導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風(fēng)險原因分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險成因，風(fēng)險分析

 

正 文

企業(yè)在日常的各項(xiàng)經(jīng)營中，受到客觀環(huán)境和不可預(yù)測的內(nèi)部和外部環(huán)境的影響，使得企業(yè)在一段時期內(nèi)、一定范圍內(nèi)獲得的經(jīng)濟(jì)利益偏離預(yù)期目標(biāo)，從而造成企業(yè)可能會面臨一定的經(jīng)濟(jì)損失，這就叫做企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)和競爭環(huán)境中，企業(yè)可能隨時發(fā)生任何財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生直接影響企業(yè)的盈利能力。為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)和健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，必須對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，從而有效保障企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

（一）內(nèi)部原因

1、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資本構(gòu)成及其比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)的不合理使企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。中國企業(yè)大部分生產(chǎn)經(jīng)營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)來看，普通存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高，銀行貸款過多的問題。

2、企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)不合理

目前，我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用風(fēng)險成因，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

3、企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性

在固定資產(chǎn)的投資決策中，由于企業(yè)對投資項(xiàng)目可行性缺乏周密的分析和研究，以及決策者經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策等方面原因?qū)е聸Q策失誤，致使資金無法收回，為企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

4、資金回收策略不當(dāng)

現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。從會計核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當(dāng)多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解的不夠，盲目賒銷，造成大量的應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另一方面，在中國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。

5、收益分配政策不規(guī)范

股利分配政策對企業(yè)的生存發(fā)展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽(yù)，從而影響企業(yè)資金的來源，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，不進(jìn)行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財務(wù)風(fēng)險。與國際上廣泛采用的股利政策相比，中國企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面助長了證券市場上的投機(jī)氣氛，另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，中國企業(yè)股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。

6、財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險成因，風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

7、財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

8、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)審制度不健全

隨著社會法制化的推進(jìn)及企業(yè)競爭的加劇,內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代企業(yè)管理最重要、最關(guān)鍵、最基本的內(nèi)部管理因素之一。只有建立、健全并執(zhí)行行之有效的內(nèi)部控制體系，才能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，做到基業(yè)長青,而如果缺乏健全而有效的內(nèi)部控制機(jī)制，就會進(jìn)一步暴露企業(yè)管理體制的欠缺和導(dǎo)致管理者的失誤，成為釀成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的警源。

（二）外部原因

1、宏觀經(jīng)濟(jì)變化

宏觀經(jīng)濟(jì)變化對企業(yè)來說，是難以準(zhǔn)確預(yù)風(fēng)和無法改變的，其不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)財務(wù)管統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。

宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)的宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)產(chǎn)生重大的影響。

2、稅收法律規(guī)范變化

任何企業(yè)都有法定的納稅義務(wù)。稅負(fù)是企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，會增加企業(yè)的現(xiàn)金流出，對企業(yè)理財有重要影響。企業(yè)無不希望在不違反稅法的前提下減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)，稅負(fù)的減少，只能靠精心安排和籌資、投資和利潤分配等財務(wù)決策。但是如果稅收法律發(fā)生變化會使企業(yè)的財務(wù)決策出現(xiàn)不確定性，從而引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3、利率和匯率的變動

由于企業(yè)負(fù)債的利息率一般是固定的，如果未來的利率呈下降趨勢，企業(yè)仍然要按原合同約定的利率水平支付較高的利息，從而加大了企業(yè)的風(fēng)險。如果未來的利率呈上升趨勢，企業(yè)盡管只需按原合同約定的利率水平支付較低的利息，但隨著市場的利率的持續(xù)的上升，貨幣升值壓力增大，一旦貨幣升值，公司債劵可能遭到贖回的壓力，則企業(yè)的還本負(fù)擔(dān)加重，從而加大了企業(yè)的風(fēng)險。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析

（一）從資產(chǎn)負(fù)債狀況分析

從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況分析，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險通常分為以下三類。

第一類是企業(yè)的流動負(fù)債全部用于負(fù)責(zé)籌集大部分的流動資產(chǎn)，小部分的流動資產(chǎn)則由長期負(fù)債籌集；而大部分的長期負(fù)債和全部的自有資本則用于籌集固定資產(chǎn)。這是合理的資本結(jié)構(gòu)類型，相對來說財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性較小。

第二類是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中的累計盈余為紅字，這表明了自有資金存在著一定的損失，在總資本中自有資金的比例減少已經(jīng)顯現(xiàn)。這種情況表明了企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)中度的財務(wù)風(fēng)險，必須引起相關(guān)人員的重視和警惕，以便及時采取措施控制。

第三類是企業(yè)不僅損失了全部的自有資金，還加重了負(fù)債。這時，企業(yè)已處于資不抵債的境地，出現(xiàn)了嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險成因，必須立即采取強(qiáng)有力的控制措施，否則可能會有破產(chǎn)的危險。

（二）從企業(yè)收益狀況分析

從企業(yè)的收益狀況分析，可以把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分為以下三個層次。

第一層是營業(yè)收入減去營業(yè)成本、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、銷售稅金及其附加以及其他費(fèi)用，所得數(shù)額為凈收入，也可稱為經(jīng)營收益；第二層是凈收入減去財務(wù)費(fèi)用，所得為經(jīng)常性收益；第三層是經(jīng)常性收益加上營業(yè)外收入與支出的差額，得到的數(shù)據(jù)是期間收益。

認(rèn)真分析收入的三個層次，就不難判斷出其隱含的財務(wù)風(fēng)險。主要可以分為三種情況。

一是當(dāng)企業(yè)的盈利性收益為經(jīng)營收益，經(jīng)常性收益為虧損時，表明了企業(yè)往往存在著負(fù)債過多，利息負(fù)擔(dān)較重等問題，正處于不合理的資本結(jié)構(gòu)狀況下，存在著財務(wù)風(fēng)險的隱患。

二是當(dāng)企業(yè)的盈利性收益為經(jīng)營收益、經(jīng)常性收益，虧損的為期間收益時，則有可能出現(xiàn)了資產(chǎn)的損失，需要引起一定程度的重視和警惕，如果任由情況惡化則可能會引起嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)。

三是當(dāng)經(jīng)營收益、經(jīng)常性收益和期間收益均為虧損時，則表明了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險已經(jīng)存在并且開始產(chǎn)生不良影響，必須立即采取強(qiáng)有力的控制措施，否則可能會有破產(chǎn)的危險。

篇2

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險防范

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其長期生存與持續(xù)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素，使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。因此，分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策，對于推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展，具有明顯的現(xiàn)實(shí)意義和學(xué)術(shù)價值。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)具有建設(shè)資金少，建成周期短，決策機(jī)制靈活，管理成本低廉，能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點(diǎn)，特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前，我國中小企業(yè)中，有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務(wù)管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險防范，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強(qiáng)財務(wù)管理方面遇到了阻礙，不可避免地存在或多或少的財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是企業(yè)財務(wù)活動未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運(yùn)動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個企業(yè)都希望盡可能地提高財務(wù)績效，優(yōu)化財務(wù)狀況，但由于多種因素制約，財務(wù)風(fēng)險總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，并能加以識別，采取相應(yīng)措施予以防范和控制，盡量避免財務(wù)成果的損失和財務(wù)狀況的惡化。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中，針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系，有不同的表現(xiàn)形式，形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種：

1、按產(chǎn)生原因不同劃分為：制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險等。

2、按財務(wù)管理主體不同劃分：所有者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險等。

3、按來源不同劃分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、連帶財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析

（一）宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，它們雖然存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響站。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，這種變化既可帶來某種機(jī)會，也可帶來風(fēng)險。宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化，就會給企業(yè)理財帶來困難，表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力等。

（二）風(fēng)險信息的不完全性和不對稱性。中小企業(yè)對外界的信息擁有量不可能是完全的，有無限接近完全信息的趨勢，但永遠(yuǎn)不能達(dá)到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯，有些企業(yè)存在層層的委托關(guān)系，在委托者與者的博弈中，委托者所掌握的信息永遠(yuǎn)小于者所擁有的信息量，一直處于信息的劣勢地位。而者又不可能擁有其競爭對手、產(chǎn)品的消費(fèi)者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。

（三）多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化，要么是多元化。從理論上來說，企業(yè)實(shí)施多元化發(fā)展策略有利于擴(kuò)大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險等。但取得這些優(yōu)勢也是有其必要前提的，從國際上比較成功的集團(tuán)公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，其多元化成功的原因可歸結(jié)為：擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略，從而更加強(qiáng)調(diào)未來遠(yuǎn)景與總體控制；擁有強(qiáng)調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競爭力，從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴(kuò)張；擁有競爭性的公司遠(yuǎn)景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險防范，從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴(kuò)張，在多元化業(yè)務(wù)中的每一項(xiàng)都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模而缺乏優(yōu)勢，或企業(yè)實(shí)行無關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù)，不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險的作用，反而會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

（四）財務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。目前我國諸多中小企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多漏洞，主要表現(xiàn)在：一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來，仍存在過度依賴經(jīng)濟(jì)政策和缺乏成本控制意識的現(xiàn)象；二是投資決策制度不科學(xué)，由于內(nèi)部風(fēng)險決策的權(quán)限不明確，或者完全放松投資決策權(quán)的控制，造成決策失當(dāng)、投資失控；三是財務(wù)報告披露和處理制度不健全，有些中小企業(yè)不能及時上報財務(wù)報告和報表，很難及時對其做出正確評價和考核；四是內(nèi)部財務(wù)審計不健全，不少中小企業(yè)沒有專設(shè)審計部門，即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進(jìn)行財務(wù)審計，往往是遇到公司出現(xiàn)大的財務(wù)管理漏洞或嚴(yán)重問題以后，才知道財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重性，結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險損失。

（五）財務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限，不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財務(wù)管理人員受成本效益原則的限制，不可能去收集足夠多的信息，自然會影響到?jīng)Q策結(jié)果。對于中小企業(yè)來說，因其面對的復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境，對財務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴(yán)格，尤其公司高層財務(wù)管理人員，更要有過硬的專業(yè)知識技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神，因?yàn)槿藛T素質(zhì)不高，往往會使已經(jīng)建立的風(fēng)險管理制度形同虛設(shè)。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

（一）合理使用金融工具，轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的財務(wù)風(fēng)險(如產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見的風(fēng)險)，中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避，或即使可以管理此類風(fēng)險，但管理的成本和代價太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實(shí)際，考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況，靈活運(yùn)用資本成本決策法。因此，處理此類財務(wù)風(fēng)險的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險決策在控制財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)用，有條件的企業(yè)逐步推行通過保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險和通過金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法：保險、分散和對沖。

（二）堅持風(fēng)險收益原則，規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)若能在某項(xiàng)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前，就發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)財務(wù)風(fēng)險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險損失，就可以有意識地采取規(guī)避措施風(fēng)險防范，主動放棄或拒絕承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險。

一般而言，中小企業(yè)在下列情況下，應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施：

1、該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險過大，超過了企業(yè)的風(fēng)險承受能力。例如，某項(xiàng)業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險具有較大的發(fā)生概率，且這種風(fēng)險一旦發(fā)生，會給企業(yè)造成致命打擊。

2、該項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險收益不平衡，其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

3、該項(xiàng)財務(wù)風(fēng)險較為復(fù)雜，超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理能力，且企業(yè)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。

4、對于僅有損失沒有收益的純風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險規(guī)避的處理方式。

（三）根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)能力，保留企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于那些無法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險，或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而必須承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險的方式。如果風(fēng)險發(fā)生，則產(chǎn)生的風(fēng)險損失由企業(yè)自行消化補(bǔ)償。

中小企業(yè)一般在如下情況采用財務(wù)風(fēng)險保留的方式：

1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定，為了獲得某種風(fēng)險收益，必須承擔(dān)此種風(fēng)險。即雖然某項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)有風(fēng)險，但是對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要，不承擔(dān)此種風(fēng)險，將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展站。如企業(yè)不會因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險而停止技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā)；銀行不會因貸款風(fēng)險而放棄貸款業(yè)務(wù)等。

2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費(fèi)用低于其風(fēng)險控制的成本。

3、企業(yè)面臨較好的投資機(jī)會，而投資風(fēng)險相對較小。

4、企業(yè)所面對的某種風(fēng)險，其發(fā)生時最大的風(fēng)險損失預(yù)期較小。

5、企業(yè)對某種財務(wù)風(fēng)險具有充分的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險管理手段。

（四）加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不僅面臨諸多外部風(fēng)險因素，同時還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險因素。這些內(nèi)部風(fēng)險因素，除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風(fēng)險外，內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險，個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán)，個人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也屢見不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù)；或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強(qiáng)導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞，從而造成國有資產(chǎn)的巨額損失。因此，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理，是防范企業(yè)此類財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容和手段之一。

建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財務(wù)預(yù)算管理，合理調(diào)度資金，保持合理的現(xiàn)金儲備，以確保企業(yè)的正常支付和意外所需；加快存貨的周轉(zhuǎn)，重視資金的時間價值；加快貨幣資金回籠，確保銷售資金的安全性；流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)；動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險防范，增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化，平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)，確保資金的邊際效用最大化，以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

（五）建立財務(wù)預(yù)測機(jī)制，完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風(fēng)險有重要作用，通過財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警，使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實(shí)際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動，使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措到的資金，企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度，再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且，預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認(rèn)識和思考，通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時，通過建立預(yù)警系統(tǒng)，使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能，一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號，就能準(zhǔn)確地傳至管理者，以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。

參考文獻(xiàn)

[1]鄭雯穎.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與控制研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2011(4):195-196.

[2]丁丁.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及對策[J].沈陽教育學(xué)院學(xué)報，2010(8):101-103.

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關(guān)鍵詞：醫(yī)院；財務(wù)管理；銀行卡結(jié)算；風(fēng)險；應(yīng)對策略

中圖分類號：R197 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）024-000-01

前言

銀行卡結(jié)算是以銀行卡為支付媒介，通過銀行賬戶的資金轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)收付的行為，具體來講，是指銀行接受客戶的委托代收代付，從付款方存款賬戶中劃出相應(yīng)的款項(xiàng)，轉(zhuǎn)入到收款單位的存款賬戶，以實(shí)現(xiàn)資金的調(diào)撥或者債務(wù)清算。伴隨著人們支付觀念的轉(zhuǎn)變，銀行卡支付逐漸得到了普及和應(yīng)用，成為與紙幣支付并存的一種支付方式。而對于醫(yī)院而言，如何強(qiáng)化銀行卡結(jié)算方式下的財務(wù)管理，是需要重點(diǎn)考慮的問題。

一、銀行卡結(jié)算方式中的財務(wù)風(fēng)險

銀行卡結(jié)算是在科學(xué)技術(shù)發(fā)展的帶動下以及人們消費(fèi)支付觀念轉(zhuǎn)變的背景下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，是一種與傳統(tǒng)紙幣支付并存的支付方式，在醫(yī)院財務(wù)管理中具有非常顯著的優(yōu)勢，一是不存在收款找零的情況， 可以提高財務(wù)管理工作的效率；二是能夠降低患者及家屬攜帶巨額資金的風(fēng)險，也可以降低醫(yī)院收到假幣的風(fēng)險；三是可以減少財務(wù)工作的差錯，保證財務(wù)管理效果。但是，在實(shí)際應(yīng)用中，銀行卡結(jié)算方式也帶來了一些財務(wù)風(fēng)險，影響著醫(yī)院的財務(wù)管理工作，這些風(fēng)險主要體現(xiàn)在四個方面：

1.交易風(fēng)險

在進(jìn)行銀行卡刷卡結(jié)算時，如果收費(fèi)人員不能熟練操作刷卡機(jī)，則可能會導(dǎo)致刷卡機(jī)故障，使得患者在刷卡時，系統(tǒng)無法響應(yīng)，刷卡失敗。同時，受線路、網(wǎng)絡(luò)信號等因素的影響，系統(tǒng)響應(yīng)可能存在一定的滯后性，從而給人以交易未成功的錯覺，導(dǎo)致患者重復(fù)刷卡，給患者與醫(yī)院雙方帶來許多不必要的麻煩[1]。

2.套現(xiàn)風(fēng)險

大部分醫(yī)院從節(jié)約成本的方面出發(fā)，往往都存在著一崗多職或者一人多崗的現(xiàn)象，收費(fèi)人員需要同時辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)和銀行卡結(jié)算業(yè)務(wù)，這樣，對于銀行卡結(jié)算流程的控制相對薄弱，容易出現(xiàn)漏洞。當(dāng)兩種收費(fèi)方式互帶時，一些收費(fèi)人員可能會擅自進(jìn)行調(diào)整，套取現(xiàn)金，影響醫(yī)院財務(wù)管理的有效性。

3.盜刷風(fēng)險

當(dāng)前，一些不法分子通過盜取他人銀行卡信息并復(fù)制卡片的方式，非法侵占他人財產(chǎn)。而醫(yī)院收費(fèi)人員由于并沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，無法對銀行卡的真?zhèn)芜M(jìn)行辨別，一旦出現(xiàn)盜刷的情況，則醫(yī)院很可能會面臨擔(dān)責(zé)風(fēng)險。

4.管理風(fēng)險

在銀行卡結(jié)算操作中，對于結(jié)算流程有著非常嚴(yán)格的限制，醫(yī)院基本戶的回款通常都需要滯后2-3天，也使得醫(yī)院財務(wù)應(yīng)收pos機(jī)刷卡賬單與銀行的實(shí)際回款賬單存在一定的差異，如果不能及時調(diào)整和對賬，則很可能會給醫(yī)院往來賬款管理帶來相應(yīng)的風(fēng)險和隱患。

二、銀行卡結(jié)算風(fēng)險的應(yīng)對策略

針對上述問題，醫(yī)院應(yīng)該重視起來，采取切實(shí)有效的應(yīng)對策略，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防和控制，確保財務(wù)管理的有效性和可靠性。

1.強(qiáng)化人員培訓(xùn)

應(yīng)該加強(qiáng)對于財務(wù)收費(fèi)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，促進(jìn)其專業(yè)素質(zhì)的提升。在條件允許的情況下，可以定期邀請專業(yè)人員到醫(yī)院，對收費(fèi)人員進(jìn)行專業(yè)知識講座，確保其能夠掌握真假銀行卡的識別、刷卡機(jī)的正確操作方式以及突況的應(yīng)對和處理方法，結(jié)合典型案例，促進(jìn)財務(wù)收費(fèi)人員銀行卡結(jié)算能力的提高，減少人為失誤引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險和財產(chǎn)損失[2]。

2.規(guī)范結(jié)算流程

一方面，應(yīng)該加強(qiáng)對于銀行卡刷卡環(huán)節(jié)的控制，嚴(yán)格按照銀聯(lián)的相關(guān)要求和規(guī)范，進(jìn)行刷卡操作，以防范刷卡風(fēng)險。在患者或者家屬進(jìn)行銀行卡刷卡消費(fèi)時，財務(wù)收費(fèi)人員應(yīng)該對銀行卡進(jìn)行辨識，對其有效期限進(jìn)行核查，同時要求持卡人在簽購單上簽名，對簽購單上的姓名與銀行卡賬戶的簽名進(jìn)行對照，確認(rèn)無誤后，還應(yīng)該對pos單商戶聯(lián)進(jìn)行收回和保存；另一方面，應(yīng)該設(shè)置專門的稽核人員，每天對收費(fèi)人員上交的pos機(jī)刷卡單據(jù)進(jìn)行審核和確認(rèn)，看單據(jù)的總金額是否正確，是否存在持卡人簽名，數(shù)量是否一致，避免持卡人向沒有簽名的消費(fèi)單提出質(zhì)疑所引發(fā)的醫(yī)院擔(dān)責(zé)風(fēng)險。

3.健全財務(wù)制度

一是應(yīng)該健全崗位責(zé)任制，設(shè)置銀行卡結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)的工作崗位，對其職責(zé)權(quán)限進(jìn)行明確，確保銀行卡刷卡消費(fèi)的執(zhí)行與撤銷必須相互分離，由不同的人員完成，同時杜絕出現(xiàn)一人多崗或者一崗多職的情況；對于承擔(dān)銀行卡刷卡業(yè)務(wù)的收費(fèi)人員以及負(fù)責(zé)銀行存款業(yè)務(wù)的出納員，都不能作為刷卡票據(jù)的保管員和稽核員，而應(yīng)該設(shè)置專門的崗位和人員，形成一個相互監(jiān)督的機(jī)制；二是應(yīng)該執(zhí)行授權(quán)審批制度，收費(fèi)人員如果需要對刷卡消費(fèi)進(jìn)行撤銷，則需要由相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)確認(rèn)，若出現(xiàn)現(xiàn)金支付和銀行卡互串的情況，應(yīng)該以書面的形式寫明原因，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)簽字確認(rèn)后，對收費(fèi)報表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，與原有的表格以及調(diào)整說明一起交給財務(wù)管理部門；三是應(yīng)該嚴(yán)格退費(fèi)制度，完善退費(fèi)審批流程，嚴(yán)格依照銀聯(lián)的相關(guān)規(guī)定，將費(fèi)用返回支付銀行卡，避免出現(xiàn)現(xiàn)金退款的行為；四是應(yīng)該完善對賬制度，將銀聯(lián)提供的清單與刷卡消費(fèi)單據(jù)進(jìn)行對照，對每一筆費(fèi)用進(jìn)行核實(shí)，及時發(fā)現(xiàn)和處理存在的問題，強(qiáng)化醫(yī)院的資金安全[3]。

三、結(jié)語

總而言之，銀行卡結(jié)算作為一種新的消費(fèi)支付手段，能夠?yàn)橄M(fèi)者和醫(yī)院雙方提供很大的便利，但是同時也給醫(yī)院帶來了一些財務(wù)管理方面的風(fēng)險。對此，醫(yī)院財務(wù)管理部門應(yīng)該重視起來，立足醫(yī)院發(fā)展實(shí)際，做好風(fēng)險的預(yù)防和應(yīng)對，推動醫(yī)院的穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙鳳玲.醫(yī)院財務(wù)管理的風(fēng)險與應(yīng)對措施[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù)，2014，（3）：193-194.

篇4

1籌資環(huán)節(jié)

為保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進(jìn)行，企業(yè)需要籌措資金，資金的來源渠道不同，相應(yīng)的成本和風(fēng)險也不一樣。按照所籌資金的標(biāo)準(zhǔn)不同可分為不同的種類。其中，按照權(quán)益性質(zhì)不同可分為股權(quán)資本和負(fù)債，負(fù)債對權(quán)益比率反映財務(wù)杠桿程度，負(fù)債比率越高，股本的收益越高，財務(wù)風(fēng)險就會越大。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營就必須擔(dān)負(fù)風(fēng)險，企業(yè)要根據(jù)自身的發(fā)展實(shí)際和金融市場的變化情況，制定科學(xué)合理的籌資決策，要加強(qiáng)對流動負(fù)債的管理，提高短期資金的使用效益。

2投資環(huán)節(jié)

公司進(jìn)行投資既可以選擇投資流動資產(chǎn)，又可以選擇投資非流動資產(chǎn)。企業(yè)要合理配置流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的投資比例，在流動性和獲利性之間做出最佳的選擇。流動資產(chǎn)的投資包括現(xiàn)金、可交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨等。流動資產(chǎn)既有增強(qiáng)公司的變現(xiàn)能力和償債能力的優(yōu)點(diǎn)，又有獲利性不足，影響資金周轉(zhuǎn)的缺陷。非流動資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)和債券等，具有投資數(shù)額大，時間跨度長，存在較大風(fēng)險和不確定性，但是一旦投資正確又會為企業(yè)帶來巨大的收益。

3資金運(yùn)營環(huán)節(jié)

目前，在我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重較大，這樣超儲積壓存貨，不僅占用了企業(yè)大量的流動資金，而且企業(yè)還必須支付大筆的保管費(fèi)用，造成企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降。在儲存過程中如果保管不善或者市場變動，市價下跌，都會令企業(yè)蒙受損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。使用賒銷方式銷售產(chǎn)品是一些企業(yè)常用的銷售方式，是客戶提前從企業(yè)拿到產(chǎn)品進(jìn)行銷售，而后根據(jù)銷售情況，再向企業(yè)支付貨款的形式。企業(yè)為擴(kuò)大銷售渠道，有時會在未詳細(xì)了解客戶信用信息的基礎(chǔ)上就允諾客戶，盲目賒銷，導(dǎo)致應(yīng)收賬款失控，很多應(yīng)收賬款無法收回，影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。

4利潤分配環(huán)節(jié)

企業(yè)作為自負(fù)盈虧的社會經(jīng)濟(jì)組織，在遵守國家相關(guān)法律法規(guī)的前提下，可以自主分配企業(yè)的盈利，這就要求企業(yè)的分配政策既要顧及股東的利益又要滿足公司長遠(yuǎn)發(fā)展的需要。

二我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因

財務(wù)風(fēng)險客觀存在，形成財務(wù)風(fēng)險的原因既有復(fù)雜多變的外部原因，又有企業(yè)自身財務(wù)管理不善等方面的因素，企業(yè)只有充分了解財務(wù)風(fēng)險形成的原因，才能在生產(chǎn)經(jīng)營中采取有效措施，降低財務(wù)風(fēng)險。

1外部原因

企業(yè)外部環(huán)境的不確定性是形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策的影響和行業(yè)背景。

2內(nèi)部原因

雖然外部原因會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，但是內(nèi)部原因是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的根本原因。

2.1資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)自有資金和借入資金的比例構(gòu)成。目前，我國企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)并不合理，或者負(fù)債規(guī)模過大，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，或者舉債比例很小，再生產(chǎn)能力不足，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展。

2.2投資決策不合理

投資決策對企業(yè)未來的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。企業(yè)一旦決策失誤就會使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，造成投資無法按期收回，為企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)要根據(jù)行業(yè)的發(fā)展趨勢和企業(yè)發(fā)展階段做出科學(xué)的投資決策。

2.3財務(wù)管理制度不完善

財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)的財務(wù)管理的內(nèi)容要涵蓋企業(yè)基本活動的各個方面，進(jìn)一步細(xì)化財務(wù)管理制度，避免財務(wù)漏洞的產(chǎn)生。

2.4財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄

只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)人員需要有強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，對企業(yè)發(fā)展過程中可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，從而規(guī)避風(fēng)險。但在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員管理水平低下。

三我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范的對策

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，因此必須牢固樹立財務(wù)風(fēng)險管理意識，對潛在風(fēng)險和危機(jī)應(yīng)有清醒的認(rèn)識，應(yīng)采取有效措施，將其影響降低到最低的程度。

1進(jìn)行財務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化

建立財務(wù)分析指標(biāo)體系財務(wù)風(fēng)險是客觀存在不可避免的，但卻是可以預(yù)測的，企業(yè)要根據(jù)自身需要建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，建立全面預(yù)算管理體系，預(yù)測未來的盈虧狀況，綜合評價企業(yè)的效益，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，采取有效的風(fēng)險防范方法，規(guī)避風(fēng)險，降低風(fēng)險造成的損失。

2結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險應(yīng)對策略

財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，是不可避免的。面臨財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)要根據(jù)自身情況采取有效措施，降低和化解風(fēng)險，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

3運(yùn)營分析控制

及時糾偏建立健全企業(yè)運(yùn)營情況分析制度，綜合運(yùn)用投融資、生產(chǎn)、購銷、財務(wù)等信息，運(yùn)用對比分析、趨勢分析和因素分析等方法，定期開展運(yùn)營情況分析。在此基礎(chǔ)上，掌握企業(yè)運(yùn)營的效率及效果，并對運(yùn)營分析過程中發(fā)現(xiàn)的問題，要盡快查明原因，對照企業(yè)全面預(yù)算進(jìn)行糾偏，加以改進(jìn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)。

4加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險控制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險無法消除也無法回避，它與收益并存，客觀存在于財務(wù)管理的各個工作環(huán)節(jié)，企業(yè)要建立風(fēng)險防范處理機(jī)制，提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，培養(yǎng)財務(wù)人員對風(fēng)險的判斷和應(yīng)對能力，加強(qiáng)對籌資、投資等各方面的風(fēng)險控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。

5建立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險決策機(jī)制

財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程，本身具有綜合性，故財務(wù)風(fēng)險決策科學(xué)化、合理化就成為了控制和防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段。企業(yè)應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險決策機(jī)制，及時識別、預(yù)測、科學(xué)分析各種財務(wù)風(fēng)險，采用合理的方法控制、防范、化解財務(wù)風(fēng)險，并對管理效果做出客觀評價，實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險決策機(jī)制應(yīng)包括決策內(nèi)容、決策機(jī)構(gòu)等。

四結(jié)語

篇5

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險、籌資風(fēng)險、生產(chǎn)經(jīng)營

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)面臨越來越多的外部競爭，財務(wù)風(fēng)險便隨著企業(yè)外部競爭的加劇應(yīng)運(yùn)而生。尤其在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不健全的情況下，財務(wù)風(fēng)險更是企業(yè)所不可避免的，因此加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識對企業(yè)來說就顯得尤為重要。然而現(xiàn)實(shí)中無論理論界還是實(shí)踐工作中都片面的強(qiáng)調(diào)了如何有效的規(guī)避和防范財務(wù)風(fēng)險卻忽視了對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的最基本的認(rèn)識。因此本文就首先從對財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)認(rèn)識開始，逐步加深對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識。

一、財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識中的幾種不同觀點(diǎn)

現(xiàn)實(shí)工作中要想有效的防范財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生首先應(yīng)該對財務(wù)風(fēng)險有個明確的認(rèn)識?，F(xiàn)論界對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識的研究主要體現(xiàn)在以下三種的觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險又稱籌資風(fēng)險，它是企業(yè)在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的實(shí)質(zhì)是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的風(fēng)險。如果一個企業(yè)沒有借入資金，這個企業(yè)就不會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，而只有經(jīng)營風(fēng)險；如果企業(yè)有借入資金，這個企業(yè)就存在著財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)借入資金必須按期還本付息，在未來償還債務(wù)能力不確定的情況下，就會相應(yīng)增加企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)，使企業(yè)面臨著資不抵債的潛在風(fēng)險，這也就形成了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，又不得不想方設(shè)法籌借經(jīng)營性資金，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。因此現(xiàn)代企業(yè)中財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)必須面對的客觀現(xiàn)象。

第二種觀點(diǎn)認(rèn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一個方面和某個環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配活動四個方面，相應(yīng)的也就會產(chǎn)生各種不同的財務(wù)風(fēng)險需要企業(yè)去面對。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是資本流通過程中的產(chǎn)物。從資本運(yùn)動的角度看，在G―W……P……W’―G’的資本運(yùn)動過程中，資本流通的始極是貨幣本金的墊支，終極是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務(wù)是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進(jìn)行的運(yùn)動。所以財務(wù)的風(fēng)險萌芽于本金墊支之時，只要籌集貨幣并把貨幣作為資本來使用，資本就具有無法得到價值增值的風(fēng)險。資本的流通過程，既是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移過程又是財務(wù)風(fēng)險的積聚過程，某一資本形態(tài)的風(fēng)險不僅接納了上一資本形態(tài)的風(fēng)險，同時又吸收了本形態(tài)新的風(fēng)險。這樣的過程使財務(wù)風(fēng)險不斷形成和積累，最終對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來影響。企業(yè)經(jīng)營活動狀況和財務(wù)活動的組織與管理業(yè)績?nèi)绾?，必然會體現(xiàn)在企業(yè)資金運(yùn)動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)狀況的好壞和財務(wù)成果的大小。

本文認(rèn)為第一種觀點(diǎn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識帶有片面性，只是注重了財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)，而忽視導(dǎo)致本質(zhì)產(chǎn)生的其他方面的原因。第二和第三種觀點(diǎn)雖然對財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵和外延認(rèn)識不同，但是它們都能夠從總體上全面把握財務(wù)風(fēng)險，對于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)踐具有指導(dǎo)意義。

二、從風(fēng)險認(rèn)識角度來分析財務(wù)風(fēng)險的影響因素

只有清楚認(rèn)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因在實(shí)踐工作中也就能更好的防范財務(wù)風(fēng)險，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險提高效益的目的。在這里根據(jù)上述后兩種觀點(diǎn)概括出以下幾種財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。

1.企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高。

企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比例過高導(dǎo)致企業(yè)無法償還到期債務(wù)，從而使企業(yè)陷入財務(wù)困境之中。這種過高的負(fù)債比率不但使企業(yè)有利息負(fù)擔(dān)而且到期要償還高額債務(wù)本金，在企業(yè)經(jīng)營狀況較差的情況下還會導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)清算的危險。這是從財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)來認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因的。

2.企業(yè)的資產(chǎn)流動性弱。

企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如果企業(yè)的資金流動狀況較差變現(xiàn)能力不強(qiáng)而無法保證足夠的現(xiàn)金，這些都會導(dǎo)致使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險由潛在的變成現(xiàn)實(shí)的，從而使企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。這是從企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)角度來認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因的。

3.企業(yè)的財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營管理不善。

由于企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策失誤導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，使得企業(yè)的財務(wù)狀況惡化威脅到企業(yè)到期債務(wù)的償還，增大了企業(yè)靜態(tài)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性，最終導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。通常財務(wù)決策失誤導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不善是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。

4.外部環(huán)境的復(fù)雜多變導(dǎo)致各種不同財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

企業(yè)財務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)、法律以及社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外是企業(yè)所無法控制的，對企業(yè)的財務(wù)管理活動產(chǎn)生重大影響。由于這些因素的復(fù)雜性和多變性，增大了企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的可能性。

三、財務(wù)風(fēng)險的防范策略

1.建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境。財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期武力償債或資不抵債，從而來有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

2.進(jìn)行多角經(jīng)營，分散投資風(fēng)險。即將企業(yè)籌集來的資金投放于多個項(xiàng)目，這樣就能使各個盈利和虧損程度不同的投資項(xiàng)目互相彌補(bǔ)，減少風(fēng)險。這種分散風(fēng)險的思想體現(xiàn)在生活的各個方面，但是在企業(yè)的經(jīng)營管理中，這種防范方法還需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的謹(jǐn)慎行事。

篇6

民營醫(yī)院是一種新的醫(yī)院發(fā)展模式，民營醫(yī)院與企業(yè)一樣，不僅講求醫(yī)療服務(wù)的質(zhì)量，也講求經(jīng)濟(jì)效益，財務(wù)風(fēng)險控制問題也是其重要問題。本文分析了財務(wù)風(fēng)險的概念、財務(wù)風(fēng)險的成因分析，論述了財務(wù)風(fēng)險控制的必要性以及民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制研究的意義所在，將民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制與一般企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制進(jìn)行了比較，揭示了民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制可以借鑒企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制。通過對民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的成因分析，提出了民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制的措施和預(yù)防對策。

【關(guān)鍵詞】

民營醫(yī)院；財務(wù)風(fēng)險；控制

隨著時代的不斷發(fā)展，我國的醫(yī)院管理、醫(yī)院發(fā)展也開始向多元化的方向伸展。醫(yī)院財務(wù)問題也越來越受關(guān)注，因此，做好民營醫(yī)院的財務(wù)管理，是民營醫(yī)院發(fā)展的重要問題，醫(yī)院財務(wù)管理工作是醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心工作。

新形勢下，財務(wù)風(fēng)險對醫(yī)院生存發(fā)展的影響也愈來愈大。民營醫(yī)院如何建立完善的風(fēng)險控制機(jī)制，防范和化解醫(yī)院發(fā)展中的各種財務(wù)風(fēng)險，確保醫(yī)院向著合理、科學(xué)、健康的方向發(fā)展成為重要問題。

民營醫(yī)院在對財務(wù)風(fēng)險控制的認(rèn)識上，和以盈利為目的的生產(chǎn)性企業(yè)相比，存在著嚴(yán)重的滯后和不足，基于這樣的現(xiàn)狀，對財務(wù)風(fēng)險控制的認(rèn)識和探討對醫(yī)院這樣特殊的經(jīng)濟(jì)組織來說，具有重大并且深遠(yuǎn)的意義。通過對醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵進(jìn)行確認(rèn)，能夠針對風(fēng)險存在的形式以及關(guān)系到的領(lǐng)域，尋找民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范與管理得以完善的對策，從而確保民營醫(yī)院財務(wù)系統(tǒng)安全，為民營醫(yī)院未來的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐，促進(jìn)民營醫(yī)院穩(wěn)定的發(fā)展，增加市場競爭力。提高民營醫(yī)院的財務(wù)管理水平，對加快民營醫(yī)院和促進(jìn)區(qū)域衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展都有著十分重要的意義。

一、民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制理論基礎(chǔ)

（一）財務(wù)風(fēng)險的概念

財務(wù)風(fēng)險是指在財務(wù)活動的整個過程中，由于各種難以或無法預(yù)計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期效益發(fā)生偏離，從而造成損失的機(jī)會和可能性。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險包括財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險。財務(wù)成果即收益，財務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運(yùn)、獲利等能力。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定義有廣義和狹義之分，廣義是指經(jīng)濟(jì)后果的不確定性，既有收益也有損失的可能。而狹義是單指損失。本文選擇其狹義的定義。

（二）財務(wù)風(fēng)險的成因分析

造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)內(nèi)部的原因。具體來說，企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因包含了以下幾個方面：第一，財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境；第二，企業(yè)財務(wù)管理以及業(yè)務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足；第三，財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤；第四，企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織間關(guān)系混亂。

（三）民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制與一般企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制比較

1.民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的相同點(diǎn)

在新醫(yī)院會計制度下，醫(yī)院的財務(wù)核算和管理也在逐步向著企業(yè)化管理的全成本核算和全面預(yù)算管理靠近。具體來說，民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在著以下幾個共同點(diǎn)：

（1）對財務(wù)風(fēng)險控制的態(tài)度相同。由于財務(wù)風(fēng)險的廣泛存在，會對經(jīng)濟(jì)組織的資金流和資金鏈會產(chǎn)生重大的影啊，在這些影響中，都是以負(fù)面影響為主。因此，無論是醫(yī)院還是企業(yè)，在面對財務(wù)風(fēng)險時，都會選擇對其可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行積極控制。

（2）對財務(wù)風(fēng)險控制的標(biāo)準(zhǔn)基本一致。民營醫(yī)院的不斷企業(yè)化也使得它們在財務(wù)風(fēng)險控制的標(biāo)準(zhǔn)上基本一致。

（3）對財務(wù)風(fēng)險控制的方法相同。財務(wù)風(fēng)險都是從財務(wù)決策和業(yè)務(wù)流程中產(chǎn)生、并且要經(jīng)歷一個固定的轉(zhuǎn)化和傳導(dǎo)機(jī)制轉(zhuǎn)化為對資金流的影響。要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險控制，無論是一般企業(yè)還是民營醫(yī)院都會實(shí)施相同的方法。

2.民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的區(qū)別

由于其經(jīng)濟(jì)組織的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不同，醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在一定的差異，造成醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在差異，這些區(qū)別的主要原因有：

（1）經(jīng)濟(jì)組織的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不同。對企業(yè)來說，大多數(shù)企業(yè)都是購進(jìn)原材料，產(chǎn)出產(chǎn)品的，所以生產(chǎn)往往是企業(yè)的核心任務(wù)。而醫(yī)院就其業(yè)務(wù)特點(diǎn)來說，是典型的服務(wù)性經(jīng)濟(jì)組織。

（2）對財務(wù)風(fēng)險控制意識的強(qiáng)化程度不同。這主要體現(xiàn)在兩個方面：財務(wù)風(fēng)險控制手段的力度不同、審計在財務(wù)風(fēng)險控制中的地位不同。

二、民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險成因分析

民營醫(yī)院外部環(huán)境的和內(nèi)部環(huán)境的共同構(gòu)成醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境。從外部環(huán)境而言，一方面我國的醫(yī)療衛(wèi)生制度改革不斷推進(jìn)，改革的方向和經(jīng)費(fèi)的投入對象由全民醫(yī)療保險等個人服務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向疾病控制，與此同時，全民健康意識的提高和其對藥品利潤的關(guān)注，導(dǎo)致政府對醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)控和管理，實(shí)行藥品招標(biāo)。這導(dǎo)致藥品利潤空間壓縮。另一方面，物資的價格高低和采購比例及順序和周轉(zhuǎn)流動情況會引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

就內(nèi)部環(huán)境而言，醫(yī)院的機(jī)械設(shè)備采購、藥品和衛(wèi)生材料以及其他必備材料是醫(yī)院維持運(yùn)轉(zhuǎn)和開展日常活動的基礎(chǔ)和前提。醫(yī)院對于固定資產(chǎn)如專業(yè)醫(yī)學(xué)設(shè)備和醫(yī)院的規(guī)劃建筑這類消耗量大回收期長的投資的決策的失誤，將會導(dǎo)致醫(yī)院日常運(yùn)作沒有保障；堤外醫(yī)院自身的建設(shè)資金過高，負(fù)債率居高不下，這促進(jìn)了醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)；財務(wù)管理者的疏忽和意識淡薄及能力不足是醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的又一重要原因，財務(wù)管理者對于財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識不足，導(dǎo)致財務(wù)決策失誤，劣勢因素不斷累積擴(kuò)大引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)；另外一點(diǎn)是醫(yī)院的財務(wù)制度包括財務(wù)管理制度和財務(wù)監(jiān)督制度不完善，財務(wù)管理制度不完善讓管理者有機(jī)可乘并經(jīng)常將之作為事故后的擋箭牌和遮羞布，責(zé)任追究出現(xiàn)漏洞。財務(wù)監(jiān)督制度不完善讓財務(wù)運(yùn)行效率緩慢，財務(wù)風(fēng)險發(fā)生可能加大。

三、民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制的措施和預(yù)防對策

（一）加強(qiáng)成本核算，開展成本控制分析，實(shí)行預(yù)算控制

成本控制是民營醫(yī)院改善經(jīng)營管理、提高醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險防范能力的重要內(nèi)容，醫(yī)院財務(wù)管理者須樹立成本效益觀念，重視成本和預(yù)算的分析和正確評估財務(wù)分析的實(shí)際效果。要理清思路及時查明成本偏差出現(xiàn)的環(huán)節(jié)和原因以便醫(yī)院重點(diǎn)治理和把控。總之，要對成本進(jìn)行全方位的管理和調(diào)控，掌握好預(yù)算控制的力度和方向使成本在可控范圍內(nèi)運(yùn)作，確保民營醫(yī)院正常的經(jīng)營活動所需的資金流動量，提高醫(yī)院的競爭力和社會服務(wù)能力。

（二）將《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》引入民營醫(yī)院財務(wù)領(lǐng)域

《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》對民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險控制有著極大的借鑒和指導(dǎo)意義。尤其是在權(quán)責(zé)發(fā)生制引入醫(yī)院財務(wù)以后，民營醫(yī)院和企業(yè)在財務(wù)管理上有了更多的相通之處，可以更多的用《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制，《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》也明確的其適用范圍：“本規(guī)范適用于中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的大中型企業(yè)。小企業(yè)和其他單位可以參照本規(guī)范建立與實(shí)施內(nèi)部控制?！币虼耍駹I醫(yī)院利用《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》實(shí)施財務(wù)風(fēng)險控制是完全可行的。

（三）加強(qiáng)財務(wù)管理人員培訓(xùn)，提高管理人員素質(zhì)

針對財務(wù)管理人員素質(zhì)不高引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的問題，須通過培訓(xùn)切實(shí)提高財務(wù)管理人員的知識水平和風(fēng)險意識，提高管理人員發(fā)現(xiàn)問題和解決風(fēng)險出現(xiàn)的能力。

（四）完善相關(guān)制度建設(shè)，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險防范機(jī)制

民營醫(yī)院的制度不完善始終是醫(yī)院財務(wù)管理工作效率提高的瓶頸和短板。要加強(qiáng)醫(yī)院的管理制度和監(jiān)督制度建設(shè)，確保管理透明、公開，監(jiān)督有力，效果明顯，明確各個部門和個人的職責(zé)和權(quán)限，病建立一套風(fēng)險預(yù)警和防范機(jī)制。

四、結(jié)論及建議

民營醫(yī)院的制度不完善始終是醫(yī)院財務(wù)管理工作效率提高的瓶頸和短板。要加強(qiáng)醫(yī)院的管理制度和監(jiān)督制度建設(shè)，確保管理透明、公開，監(jiān)督有力，效果明顯，明確各個部門和個人的職責(zé)和權(quán)限，病建立一套風(fēng)險預(yù)警和防范機(jī)制。民營醫(yī)院的財務(wù)管理對于民營企業(yè)經(jīng)營發(fā)展至關(guān)重要，如何有效的控制的醫(yī)院的財務(wù)風(fēng)險，幫助民營醫(yī)院承擔(dān)起它應(yīng)負(fù)的社會責(zé)任，是當(dāng)前民營醫(yī)院管理者必須考慮的問題。民營醫(yī)院與一般生產(chǎn)性企業(yè)在風(fēng)險控制問題上既有相同點(diǎn)又有不同點(diǎn)，民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險成因既來自外部環(huán)境又來自內(nèi)部環(huán)境，針對民營醫(yī)院財務(wù)風(fēng)險問題，應(yīng)該采取的控制的措施和預(yù)防對策主要有加強(qiáng)成本核算，開展成本控制分析，實(shí)行預(yù)算控制；將《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》引入民營醫(yī)院財務(wù)領(lǐng)域；加強(qiáng)財務(wù)管理人員培訓(xùn)，提高管理人員素質(zhì)；完善相關(guān)制度建設(shè)，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險防范機(jī)制。

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篇7

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)活動；不確定因素；風(fēng)險處理

在市場經(jīng)濟(jì)中，對于每一個經(jīng)營者和企業(yè)來說，風(fēng)險無處不在、無時不在，不管人們是否意識到這一點(diǎn)，從其注冊之日起，風(fēng)險就與其結(jié)下了不解之緣，而且風(fēng)險是很難控制的。那么到底什么是財務(wù)風(fēng)險呢?財務(wù)風(fēng)險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述

(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念

市場經(jīng)濟(jì)是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，財務(wù)活動是在有風(fēng)險有情況下進(jìn)行的。所謂風(fēng)險。是指在一定條件下和一定時期可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險最為常見的一種。它是指企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利和償債能力的降低。

(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類

1　按財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類

第一類：現(xiàn)金性籌資風(fēng)險

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在特定的時點(diǎn)上，資金流出量超過流入量而產(chǎn)生的到期不能償還債務(wù)本息的風(fēng)險。它是一種個別風(fēng)險，表現(xiàn)為某項(xiàng)債務(wù)或某一時點(diǎn)的債務(wù)不能及時償還，它對企業(yè)以后各期和籌資影響不大。它又是一種支付風(fēng)險。與企業(yè)是否盈利無直接關(guān)系。 　 第二類：收支性籌資風(fēng)險

收支性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險。如果企業(yè)收不抵支，即發(fā)生虧損，將減少企業(yè)凈資產(chǎn)，從而減少作為償債保障的資產(chǎn)總額。在負(fù)債不變的情況下，虧損越多，以企業(yè)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力也就越低。這種風(fēng)險是整體風(fēng)險，它對于全部債務(wù)的償還都將產(chǎn)生不利的影響。這種風(fēng)險不僅僅是一種支付風(fēng)險，它不僅源于理財不當(dāng)，而且主要源于經(jīng)營不當(dāng)。

2　按財務(wù)風(fēng)險的可控性分類

第一類：可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

可控風(fēng)險指通過人們有意識地干預(yù)風(fēng)險的發(fā)生概率和風(fēng)險后果可以在一定程度上得到控制的風(fēng)險?？煽仄髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險主要指對于企業(yè)相關(guān)財務(wù)主體而言，通過合理制定財務(wù)政策、科學(xué)進(jìn)行財務(wù)決策、加強(qiáng)日常財務(wù)監(jiān)督等方法可以弱化的財務(wù)風(fēng)險。

第二類：不可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

不可控財務(wù)風(fēng)險是指無法左右和控制的風(fēng)險。不可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指對于企業(yè)相關(guān)財務(wù)主體而言，不可能或無能力對其施加影響的財務(wù)風(fēng)險。

二、對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價

無論哪種財務(wù)風(fēng)險，它的集中表現(xiàn)方式都是不能按期償還債務(wù)，資金周轉(zhuǎn)不靈，嚴(yán)重地將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

(一)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及表現(xiàn)

1　財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

第一，企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因，宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

第二，企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

第三，財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生。從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第四，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

2　財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)

第一。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第二，固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致投資失誤。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回。為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

第三，對外投資決策失誤，導(dǎo)致大量投資損失。由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資，導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第四，企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性和安全性。由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第五，企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

(二)財務(wù)風(fēng)險的識別

首先，建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)，加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控。

第一，從償債能力方面考慮。

第二，從營運(yùn)能力方面考慮。

第三，從獲利能力方面考慮。

第四，從資產(chǎn)管理水平方面考慮。

其次，進(jìn)行財務(wù)彈性分析。

財務(wù)彈性是一個企業(yè)在面臨突發(fā)事項(xiàng)而產(chǎn)生現(xiàn)金需求時做出有關(guān)反應(yīng)的能力。如何通過企業(yè)財務(wù)彈性識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險?

第一，閱讀會計報表。

第二，從不確定性與風(fēng)險兩方面因素考慮。經(jīng)濟(jì)活動中不確定性是一種普遍現(xiàn)象，不確定因素越多，不確定性水平越高，所需應(yīng)付的突發(fā)現(xiàn)金需求也就相應(yīng)增加，因而彈性較弱，相應(yīng)地，其發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的比例也會大大上升。

第三，通過表外項(xiàng)目分析。企業(yè)所提供的財務(wù)報表中都附有報表附注。仔細(xì)閱讀這些附注可以找出未能在報表項(xiàng)目中反映的流動性指標(biāo)。

三、對財務(wù)風(fēng)險的防范、控制和處理

(一)財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)性防范措施

第一，建立健全崗位責(zé)任制，強(qiáng)化審計監(jiān)督

建立健全崗位責(zé)任制既是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全、保證會計信息可靠性和財務(wù)活動合法性的有效手段。

第二。動態(tài)地平衡企業(yè)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)的生存與發(fā)展離不開一定的現(xiàn)金流量，而資產(chǎn)負(fù)債率則制約著企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)。企業(yè)在經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點(diǎn)確定其發(fā)展的速度和總體規(guī)模，與之對應(yīng)的是資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。

第三，切實(shí)依照財務(wù)風(fēng)險管理控制原則，確保決策科學(xué)化

財務(wù)風(fēng)險的控制原則主要包括確定財務(wù)目標(biāo)、識別和評價財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)方案的

實(shí)施與控制。當(dāng)然，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范方法還應(yīng)包括重視管理會計方法的運(yùn)用、堅持積極穩(wěn)健的財務(wù)會計政策等。

(二)財務(wù)風(fēng)險的控制

財務(wù)管理必須對各種財務(wù)風(fēng)險作出反應(yīng)，運(yùn)用行之有效的手段，對不同風(fēng)險進(jìn)行控制和處理。這里主要從以下兩方面進(jìn)行研究：

1　現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的控制

首先，應(yīng)注重資產(chǎn)占用與資金來源的合理的期限搭配，搞好現(xiàn)金流量安排。

其次，建立企業(yè)資金使用效率監(jiān)控制度，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，確保資金收支順暢，流動資金周轉(zhuǎn)速度快。資金沉淀的可能性越小，支付能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小。

2　收支性籌資風(fēng)險的控制

第一，注重投資決策。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益及資金結(jié)構(gòu)。

第二，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)。所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)一定時期內(nèi)，使加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。

第三，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理，以降低財務(wù)風(fēng)險。

第四，實(shí)施債務(wù)重組，減輕企業(yè)還債壓力。

(三)財務(wù)風(fēng)險的處理

財務(wù)風(fēng)險的處理主要是在衡量分析財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上針對不同的情況采取相應(yīng)措施，及時有效地阻止或抑制不利事態(tài)的發(fā)展，減少損失程度。

1　風(fēng)險規(guī)避

風(fēng)險規(guī)避是指為避免風(fēng)險的發(fā)生而拒絕從事某一事件?？梢钥闯觯L(fēng)險規(guī)避是避免風(fēng)險最徹底的方法，但其只能在非常窄的范圍內(nèi)使用，因?yàn)槿瞬荒転楸苊饨煌ㄊ鹿识悴怀鰬?。企業(yè)也不能為避免風(fēng)險而不進(jìn)行經(jīng)營。這里筆者從宏觀和微觀兩方面討論：

首先，財務(wù)風(fēng)險的宏觀規(guī)避。第一，加強(qiáng)風(fēng)險教育，樹立企業(yè)員工特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險防范意識，從根本上杜絕財務(wù)風(fēng)險，保障投資人權(quán)益。第二，加大資本營運(yùn)力度，實(shí)施企業(yè)間的聯(lián)合、兼并、重組。第三，推進(jìn)金融體制改革，完善多元化資本市場。第四，繼續(xù)進(jìn)行財務(wù)會計改革，完善會計準(zhǔn)則和企業(yè)信息披露規(guī)則。

其次，財務(wù)風(fēng)險的微觀規(guī)避。第一，保持資產(chǎn)流動性。第二，臺理控制經(jīng)營風(fēng)險。第三，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)。

2　風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移，指在風(fēng)險發(fā)生后轉(zhuǎn)移給他人的行為。一項(xiàng)風(fēng)險是否轉(zhuǎn)移除了取決于風(fēng)險當(dāng)事人對風(fēng)險的態(tài)度和承受能力之外。主要取決于風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成本，就是企業(yè)以某種方式將所面臨的某種風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方。這里主要介紹風(fēng)險轉(zhuǎn)移的四種方式：一是以購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移由保險公司承擔(dān)；二是將風(fēng)險較大的經(jīng)營活動委托專門的機(jī)構(gòu)完成；三是通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人：四是通過各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。企業(yè)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險時應(yīng)基于合法、合規(guī)、平等、公正的原則，決不能采用欺詐手段使其他企業(yè)蒙受損失。

3　風(fēng)險承擔(dān)

風(fēng)險承擔(dān)指人們對于風(fēng)險造成的損失不采取轉(zhuǎn)移措施，而是自己承擔(dān)。就是將企業(yè)自身能夠承受的風(fēng)險以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可避免的財務(wù)風(fēng)險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項(xiàng)的發(fā)生。企業(yè)可在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上確定特定的財務(wù)風(fēng)險和關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項(xiàng)的發(fā)生，使財務(wù)活動朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。

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關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險 評估 財務(wù) 財務(wù)管理

一、必要性

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在整個財務(wù)活動過程中，由于各種不確定性所導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險可劃分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進(jìn)而避免風(fēng)險。二是全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。三是不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益越高，反之收益就越低。

二、財務(wù)風(fēng)險的形成原因：

分為內(nèi)部原因和外部原因。由于來自不同風(fēng)險源的各類風(fēng)險綜合作用的結(jié)果終究會反映在財務(wù)信息上，因此財務(wù)風(fēng)險可以看作是公司風(fēng)險的集中體現(xiàn)及最終表現(xiàn)。財務(wù)風(fēng)險形成于資本的流動過程中。從資本的墊支到資本增值的創(chuàng)造，最后是資本墊支的回收過程。資本循環(huán)的每一步都印上了財務(wù)風(fēng)險的痕跡：本金墊支伊始，風(fēng)險就已經(jīng)啟動；資本價值轉(zhuǎn)換和增值的過程，就是風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和積聚過程。所以說，財務(wù)風(fēng)險是資本價值經(jīng)營的必然產(chǎn)物。

財務(wù)風(fēng)險形成的內(nèi)部原因及內(nèi)在財務(wù)風(fēng)險分類 ：

1、內(nèi)部原因。財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。在現(xiàn)實(shí)工作中，許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識淡薄;財務(wù)決策和管理缺乏科學(xué)和有效的制度。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，加上企業(yè)內(nèi)部控制不到位，存在管理漏洞，而這些都會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

2、內(nèi)在財務(wù)風(fēng)險分類。由于各生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)內(nèi)部因素的影響而可能引起財務(wù)收益的不確定性，稱之為內(nèi)在財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部的影響因素主要包括籌資過程中負(fù)債資金數(shù)量和籌資成本以及償還時間；資金投入過程中的投向、數(shù)量、結(jié)構(gòu)；生產(chǎn)運(yùn)營過程中的收入、成本、經(jīng)營管理水平等；收益分配過程中收益的確認(rèn)以及收益分配政策、數(shù)量和形式。（1）籌資風(fēng)險。它是由于負(fù)債融資不能如期償還而帶來的風(fēng)險。（2）內(nèi)部投資風(fēng)險。它是指企業(yè)對內(nèi)部資金投入所產(chǎn)生的風(fēng)險。投入資金不足會破壞生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性；投入資金結(jié)構(gòu)比例不合理會形成流動比率過高或過低，固定資產(chǎn)閑置或不足；投入資金效益低等都會給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險。 （3）經(jīng)營內(nèi)部風(fēng)險。它是由于企業(yè)經(jīng)營收入不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險。這里主要指經(jīng)營管理不善而造成的風(fēng)險。主要有銷售風(fēng)險、成本風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險以及相關(guān)法律風(fēng)險等。（4）收益分配風(fēng)險。收益分配方法和政策是否合理合法。。

三、防范措施和建議

1、增強(qiáng)風(fēng)險防范意識。風(fēng)險防范就是企業(yè)在識別風(fēng)險、估量風(fēng)險和探究風(fēng)險的基礎(chǔ)上,用最有效的方法把風(fēng)險導(dǎo)致的不利后果降低到最低限度的行為。經(jīng)營風(fēng)險主要從企業(yè)實(shí)物運(yùn)動的角度，財務(wù)風(fēng)險則主要從價值運(yùn)動的角度，兩種風(fēng)險不過是一個事物的兩個側(cè)面而已。財務(wù)活動不是游離于企業(yè)經(jīng)營以外的另一種方式，而是對企業(yè)整體經(jīng)營活動的反映和控制。

2、建立健全財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，用活財務(wù)風(fēng)險管理方法。財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，是指企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系。建立財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，首先，要明確承擔(dān)經(jīng)營者的責(zé)、權(quán)、利，爭取風(fēng)險、收益和報酬的相互統(tǒng)一。其次，要建立合理的、協(xié)調(diào)的行為激勵和監(jiān)督約束機(jī)制，解決好企業(yè)所有者、經(jīng)營者和企業(yè)員工等內(nèi)部利益主體之間，以及企業(yè)和政府、企業(yè)和債權(quán)人等外部利益主體之間收益分享和風(fēng)險分擔(dān)的關(guān)系。財務(wù)風(fēng)險管理方法則是企業(yè)為降低風(fēng)險，在財務(wù)風(fēng)險猜測、決策、防范、處理的過程中，用來完成財務(wù)風(fēng)險管理任務(wù)的各種手段和工具。主要采取以下工具規(guī)避財務(wù)風(fēng)險：逃避、轉(zhuǎn)移、分散、套期保值、自我保護(hù)。

3、加強(qiáng)制度建設(shè)，建立健全風(fēng)險控制機(jī)制。一是建立客戶管理制度，加強(qiáng)對客戶信用的調(diào)整和甄別，建立客戶信用分析檔案和壞賬準(zhǔn)備金制度。對信譽(yù)不良的客戶，對資不抵債的客戶應(yīng)及早收回貨款；二是建立統(tǒng)計分析制度。通過完善的統(tǒng)計分析，及時發(fā)現(xiàn)新問題，采取相應(yīng)辦法加以控制；三是建立科學(xué)的內(nèi)部決策制度。對風(fēng)險較大的經(jīng)營決策和財務(wù)活動，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進(jìn)行嚴(yán)格的審查、評估、論證，做到合理化決策，避免財務(wù)風(fēng)險。

4、確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式，合理布置債權(quán)資本所占的比例。企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是財務(wù)杠桿收益和財務(wù)風(fēng)險的一種最佳均衡，是公司籌資的加權(quán)平均資本成本率最低的資本結(jié)構(gòu)。

5、引進(jìn)科學(xué)的風(fēng)險管理程序。財務(wù)風(fēng)險管理是一個有機(jī)過程，通常包括：一是識別和評估風(fēng)險。對企業(yè)財務(wù)可能遭受的風(fēng)險進(jìn)行事前猜測和全面估計，認(rèn)清企業(yè)所處的環(huán)境，剖析財務(wù)系統(tǒng)中的不利因素，劃分出財務(wù)風(fēng)險的強(qiáng)度和可能的損失程度。二是分析風(fēng)險成因。三是預(yù)防和控制風(fēng)險。四是風(fēng)險的損失處理。

6、 建立內(nèi)部審計制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制規(guī)范，做到事前防范，事中控制，事后補(bǔ)救，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。建立和完善財務(wù)管理系統(tǒng)，設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作；不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。

7、提高財務(wù)決策水平，建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng) 。通過預(yù)警指標(biāo)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控。長期預(yù)警指標(biāo)主要有總資產(chǎn)報酬率，成本費(fèi)用利潤率：流動比率；資產(chǎn)負(fù)債率；股東權(quán)益收益率等指標(biāo)；短期預(yù)警指標(biāo)主要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算來預(yù)測。

四、總結(jié)

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預(yù)見和控制的。企業(yè)只有在對財務(wù)風(fēng)險有足夠認(rèn)識的基礎(chǔ)上，制定財務(wù)風(fēng)險防范措施和預(yù)警機(jī)制，建立起財務(wù)風(fēng)險防火墻，才能使企業(yè)最大限度地避免財風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)股東財富最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

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3、朱望生：《論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險》，會計學(xué)會2002年第10期

篇9

[關(guān)鍵詞]財務(wù)風(fēng)險；原因；防控措施

一、財務(wù)風(fēng)險的含義

風(fēng)險是指當(dāng)一項(xiàng)活動可能產(chǎn)生幾種不同的結(jié)果，而這些結(jié)果的可能性或概率又可以推算時，則認(rèn)為這些活動是有風(fēng)險的。一般來講，企業(yè)面臨兩種風(fēng)險：一是經(jīng)營風(fēng)險；二是財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險往往是由經(jīng)營風(fēng)險引起的，是企業(yè)在財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而造成經(jīng)營過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題。都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變成損失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析

只有了解了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的成因，才能采取相應(yīng)的預(yù)防對策，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的防范。不同企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同?？偟膩碚f，有以下幾個方面的原因：

（一）企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境

企業(yè)財務(wù)管理的宏觀知，持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外在成因。眾所周知，持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。財務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來某種機(jī)會，也可能使企業(yè)面臨風(fēng)險。財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然使企業(yè)理財陷入困境。

（二）財務(wù)管理決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的最直接的原因。目前我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，從而導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，導(dǎo)致產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。具體表現(xiàn)在：

1.固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致投資失誤。在固定資產(chǎn)投資決策過程中，由于企業(yè)對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

2.對外投資決策失誤，導(dǎo)致大量投資損失。企業(yè)對外投資包括有價證券投資，聯(lián)營投資等。由于投資者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，缺乏科學(xué)的論證，導(dǎo)致企業(yè)盲目投資和投資決策的失誤使企業(yè)產(chǎn)生巨大的投資損失，由此產(chǎn)生很大的財務(wù)風(fēng)險。

3.籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)決策不當(dāng)導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。在我國有的企業(yè)盲目的擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，本身資金又不夠，只好向外籌集大量的負(fù)債資金，造成資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金占全部資金的比例過高，很多企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)30%以上，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

（三）企業(yè)財務(wù)管理者對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。由于我國市場已成為買方市場，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

三、財務(wù)風(fēng)險的防范措施及控制對策

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防控措施

1.加強(qiáng)財務(wù)管理對宏觀環(huán)境變化的適應(yīng)能力

雖然宏觀環(huán)境變化不受企業(yè)管理人員的控制，但是企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的財務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險調(diào)控機(jī)制，提高財務(wù)人員綜合判斷環(huán)境變化的能力，以充分研究應(yīng)對環(huán)境變化的策略，將影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的各種環(huán)境因素降到最低水平。

同時，要時刻注意國家政策變化。負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)一方面要關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財稅政策等的變化對企業(yè)在投資項(xiàng)目、經(jīng)營項(xiàng)目、籌借資金、經(jīng)營成本等方面可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)；另一方面又要關(guān)注因市場格局、市場需求、供求關(guān)系等變化而使企業(yè)采購成本和市場投入增大，引起企業(yè)成本費(fèi)用和資金需求增加，使財務(wù)成本上升而出現(xiàn)經(jīng)營虧損。此外，在基建技改方面，也要關(guān)注因銀行緊縮銀根，使項(xiàng)目缺乏資金而延緩工期，影響企業(yè)預(yù)期利潤的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營者如不及時針對這些政策因素的出現(xiàn)調(diào)整經(jīng)營策略和投資方向，必將導(dǎo)致企業(yè)步入財務(wù)危機(jī)。

2.提高財務(wù)人員風(fēng)險意識，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)

為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、功能及職責(zé)，并賦予相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各部門參和企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清楚明了。再次要及時更新財務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險教育，使全體員工，特別是各級領(lǐng)導(dǎo)、財務(wù)人員牢固樹立風(fēng)險意識。各級領(lǐng)導(dǎo)要提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行科學(xué)決策，對各種可行性方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，堅決杜絕主觀決策所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，切忌主觀臆斷。

各級財務(wù)人員要清醒地認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險的防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終，具有及時捕捉風(fēng)險、衡量防范風(fēng)險的能力。在處理每項(xiàng)具體業(yè)務(wù)時，積極防范，妥善應(yīng)對，及時化解財務(wù)風(fēng)險。

結(jié)語

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，但是它在一定程度上也是可以預(yù)見和進(jìn)行控制的。企業(yè)只有在對財務(wù)風(fēng)險有了一定認(rèn)識，在制定決策時考慮到財務(wù)風(fēng)險，定期對企業(yè)各類財務(wù)信息加以對比分析，找出企業(yè)潛在的風(fēng)險因素，建立起財務(wù)風(fēng)險防范體系之后，才能夠使企業(yè)最大限度地避免財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)最終的目標(biāo)，獲取更多的收益，健康持續(xù)地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇10

一般來說，工程建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要來自內(nèi)部和外部兩個方面的影響：

（一）造成財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部原因

工程建筑企業(yè)的內(nèi)在原因是引發(fā)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的重要原因所在。一般來說，財務(wù)工作者對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識是否客觀、準(zhǔn)確直接影響著工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率。在日常財務(wù)管理的過程中，由于工程建筑企業(yè)的財務(wù)、會計人員對財務(wù)風(fēng)險缺乏防范意識，以為把資金管理好、利用好，就是可以完全避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。此外，企業(yè)財務(wù)管理和決策相關(guān)制度的不完善也容易造成工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。目前我國大部分工程建筑企業(yè)的財務(wù)決策權(quán)和管理權(quán)都掌握在高層領(lǐng)導(dǎo)一人或個別幾個人手中，他們往往憑借著自己的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)來做出相應(yīng)的決策，而引發(fā)一系列財務(wù)問題的出現(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

具體來說，工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的內(nèi)部原因可以細(xì)分為：籌資風(fēng)險、內(nèi)部投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險及收益分配風(fēng)險。首先，籌資風(fēng)險是由企業(yè)負(fù)債融資而到期無法償還而帶來的財務(wù)風(fēng)險。籌資風(fēng)險又由現(xiàn)金風(fēng)險和收支風(fēng)險構(gòu)成。所謂現(xiàn)金是指工程建筑企業(yè)在經(jīng)營過程中的某一段時期現(xiàn)金流出額大于現(xiàn)金流入額，導(dǎo)致企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金如期償還債務(wù)而引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。所謂收支風(fēng)險是指工程建筑企業(yè)在經(jīng)營過程中收入不抵支出，而導(dǎo)致不能如期償還債務(wù)引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。其次，內(nèi)部投資風(fēng)險是指工程建筑企業(yè)對企業(yè)內(nèi)容加大投資而引發(fā)的各種財務(wù)風(fēng)險。其中包括投入資金鏈斷裂對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營帶來的風(fēng)險；投入資金效益差給企業(yè)帶來的風(fēng)險；投入結(jié)構(gòu)失調(diào)給企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)帶來的風(fēng)險等。再次，經(jīng)營風(fēng)險主要是指工程建筑企業(yè)在運(yùn)營過程中由于管理不得當(dāng)而導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營收入不穩(wěn)定進(jìn)而引發(fā)的一系列財務(wù)風(fēng)險。其中只要包括管理風(fēng)險、銷售風(fēng)險、違約風(fēng)險以及成本風(fēng)險等內(nèi)容。這一系列的財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)的日常經(jīng)營是息息相關(guān)的，在構(gòu)成工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的眾多因素中占有重要的作用。最后，收益分配風(fēng)險是指在確認(rèn)收益后，收益的分配制度和相關(guān)政策是否科學(xué)、合理，是否與工程建筑企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)及實(shí)際情況相適應(yīng)，直接影響了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

（二）造成財務(wù)風(fēng)險的外部原因

工程建筑企業(yè)在長期的經(jīng)營過程勢必要受到社會政治環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、文化環(huán)境等多個方面的影響和制約。企業(yè)由于這也外部因素而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險是難以預(yù)估和完全避免的。這就需要企業(yè)應(yīng)該積極深入調(diào)查和分析所處的社會大環(huán)境，綜合多方面因素合理分析和控制影響工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的外在原因。

二、防范和控制工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的途徑

（一）完善財務(wù)分析指標(biāo)體系建設(shè)，構(gòu)建長期有效的預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營的最終目標(biāo)是為了獲得更多的利潤，而企業(yè)想將利益最大化，首先就要有效得防范企業(yè)財務(wù)的發(fā)生。這就需要企業(yè)應(yīng)該分析其償還能力、發(fā)展前景、經(jīng)濟(jì)效率以及獲利能力等多個方面的因素，建立完善的財務(wù)分析指標(biāo)體系及有效的預(yù)警機(jī)制。

（二）加大對工程建筑企業(yè)財務(wù)活動的控制力度

首先，要控制好企業(yè)籌資活動的風(fēng)險。對于企業(yè)的負(fù)債籌資，在獲得財務(wù)杠桿利益時，要控制好企業(yè)由負(fù)債籌集到資金帶來的收益不穩(wěn)定性和有無償還能力的可能。

其次，要控制好企業(yè)投資活動的風(fēng)險。企業(yè)通過籌資獲得一定的資金后要通過投資來分配這一部分資金。而無論是用于項(xiàng)目開發(fā)、證券投資，還是商貿(mào)投資，工程建筑企業(yè)在投資活動中要控制好風(fēng)險和收益之間的關(guān)系，力圖保持二者的長期穩(wěn)健。

最后，要控制要企業(yè)回收資金的風(fēng)險。作為企業(yè)回收資金中重要組成部分的應(yīng)收賬款，工程建筑企業(yè)要通過控制好機(jī)會成本、壞賬損失成本、賬務(wù)管理成本，以把企業(yè)回收資金的風(fēng)險降到最低。

三、構(gòu)建工程建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系

工程建筑企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的合理控制，必須構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。具體來說包括：明確警義、尋找警源、分析警兆并預(yù)報警度。

（一）明確警義

所謂明確企業(yè)外務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的警義是指要明確預(yù)警的對象。對于工程建筑企業(yè)而言，要從警度和警素兩個方面來考慮。所謂警度就是指預(yù)警的程度，而警素則指構(gòu)成預(yù)警體系的具體指標(biāo)。

（二）尋找警源

明確警情發(fā)生的源頭是合理控制財務(wù)風(fēng)險根本途徑和最終歸宿。從警源的生成來看，一般來自三個方面：由自然因素造成的自然警源，由企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行帶來的?壬?警源，由外部環(huán)境帶入的外生警源。

（三）分析警兆并預(yù)報警度