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篇1

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中小企業(yè)；信貸政策

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2017）01-0104-03

一、引言

21世紀(jì)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)漸漸成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。近年來，中小企業(yè)逐漸受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的作用超過人們的預(yù)期，在抑制經(jīng)濟(jì)下滑、緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力，解決城鄉(xiāng)就業(yè)、促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定，活躍國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求中發(fā)揮了重要作用，為“保增長(zhǎng)、保就業(yè)、保民生”的大局作出了積極貢獻(xiàn)。

然而，中小企業(yè)在其發(fā)展過程中也存在著很多問題，這些問題使得商業(yè)銀行在作出貸款決定時(shí)思慮良多。就其兩者之間的信貸關(guān)系而言，要想中小企業(yè)有更好的發(fā)展，兩者必須依據(jù)雙方困難想出解決的方案，從而達(dá)到雙贏的局面。2010年，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提出的“鼓勵(lì)與規(guī)范并重，培育與防險(xiǎn)并舉”原則，商業(yè)銀行加大了小企業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新力度。

二、中小企業(yè)概述

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般崛起，截至2010年底，全國(guó)中小企業(yè)工作體系已擁有120家省、市、縣的中?。駹I(yíng)）企業(yè)協(xié)會(huì)、促進(jìn)會(huì)、聯(lián)合會(huì)，中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員達(dá)到15萬家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造的產(chǎn)值占GDP的約60%，上繳稅收占全國(guó)總稅收的約50%，全國(guó)65%的發(fā)明專利和80%的新產(chǎn)品都是由中小企業(yè)研發(fā)的。以上數(shù)據(jù)足以表明中小企業(yè)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，對(duì)推進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展有著不容忽視的作用。

在傳統(tǒng)觀念上，中小企業(yè)被大家公認(rèn)的就是規(guī)模小、資金少、制度不健全，但是更詳細(xì)的可以總結(jié)為一些幾點(diǎn)，一是生產(chǎn)規(guī)模中等或微小，因而投資較省，建設(shè)周期短，收效較快。二是對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)性強(qiáng)，機(jī)制靈活，能發(fā)揮“小而?！?，“小而活”的優(yōu)勢(shì)。三是經(jīng)營(yíng)范圍的廣泛性，行業(yè)齊全，點(diǎn)多面廣，成本較高，提高經(jīng)濟(jì)效益的任務(wù)艱巨。四是中小企業(yè)是成長(zhǎng)最快的科技創(chuàng)新力量。五是抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差，資金薄弱，籌資能力差。

由于這些固有特點(diǎn)的限制，一直以來，中小企業(yè)的發(fā)展既有優(yōu)勢(shì)又有劣勢(shì)。2008年金融危機(jī)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展遭受了沉重打擊，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及就業(yè)的拉動(dòng)力快速下滑。為促進(jìn)中小企業(yè)盡快從危機(jī)中恢復(fù)，中央先后出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。在房地產(chǎn)和政府融資平臺(tái)貸款規(guī)模受到控制的情況下，銀行經(jīng)營(yíng)理念發(fā)生了積極的變化，對(duì)中小企業(yè)的信貸明顯增加，使得中小企業(yè)融資難問題得到了一定緩解。

中小企業(yè)的發(fā)展離不開政策的支持和鼓勵(lì)，由于中小企業(yè)融資有障礙，使中小企業(yè)的發(fā)展往往限制在狹小的范圍內(nèi)，發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展速度都受到制約。在中小企業(yè)發(fā)展過程中會(huì)遇到一個(gè)瓶頸時(shí)期，如果得不到有效的救助，將會(huì)面臨破產(chǎn)。國(guó)家政策以及商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的一些優(yōu)惠待遇將對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有重大影響。

自從我國(guó)大力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展以來，商業(yè)銀行和中小企業(yè)的依存關(guān)系就變得比較密切。

一方面，中小企業(yè)的發(fā)展離不開商業(yè)銀行。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展促使中小企業(yè)快速發(fā)展壯大，對(duì)金融服務(wù)需求旺盛。中小企業(yè)也成為銀行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展速度最快的客戶群體。對(duì)濟(jì)寧市297家樣本企業(yè)的調(diào)查顯示，銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資首要渠道。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業(yè)占比達(dá)到21.9%，其次為自有資金，占比為6.4%。在被調(diào)查的294家有貸款的企業(yè)中，28家企業(yè)在一家銀行有貸款，109家企業(yè)在兩家銀行有貸款，157家企業(yè)在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，銀行信貸資金仍然是中小企業(yè)融資渠道的首要選擇。

另一方面，商業(yè)銀行的發(fā)展離不開中小企業(yè)。隨著商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，優(yōu)質(zhì)大企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)越來越難開發(fā)。相比較而言，選擇和培育優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，不斷提升中小企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)占比，成為了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)展的新契機(jī)。因此，商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)從優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)為主向優(yōu)質(zhì)大型、中型和小型企業(yè)并重方向調(diào)整勢(shì)在必行。我國(guó)商業(yè)銀行貸款向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)傾斜的趨勢(shì)和中小企業(yè)壓抑已久的融資意愿相吻合。銀企雙方意愿的契合，無疑將極大地推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的深化改革與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

最后，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)會(huì)是比大企業(yè)更具有優(yōu)勢(shì)、更適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展，從而成為代表社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的一種主流產(chǎn)業(yè)組織形式。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行也面臨著越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，迫切需要進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。因此，商業(yè)銀行與中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展成為當(dāng)前我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)界共同關(guān)注的熱點(diǎn)問題和重點(diǎn)問題。

三、商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸政策

（一）大型商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸政策

我國(guó)大型商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)交通銀行五大銀行。五大行的實(shí)力以及其他各方面和其他銀行相比都更強(qiáng)一些，業(yè)務(wù)和客戶范圍更廣一些，所以，如果大型商業(yè)銀行能對(duì)中小企業(yè)給予更多的幫助，那么對(duì)于中小企業(yè)將是最大的幫助。

隨著銀監(jiān)會(huì)支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)具體細(xì)致的激勵(lì)和指導(dǎo)措施的頒布，看到了中小企業(yè)貸款高額的利潤(rùn)增長(zhǎng)的大型商業(yè)銀行在政策的鼓勵(lì)下加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的貸款力度。

以中國(guó)工商銀行為例，作為國(guó)內(nèi)最大的商業(yè)銀行之一，它率先推出了一系列政策支持中小企業(yè)的發(fā)展，在早期建立了專門的中小企業(yè)金融服務(wù)與營(yíng)銷隊(duì)伍，并不斷發(fā)展壯大，為中小企業(yè)量身定制了評(píng)級(jí)和授信辦法，實(shí)行信貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，開展產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供全面的金融解決方案，可滿足生產(chǎn)制造業(yè)、商貿(mào)流通業(yè)小企業(yè)客戶在采購(gòu)、運(yùn)營(yíng)、銷售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的融資需求。目前，工商銀行建立了相對(duì)完整的小企業(yè)融資體系，在全國(guó)各地組建了1200多家小企業(yè)金融業(yè)務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，配備了小企業(yè)信貸專職客戶經(jīng)理，能夠?yàn)樾∑髽I(yè)客戶提供高效和專業(yè)的融資服務(wù)，全方位、多角度地滿足小企業(yè)客戶的融資需求。

相比中國(guó)工商銀行設(shè)立專門為小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，建設(shè)銀行推出速貸通業(yè)務(wù)，成長(zhǎng)之路業(yè)務(wù)，以及中小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)和小企業(yè)額度抵押貸款業(yè)務(wù)，這些都是為中小企業(yè)的融資提供服務(wù)。中國(guó)銀行推出個(gè)人投資經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，個(gè)人信用循環(huán)貸款業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供便利服務(wù)。

大型商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有比較完整的體系，對(duì)中小企業(yè)貸款有兩方面的優(yōu)勢(shì)，一是銀行現(xiàn)金收入流的穩(wěn)定可以保證銀行可以持續(xù)地為經(jīng)營(yíng)較好的中小企業(yè)提供融資，使其少受地區(qū)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī)的沖擊。二是大型銀行在管理風(fēng)險(xiǎn)方面具有優(yōu)勢(shì)，管理風(fēng)險(xiǎn)的成本較低，其風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度更接近中性，也就有能力降低對(duì)中小企業(yè)貸款的抵押要求，或者減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的要求，降低對(duì)中小企業(yè)的貸款利率。

（二）股份制商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸政策

股份制銀行是以盈利為目的最為顯著的商業(yè)銀行，在對(duì)待中小企業(yè)信貸方面，股份制商業(yè)銀行還沒有真正建立起中小企業(yè)信貸的組織架構(gòu)、定價(jià)技術(shù)以及信貸流程，這形成股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部約束，從而加大了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展形成阻礙。

隨著股份制銀行的不斷強(qiáng)大，業(yè)務(wù)范圍越來越廣，對(duì)中小企業(yè)的信貸融資開始關(guān)注，許多股份制銀行針對(duì)中小企業(yè)量身定制了一些政策措施。以民生銀行為例，民生銀行的商貸通樂收銀業(yè)務(wù)結(jié)合現(xiàn)代化設(shè)施，針對(duì)批發(fā)貿(mào)易類小微商戶定制的新型支付結(jié)算服務(wù)產(chǎn)品，支持使用個(gè)人借記卡和企業(yè)結(jié)算賬戶進(jìn)行相關(guān)支付結(jié)算，集合傳統(tǒng)POS和第三方電話支付終端產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，集刷卡收款、轉(zhuǎn)賬付款等功能于一身。這樣極大方便了中小微企業(yè)支付結(jié)算業(yè)務(wù)，可以足不出戶解決很多支付往來項(xiàng)目。另外民生銀行的企業(yè)網(wǎng)上銀行服務(wù)企業(yè)，在安全性、專業(yè)性、功能性都為企業(yè)提供可靠的服務(wù)，極大便利了客戶的業(yè)務(wù)流程。

（三）城市商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸政策

城市商業(yè)銀行立足于當(dāng)?shù)兀瑸楫?dāng)?shù)氐慕鹑跇I(yè)服務(wù)，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，城市商業(yè)銀行已經(jīng)逐漸發(fā)展成熟，盡管其發(fā)展程度良莠不齊，但有相當(dāng)多的城市的商業(yè)銀行已經(jīng)完成了股份制改革，并通過各種途徑逐步消化歷史上的不良資產(chǎn)，降低不良貸款率，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，在當(dāng)?shù)卣加辛讼喈?dāng)大的市場(chǎng)份額。其中，更是出現(xiàn)了上海銀行這樣發(fā)展迅速，已經(jīng)躋身于全球銀行500強(qiáng)行列的優(yōu)秀銀行。

以山西的晉商銀行為例，立足于山西，優(yōu)先考慮山西的發(fā)展。目前，晉商銀行也出臺(tái)了很多政策來支持中小企業(yè)，一個(gè)小企業(yè)產(chǎn)品體系，其中有基本信貸產(chǎn)品，標(biāo)準(zhǔn)融資產(chǎn)品，集群服務(wù)方案三大塊。都深入了解中小企業(yè)的需求，為其提供最合適，最有效的扶持。在基本信貸產(chǎn)品中有流動(dòng)資金貸款，設(shè)備購(gòu)置貸款以及各種票據(jù)的貸款等，在標(biāo)準(zhǔn)融資產(chǎn)品中有信融通，物業(yè)通，保融通等，在集群服務(wù)方案中有針對(duì)連鎖經(jīng)營(yíng)型企業(yè)的服務(wù)，也有針對(duì)商會(huì)會(huì)員企業(yè)的服務(wù)等等，晉商銀行為中小企業(yè)的融資提供了系列的服務(wù)，并且設(shè)立專門的客戶經(jīng)理和宣傳冊(cè)讓中小企業(yè)更清楚地了解。

（四）商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸政策分析

1.政府的政策支持力度不夠。迄今為止，我國(guó)還未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。在我國(guó)，雖說目前中小企業(yè)受到了政府的重視和政策方面的傾斜，但是中小企業(yè)受限局面仍然沒有本質(zhì)上的改變。在融資方面，商業(yè)銀行還沒有真正把中小企業(yè)的發(fā)展重視起來，沒有建立完善的體系和制度。

2.金融機(jī)構(gòu)體系的缺陷。在我國(guó)的融資格局中，銀行貸款在企業(yè)融資來源中占有絕對(duì)比重，我國(guó)四大國(guó)有和國(guó)家控股的商業(yè)銀行在貸款市場(chǎng)上處于主導(dǎo)地位，然而絕大部分銀行追求貸款規(guī)模效益和風(fēng)險(xiǎn)平衡不愿為中小企業(yè)提供貸款，從而減少了中小金融機(jī)構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了中小企業(yè)的發(fā)展。

3.信用擔(dān)保環(huán)境在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。目前，全國(guó)雖有各類中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)3700多家，擔(dān)?？傤~接近2000億元，累計(jì)為中小企業(yè)提供1.35萬億元貸款，但仍不能有效滿足中小企業(yè)的擔(dān)保需求，迫切需要進(jìn)一步加強(qiáng)信用擔(dān)保體系建設(shè)。信用擔(dān)保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。盡管我國(guó)一些地方在嘗試建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，但都處于初級(jí)階段。在我國(guó)企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí)，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù)。

篇2

【關(guān)鍵詞】國(guó)家調(diào)控 銀行信貸 風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)按其性質(zhì)來分大體上可以分為以下幾類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，且這些風(fēng)險(xiǎn)之間互有影響，不可能獨(dú)立存在?，F(xiàn)階段，站在我國(guó)國(guó)情的角度，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)的信貸業(yè)務(wù)是銀行的核心業(yè)務(wù)，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理也成為了商業(yè)銀行的管理核心，銀行信貸業(yè)務(wù)的產(chǎn)生就伴隨著信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，一旦發(fā)出貸款款項(xiàng)，資金也就有了無法收回的可能。如何有效預(yù)防與解決信貸風(fēng)險(xiǎn)，成為管理者們?cè)絹碓街匾暤膯栴}，準(zhǔn)確把握和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)將成為一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)。改革開放以來，我國(guó)商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面，做了大量的理論研究與實(shí)踐，也已取得了一定的成果。然而，由于國(guó)家調(diào)控政策的不斷變化，信貸過程中風(fēng)險(xiǎn)的存在也是瞬息萬變的。

商業(yè)銀行信貸過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。一是人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在兩方面—銀行信貸管理人員和貸款人。信貸管理人員素質(zhì)又表現(xiàn)在能力和道德上，工作能力好的管理人員能切實(shí)弄清每一筆貸款款項(xiàng)，用正確的工作流程和方法保證業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，工作能力低的人無法正確分辨貸款性質(zhì)，在貸款程序辦理上難免會(huì)出差錯(cuò)；職業(yè)道德良好的信貸管理者會(huì)按流程走，不徇私枉法，職業(yè)道德低下的管理者容易出現(xiàn)、以貸牟利的現(xiàn)象。在貸款人方面主要表現(xiàn)在貸款人誠(chéng)信問題上，是不是會(huì)按時(shí)還清貸款，這些問題都是商業(yè)銀行在人員素質(zhì)上需要考慮的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

二是程序運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。程序風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在審批程序上，首先，一般的國(guó)家商業(yè)銀行的信貸審批程序都是繁冗而復(fù)雜的，環(huán)節(jié)越多，在每個(gè)環(huán)節(jié)上出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的幾率就越大，累積起來，加大了信貸風(fēng)險(xiǎn)；其次，最后審批的領(lǐng)導(dǎo)級(jí)別有一定的限定，領(lǐng)導(dǎo)只負(fù)責(zé)最后的審批工作，前期工作是由級(jí)別次之的管理人員一步步做好的，審批的領(lǐng)導(dǎo)在對(duì)材料的真實(shí)性上無法把握，同時(shí)，下級(jí)對(duì)領(lǐng)導(dǎo)有很大的依賴性，領(lǐng)導(dǎo)決定了，下級(jí)不會(huì)再做過多審查；最后，由于環(huán)節(jié)過多，某些業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間過長(zhǎng)，貸款人的經(jīng)營(yíng)狀況可能在等待審批的這段時(shí)間內(nèi)發(fā)生變化，銀行在他不需要貸款的情況下仍對(duì)其發(fā)放，這種情況也會(huì)給信貸工作帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。

三是管理體系風(fēng)險(xiǎn)。信貸管理體系主要分為貸前管理、貸中管理和貸后管理，這三個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)該是同樣重要的，管理者在管理過程中如果對(duì)其給予的關(guān)注度不同，比如把精力過多放在貸中管理上，而忽視了貸前和貸后的管理，那么貸款管理者前期不能對(duì)貸款申請(qǐng)人總體做一個(gè)客觀的評(píng)估，對(duì)貸后工作不能及時(shí)跟蹤回饋，就給貸款的安全回收帶來了一定的隱患。

四是政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在信貸政策給信貸工作帶來的風(fēng)險(xiǎn)上，每一個(gè)信貸業(yè)務(wù)正常開展的前提是信貸政策，但是在開展工作的過程中，很多政策是無法與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的。比如，信貸政策交通行業(yè)中有規(guī)定：根據(jù)國(guó)家收費(fèi)公路的調(diào)整，不支持非收費(fèi)公路和繞城高速公路項(xiàng)目的貸款。如此一來，某些繞城公路的修建在資金方面存在很大問題，這就影響了整個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，終將直接影響到銀行已發(fā)放貸款的還款安全，加大貸款風(fēng)險(xiǎn)。

外部風(fēng)險(xiǎn)。一是借款方存在的風(fēng)險(xiǎn)。貸款方風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在貸款人自身經(jīng)營(yíng)狀況和誠(chéng)信上。由于外部環(huán)境的變化，借款人自身經(jīng)營(yíng)條件惡化，銀行已貸款項(xiàng)無法收回，部分已貸款項(xiàng)成為死賬，因而，借款人經(jīng)營(yíng)狀況的風(fēng)險(xiǎn)直接影響到銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。在誠(chéng)信方面，貸款人還款意愿存在很大的不確定性，這些都給信貸工作帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)。

二是中介風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行貸款流程上來看，貸款人申請(qǐng)貸款的前提條件是通過銀行的各項(xiàng)書面材料的考核，這些資料包括財(cái)務(wù)報(bào)表、資金證明等，能提供這些材料的往往是會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)或評(píng)估公司或其他中介機(jī)構(gòu)，這些中介機(jī)構(gòu)有時(shí)為了某些利益忘了自身責(zé)任，為貸款人提供虛假證明，隱瞞真實(shí)情況，使得銀行在無法辨認(rèn)真?zhèn)蔚那闆r下發(fā)放貸款，造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。

三是政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)。盡管是國(guó)有商業(yè)銀行，但并不代表不受地方政府干預(yù)，有時(shí)候地方政策對(duì)銀行信貸工作起到很大限制作用。比如地方政府給予某些地方企業(yè)大力支持。然而在信貸政策里對(duì)這些企業(yè)的貸款額是有明確規(guī)定的，這就與地方政府的發(fā)展政策相違背；另外，對(duì)于某些無法償還貸款的個(gè)人或企業(yè)，地方不希望銀行跟他“打官司”，不希望事情聲張，這就必然會(huì)對(duì)銀行正常手段討回貸款造成阻礙。

我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

信貸管理體系不健全。首先，銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不合理。一方面，商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)仍然是我國(guó)傳統(tǒng)的“金字塔”式人員組織模式，實(shí)行自上而下的任務(wù)分配和命令下達(dá)，自下而上的信息回饋，在這種模式下，商業(yè)銀行上級(jí)與下級(jí)之間信息傳遞的可靠性、及時(shí)性、真實(shí)性和準(zhǔn)確性就會(huì)降低，銀行在作出重大決策的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)失誤，為銀行帶來重大風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，商業(yè)銀行內(nèi)部在組織結(jié)構(gòu)上還沒有實(shí)現(xiàn)政企分離，銀行信貸業(yè)務(wù)與信貸管理上，管理部門提出的實(shí)質(zhì)性意見往往得不到采納，導(dǎo)致銀行管理上不能起到真正的約束力。

其次，商業(yè)銀行監(jiān)督機(jī)制不完善。在目前中國(guó)商業(yè)銀行中，監(jiān)督機(jī)制的弊端日顯突出，一是商業(yè)銀行內(nèi)部的權(quán)力分配不合理，一些實(shí)質(zhì)性的權(quán)力權(quán)責(zé)傾向于銀行的基層管理者，導(dǎo)致銀行高層管理者不能很好地對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理，使得這些基層人員濫用職責(zé)進(jìn)行亂投放，亂批信貸款，導(dǎo)致企業(yè)在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的過程中不能得到有效的保障，對(duì)以后的戰(zhàn)略策略的制定和發(fā)展造成了障礙。二是對(duì)信貸人員的監(jiān)督監(jiān)管力度不夠，忽視了信貸人員在信貸風(fēng)險(xiǎn)和道德信貸上的監(jiān)督和管理，對(duì)于其銀行內(nèi)實(shí)行的獎(jiǎng)勵(lì)懲罰措施，不能公平、公正、公開地實(shí)行，導(dǎo)致獎(jiǎng)懲不明，措施不合理。

第三，績(jī)效考核體系不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化。對(duì)于商業(yè)銀行來說，也要以經(jīng)濟(jì)利益為主，但在績(jī)效考核中卻過于重視經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，不能真正實(shí)現(xiàn)銀行信貸在風(fēng)險(xiǎn)上的效益。一方面，在績(jī)效考核中，銀行把經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)成本并未計(jì)入到銀行檔期的損益中去，導(dǎo)致了當(dāng)期的利潤(rùn)不真實(shí)，過大；另一方面，考核指標(biāo)與現(xiàn)實(shí)會(huì)出現(xiàn)差異，造成滯后，使得一些貸款在貸款期內(nèi)，即使是已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際還是屬于正常貸款，造成信貸風(fēng)險(xiǎn)程度增加。

信貸管理方式弊端明顯。首先，資產(chǎn)負(fù)債問題日益突出。在我國(guó)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)政策的影響，在資產(chǎn)負(fù)債管理上還沒有取得突出性的成果。一是我國(guó)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)銀行資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)上比較單一，主要以銀行信貸業(yè)務(wù)為主，這也是銀行最主要的收入來源，而在信貸業(yè)務(wù)中，大量的不良貸款又占有重要的比例。銀行信貸業(yè)務(wù)主要以居民的儲(chǔ)蓄和單位的存款為主，而自身通過債券和其他方式進(jìn)行的業(yè)務(wù)較少，使得銀行在資金流通和使用率上就降低了，導(dǎo)致銀行實(shí)行業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)的能力較弱，而更加依賴于主要的信貸業(yè)務(wù)來維持經(jīng)營(yíng)。二是我國(guó)現(xiàn)今商業(yè)銀行眾多，而真正實(shí)力強(qiáng)大、資產(chǎn)充足的商業(yè)銀行還比較少，大多數(shù)的商業(yè)銀行面臨著資產(chǎn)充足率低的現(xiàn)狀，這就導(dǎo)致了許多的商業(yè)銀行發(fā)展受到了制約，沒有強(qiáng)大的資金后援為銀行的負(fù)債作保證，同時(shí)在銀行實(shí)行重大調(diào)控決策時(shí)，也十分依賴強(qiáng)大的資金儲(chǔ)備，而資金的嚴(yán)重不足影響和制約了我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)。

其次，信貸投放集中度過高。我國(guó)銀行的資金投放主要是單一的客戶和單一的企業(yè)，對(duì)于銀行來說就會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。一是在行業(yè)上，銀行信貸的投放主要在房地產(chǎn)、零售業(yè)、電力、水、制造業(yè)等生活密切相關(guān)的行業(yè)，而其中尤其以房地產(chǎn)的投放最為集中，投放主要以個(gè)人信貸和房地產(chǎn)貸款為主，而如果一些房地產(chǎn)商沒有按照原計(jì)劃實(shí)施商品房的出售，就給銀行帶來了風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈的中斷，使得銀行資金流通出現(xiàn)嚴(yán)重問題。二是在個(gè)人的資金投放上，太過注重于一些優(yōu)質(zhì)類的客戶和企業(yè)集團(tuán)，而沒有合理分析每個(gè)客戶的自身狀況，確定適合每個(gè)客戶的資金比例，導(dǎo)致最后銀行對(duì)資金的控制力度下降。三是目前許多的地方信貸融資平臺(tái)相繼建立，地方的融資平臺(tái)還處于發(fā)展之初，信貸管理機(jī)制和體系還不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還不夠完善，風(fēng)險(xiǎn)很大，同時(shí)地方融資的投放資金比例也占到了較大的比例，這樣不僅加重了相關(guān)政府的壓力負(fù)擔(dān)，也為銀行的資金鏈流轉(zhuǎn)帶來了嚴(yán)重的壓力。

第三，太過注重調(diào)查，而輕視管理。在現(xiàn)在許多的商業(yè)銀行中，都太過注重于調(diào)查貸款人的個(gè)人信息、貸款理由、貸款流程等相關(guān)貸款的業(yè)務(wù)管理，而貸后管理作為信貸業(yè)務(wù)管理的重要部分，卻被許多的銀行忽視了，貸后管理包括貸款人還款的來源監(jiān)控和貸款的用法及途徑監(jiān)控，而就是在貸后管理中還有許多問題。一是貸后管理工作與銀行的風(fēng)險(xiǎn)的管理產(chǎn)生了脫離現(xiàn)象。對(duì)于貸款人的風(fēng)險(xiǎn)信息中的個(gè)人信息，償還能力以及貸款風(fēng)險(xiǎn)的描述和調(diào)查，在對(duì)貸款人貸款后進(jìn)行調(diào)查的結(jié)果發(fā)生了差異，造成了脫離；同時(shí)在貸后管理中，不能及時(shí)地獲取貸款人的最新消息，造成貸后管理的風(fēng)險(xiǎn)；且在貸后管理中的應(yīng)急機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和資產(chǎn)保護(hù)上出現(xiàn)嚴(yán)重漏洞。二是信貸風(fēng)險(xiǎn)的分類不具體，目前我國(guó)的一些銀行都在開展十級(jí)分類，但一般來說，我國(guó)的大多數(shù)銀行還是實(shí)行的六級(jí)分類，在貸后的資金計(jì)量上還是缺乏一定的準(zhǔn)確性，同時(shí)給貸后的監(jiān)控和管理造成了一定的難度。三是缺乏貸后客戶的追蹤調(diào)查和管理，從而更好地完善貸后的管理機(jī)制，要降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)就要從源頭上解決風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)客戶貸后個(gè)人信息、貸后狀況、償還能力以及資金流向做好相關(guān)的監(jiān)控。目前許多的貸款人通過虛假理由貸款，用于一些不正當(dāng)?shù)牡胤?，?dǎo)致資金償還下降，加大了信貸的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要做好貸后調(diào)查，進(jìn)行結(jié)果分析，從而更好地完善銀行貸后管理的機(jī)制。

我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的解決措施研究

首先，確立正確的信貸文化。信貸文化是在當(dāng)前社會(huì)形勢(shì)下、信貸管理過程中被風(fēng)險(xiǎn)管理人員所接受的一種觀念、思維和行為方式等。它包括銀行信貸原則、信貸流程、從業(yè)人員素質(zhì)、培訓(xùn)等方面，培養(yǎng)健康的信貸文化對(duì)提高銀行整體信貸質(zhì)量有至關(guān)重要的作用。通過確立銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理念，對(duì)銀行從業(yè)人員進(jìn)行責(zé)任教育與從業(yè)素質(zhì)能力培訓(xùn)，逐步建立起以風(fēng)險(xiǎn)防范為中心的信貸文化，通過廣泛的宣傳和教育，讓信貸管理人員充分認(rèn)識(shí)到自身的責(zé)任和工作的重要性，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于自覺的行動(dòng)中去，促進(jìn)他們自覺遵守信貸過程中的制度，履行好其自身職責(zé)。

其次，提高銀行工作人員從業(yè)素質(zhì)。提高銀行從業(yè)人員素質(zhì)是為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。首先，銀行在招聘信貸管理工作人員或者在設(shè)置信貸管理流程中的崗位時(shí)，應(yīng)該注重從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，做到因崗設(shè)人、人崗匹配；其次應(yīng)把重點(diǎn)放在員工的績(jī)效考核上，根據(jù)考核結(jié)果對(duì)能力缺乏的員工進(jìn)行有針對(duì)性的培訓(xùn)；最后銀行內(nèi)部應(yīng)開發(fā)出適合自己的人力資源管理系統(tǒng)，建立工作監(jiān)督和激勵(lì)體系，大環(huán)境創(chuàng)造好了，才能從一定程度上降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

再次，明確銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，加強(qiáng)對(duì)其內(nèi)部監(jiān)控體制的健全工作。堅(jiān)持銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的第三產(chǎn)業(yè)，銀行資產(chǎn)增值沒有捷徑，只有穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)才能保證銀行經(jīng)營(yíng)資金保持在健康狀態(tài)下；銀行的利潤(rùn)只能與社會(huì)平均利潤(rùn)相等齊，作為銀行的管理者，在經(jīng)營(yíng)時(shí)，把閑置的資金投入到可以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的部門中去，這是安全且正確的經(jīng)營(yíng)模式，把資金放在有效益的地方，在時(shí)間和比例上搭配好，將資金投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)要達(dá)到的最終目的是對(duì)資金的控制，即掌握好資金的投向和資金質(zhì)量方面。一是可以考慮借鑒國(guó)外銀行的管理方法—綜合授信；綜合授信即限定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度，避免向客戶過度授信，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。根據(jù)貸款人申請(qǐng)的貸款金額和銀行對(duì)其提交的材料進(jìn)行綜合分析，對(duì)其還款能力、人際關(guān)系都用最小值來表示，再來確定可以貸給金額。

二是在銀行內(nèi)部采用分級(jí)授權(quán)管理，因?yàn)橘J款的程序多，為了避免權(quán)力過于集中，可以采用分權(quán)管理，每一個(gè)環(huán)節(jié)歸一個(gè)人管，哪一個(gè)環(huán)節(jié)出了問題，責(zé)任到個(gè)人，也可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。

三是完善審查系統(tǒng)，區(qū)別于傳統(tǒng)的完全依靠人力來審核，應(yīng)考慮以電子計(jì)算機(jī)綜合處理系統(tǒng)為基礎(chǔ)，采用定期審查和不定期審查結(jié)合的方式，加大稽查力度。

四是設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)專門管理部門，對(duì)已成為風(fēng)險(xiǎn)資金的金額和還款人進(jìn)行管理，這其中包括通知目標(biāo)單位和個(gè)人、專人跟蹤追收，對(duì)當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)該筆資金發(fā)放的管理人進(jìn)行一定程度懲罰和培訓(xùn)等。五是設(shè)立審貸分離的信貸審批部門，兩個(gè)部門在接受信貸工作時(shí)，各司其責(zé)，共同分析市場(chǎng)、搜集信息，了解同行業(yè)國(guó)內(nèi)外的發(fā)展趨勢(shì)，兩個(gè)部門下面又要相應(yīng)設(shè)立一些職能部門，分管信息的搜集、審核等工作，審貸分離、避免權(quán)力過于集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)。然后，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建工作。風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建是靠?jī)?nèi)部力量和外部力量共同的努力來完成的，內(nèi)部力量指銀行信貸管理人員和工作人員，外部力量則偏向貸款人、社會(huì)公眾和政府。

首先地方政府部門根據(jù)地方企業(yè)和個(gè)人建立信用監(jiān)督機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化地方政府作為最有力的監(jiān)督部門的職責(zé)，加強(qiáng)宣傳力度，提倡誠(chéng)信的社會(huì)風(fēng)氣，并能在銀行開展信貸工作時(shí)提供很好的配合，包括資料的提供、作為第三方進(jìn)行中間協(xié)調(diào)等。

其次，針對(duì)銀行內(nèi)部構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)體系方面，主要可以針對(duì)三個(gè)模塊，分別是：貸前管理、貸中管理和貸后管理，實(shí)行事前、事中和事后全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，把這三個(gè)構(gòu)成要素放到一個(gè)大的系統(tǒng)中進(jìn)行分析。貸前管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、信息收集等前期工作，是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，是指對(duì)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)能有較明確的認(rèn)識(shí)、鑒別并分析，在此，應(yīng)能做到正確判斷風(fēng)險(xiǎn)并找出風(fēng)險(xiǎn)根源。貸中管理主要強(qiáng)調(diào)的是信貸流程管理的科學(xué)性，也就是對(duì)信貸接收、審批等流程的管理。我們還要明確，能否把貸后工作管理好，在降低整個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)上有很重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是貸前、貸中和貸后管理的整體環(huán)節(jié)，環(huán)環(huán)相扣，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行金融資產(chǎn)的安全，不斷提升系統(tǒng)功能，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

最后，實(shí)施有效的考核激勵(lì)機(jī)制。在獎(jiǎng)勵(lì)員工的時(shí)候應(yīng)該根據(jù)員工的績(jī)效考核成績(jī)，其實(shí)在商業(yè)銀行的考核體系中，我國(guó)普遍實(shí)行的是績(jī)效考核體制，根據(jù)員工每一季度的業(yè)績(jī)來實(shí)施相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰措施，這樣可以對(duì)員工起到有效的激勵(lì)作用，讓員工明確自己的職責(zé)，激發(fā)他們的工作熱情，信貸管理人員應(yīng)充分結(jié)合國(guó)家政策和銀行內(nèi)部政策，考慮實(shí)際情況，制定合適的考核體系。

篇3

【關(guān)鍵詞】貨幣政策； 銀行信貸渠道 ；信貸供給

一、凱恩斯主義貨幣中性論

凱恩斯認(rèn)為貨幣不只是覆蓋在經(jīng)濟(jì)表面的一層面紗，它的變動(dòng)會(huì)對(duì)社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。凱恩斯認(rèn)為人們對(duì)貨幣的需求取決于三種動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。其中交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)取決于貨幣收入，投機(jī)動(dòng)機(jī)則取決于利率水平。因此貨幣需求就成為收入和利率的函數(shù)。投機(jī)動(dòng)機(jī)是凱恩斯貨幣理論，區(qū)別于其他貨幣理論的顯著特征。它直接把貨幣與產(chǎn)出用利率聯(lián)系起來，使利率成為貨幣影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的通道，貨幣分析與產(chǎn)出分析成為互相影響的一個(gè)整體。

但凱恩斯的貨幣傳遞機(jī)制有一個(gè)缺陷，即產(chǎn)品市場(chǎng)的均衡只能確定均衡收入水平而無法確定均衡利率水平。在凱恩斯貨幣理論的基礎(chǔ)上希克斯和漢斯發(fā)展出IS-LM模型，解決了貨幣市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)相互作用共同決定均衡收入和均衡利率的難題。后來發(fā)展的新凱恩斯主義繼承了貨幣能夠影響產(chǎn)出的思想，但對(duì)凱恩斯主義關(guān)于工資和價(jià)格剛性的假設(shè)做了修正。新凱恩斯主義吸收了理性預(yù)期思想并論證了工資和價(jià)格調(diào)整的剛性機(jī)制，為貨幣政策有效論奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二、信貸傳導(dǎo)渠道理論

（一）信貸渠道的理論基礎(chǔ)

布蘭德和伯南克（1988）在IS-LM模型基本分析框架的基礎(chǔ)上對(duì)貨幣和債券兩種資產(chǎn)具有完全替代性的假設(shè)進(jìn)行了重新修正，他們認(rèn)為金融資產(chǎn)應(yīng)包括銀行貸款、債券和貨幣三種，并且假定三者之間是不可完全替代的，在此基礎(chǔ)上提出了基于貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)三個(gè)市場(chǎng)均衡的CC-LM模型，這一模型成為信貸渠道的理論基礎(chǔ)。CC-LL模型認(rèn)為各種金融資產(chǎn)是有差異的，貸款人與借款人會(huì)根據(jù)兩種融資市場(chǎng)上資金成本的比較進(jìn)行選擇。只有貨幣市場(chǎng)、商品市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到出清狀態(tài)，商品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)才能實(shí)現(xiàn)同時(shí)均衡的狀態(tài)。

（二）信貸渠道傳導(dǎo)的基本途徑

由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)使得信貸渠道分為銀行貸款渠道和資產(chǎn)負(fù)債表渠道。前者的原理是：中央銀行通過調(diào)控基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量來影響商業(yè)銀行的信貸供給水平，進(jìn)而影響企業(yè)的投資行為和社會(huì)總產(chǎn)出水平；資產(chǎn)負(fù)債表作用的原理是：貨幣政策的實(shí)施一方面引起上市企業(yè)股票市值的變化，另一方面利率的改變對(duì)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)格、預(yù)期價(jià)格水平與企業(yè)的流動(dòng)性變化均有一定的影響。這些都會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響，最終影響企業(yè)的投資行為，導(dǎo)致社會(huì)總產(chǎn)出的改變。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸供給的發(fā)展變化

（一）中央銀行對(duì)銀行信貸的控制能力

伯南克和布林達(dá)于1998年建立的CC-LM模型有一基本假定前提，即銀行的其他資金來源與存款來源具有不可替代性。如果這一前提成立，貨幣當(dāng)局就能控制銀行的貸款供給。在我國(guó)，由于貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的不完善、分業(yè)經(jīng)營(yíng)以及嚴(yán)格的的監(jiān)管模式，商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要是以傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)為主。所以在目前的金融環(huán)境中，央行仍可以在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)通過貨幣政策影響銀行信貸供給。

（二）企業(yè)籌融資結(jié)構(gòu)及方式的變化

我國(guó)的金融體系是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，由于資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、規(guī)模較小，在金融體系中處于次要地位，導(dǎo)致我國(guó)的社會(huì)融資主要通過間接融資渠道。企業(yè)的籌融資可以通過資本市場(chǎng)融資或者通過銀行貸款。隨著我國(guó)金融改革的深入和金融市場(chǎng)發(fā)展的不斷完善，以發(fā)行股票、發(fā)行短期融資券等方式為主的直接融資形式將發(fā)揮巨大作用。股票籌資在企業(yè)資金來源中的比重將有所提高，但在相當(dāng)?shù)囊欢螘r(shí)間內(nèi)其融資額度與銀行信貸額相比，所占比重仍然較小、波動(dòng)較大。因此，銀行信貸行為對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的作用。

（三）商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化

我國(guó)銀行業(yè)集中度也處于高度集中的寡頭壟斷階段，四大國(guó)有銀行擁有較高的市場(chǎng)控制權(quán)力。從長(zhǎng)期看，我國(guó)商業(yè)銀行數(shù)量逐漸增多、競(jìng)爭(zhēng)程度上升、壟斷局面逐漸被打破，較為完善的多元化銀行體系正逐步建立。銀行業(yè)正由高度集中的寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)向適當(dāng)集中的壟斷競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。張芳（2011）的研究認(rèn)為銀行業(yè)壟斷格局總體沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，國(guó)有商業(yè)銀行仍然是市場(chǎng)上的重要支配力量。

四、貨幣政策對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸供給的影響機(jī)理分析

（一）貨幣政策工具對(duì)銀行信貸傳導(dǎo)的理論分析

1.法定準(zhǔn)備金率對(duì)銀行信貸供給的影響。中央銀行通過調(diào)整法定準(zhǔn)備金率影響商業(yè)銀行信貸供給，以上調(diào)法定準(zhǔn)備金率為例：央行上調(diào)法定準(zhǔn)備金率降低了商業(yè)銀行的流動(dòng)性，銀行為達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及支付正常營(yíng)業(yè)所需的現(xiàn)金流，就須被迫減少信貸供給。當(dāng)然存款準(zhǔn)備金率的有效實(shí)施有一個(gè)前提：商業(yè)銀行體系不會(huì)過多保留超額準(zhǔn)備金。銀行為實(shí)現(xiàn)利益最大化，一般情況下所留存的超額準(zhǔn)備不多。如果商業(yè)銀行在某一時(shí)間段保留有充足的超額準(zhǔn)備金，法定準(zhǔn)備金率的上調(diào)就不會(huì)引起銀行信貸規(guī)模的縮減。

2.再貼現(xiàn)率對(duì)銀行信貸供給的影響。以央行提高再貼現(xiàn)率為例，再貼現(xiàn)政策的影響機(jī)理可簡(jiǎn)要描述如下：再貼現(xiàn)率上升會(huì)使商業(yè)銀行從中央銀行的再融資成本上升，因此貼現(xiàn)窗口借款下降，從而銀行信貸供給下降。近年來，再貼現(xiàn)政策逐步演變?yōu)樾睦砩系男麄鞴ぞ?，即所謂的“告示性效應(yīng)”：央行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，向銀行和其他市場(chǎng)參與者傳達(dá)了央行的貨幣政策意圖，表明了貨幣政策的信號(hào)和方向，達(dá)到心理宣傳的效果。

3.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)銀行信貸供給的影響。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)銀行信貸供給的影響機(jī)理可簡(jiǎn)要描述如下：央行買入（或賣出）有價(jià)證券，商業(yè)銀行準(zhǔn)備金增加或減少，因此商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)大或縮小。

（二）銀行內(nèi)部特征對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)的影響分析

1.銀行資產(chǎn)規(guī)模。金融市場(chǎng)上的交易同其他市場(chǎng)一樣存在著信息不對(duì)稱問題。Kashyap和Stein曾以銀行規(guī)模來度量信息不對(duì)稱程度并做了相關(guān)檢驗(yàn)。研究結(jié)果表明：在進(jìn)行外部融資時(shí)，與小銀行相比，資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行更有能力弱化信息不對(duì)稱的問題。在緊縮性貨幣政策沖擊的情況下，規(guī)模較大的銀行貸款供給量的變動(dòng)幅度低于規(guī)模較小的銀行，即資產(chǎn)規(guī)模越大，對(duì)貨幣政策調(diào)控的敏感系數(shù)越低。因此，在面臨相同貨幣政策的情況下，銀行資產(chǎn)規(guī)模的不同會(huì)導(dǎo)致銀行信貸供給變動(dòng)的差異化反應(yīng)。

2.銀行流動(dòng)性水平。中央銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行緊縮型調(diào)控時(shí)，主要就是調(diào)節(jié)市場(chǎng)上的流動(dòng)性，這通常會(huì)導(dǎo)致銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性不足。在銀行貸款和其持有的證券資產(chǎn)不能完全替換的情況下，銀行就會(huì)調(diào)整其資產(chǎn)構(gòu)成以補(bǔ)充流動(dòng)性水平，資產(chǎn)構(gòu)成的調(diào)整會(huì)在一定程度上引起信貸供給水平的變化。

3.銀行資產(chǎn)充足率水平。較高的資本充足率制約了銀行的信貸供給，使其信貸行為更加謹(jǐn)慎。在貨幣政策趨緊的情況下，具有較高資本充足率的銀行趨向于保持更多的短期貸款，以防止流動(dòng)性不足。在這種情況下，央行希望通過提高存款準(zhǔn)備金率來實(shí)現(xiàn)控制經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)就會(huì)受到影響。當(dāng)貨幣政策的制定未考慮銀行的資本負(fù)債情況，對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)的預(yù)期和商業(yè)銀行行為不一致時(shí)，貨幣政策對(duì)銀行信貸供給的影響就難以掌控。

五、加強(qiáng)我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)中銀行信貸作用的政策建議

（一）宏觀層面

1.加強(qiáng)貨幣政策和其他政策的配合。央行公布的貨幣政策執(zhí)行報(bào)告認(rèn)為，僅僅通過控制銀行信貸供給和依靠對(duì)沖銀行體系內(nèi)過剩的流動(dòng)性并不能夠從根本上解決宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性問題。貨幣政策的政策效果不僅與貨幣政策的實(shí)施有關(guān)，還與其他政策的配合程度有關(guān)。因此，應(yīng)加強(qiáng)貨幣政策和其他政策的配合，達(dá)到協(xié)調(diào)和相互制約的效果。

2.加強(qiáng)央行與銀監(jiān)會(huì)的合作。信貸的擴(kuò)張會(huì)集聚和增加金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，隨著國(guó)際金融形勢(shì)的復(fù)雜多變，我國(guó)對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也越來越嚴(yán)格。因此，對(duì)銀行體系的監(jiān)管不應(yīng)僅僅盯住資本充足率。央行應(yīng)加強(qiáng)與銀監(jiān)會(huì)的有效協(xié)調(diào)，規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)商業(yè)銀行的信貸行為，使較為梗塞的貨幣傳導(dǎo)機(jī)制變得通暢，一方面有效調(diào)控商業(yè)銀行的信貸供給，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另一方面增強(qiáng)貨幣政策的有效性。

3.加大對(duì)中小股份制商業(yè)銀行發(fā)展的扶持力度。首先，中小股份制商業(yè)銀行是我國(guó)貨幣政策信貸渠道傳導(dǎo)的主要力量。股份制銀行信貸供給對(duì)貨幣政策調(diào)控具有顯著的反應(yīng)。其次，市場(chǎng)對(duì)股份制商業(yè)銀行的信貸需求具有較大的彈性，較高的流動(dòng)性對(duì)股份制銀行的信貸供給具有正向影響。扶持中小型股份制商業(yè)銀行的快速健康發(fā)展，對(duì)于解決中小企業(yè)融資難的問題就具有重要意義。第三，我國(guó)銀行業(yè)的改革己經(jīng)取得階段性的成效，銀行業(yè)市場(chǎng)集中度逐年下降。加大對(duì)中小股份制銀行成長(zhǎng)的扶持力度，通過培養(yǎng)更多的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者來推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的有效競(jìng)爭(zhēng)，能夠有效提升我國(guó)金融資源配置的效率。

（二）微觀層面

1.商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變盈利模式，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。中小股份制銀行要真正提升經(jīng)營(yíng)水平和競(jìng)爭(zhēng)力，就應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，把目光投向具有資源優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保、科技創(chuàng)新等產(chǎn)業(yè)。為這些具有高成長(zhǎng)性和高利潤(rùn)率的產(chǎn)業(yè)提供專業(yè)化金融服務(wù)，形成差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.商業(yè)銀行應(yīng)與中小企業(yè)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。銀行與中小企業(yè)建立穩(wěn)定的交易關(guān)系可提高雙方獲取信息的透明度，降低交易成本。關(guān)系型借貸能夠有效增加中小企業(yè)的可獲資金量。商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的信貸，一方面能夠扶持中小企業(yè)的發(fā)展，加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐，另一方面，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信貸，使中小企業(yè)成為信用傳導(dǎo)的主體，能夠提高信貸傳導(dǎo)渠道的傳導(dǎo)效率。

3.合理開展商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)。銀行信貸渠道發(fā)揮作用的一個(gè)基礎(chǔ)條件是：中央銀行能夠通過貨幣政策操作影響貸款的供給，商業(yè)銀行的貸款和所持有的債券具有不完全的替代性，商業(yè)銀行無法通過資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整來沖減緊縮貨幣政策對(duì)貸款業(yè)務(wù)的沖擊。當(dāng)商業(yè)銀行短期內(nèi)無法通過調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)達(dá)到貨幣政策要求時(shí)，流動(dòng)性較強(qiáng)的商業(yè)票據(jù)以較低的成本幫助商業(yè)銀行調(diào)整自身的資產(chǎn)組合。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：環(huán)境保護(hù) 風(fēng)險(xiǎn)管控 應(yīng)用

環(huán)保政策的落實(shí)、節(jié)能減排指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，與商業(yè)銀行信貸息息相關(guān)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天，商業(yè)銀行貸款起著配置社會(huì)資金、左右社會(huì)資金流向的作用。銀行信貸在這種社會(huì)資金調(diào)配中的作用，決定了銀行信貸決策在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中必將承擔(dān)重要使命。另一方面商業(yè)銀行作為自負(fù)盈虧的企業(yè)，從保護(hù)自身信貸資產(chǎn)安全、謀求可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，都要順應(yīng)國(guó)家環(huán)保政策的指導(dǎo)方向，嚴(yán)把環(huán)保政策關(guān)，對(duì)過度消耗資源，破壞環(huán)境的落后產(chǎn)業(yè)控制準(zhǔn)入門檻、加快退出力度。因此銀行信貸對(duì)貸款企業(yè)的環(huán)保要求貫穿企業(yè)項(xiàng)目立項(xiàng)、建設(shè)、竣工投產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)運(yùn)行等全過程，是授信客戶風(fēng)險(xiǎn)管控不可或缺的環(huán)節(jié)。

一、建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)、建設(shè)階段

固定資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的環(huán)評(píng)評(píng)價(jià)是銀行信貸業(yè)務(wù)中最為常見的一類，具體是在進(jìn)行項(xiàng)目貸款評(píng)估前業(yè)主必須出具有權(quán)部門的環(huán)評(píng)審批文件，有權(quán)部門主要為各級(jí)環(huán)境保護(hù)部門，其根本是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)實(shí)行分類管理和分級(jí)審批制度。 在項(xiàng)目建設(shè)階段，銀行相關(guān)部門應(yīng)首先關(guān)注環(huán)評(píng)審批的合規(guī)性問題。其具體操作如下：

1、項(xiàng)目環(huán)評(píng)文件依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)分類管理名錄》劃分為三類：“（1）建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境可能造成重大影響的，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報(bào)告書，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)生的污染和對(duì)環(huán)境的影響進(jìn)行全面、詳細(xì)的評(píng)價(jià)?！薄埃?）建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境可能造成輕度影響的，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報(bào)告表，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目產(chǎn)生的污染和對(duì)環(huán)境的影響進(jìn)行分析或者專項(xiàng)評(píng)價(jià)?！薄埃?）建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境影響很小，不需要進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)填報(bào)環(huán)境影響登記表。”因此，商業(yè)銀行在確定環(huán)評(píng)文件有效性時(shí)，需注意調(diào)查分析項(xiàng)目實(shí)施是否符合國(guó)家有關(guān)環(huán)境保護(hù)政策的要求，包括項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)過程對(duì)社會(huì)生態(tài)環(huán)境可能造成的影響（包括廢水、廢氣、廢渣，生態(tài)平衡，拆遷等），環(huán)境保護(hù)治理的主要措施等，必要時(shí)說明項(xiàng)目環(huán)保投資占總投資的比重。通過以上手段，能夠有效判斷項(xiàng)目應(yīng)采取的有效的環(huán)評(píng)形式。

2、分級(jí)審批權(quán)限：以項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)和備案權(quán)限為依據(jù)，同時(shí)兼顧建設(shè)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響性質(zhì)和程度。一般來說，跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）區(qū)域的建設(shè)項(xiàng)目，一般需由國(guó)家環(huán)保部進(jìn)行環(huán)評(píng)審批。另外，各地環(huán)保部門根據(jù)授權(quán)對(duì)相應(yīng)的項(xiàng)目出具環(huán)保認(rèn)定。商業(yè)銀行在項(xiàng)目貸款時(shí)有必要在相應(yīng)的保環(huán)批復(fù)部門采取實(shí)地走訪、網(wǎng)站查詢、文件認(rèn)定等方式，對(duì)其環(huán)評(píng)真實(shí)性進(jìn)行評(píng)價(jià)。同時(shí)，對(duì)制造企業(yè)生產(chǎn)工藝、主力裝備、能耗等水平等依據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》、《環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策配套綜合名錄》和各行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行判定，也有助于防范環(huán)評(píng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

二、建設(shè)項(xiàng)目竣工階段

近年來政府相關(guān)部門加強(qiáng)了對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)保監(jiān)測(cè)力度，先后出臺(tái)了《建設(shè)項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收管理辦法》和《環(huán)境保護(hù)建設(shè)項(xiàng)目“三同時(shí)”監(jiān)督檢查和竣工環(huán)保驗(yàn)收管理規(guī)程》等文件，要求建設(shè)項(xiàng)目投運(yùn)前，需向相應(yīng)環(huán)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)嚿a(chǎn)，環(huán)保部門按程序?qū)嵉仳?yàn)收檢查后為企業(yè)辦理項(xiàng)目驗(yàn)收審批手續(xù)。商業(yè)銀行項(xiàng)目貸款管理中對(duì)于未取得環(huán)保驗(yàn)收手續(xù)以及試運(yùn)行的環(huán)保批復(fù)即擅自投產(chǎn)的項(xiàng)目，應(yīng)暫停后續(xù)項(xiàng)目貸款的使用，避免政策風(fēng)險(xiǎn)。

三、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段

排污許可證制度是指凡是需要向環(huán)境排放各種污染物的單位或個(gè)人，都必須事先向環(huán)境保護(hù)部門辦理申領(lǐng)排污許可證手續(xù)，經(jīng)環(huán)境保護(hù)部門批準(zhǔn)后獲得排污許可證后方能向環(huán)境排放污染物的制度。 該環(huán)節(jié)的也是商業(yè)銀行在信貸管理流程中對(duì)企業(yè)項(xiàng)目這排污情況的管控的最薄弱環(huán)節(jié)。主要原因是信息不對(duì)稱。相對(duì)企業(yè)來說，商業(yè)銀行從環(huán)保部門獲得環(huán)境違法信息的難度大、成本高。同時(shí)，各行各業(yè)排污標(biāo)準(zhǔn)不同，排污監(jiān)測(cè)和評(píng)估技術(shù)的專業(yè)性強(qiáng)，商業(yè)銀行在該專業(yè)領(lǐng)域?qū)儆谌鮿?shì)群體。針對(duì)以上問題，商業(yè)銀行應(yīng)采取加強(qiáng)貸后管理、加大實(shí)地走訪密度、與政府職能部門建立良好的溝通渠道等方式消除信息缺失，同時(shí)加強(qiáng)信貸人員整體素質(zhì)，做到專業(yè)專注也是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

除最常見的排污許可證制度意外，企業(yè)運(yùn)行過程中還需要遵守的環(huán)保政策是限期治理制度：指對(duì)造成環(huán)境嚴(yán)重污染的企事業(yè)單位，人民政府決定限期治理，被限期治理的企事業(yè)單位必須如期完成的制度。其中，限期治理的決定權(quán)由縣級(jí)以上人民政府做出，限期治理的范圍可分為：1、區(qū)域性治理：是指對(duì)污染嚴(yán)重的某一區(qū)域、某個(gè)水域的限期治理。如：國(guó)家重點(diǎn)治理的三河（淮河、海河、遼河）、三湖（太湖、巢湖、滇池）等是限期治理的重點(diǎn)區(qū)域；2、行業(yè)性限期治理，是針對(duì)某個(gè)行業(yè)某項(xiàng)污染物的行業(yè)性限期治理；3、企業(yè)限期治理。是針對(duì)某個(gè)企業(yè)的排污超標(biāo)情況進(jìn)行限期治理。同時(shí)限期治理的期限法律中沒有作出明確規(guī)定，一般由決定限期治理的機(jī)構(gòu)根據(jù)污染源的具體情況，治理的難度等因素來確定。一旦企業(yè)被要求限期治理，對(duì)于商業(yè)銀行來說，環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，應(yīng)立即采取凍結(jié)貸款額度、暫停貸款投放、啟動(dòng)第二還款來源、關(guān)注抵押物價(jià)值變動(dòng)等措施，進(jìn)行資產(chǎn)保全。

在環(huán)境保護(hù)政策成為“一票否決制”的今天，其在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中的關(guān)注度與日俱增，學(xué)習(xí)理解相應(yīng)的環(huán)保政策要求越來越成為當(dāng)下信貸從業(yè)人員的基本素質(zhì)，同時(shí)將國(guó)家環(huán)保政策的審核升級(jí)到信貸制度層面則具意義。目前，已有國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的環(huán)保審核的制度設(shè)計(jì)，如中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)企業(yè)項(xiàng)目的“五項(xiàng)基本原則”等，對(duì)防范環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)有一定的借鑒意義。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：區(qū)域經(jīng)濟(jì)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；信貸資金

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

經(jīng)濟(jì)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否符合由資源稟賦所形成的比較優(yōu)勢(shì)，不僅決定了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和質(zhì)量，還直接影響著商業(yè)銀行信貸資金配置的效率。產(chǎn)業(yè)政策決定的商業(yè)銀行可貸資金比重較大時(shí)，信貸資金的配置基本與產(chǎn)業(yè)政策走向一致。一方面，商業(yè)銀行可以根據(jù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)，建立適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境和特點(diǎn)的信貸結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量和收入水平，降低整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，通過積極實(shí)施信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)一步引導(dǎo)、促進(jìn)社會(huì)各種資源的優(yōu)化配置，加快區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的形成與快速發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。

1、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中信貸資金配置存在的問題

一個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否符合其資源稟賦的比較優(yōu)勢(shì)不僅決定了區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度還直接影響著區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性，其中包括發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。隨著我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化的推進(jìn)，以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)在自身信貸資源配置方面取得了越來越大的自，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域不平衡、資本的邊際收益率區(qū)域差異顯著的誘惑下，作為以營(yíng)利為主要目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，跨區(qū)域配置信貸資金、使得貨幣資金由經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)投向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的現(xiàn)象日益突出。一般來說，當(dāng)產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律相符合時(shí)，信貸資金的使用效果就具有長(zhǎng)期化的趨勢(shì)，更能與經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)聯(lián)系起來。目前，在我國(guó)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的升級(jí)過程中，信貸資金的配置還有不盡合理的地方。

（1）商業(yè)銀行信貸資金在三大產(chǎn)業(yè)間的配置不協(xié)調(diào)。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)方面，目前農(nóng)村貸款呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：一是農(nóng)戶貸款額度由小額轉(zhuǎn)向大額借款。二是貸款用途由單純農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向非農(nóng)領(lǐng)域。三是貸款需求主體由傳統(tǒng)的種養(yǎng)業(yè)轉(zhuǎn)向特色、規(guī)模種養(yǎng)業(yè)。四是貸款方式由季節(jié)性轉(zhuǎn)向“反季節(jié)”性。但是，現(xiàn)行的貸款額度仍然以小額貸款為主，信貸投放主要用于支持傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，農(nóng)戶貸款的期限對(duì)一些生產(chǎn)周期較長(zhǎng)的特色的農(nóng)業(yè)過短，到期只能轉(zhuǎn)貸、短貸長(zhǎng)用，對(duì)于商業(yè)銀行來說無疑加大了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

在工業(yè)產(chǎn)業(yè)方面，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)所屬的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)考慮不充分。信貸更多地流向一些產(chǎn)能過剩行業(yè)。由于易受經(jīng)濟(jì)周期影響，這些行業(yè)的相關(guān)企業(yè)在市場(chǎng)需求等發(fā)生變化時(shí)引起系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。另外，政府對(duì)某些行業(yè)的宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的影響，會(huì)使一些企業(yè)破產(chǎn)關(guān)閉，信貸資金就會(huì)產(chǎn)生潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)。一些省份基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)落后，資源利用率過低，企業(yè)開發(fā)成本較高，市場(chǎng)反映不靈敏等現(xiàn)狀，致使一些行業(yè)存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

在服務(wù)業(yè)方面，受眾多因素的制約，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)市場(chǎng)發(fā)育不足，資源優(yōu)化配置不夠，生產(chǎn)要素的市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制和途徑尚未真正形成，中小企業(yè)發(fā)展不充分，產(chǎn)業(yè)集聚程度較低，阻礙了服務(wù)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展一直受到資金限制，一方面服務(wù)業(yè)自身認(rèn)識(shí)不夠，對(duì)其產(chǎn)品了解不夠。另一方面，對(duì)政策的了解有誤區(qū)，導(dǎo)致銀行信貸資金難以到位。

（2）商業(yè)銀行信貸資金配置對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持不夠。商業(yè)銀行對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的信貸支持是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要推力，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開商業(yè)銀行的信貸支持。隨著一些地區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化規(guī)模的擴(kuò)大，各金融結(jié)構(gòu)對(duì)高新產(chǎn)業(yè)的信貸投放規(guī)模也逐年遞增，不良貸款率近年來也一直被控制在較好水平。然而，在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化過程中，也面臨著政策的不完善以及資金的投入不足、缺乏有效的組織和有力的支持等問題。同時(shí)，一些高新技術(shù)行業(yè)的企業(yè)缺乏信用，對(duì)信貸資金的使用不到位，也嚴(yán)重影響了銀行對(duì)企業(yè)的信貸。

（3）政府宏觀調(diào)控和商業(yè)銀行資金配置支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾突出。目前，我國(guó)一些行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致市場(chǎng)機(jī)制不能充分發(fā)揮作用，因此國(guó)家制定了相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策以規(guī)劃和調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局。一些被納入國(guó)家宏觀調(diào)控行業(yè)的融資主要是靠商業(yè)銀行的信貸。受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響，這些行業(yè)也屬于商業(yè)銀行信貸限制行業(yè)，這與商業(yè)銀行支持地方支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略不協(xié)調(diào)。隨著近些年國(guó)際原材料市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，產(chǎn)品銷售價(jià)格下降等因素的影響，這些行業(yè)產(chǎn)能過剩，利潤(rùn)大幅下跌，行業(yè)虧損嚴(yán)重，所處企業(yè)的還貸能力下降，導(dǎo)致各個(gè)商業(yè)銀行不良貸款增加，信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。同時(shí)，貸款金額長(zhǎng)期性導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性低下，信貸資金周轉(zhuǎn)速度緩慢。久而久之，一旦累積的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，必然會(huì)造成嚴(yán)重的信貸損失，這對(duì)商業(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展極為不利。因此，對(duì)這些行業(yè)的宏觀調(diào)控政策的實(shí)施不僅對(duì)當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，而且對(duì)商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)的防范起著重要的作用。

（4）信貸形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，中小企業(yè)信貸困難。隨著近些年年來央行對(duì)金融結(jié)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率的連續(xù)上調(diào)，造成了商業(yè)銀行信貸規(guī)模大幅縮減，過度依賴商業(yè)銀行信貸的中小企業(yè)無疑是受影響最大的。伴隨著銀行信貸規(guī)模的縮減，商業(yè)銀行信貸資源更多地傾向于那些盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小的大型企業(yè)。中小企業(yè)由于其自身規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)較大，優(yōu)勢(shì)不明顯，在商業(yè)銀行信貸中很難獲得青睞。同時(shí)，銀行也對(duì)中小企業(yè)的信貸審批更加嚴(yán)格，不僅程序更繁瑣，而且對(duì)中小企業(yè)的貸款也上浮貸款利率。一些訂單較多，急需資金來擴(kuò)大自己生產(chǎn)規(guī)模的中小企業(yè)由于缺少有效的擔(dān)保品，不符合銀行貸款條件，不得不轉(zhuǎn)向民間借貸，導(dǎo)致企業(yè)融資成本加大。盡管近些年來商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款投放力度加大了，各銀行都有針對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，但各自政策仍有不少差別。由于信貸政策的收緊和存款準(zhǔn)備金率的提高，“缺錢”成為整個(gè)銀行業(yè)的難題，其對(duì)于中小企業(yè)的貸款影響或許更大。

2、提高商業(yè)銀行信貸資金配置效率促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的對(duì)策

商業(yè)銀行通過信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整提高信貸資金配置效率是其適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化和自身發(fā)展的需要，是適者生存的必然選擇。在風(fēng)險(xiǎn)總量約束下，商業(yè)銀行不能無限制地運(yùn)用信用擴(kuò)大信貸規(guī)模。商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)在核心資本約束和風(fēng)險(xiǎn)撥備約束下進(jìn)行。因此，信貸業(yè)務(wù)發(fā)展要緊緊圍繞信貸結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化和調(diào)整，通過“大退”清收處置不良貸款或從劣質(zhì)、低效、高風(fēng)險(xiǎn)的信貸市場(chǎng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶退出貸款，騰出信貸規(guī)模，然后通過“大進(jìn)”積極搶占優(yōu)質(zhì)目標(biāo)市場(chǎng)，將其移位到高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)市場(chǎng)。

（1）調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。在三大產(chǎn)業(yè)中，近年來銀行短期貸款規(guī)模擴(kuò)張明顯，但主要投向第二產(chǎn)業(yè)。提示政府，在金融市場(chǎng)處于相對(duì)弱勢(shì)的第三產(chǎn)業(yè)要獲取更多的金融資源份額，不能依賴商業(yè)銀行自發(fā)的市場(chǎng)行為。政府需要出臺(tái)傾向性金融政策予以支持。對(duì)農(nóng)業(yè)的信貸支持要與政府財(cái)政扶持結(jié)合，在對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)支持的同時(shí)重點(diǎn)支持一些特色農(nóng)業(yè)和高效農(nóng)業(yè)。創(chuàng)新服務(wù)業(yè)信貸業(yè)務(wù)品種，滿足現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的資金需求，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的多樣性和特色化，促使現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。

同時(shí)，在實(shí)現(xiàn)資金導(dǎo)向和資源配置功能的過程中，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)按照收益性、安全性、流動(dòng)性原則對(duì)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的投資性項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估.促使資金從低效部門向高效部門轉(zhuǎn)移：通過一定的組織制度。對(duì)資金使用企業(yè)實(shí)行經(jīng)濟(jì)控制和監(jiān)督，促進(jìn)信息溝通，減少資金配置中的短期行為，提高投資收益。

（2）提高信貸管理水平，提高經(jīng)營(yíng)效率。在行業(yè)管理上要進(jìn)一步突出行業(yè)信貸政策在把握信貸投向和調(diào)整行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)方面的指導(dǎo)功能，提高行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制水平。重點(diǎn)加強(qiáng)研究貸款客戶所處的行業(yè)，準(zhǔn)確把握貸款的進(jìn)入和退出時(shí)機(jī)。同時(shí)，建立行業(yè)總量控制預(yù)警和整改制度，切實(shí)加強(qiáng)行業(yè)信貸政策執(zhí)行力度。

在客戶管理上要重點(diǎn)按照客戶對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)形成風(fēng)險(xiǎn)的大小、風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，在客戶風(fēng)險(xiǎn)分類基礎(chǔ)上制定科學(xué)的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃。

在業(yè)務(wù)品種管理上重點(diǎn)按照不同信貸品種的業(yè)績(jī)價(jià)值貢獻(xiàn)、市場(chǎng)滿意程度、風(fēng)險(xiǎn)控制程度等適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，加強(qiáng)信貸產(chǎn)品的整合創(chuàng)新力度，改變目前貸款主要是流動(dòng)資金貸款和項(xiàng)目貸款的模式，逐步推行信貸產(chǎn)品期限管理，整合創(chuàng)新短期信貸品種，努力提高短期貸款結(jié)構(gòu)占比。

（3）以行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線，促進(jìn)貸款品種結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和區(qū)域結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。首先，商業(yè)銀行要通過信貸資金的投入，引導(dǎo)社會(huì)資源合理配置，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)。其次，對(duì)流動(dòng)資金貸款要加強(qiáng)管理，防止短貸長(zhǎng)用，優(yōu)化貸款品種。同時(shí)，要用貼現(xiàn)、保理、押匯等新的業(yè)務(wù)品種滿足企業(yè)正常的流動(dòng)資金需求；再次，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。根據(jù)建立有別于大型企業(yè)的中小企業(yè)信貸管理模式，提高對(duì)中小企業(yè)特別是民營(yíng)高科技企業(yè)的服務(wù)效率，積極開拓優(yōu)質(zhì)民營(yíng)中小企業(yè)市場(chǎng)，降低國(guó)有經(jīng)濟(jì)貸款的比重，改變客戶的所有制結(jié)構(gòu)；最后調(diào)整好信貸資金的區(qū)域結(jié)構(gòu)，根據(jù)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的特點(diǎn)以及商業(yè)銀行自身信貸水平，將信貸資金向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)傾斜。

（4）盡快完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防范宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的新風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)家出臺(tái)了一系列宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，抑制一些“三高一低”的行業(yè)，積極推進(jìn)節(jié)能減排。商業(yè)銀行要及時(shí)了解國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)“三高一低”的企業(yè)要嚴(yán)格控制信貸資金的投放，對(duì)已經(jīng)投放的信貸資金要進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，防范風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。對(duì)于國(guó)家積極推進(jìn)的節(jié)能減排重點(diǎn)工程要積極給予信貸支持，并做好信貸投放的跟蹤評(píng)估。商業(yè)銀行要積極采取應(yīng)對(duì)措施，把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在更加突出的位置，切實(shí)做好扶持對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、把關(guān)工作。各金融機(jī)構(gòu)要正確處理短期收益與潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，同時(shí)增強(qiáng)政策敏銳性，協(xié)調(diào)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)調(diào)整的關(guān)系，在優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的同時(shí)，推進(jìn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級(jí)。

（5）積極參與制定地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的宣傳，建立與政府、發(fā)改委和經(jīng)貿(mào)委的聯(lián)系制度。積極參與地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的制定。針對(duì)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向和特征以及商業(yè)銀行自身信貸結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，各商業(yè)銀行應(yīng)該積極探索有針對(duì)性的金融創(chuàng)新，順應(yīng)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的趨勢(shì)，對(duì)信貸資金配置的結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整和優(yōu)化，積極支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控原則下，對(duì)國(guó)家科技重大項(xiàng)目以及高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展所需的核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備研發(fā)的支持力度，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供必要的金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)該完善小企業(yè)的信貸支持體系，運(yùn)用利率杠桿引導(dǎo)小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)選擇，并通過建立小企業(yè)獨(dú)立的管理、定價(jià)、核算體系和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)撥備和呆賬核銷制度以防范風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)小企業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略目標(biāo)。要積極配合中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作，在中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，制定符合實(shí)際的信貸政策，支持服務(wù)業(yè)中小企業(yè)加快發(fā)展。加大對(duì)具有集聚效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的信貸資金配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合和資源綜合開發(fā)利用。

篇6

關(guān)鍵詞：信貸結(jié)構(gòu)；產(chǎn)業(yè)生命周期；退出機(jī)制；路徑選擇

一、我國(guó)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

我國(guó)商業(yè)銀行特別是幾大國(guó)有銀行，在經(jīng)歷了市場(chǎng)化的股份制改革后，信貸管理的質(zhì)量得到大幅度的提高，不良資產(chǎn)得到較為有效的控制。然而由于長(zhǎng)期的非市場(chǎng)化慣性運(yùn)作，信貸結(jié)構(gòu)沒有完全得到科學(xué)有效的調(diào)整，總體來看，我國(guó)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)存在以下一些問題。

第一，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于信貸市場(chǎng)定位的認(rèn)識(shí)尚存在偏差，信貸投向過分偏好于成熟期的大企業(yè)，對(duì)大型企業(yè)的依賴性強(qiáng)，信貸資產(chǎn)的集中度較高。商業(yè)銀行對(duì)成熟企業(yè)有著天然的特殊偏好，其原因主要是成熟企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定，有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，現(xiàn)金流比較正常，能夠有效地對(duì)其償債能力進(jìn)行評(píng)估。然而，企業(yè)在進(jìn)入經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定成熟期后，如果不能順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，則很可能由成熟期轉(zhuǎn)入衰退期。此外成熟期的企業(yè)市場(chǎng)行為會(huì)趨于保守，企業(yè)創(chuàng)新精神不足，惰性加大，而新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不斷成長(zhǎng)會(huì)給企業(yè)帶來潛在威脅。在實(shí)際操作中，許多進(jìn)入成熟期的大企業(yè)、大公司由于業(yè)績(jī)穩(wěn)定，成為商業(yè)銀行爭(zhēng)相貸款的對(duì)象，在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，部份潛在的風(fēng)險(xiǎn)沒有得到足夠的重視。值得一提的是對(duì)大企業(yè)的依賴也提高了我們信貸的集中度，信貸風(fēng)險(xiǎn)不夠分散。

第二，缺乏對(duì)產(chǎn)業(yè)周期和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的深入研究，過分關(guān)注企業(yè)短期的盈利性而忽視了企業(yè)未來的成長(zhǎng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)生命周期的形態(tài)日趨多樣化和快速化。以往，大多數(shù)企業(yè)的企業(yè)生命周期一般呈現(xiàn)出較長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)期、緩慢的成長(zhǎng)期、漫長(zhǎng)的成熟期和正常的衰退期。而今，許多企業(yè)的企業(yè)生命周期出現(xiàn)了快速創(chuàng)業(yè)、快速成長(zhǎng)、快速衰退等特點(diǎn)。面對(duì)這一變化，我國(guó)的商業(yè)銀行較少采取應(yīng)對(duì)措施，沒有根據(jù)企業(yè)的生命周期特性來制定信貸策略。商業(yè)銀行常常沒有充分考慮企業(yè)處于其生命周期的哪一階段，資金需求量是多少，可以發(fā)放多長(zhǎng)期限的貸款，主要憑借企業(yè)的短期的銷售業(yè)績(jī)或經(jīng)營(yíng)效益分析來決定和安排貸款。在企業(yè)的生命周期中，資金需求曲線與經(jīng)營(yíng)效益曲線存在不同步現(xiàn)象，效益的高峰期間滯后于資金需求的高峰期間。因而在制定信貸策略時(shí)，不應(yīng)單單把企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益作為判斷的主要依據(jù)，還應(yīng)在對(duì)企業(yè)生命周期進(jìn)行充分考察的基礎(chǔ)上，確定企業(yè)所處的發(fā)展階段，并以此作為對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款的重要依據(jù)之一。此外對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策研究的缺乏使商業(yè)銀行的信貸投放和結(jié)構(gòu)調(diào)整沒有前瞻性，增加了后期信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的成本。

第三，信貸退出機(jī)制不健全?？茖W(xué)的信貸退出機(jī)制是商業(yè)銀行信貸資金安全，穩(wěn)健發(fā)展的制度保障。主要表現(xiàn)在四個(gè)方面，一是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期的信貸管理形成了重貸輕管，重進(jìn)輕退管理模式，造成了信貸退出相關(guān)制度還比較缺乏，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)也較模糊，甚至僅有一些描述性的語言。信貸管理人員在選擇信貸退出時(shí)，缺乏科學(xué)可量化的標(biāo)準(zhǔn)，更多的是依賴自身的經(jīng)驗(yàn)判斷，而每個(gè)人進(jìn)行判斷的側(cè)重點(diǎn)各有差異。二是由于我國(guó)目前還沒有建立有效的信貸資產(chǎn)交易市場(chǎng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸退出的渠道狹窄，工具匱乏，市場(chǎng)化程度低，利用資本市場(chǎng)進(jìn)行市場(chǎng)化退出的難度大。通用的信貸退出手段就是貸款的提前或到期收回、貸款余額壓縮、催收追索、 法律訴訟和以物抵債等手段。三是信貸退出也面臨著來自政府、社會(huì)、法律和企業(yè)的多重壁壘，約束了銀行的信貸退出。特別當(dāng)中大規(guī)模的信貸退出影響到地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展時(shí)，政府出于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行或地方保護(hù)的考慮對(duì)信貸退出設(shè)置退出壁壘，增大退出的成本。并且在退出價(jià)格方面有時(shí)也受到地方政府的嚴(yán)格控制。四是在制度設(shè)計(jì)上偏重于考核信貸增量指標(biāo)，客觀上也使員工缺乏信貸退出的意識(shí)和積極性，沒有形成有效的信貸退出機(jī)制。

第四，缺乏信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的激勵(lì)制度。商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)各級(jí)行目標(biāo)的差異及激勵(lì)制度不健全，導(dǎo)致信貸結(jié)構(gòu)高調(diào)整的全局意識(shí)不強(qiáng)。在國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)管理體制中，下級(jí)行接受上級(jí)行委托人的委托、部門接受同級(jí)次委托人的委托，形成了多重、復(fù)雜的委托關(guān)系。同時(shí)由于銀行領(lǐng)導(dǎo)頻繁的調(diào)動(dòng)，存在部份領(lǐng)導(dǎo)追求短期利益的機(jī)會(huì)主義行為。在這種體制下，缺乏一個(gè)權(quán)威性的部門系統(tǒng)地考慮信貸業(yè)務(wù)的布局、行業(yè)重點(diǎn)和品種組合等諸多結(jié)構(gòu)性問題，即使有這樣的部門制定系統(tǒng)性的規(guī)劃，也會(huì)由于各部門、各行利益不盡相同，存在局部利益與全局利益、短期考核目標(biāo)與長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)之間的差異甚至矛盾。加上現(xiàn)行考核指標(biāo)過多，甚至有的指標(biāo)之間相互牽制，實(shí)施信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整也有很多顧慮，常常需要犧牲短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效，造成信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主動(dòng)性不夠。各個(gè)信貸部門、各級(jí)行都難以從全行、全局、長(zhǎng)遠(yuǎn)的高度考慮信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二、商業(yè)銀行進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的路徑選擇

商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)是在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中形成的，其調(diào)整也是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整是建立在對(duì)現(xiàn)狀的理性分析和未來的準(zhǔn)確預(yù)期的基礎(chǔ)上作出的一種超前性調(diào)整。對(duì)未來的分析判斷、預(yù)測(cè)本身就充滿了諸多的不確定性，這對(duì)決策層提出了更高的要求。因此，商業(yè)銀行應(yīng)在競(jìng)爭(zhēng)中不斷提升自己的比較優(yōu)勢(shì)，不斷調(diào)整和優(yōu)化自己的信貸結(jié)構(gòu)，通過調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)來防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，來提高單位信貸資產(chǎn)的盈利能力，來提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

首先，把握好產(chǎn)業(yè)生命周期的特征和風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期對(duì)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的調(diào)整，加大對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和產(chǎn)業(yè)政策的研究力度。生命周期是每個(gè)產(chǎn)業(yè)都要經(jīng)歷的一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的演變過程，一般分為形成階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段四個(gè)階段。不同的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)壁壘、產(chǎn)品價(jià)格和質(zhì)量等方面的特征是不同的。這就導(dǎo)致了不同產(chǎn)業(yè)階段的信貸風(fēng)險(xiǎn)是不同的。因此商業(yè)銀行要根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期的不同階段選擇不同的信貸政策，作好布局，為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整打好基礎(chǔ)。同時(shí)，商業(yè)銀行需要培養(yǎng)前瞻性的信貸理念，研究企業(yè)生命成長(zhǎng)周期和區(qū)域的產(chǎn)業(yè)政策，資源稟賦，實(shí)事求是、因地制宜地制定信貸戰(zhàn)略，針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平、集中度、發(fā)展前景等制定的行業(yè)信貸資源配置的信貸政策。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不斷出現(xiàn)交替，行業(yè)內(nèi)的技術(shù)升級(jí)也導(dǎo)致企業(yè)之間發(fā)展?fàn)顩r的變化，潛力客戶不斷更替，銀行信貸投入的方向也發(fā)生變化?？傂行刨J管理部門要密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r和世界技術(shù)水平的發(fā)展趨勢(shì)，研究不同行業(yè)之間以及行業(yè)內(nèi)企業(yè)的格局變化，加強(qiáng)行業(yè)動(dòng)態(tài)分析，并據(jù)此制定相應(yīng)的信貸政策，提出主要行業(yè)的信貸進(jìn)入、限制和退出計(jì)劃及意見，推動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。

其次，建立科學(xué)有效的信貸進(jìn)入和退出機(jī)制。不同產(chǎn)業(yè)階段的企業(yè)對(duì)信貸資金的需求是不同的，同時(shí)不同產(chǎn)業(yè)周期企業(yè)的盈利能力也不同，導(dǎo)致了信貸需求和還貸能力出現(xiàn)錯(cuò)配，容易出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此建立科學(xué)有效的信貸進(jìn)入和信貸退出機(jī)制，是商業(yè)銀行進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的重要措施。從產(chǎn)業(yè)生命周期的角度看，商業(yè)銀行必須使信貸資金的運(yùn)動(dòng)與企業(yè)的生命周期相一致。這種一致性表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是銀行信貸產(chǎn)品在企業(yè)經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，融資風(fēng)險(xiǎn)較低的時(shí)候進(jìn)入，二是銀行信貸產(chǎn)品在企業(yè)不能較好地處理影響其成長(zhǎng)的因素，從而將終結(jié)其生命周期的時(shí)候退出。從目前我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)踐看，在信貸進(jìn)入方面已經(jīng)逐漸形成一套相對(duì)完善的客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別制度和信貸業(yè)務(wù)操作規(guī)程，而在信貸退出方面還沒有比較欠缺。

建立科學(xué)有效的信貸退出機(jī)制可以從以下幾個(gè)方面著手：1、商業(yè)銀行主導(dǎo)，通過收購(gòu)兼并的方式退出某一產(chǎn)業(yè)或企業(yè)。近年來，隨著我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展和企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性改造的推進(jìn)，兼并收購(gòu)越來越成為優(yōu)化企業(yè)間資源配置、解決企業(yè)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。商業(yè)銀行可以利用自己信息、人才等方面的優(yōu)勢(shì)，通過推進(jìn)企業(yè)間的兼并收購(gòu)，實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)的間接退出。2、通過信托、出售信貸資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)證券化等方式，將信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)信貸資金的退出，也達(dá)到調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的目的。3、債務(wù)重組，即商業(yè)銀行為達(dá)到信貸退出目的而對(duì)企業(yè)融資的本息支付、期限、利率、方式等進(jìn)行的重新安排。銀行的債務(wù)重新安排可根據(jù)不同企業(yè)采取不同的方式。通過債務(wù)重組可以調(diào)整商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，利率結(jié)構(gòu)，幣種結(jié)構(gòu)等，從而達(dá)到優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的目的。4、建立信貸退出激勵(lì)機(jī)制。傳統(tǒng)上商業(yè)銀行更多地考核基層行信貸投放量，信貸退出量考核很少甚至沒有考核，造成基層行實(shí)施信貸退出不僅沒有激勵(lì)，反而降低短期經(jīng)營(yíng)績(jī)效，信貸退出往往是被動(dòng)的，甚至是在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候才進(jìn)行的，沒有主動(dòng)性。因此將信貸退出的進(jìn)度和數(shù)量納入績(jī)效考核體系，打消下級(jí)行由于信貸退出導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降的念頭，調(diào)動(dòng)基層進(jìn)行信貸退出的積極性。

再次，積極利用資本市場(chǎng)，提高信貸資產(chǎn)信用，轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。一是充分利用我國(guó)的期貨市場(chǎng)，引入套期保值風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家，商業(yè)銀行都把是否參與套期保值業(yè)務(wù)作為貸款的重要條件之一，套期保值貸款也自然成為了一種減少銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的貸款方式。如果借款企業(yè)僅在現(xiàn)貨市場(chǎng)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)方向?qū)ζ洳焕麜r(shí)有可能會(huì)面臨虧損，這樣就為銀行信貸的安全性留下了隱患。但是，借款企業(yè)在現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)的同時(shí)參與期貨套期保值交易，仍然能夠獲得正常利潤(rùn)，銀行貸款本息收入也就有了穩(wěn)定來源。只要商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)套期保值帳戶進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，實(shí)行封閉式管理，避免其進(jìn)行投機(jī)交易，套期保值就能夠在很大程度上規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、保證貸款還款的來源。經(jīng)過近二十年的發(fā)展，我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)形成了品種較多，交易規(guī)則和監(jiān)管逐漸完善的市場(chǎng)，這對(duì)企業(yè)參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值打下了良好的基礎(chǔ)，通過直接或間接參與套期保值，從而提高信貸信用，轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。二是充分利用期權(quán)，互換、掉期等衍生金融工具，規(guī)避信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，用計(jì)量的方法通過確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)類型和測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)暴露的數(shù)量，有針對(duì)性將各種風(fēng)險(xiǎn)剝離出去，并且由于這些工具杠桿比率高，因而能夠取得成本低收益好的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避效果。鑒于國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)缺乏這些衍生金融工具，因此商業(yè)銀行要積極參與國(guó)際資本市場(chǎng)，利用國(guó)際資本市場(chǎng)來進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

最后，商業(yè)銀行實(shí)施差異化的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策。根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)，不同地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r，商業(yè)銀行需要制定差異性的信貸政策，具體包括三個(gè)方面，一是區(qū)域差異化，由于客觀條件的差異以及改革開放步伐和力度的不同，我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著較大的差距。正是這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異決定了信貸市場(chǎng)的不均衡性。雖然信貸適當(dāng)向重點(diǎn)區(qū)域集中可以提高資金收益率，并增強(qiáng)貸款的輻射效應(yīng)。但是，當(dāng)銀行貸款過分集中在某些地理區(qū)域時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。因此，通過區(qū)域差異化的信貸調(diào)整，實(shí)現(xiàn)資源技術(shù)互補(bǔ)、發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)、提高效益和利益合理共享等經(jīng)濟(jì)手段來促進(jìn)和帶動(dòng)不發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，力求信貸結(jié)構(gòu)在區(qū)域上逐步改善。二是期限結(jié)構(gòu)差別化，不同期限貸款的風(fēng)險(xiǎn)是不相同的，一般而言，期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，在貸款期限的安排上，除了要保持與負(fù)債支付期限的對(duì)應(yīng)外，還應(yīng)考慮貸款存量中短、中、長(zhǎng)期貸款之間保持適當(dāng)?shù)谋壤x擇期限不一、性質(zhì)不同的貸款對(duì)象，保持銀行貸款較強(qiáng)的流動(dòng)性，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)總水平，避免存貸期限錯(cuò)配，優(yōu)化信貸期限結(jié)構(gòu)。三是產(chǎn)品差別化，隨著客戶對(duì)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的需求日益增多，必須加強(qiáng)信貸資產(chǎn)多元化匹配問題的研究，使固定資產(chǎn)貸款與流動(dòng)資產(chǎn)貸款結(jié)合、表內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與表外資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并舉、本幣業(yè)務(wù)與外幣業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)、集中放款與分散放款互補(bǔ)等，加大貸款品種開發(fā)力度，調(diào)整優(yōu)化信貸品種結(jié)構(gòu)。

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篇7

關(guān)鍵詞：產(chǎn)能過剩；銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)；防范

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速度增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)的調(diào)整階段，一方面，在傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能利用率均在75%以下，另一方面我國(guó)太陽能光伏電池產(chǎn)能占世界的60%，在歐債危機(jī)以及美國(guó)對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品進(jìn)行“雙反”調(diào)查等多重因素影響下，太陽能、風(fēng)電等等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩比較嚴(yán)重。與發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家相比，具有傳統(tǒng)制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩并存的特點(diǎn)。產(chǎn)能過剩造成了社會(huì)資源的嚴(yán)重浪費(fèi)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，更會(huì)產(chǎn)生傳導(dǎo)效應(yīng)，危及金融安全和制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

一、產(chǎn)能過剩的多層誘因

我國(guó)產(chǎn)能過剩的原因，既有基于市場(chǎng)機(jī)制資源配置合理受到阻礙的原因，也有基于結(jié)構(gòu)性矛盾和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的原因。

（一）體制性缺陷導(dǎo)致地方投資沖動(dòng)

產(chǎn)能過剩之所以在我國(guó)反復(fù)出現(xiàn)，并呈現(xiàn)愈演愈烈之勢(shì)，一個(gè)極其重要的原因就是體制性缺陷。GDP考核機(jī)制使得地方政府官員有很強(qiáng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力。地方政府在政績(jī)考核機(jī)制和地方利益的驅(qū)使下，往往忽視經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展，更多的關(guān)注短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)績(jī)效。往往將工作重點(diǎn)放在抓投資、項(xiàng)目、速度上，通過不斷復(fù)制和重復(fù)已有產(chǎn)業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張，通過大量低水平重復(fù)建設(shè)來保持經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)。

（二）政府偏好為導(dǎo)向的銀行信貸投放思維

目前，我國(guó)商業(yè)銀行的主要收入來源仍然是存貸利率差。商業(yè)銀行一直將地方政府融資平臺(tái)和大項(xiàng)目作為信貸大投放實(shí)現(xiàn)其盈利的有效路徑。而一些產(chǎn)能過剩行業(yè)在過去一段時(shí)間內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)較好的盈利能力，由于地方政府為其提供信用擔(dān)保，商業(yè)銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較小而愿意投入大量信貸資金。然而隨著內(nèi)外需求收縮和經(jīng)濟(jì)增速的雙重壓力之下，項(xiàng)目效益大幅下滑，信貸風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。

（三）周期性經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和結(jié)構(gòu)性矛盾加劇產(chǎn)能過剩

我國(guó)已進(jìn)入經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，投資、消費(fèi)、出口需求旺盛，特別是固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)并形成產(chǎn)能大幅增加，但是產(chǎn)能過剩問題尚不明顯。然而，至2007年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生以來，國(guó)際市場(chǎng)需求大幅萎縮，出口訂單下滑，長(zhǎng)期以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度依賴投資和出口，消費(fèi)內(nèi)需不足，再加上外需不足沖擊，產(chǎn)能過剩的問題逐步突顯。

二、銀行在防范產(chǎn)能過剩信貸風(fēng)險(xiǎn)方面存在諸多不足

（一）地方政府激勵(lì)下的傳統(tǒng)信貸思維

各地政府部門把新興產(chǎn)業(yè)列入優(yōu)先重點(diǎn)支持行業(yè)，一些企業(yè)憑借自身優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)先進(jìn)入以獲取市場(chǎng)效益。而銀行認(rèn)為，只要有地方政府支持的就是好項(xiàng)目，無形中產(chǎn)生一種激勵(lì)效應(yīng)。正是在這種思維護(hù)模式指導(dǎo)下，商業(yè)銀行也愿意發(fā)放貸款，支持新建項(xiàng)目，擴(kuò)大產(chǎn)能。同時(shí)由于大型企業(yè)，政府支持的產(chǎn)業(yè)，銀行信貸的不良貸款的責(zé)任壓力較小，也更容易獲得上級(jí)的審批。這種追求熱門行業(yè)、高成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，忽視整個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，無疑為將來的產(chǎn)能過剩和銀行不良貸款打下伏筆。

（二）信息不對(duì)稱與商業(yè)銀行行業(yè)信貸分析的缺陷

信息不對(duì)稱也是造成信貸決策和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的失誤的重要因素，商業(yè)銀行難以掌握一些集團(tuán)客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r和授信總額，導(dǎo)致有些企業(yè)利用這種信息不對(duì)稱缺陷隱瞞企業(yè)及關(guān)聯(lián)企業(yè)的諸多問題，在銀行多頭貸款，關(guān)聯(lián)擔(dān)保形同虛設(shè)。一旦企業(yè)出現(xiàn)問題，由于風(fēng)險(xiǎn)的快速傳遞效應(yīng)，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈斷裂出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)各家銀行爭(zhēng)搶的客戶，有可能一夜之間成為不良貸款大戶。

（三）有效化解風(fēng)險(xiǎn)手段的缺乏與行業(yè)預(yù)警體系的不完善

由于商業(yè)銀行沒有組建行業(yè)信貸政策分析部門和專業(yè)隊(duì)才，缺少對(duì)過剩、過熱行業(yè)前瞻性研究和指導(dǎo)，而各行信貸人員又受專業(yè)水平和行業(yè)分析能力陷制，無法對(duì)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集中度高、信貸集中度高、經(jīng)濟(jì)周期性大的行業(yè)的發(fā)展前景作出準(zhǔn)確判斷。有的行業(yè)信息來源于國(guó)務(wù)院和研究部門，但是這些部門有分析具有一定的滯后性，難以滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及時(shí)、準(zhǔn)確的要求。

三、商業(yè)銀行防范產(chǎn)能過剩信貸風(fēng)險(xiǎn)的可行路徑

（一）建立行之有效的決策責(zé)任追究機(jī)制

作為商業(yè)銀行在決策過程中，首先應(yīng)改革和完善自身的決策機(jī)制，應(yīng)明確審批責(zé)任人、管理責(zé)任人和貸款追究委員會(huì)的職責(zé)，同時(shí)要細(xì)化追究責(zé)任范圍、責(zé)任處罰標(biāo)準(zhǔn)等。綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、信貸資產(chǎn)質(zhì)量等因素，對(duì)決策失誤的容忍度和不良貸款的指標(biāo)進(jìn)行合理設(shè)置并進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。通過建立起有效的決策責(zé)任追究制度，可以在很大程度上避免地方政府施加給商業(yè)銀行不合理的授信支持。

（二）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，發(fā)展綠色信貸

鑒于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，會(huì)帶來環(huán)境污染、生態(tài)失衡及其階段性、周期性產(chǎn)能過剩等一系列矛盾和問題，作為破解資源約束和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的――綠色信貸，日益得到世界各國(guó)的高度關(guān)注，可持續(xù)發(fā)展和綠色信貸已經(jīng)為國(guó)際主流銀行所接受。在發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛通過財(cái)政貼息等激勵(lì)政策，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)開發(fā)新能源、降低碳排放和發(fā)展低碳技術(shù)的企業(yè)提供綠色貸款的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行作為履行社會(huì)責(zé)任也開始推行綠色金融活動(dòng)，將貸款資產(chǎn)項(xiàng)目與技能減排、環(huán)境保護(hù)相結(jié)合。

篇8

(一)金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響

金融危機(jī)爆發(fā)后，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大幅放緩，有些國(guó)家甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。外國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)狀況惡化，導(dǎo)致對(duì)中國(guó)商品的需求大幅度萎縮，再加上我國(guó)大部分中小企業(yè)出口的商品附加值低、對(duì)外依賴性強(qiáng)，所以，金融危機(jī)對(duì)我國(guó)出口型中小企業(yè)有較大影響。金融危機(jī)還影響受眾心理，消費(fèi)者會(huì)考慮縮減一些消費(fèi)開支，并控制消費(fèi)欲望。因此，消費(fèi)者對(duì)新產(chǎn)品的信息敏感度和關(guān)注度會(huì)下降，影響企業(yè)產(chǎn)品的銷售及企業(yè)新產(chǎn)品的開發(fā)速度，阻礙企業(yè)的生存和發(fā)展。在這樣的環(huán)境下，中小企業(yè)特別是外向型企業(yè)要生存和發(fā)展，需要足夠的資金。

(二)我國(guó)對(duì)中小企業(yè)信貸支持政策

金融危機(jī)爆發(fā)以來，我國(guó)大部分企業(yè)、特別是外向型企業(yè)生產(chǎn)銷售受到了嚴(yán)重影響。中央及各級(jí)地方政府為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，解決企業(yè)資金短缺問題，相繼出臺(tái)了多項(xiàng)金融政策，擴(kuò)大對(duì)企業(yè)的信貸規(guī)模和信貸范圍。中央政府和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出支持并擴(kuò)大中小企業(yè)信貸規(guī)模：各地政府及各級(jí)商業(yè)銀行也相繼出臺(tái)了多項(xiàng)措施來貫徹中小企業(yè)融資政策。2008年8月初，央行調(diào)增了全國(guó)商業(yè)銀行信貸規(guī)模，以緩解中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難問題。8月中旬，央行又將勞動(dòng)密集型中小企業(yè)小額貸款的最高額度從100萬元提高到200萬元。9月中旬，央行決定從9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率和中小金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，以解決中小企業(yè)流動(dòng)資金短缺問題。2008年12月，國(guó)務(wù)院要求國(guó)內(nèi)銀行要向在當(dāng)前金融危機(jī)中面臨困難的企業(yè)提供信貸支持，以保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，國(guó)務(wù)院在其網(wǎng)站上公告稱，為認(rèn)真執(zhí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，政府將追加政策性銀行2008年貸款規(guī)模人民幣1.000億元。2009年1月，銀監(jiān)會(huì)推出一系列微觀干預(yù)政策，鼓勵(lì)實(shí)施貸款重組，允許發(fā)放一定額度搭橋貸款以及有條件的中小銀行業(yè)適當(dāng)突破存貸比。各級(jí)地方政府為了本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，也出臺(tái)了一系列政策。

二、基于金融危機(jī)的中小企業(yè)信貸政策存在的問題

為了貫徹國(guó)家的金融政策，商業(yè)銀行降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大信貸范圍，無疑會(huì)增加信貸風(fēng)險(xiǎn)。如何貫徹國(guó)家的信貸政策，做好對(duì)企業(yè)的信貸支持，保持自身良好的經(jīng)營(yíng)效果，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，是金融企業(yè)、特別是銀行業(yè)面臨的最大問題。

(一)政府行為嚴(yán)重

經(jīng)過對(duì)中央及地方政府信貸政策的分析我們可以發(fā)現(xiàn)，在支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)措施中，政府除用市場(chǎng)手段進(jìn)行干預(yù)外，還頻繁使用行政手段促使銀行擴(kuò)大信貸規(guī)模。其中《指導(dǎo)意見》提出不要求小企業(yè)有擔(dān)保，主要看“三品”：另外，銀監(jiān)會(huì)嘗試用專有技術(shù)等無形資產(chǎn)做質(zhì)押，幫助小企業(yè)融資。這無形中都增加了商業(yè)銀行的中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

我們可以參考1998年亞洲金融危機(jī)，中國(guó)政府推動(dòng)商業(yè)銀行增發(fā)信貸，結(jié)果數(shù)年內(nèi)銀行不良貸款幾乎增加了一倍。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)報(bào)道，截至2008年末，境內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額5681.8億元，比年初減少7002.4億元，但扣除對(duì)農(nóng)業(yè)銀行約8000億元不良資產(chǎn)的剝離，2008年第四季度銀行業(yè)不良貸款有提升。這說明政府的干預(yù)在一定程度上加大了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

(二)銀行獨(dú)立性差

作為國(guó)有企業(yè)的各大商業(yè)銀行，在政府的壓力下，紛紛做出增加中小企業(yè)信貸規(guī)模，適當(dāng)降低信貸標(biāo)準(zhǔn)等措施，來應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的資金困境。中國(guó)兩大國(guó)有銀行工商銀行和建設(shè)銀行初步設(shè)定了2009年信貸新增目標(biāo)，計(jì)劃增長(zhǎng)16.5％，其他各大國(guó)有銀行也將設(shè)定類似目標(biāo)。有的地方實(shí)行中小企業(yè)貸款專項(xiàng)考核，規(guī)定確保年末中小企業(yè)貸款增幅不低于各項(xiàng)貸款平均增幅：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行小企業(yè)貸款增速應(yīng)不低于本行各項(xiàng)貸款平均增速：新增小企業(yè)貸款同比要實(shí)現(xiàn)多增：城市商業(yè)銀行應(yīng)將中小企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全年70％以上新增貸款用于支持中小企業(yè)發(fā)展：堅(jiān)持縣域內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)新增存款主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款，并重點(diǎn)向中小企業(yè)傾斜等。政府過多的干預(yù)，給金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成不利影響。

篇9

本次危機(jī)中,我國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇是積極財(cái)政政策和量化寬松貨幣政策共同作用的結(jié)果。當(dāng)退出已成為現(xiàn)實(shí)時(shí),決策層勢(shì)必面臨著財(cái)政政策和貨幣政策退出協(xié)調(diào)的策略選擇問題。在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)仍不確定的情況下,同時(shí)退出不可能。那么,就存在著一個(gè)兩種政策退出的次序選擇問題。顯然,從當(dāng)前的宏觀政策走勢(shì)來看,我們選擇了先貨幣后財(cái)政的退出策略。

對(duì)決策層而言,在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段實(shí)施退出政策面臨著保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和壓通貨膨脹預(yù)期的兩難選擇。一般而言,先貨幣后財(cái)政的退出政策有利于實(shí)現(xiàn)保增長(zhǎng)和壓通脹的平衡。積極的財(cái)政政策將有利于進(jìn)一步拉動(dòng)投資,保證經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng);而趨緊的貨幣政策則有利于吸收市場(chǎng)中過多的流動(dòng)性,減輕通脹壓力,避免社會(huì)公眾通脹預(yù)期的形成。問題在于,在我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)政金融體制下,單純的貨幣政策退出能否實(shí)現(xiàn)真正的退出?我看不然。沒有財(cái)政政策退出的貨幣政策退出,將難以實(shí)現(xiàn)真正的宏觀政策退出。不僅如此,從長(zhǎng)期來看,這種退出策略將難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的根本性轉(zhuǎn)變。

自亞洲金融危機(jī)以來,我國(guó)以擴(kuò)大政府投資為主的積極財(cái)政政策的實(shí)施是以銀行信貸的超配為前提的。財(cái)政預(yù)算資金往往以政府項(xiàng)目鋪底資金的形式投入,項(xiàng)目后續(xù)資金的跟進(jìn)則主要依賴于銀行信貸。財(cái)政與信貸捆綁運(yùn)營(yíng)構(gòu)成了中國(guó)財(cái)政政策出動(dòng)的典型特征,其結(jié)果則造成了財(cái)政政策對(duì)信貸政策的綁架,導(dǎo)致時(shí)至今日,欲退不能。

另一方面,就貨幣政策本身而言,央行調(diào)控的主動(dòng)性和有效性也頗受限制。與其他國(guó)家僅通過央行向市場(chǎng)注入流動(dòng)性不同,本次危機(jī)中,中國(guó)量化寬松貨幣政策的實(shí)施是通過央行大規(guī)模的基礎(chǔ)貨幣投放和商業(yè)銀行天量的信貸資金投放這兩個(gè)渠道來完成的。央行能夠動(dòng)用常規(guī)性的工具來控制部分基礎(chǔ)貨幣的投放,但對(duì)于因?qū)_外匯盈余增加而產(chǎn)生的基礎(chǔ)貨幣投放卻越來越力不從心。央行和銀監(jiān)會(huì)也可以通過調(diào)整準(zhǔn)備金比率、重啟信貸規(guī)?？刂坪痛翱谥笇?dǎo)等措施對(duì)銀行信貸加以控制,但在銀行存差較大、流動(dòng)性充裕、銀行信貸行為的自主性日益增強(qiáng)的背景下,面對(duì)盈利和股東回報(bào)的壓力,商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的動(dòng)力機(jī)制不會(huì)減弱。央行也可以選擇加息來控制信貸資金的需求,但加息只會(huì)進(jìn)一步壓制民間的信貸資金需求,而對(duì)于資金需求缺乏利率彈性的政府投資項(xiàng)目則不會(huì)產(chǎn)生任何效果。相反,加息之后,商業(yè)銀行存貸款的利差擴(kuò)大,商業(yè)銀行對(duì)政府投資項(xiàng)目的信貸擴(kuò)張動(dòng)力會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。

篇10

一、存在的問題

因此,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境下,想順利實(shí)施綠色信貸戰(zhàn)略仍存在許多方面的障礙,這些障礙有的來自外部,而有些存在于內(nèi)部。本節(jié)就實(shí)施過程中可能存在的問題進(jìn)行分析。

(一)綠色信貸還缺乏具體的可操作標(biāo)準(zhǔn)。綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的,還缺乏具體的可操作標(biāo)準(zhǔn)。主要存在以下兩個(gè)問題:1.信貸標(biāo)準(zhǔn)過于原則化。從我國(guó)目前出臺(tái)的政策來看,對(duì)于信貸標(biāo)準(zhǔn)只是籠統(tǒng)的規(guī)定依據(jù)“國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理規(guī)定和環(huán)保部門通報(bào)情況”,這種標(biāo)準(zhǔn)太過原則,商業(yè)銀行在操作過程只能是憑感覺來決定。2.信貸標(biāo)準(zhǔn)局限于事后處罰。根據(jù)《意見》,綠色信貸做法就是把需要信貸資金的項(xiàng)目分為三類:鼓勵(lì)類、限制類、淘汰類。對(duì)于鼓勵(lì)類,信貸政策不僅為其開綠燈,而且還要大力扶持。而對(duì)于限制類和淘汰類行業(yè),則采取限制政策,尤其對(duì)淘汰類行業(yè)在不發(fā)放貸款的基礎(chǔ)上,如果企業(yè)沒有采取相應(yīng)的措施,銀行還要收回其已發(fā)放的貸款。但僅僅是這樣限制對(duì)污染項(xiàng)目或企業(yè)的貸款,這就并不是真正意義上的綠色信貸,我國(guó)目前的綠色信貸事實(shí)上更多的是事后懲罰而非事前防范措施,其可操作性及有效性值得考慮。

(二)缺少對(duì)商業(yè)銀行推進(jìn)綠色信貸的激勵(lì)約束機(jī)制。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與綠色信貸要求存在一定的矛盾。商業(yè)銀行企業(yè)貸款中有20%的存量貸款已經(jīng)分布在“兩高”企業(yè),從貸款增量看,如果把環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)作為發(fā)放貸款必備條件之一,貸款營(yíng)銷面就過窄,金融機(jī)構(gòu)在貸款的投入上面臨兩難境地。這樣就需要國(guó)家對(duì)銀行推進(jìn)綠色信貸制定相關(guān)的鼓勵(lì)和懲罰政策,但目前這種激勵(lì)約束機(jī)制還沒有出臺(tái)。

(三)信息不對(duì)稱。綠色信貸政策的成功實(shí)施,需要相關(guān)部門之間實(shí)現(xiàn)信息共享,相互間建立有效的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。只有實(shí)現(xiàn)信息共享,才能幫助金融機(jī)構(gòu)充分了解企業(yè)的環(huán)境信息,及時(shí)準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。然而,目前我國(guó)的部門之間的環(huán)保信息并不暢通,缺乏信息溝通機(jī)制,如一些地方環(huán)保部門的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)環(huán)境影響的信息針對(duì)性不強(qiáng)、時(shí)效性不夠,并且信息的內(nèi)容也不夠詳細(xì),無法適應(yīng)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)信息的具體需要,從而在一定程度上影響綠色信貸的執(zhí)行效果和監(jiān)督管理。

(四)綠色信貸政策的制約作用有限。中國(guó)環(huán)境與發(fā)展國(guó)際合作委員會(huì)近日在一份有關(guān)“綠色信貸”的報(bào)告中披露,目前中國(guó)的民間資本規(guī)模龐大,由于“兩高”行業(yè)利潤(rùn)豐厚,市場(chǎng)回報(bào)穩(wěn)定,成為民間資本投資的熱點(diǎn)行業(yè)。根據(jù)山西、內(nèi)蒙古兩地的調(diào)研情況,民間資本是“兩高”行業(yè)的中小企業(yè)融資的主體。如山西省呂梁市各銀行在“兩高”行業(yè)的貸款余額在73億元左右,而民間資本在“兩高”行業(yè)的信貸總額基本與銀行信貸持平或略高,約80億。100億元。從某種意義上講,綠色信貸政策的實(shí)施反而給了民間資本可乘之機(jī),環(huán)保嚴(yán)重違規(guī)中小企業(yè)的資金鏈難以切斷,這也是重污染企業(yè)難以取締的重要原因。

(五)缺乏實(shí)施綠色信貸所需的人才。在全行范圍實(shí)施綠色信貸,需要在總行和分行的許多部門設(shè)立綠色信貸相關(guān)部門和崗位,如信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)管理、環(huán)保法律合規(guī)等,還必須對(duì)負(fù)責(zé)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的所有客戶經(jīng)理進(jìn)行培訓(xùn),這就需要大量同時(shí)具備金融知識(shí)和一定環(huán)境知識(shí)的復(fù)合型人才。

二、對(duì)策建議

(一)牢固樹立綠色信貸的理念,建立有效的綠色信貸激勵(lì)約束機(jī)制。銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制,為商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。如果銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目貸款,就應(yīng)該追究和處罰;如果商業(yè)銀行執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著,就應(yīng)該給予獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí),還應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策,從外部激勵(lì)商業(yè)銀行推行綠色信貸。

(二)制定環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系,建立完善信息溝通機(jī)制。要求相關(guān)部門加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè),建立日常信息傳輸平臺(tái),實(shí)現(xiàn)環(huán)保、金融雙方信息對(duì)接。銀行需要設(shè)立專門的機(jī)構(gòu),配備專職人員,通過專業(yè)化培訓(xùn),提高綠色信貸政策的執(zhí)行能力。目前,環(huán)境保護(hù)部、環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心已經(jīng)開展了綠色信貸信息交換系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和研發(fā)工作。

(三)建立監(jiān)督和約束機(jī)制。為保障綠色信貸強(qiáng)制性要求的貫徹實(shí)施,需要制定嚴(yán)格的監(jiān)督、審查和處罰條款,強(qiáng)化監(jiān)督和約束機(jī)制。由于我國(guó)社會(huì)整體的環(huán)境意識(shí)還不高,銀行的商業(yè)方向是市場(chǎng)化,在銀行商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的情況下,加強(qiáng)綠色信貸政策實(shí)施的監(jiān)督管理,建立監(jiān)督和約束機(jī)制十分必要。