導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇資產(chǎn)處置，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.流質(zhì)契約的禁止提高了抵債資產(chǎn)的處置成本。

根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定,“債務(wù)履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償?shù)?可以與抵押人協(xié)議以抵押物折價(jià)或者以拍賣、變賣該抵押物所得的價(jià)款受償;協(xié)議不成的,抵押權(quán)人可以向人民法院提訟?！?/p>

由于上述對(duì)流質(zhì)契約問(wèn)題的禁止性規(guī)定,銀行需要行使抵質(zhì)押權(quán)時(shí),借貸雙方無(wú)法就抵押物處置的價(jià)值達(dá)成一致,因此,目前銀行處置抵押物的手段一般只限于通過(guò)司法途徑,法院一般會(huì)通過(guò)公開(kāi)拍賣的方式處置。

禁止流質(zhì)契約的規(guī)定在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很不完善的情況下是必要的,但在銀行實(shí)踐中,擔(dān)保物權(quán)中的評(píng)估、拍賣、處置等程序需要不少費(fèi)用,顯然比“不還錢就以物折抵”的流質(zhì)契約的實(shí)現(xiàn)成本要高。因此,對(duì)流質(zhì)契約的禁止性規(guī)定有必要進(jìn)一步完善。

2.抵債資產(chǎn)通過(guò)司法拍賣程序的市場(chǎng)化程度不夠。

目前抵債資產(chǎn)的司法拍賣依據(jù)的是2004年《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》(法釋[2004]16號(hào))。該規(guī)定曾多次修改,在某些方面有所改進(jìn),但其中一些規(guī)定的市場(chǎng)化程度仍然不高。

一是在評(píng)估、拍賣機(jī)構(gòu)的選擇方面。盡管《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》對(duì)是否評(píng)估、評(píng)估機(jī)構(gòu)的選擇上給雙方當(dāng)事人較大的選擇空間,但在實(shí)踐中更多的是由法院在指定的名冊(cè)中隨機(jī)確定。因此,銀行在這一過(guò)程中的自利受到極大限制。特別要指出的是,由于收費(fèi)按拍賣成交價(jià)的一定比例確定,因此評(píng)估、拍賣機(jī)構(gòu)往往存在高估抵債資產(chǎn)價(jià)值的傾向。在這種情況下,銀行的權(quán)益就會(huì)缺乏應(yīng)有的保障。

二是在拍賣保留價(jià)的確定方面。按照現(xiàn)行規(guī)定,拍賣應(yīng)當(dāng)確定保留價(jià),拍賣保留價(jià)由人民法院參照評(píng)估價(jià)或市價(jià)(未作評(píng)估時(shí))確定。法院在確定保留價(jià)時(shí),第一次拍賣的保留價(jià)不得低于評(píng)估價(jià)或者市價(jià)的80%;如果出現(xiàn)流拍,再行拍賣時(shí),可以酌情降低保留價(jià),但每次降低的數(shù)額不得超過(guò)前次保留價(jià)的20%。這種做法往往導(dǎo)致拍賣底價(jià)過(guò)高,限制了拍賣的市場(chǎng)化程度。需要指出的是,在最終流拍的情況下,銀行往往被迫以不能實(shí)現(xiàn)拍賣的該保留價(jià)作價(jià)接受抵債資產(chǎn)。

三是拍賣次數(shù)的規(guī)定方面?，F(xiàn)行規(guī)定要求,對(duì)于第二次拍賣仍然流拍的不動(dòng)產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)、對(duì)于第三次拍賣仍然流拍的不動(dòng)產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn),法院可以依照規(guī)定將相關(guān)資產(chǎn)作價(jià)交申請(qǐng)執(zhí)行人或其他先執(zhí)行債權(quán)人抵債;否則,法院將解除查封、扣押、凍結(jié),并將該動(dòng)產(chǎn)退還被執(zhí)行人。這種要么以保留價(jià)抵債、要么喪失相關(guān)權(quán)益的兩難選擇,雖然有利于提高案件的執(zhí)行率,但不利于維護(hù)商業(yè)銀行的正當(dāng)權(quán)益。

3.多次過(guò)戶、繁雜稅費(fèi)使得抵債資產(chǎn)處置成本過(guò)高。

雙重過(guò)戶制度降低了處置效率。在取得抵債資產(chǎn)后,銀行對(duì)房地產(chǎn)、車輛等需辦理過(guò)戶手續(xù)轉(zhuǎn)入;在最終轉(zhuǎn)讓該抵債資產(chǎn)時(shí),銀行又要辦理過(guò)戶手續(xù)轉(zhuǎn)出。這種雙重過(guò)戶制度使銀行面臨著“過(guò)戶難”的突出矛盾,影響了抵債資產(chǎn)的處置效率,也給銀行資產(chǎn)安全帶來(lái)了很大隱患。在銀行的抵債資產(chǎn)中,無(wú)法辦理過(guò)戶的占很大比例,其中有的是因?yàn)榈謧Y產(chǎn)的權(quán)屬不明或產(chǎn)權(quán)證書(shū)不全;有的是因?yàn)殂y行經(jīng)營(yíng)范圍的限制;更多的是由于費(fèi)用繁多,手續(xù)繁瑣,造成抵債資產(chǎn)過(guò)戶舉步維艱。以房地產(chǎn)為例,抵債資產(chǎn)從企業(yè)過(guò)戶到銀行,再由銀行過(guò)戶到買方的過(guò)程產(chǎn)生了兩次過(guò)戶費(fèi)用,銀行因急于處置資產(chǎn)而處于被動(dòng)地位,有時(shí)被迫承擔(dān)兩次費(fèi)用。實(shí)踐中,銀行為規(guī)避兩次過(guò)戶而造成的巨額費(fèi)用,往往在取得抵債資產(chǎn)后并不過(guò)戶,而是等找到買家后再將財(cái)產(chǎn)直接過(guò)戶給買家。但未過(guò)戶的財(cái)產(chǎn)在法律意義上還不完全屬于銀行,一旦發(fā)生糾紛銀行將處于十分被動(dòng)的局面。

繁雜的稅費(fèi)使得抵債資產(chǎn)的處置成本相當(dāng)高。目前的稅費(fèi)環(huán)節(jié)主要情況如下:一是在收取抵貸資產(chǎn)時(shí),向資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)支付評(píng)估費(fèi),向法院支付訴訟費(fèi)和執(zhí)行費(fèi);二是在辦理產(chǎn)權(quán)變更過(guò)戶時(shí)要交納契約稅、印花稅以及過(guò)戶費(fèi)、交易綜合服務(wù)費(fèi)等;三是在抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)時(shí),還需交納營(yíng)業(yè)稅、車船使用稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅以及土地出讓金等等。以劃撥方式取得國(guó)有土地使用權(quán)的,轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí),應(yīng)當(dāng)由受讓方辦理土地使用權(quán)出讓手續(xù),并依照規(guī)定繳納土地使用權(quán)出讓金后才可受償其余變現(xiàn)所得,集體使用權(quán)的土地,在獲得土管部門同意辦理征用、出讓手續(xù)后,除上述土地出讓金外,還需支付給鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體一筆征地補(bǔ)償安置費(fèi)。尤其是土地出讓金,往往占用了不小一筆銀行資金。從銀行實(shí)踐來(lái)看,所有這些稅費(fèi)(還包括持有抵債資產(chǎn)期間可能支出的各種管理費(fèi)用,以及墊付的各種費(fèi)用)合計(jì)可達(dá)抵債資產(chǎn)價(jià)值的15-20%。事實(shí)上,銀行取得并轉(zhuǎn)讓抵債資產(chǎn)不是出于普通的商業(yè)原則,不是為了利用該抵債資產(chǎn)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)或取得盈利。因此,上述雙重過(guò)戶手續(xù)顯得繁瑣,處置成本也顯得過(guò)高。

實(shí)踐中,銀行以物抵債時(shí)往往還要承擔(dān)并非自己義務(wù)的一些成本。在資產(chǎn)存在欠繳稅費(fèi)(如土地出讓金、過(guò)戶稅費(fèi)、物業(yè)管理費(fèi)等)的情況,銀行如果同意接受其作為抵債資產(chǎn),在辦理相關(guān)手續(xù)時(shí)事實(shí)上必須代為繳納所欠稅費(fèi),否則就無(wú)法辦理過(guò)戶手續(xù)。這些稅費(fèi)雖然最終應(yīng)當(dāng)從抵債資產(chǎn)處置中予以抵扣(并不直接從抵債資產(chǎn)價(jià)值中扣除,而只是作為相關(guān)的費(fèi)用),但對(duì)銀行來(lái)講(尤其是土地出讓金)顯然加大了處置成本。此外,對(duì)一些暫時(shí)無(wú)法變現(xiàn)或變現(xiàn)價(jià)格過(guò)低的抵債房地產(chǎn),銀行只得采取租賃的方式以盡量減少損失。但根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對(duì)這部分租金收入還要征收房產(chǎn)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加稅等,稅費(fèi)比例極高。相比之下,最初如以貨幣資金形式回收利息的話,則只需要繳納營(yíng)業(yè)稅?？梢哉f(shuō),各種稅費(fèi)大大影響了銀行資產(chǎn)的保全。

4.銀行作為抵債資產(chǎn)的所有權(quán)人權(quán)利行使受到較大制約。

根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定,“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”。對(duì)商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股權(quán),更是規(guī)定了二年的處分期限。事實(shí)上,對(duì)于銀行受讓的不動(dòng)產(chǎn),多為建設(shè)中或正在營(yíng)業(yè)的商務(wù)樓或商品房,銀行并無(wú)具有經(jīng)營(yíng)、管理此類樓宇的專業(yè)管理人才及資源;對(duì)于受讓的公司股權(quán),雖然根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)民事糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)問(wèn)題的規(guī)定和《公司法》關(guān)于人民法院可以依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東股權(quán)的規(guī)定等,銀行可因受讓股權(quán)而掌握公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)力,但從目前實(shí)際來(lái)看,法院基本不支持此類做法,銀行人員并不能真正進(jìn)入董事會(huì),這就使銀行的應(yīng)有權(quán)利僅限于一張法律文書(shū),而在實(shí)踐中得不到應(yīng)有的保障。

此外,在個(gè)人住房按揭貸款中,銀行的抵押權(quán)利事實(shí)上可能懸空或受極大限制。2005年底最高人民法院出臺(tái)的《關(guān)于人民法院執(zhí)行設(shè)定抵押的房屋的規(guī)定》,雖然較此前相關(guān)規(guī)定對(duì)銀行處置所抵押房屋的權(quán)利有所放寬,但仍然規(guī)定如被執(zhí)行人無(wú)法自行解決居住問(wèn)題且申請(qǐng)執(zhí)行人無(wú)法為其提供臨時(shí)住房的,即使抵押的房屋被拍賣、變賣或者抵債的,法院也不應(yīng)強(qiáng)制被執(zhí)行人遷出。這實(shí)際上要求作為債權(quán)人的銀行而言,肩負(fù)起了為債務(wù)人尋找臨時(shí)住房的社會(huì)責(zé)任,繼而帶來(lái)一系列諸如解決租金的問(wèn)題等,又為銀行實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)利徒增許多的前置程序。

二、關(guān)于完善銀行抵債資產(chǎn)處置制度的若干建議

完善銀行抵債資產(chǎn)的處置制度,首要問(wèn)題就是調(diào)整抵債資產(chǎn)處置制度安排的指導(dǎo)思想,將銀行抵債資產(chǎn)的處置區(qū)別于一般市場(chǎng)主體的正常商業(yè)交易行為,按照特殊的辦法進(jìn)行管理,使之與銀行抵債資產(chǎn)的內(nèi)在性質(zhì)相符。然后,根據(jù)這一指導(dǎo)思想或思路,對(duì)現(xiàn)有涉及銀行處置抵債資產(chǎn)的法規(guī)、政策予以調(diào)整。

(一)按照以物抵債的特有性質(zhì)調(diào)整相應(yīng)的制度安排

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下,針對(duì)各類物品的交易、轉(zhuǎn)讓、過(guò)戶等環(huán)節(jié)征收相應(yīng)稅、費(fèi)是必要的。但是,商業(yè)銀行處置抵債資產(chǎn)與一般的商業(yè)交易行為有著明顯的特殊性。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:

1.銀行抵債資產(chǎn)的處置行為不同于純粹的商業(yè)交易行為。

目前的各種資產(chǎn)交易、轉(zhuǎn)讓、過(guò)戶制度針對(duì)的是普通的商業(yè)交易行為,其出發(fā)點(diǎn)是一般的商業(yè)原則。雖然銀行處置抵債資產(chǎn)表面上也是一種商業(yè)行為,但這是一種被動(dòng)的交易行為,其目的不是為了從相關(guān)物品的交易中獲得額外的收益,而是服從于不良資產(chǎn)的處置,盡量減少損失。事實(shí)上,不良資產(chǎn)特別是抵債資產(chǎn)的處置,是銀行收回不良貸款本息的過(guò)程,根本就不是普通商業(yè)意義上的“真實(shí)銷售”。具體來(lái)說(shuō),一方面,銀行作為債權(quán)人是被動(dòng)接受抵押物,又受到商業(yè)銀行法關(guān)于處置期限的限制;另一方面,巨額的稅費(fèi)及對(duì)該行業(yè)的陌生很大程度上導(dǎo)致了銀行債權(quán)損失的結(jié)果。例如,各商業(yè)銀行一般都規(guī)定必須在一定的時(shí)間內(nèi)(如一年)將抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn),不得持有或以此盈利;在現(xiàn)行司法程序下如果抵債資產(chǎn)拍賣不成功,銀行往往要接受相關(guān)的抵債資產(chǎn)。因此,應(yīng)對(duì)現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定或稅法作出特別說(shuō)明,在接受、過(guò)戶、登記和處置等環(huán)節(jié)予以特殊對(duì)待,提高處置效率;同時(shí),在稅費(fèi)收取上要真正體現(xiàn)一個(gè)“抵”字,予以稅費(fèi)減免等優(yōu)惠政策,切實(shí)減輕商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

2.銀行抵債資產(chǎn)處置是附屬于貨幣經(jīng)營(yíng)這一核心業(yè)務(wù)。

銀行的核心功能是經(jīng)營(yíng)貨幣,目前主要表現(xiàn)為吸收存款、發(fā)放貸款。銀行對(duì)抵債資產(chǎn)的處置不是一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)行為,它完全由不良資產(chǎn)的處置而引起,是貨幣經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)“病變”因素后采取的行為。因此,銀行處理抵債資產(chǎn)是一種銀行核心經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的附屬行為,有著嚴(yán)格的限制措施,比如要求在清收不良債權(quán)時(shí)必須堅(jiān)持首先以貨幣形式受償,嚴(yán)格控制以物抵債。債務(wù)人無(wú)貨幣清償能力時(shí),應(yīng)當(dāng)首先拍賣、變賣非貨幣資產(chǎn),以所得貨幣清償債務(wù)。銀行并不以此為自己的盈利來(lái)源,也不存在借此盈利的可能性,相反它只是為了確保貨幣經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。抵債資產(chǎn)處置的主體不同決定了處置的目的不同,也決定了抵債資產(chǎn)處置的性質(zhì)不同,不能僅憑交易過(guò)戶的表象而與一般的商業(yè)運(yùn)作相混同。不同性質(zhì)的行為,應(yīng)該適用不同的稅費(fèi)制度,這樣才能體現(xiàn)區(qū)別對(duì)待的原則。正由于這是銀行的附屬行為,不屬于銀行正常營(yíng)業(yè)范圍,對(duì)該部分交易應(yīng)該實(shí)行特殊的包括稅費(fèi)規(guī)定在內(nèi)的政策,符合稅收中性原則和國(guó)際通行做法。

3.突出抵債特性調(diào)整相關(guān)法規(guī)或政策。

如上所述,對(duì)銀行處置抵債資產(chǎn)的行為按普通商業(yè)交易行為予以管理(包括稅費(fèi)繳納、辦理過(guò)戶手續(xù)等),實(shí)際上混淆了兩種不同性質(zhì)的行為,扭曲了不良資產(chǎn)處置行為的性質(zhì),從而影響了銀行抵債資產(chǎn)的處置效率,也對(duì)銀行業(yè)的金融服務(wù)能力的發(fā)揮造成了較大的不利影響。比如,由于銀行往往最終并不占用抵債資產(chǎn),辦理受讓過(guò)戶的目的是為了最終的轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。這種使得在以物抵債及其隨后的處置過(guò)程中,銀行作為受讓方和出讓方需要先后辦理兩次過(guò)戶手續(xù)、繳納兩次相關(guān)費(fèi)用的問(wèn)題顯然很不合理。理順銀行抵債資產(chǎn)處置的各種制度、規(guī)定,突出該行為的“抵債”特性,是完全必要的。

(二)改善銀行抵債資產(chǎn)處置環(huán)境的具體政策建議

正如前面所分析的那樣,在銀行大都依靠抵、質(zhì)押來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的背景下,對(duì)流質(zhì)契約的禁止性規(guī)定往往導(dǎo)致銀行大量面臨以物抵債的現(xiàn)象。在現(xiàn)有司法規(guī)定下,以物抵債同樣往往導(dǎo)致銀行在司法拍賣流拍時(shí)被迫接受資產(chǎn)沖抵不良貸款。由于對(duì)流質(zhì)契約等基本法律原則的修改需要經(jīng)過(guò)復(fù)雜的程序,一時(shí)恐怕難以突破,因此下面的建議主要從修改現(xiàn)行具體法律、法規(guī)的角度提出。

1.改進(jìn)抵債資產(chǎn)處置的司法制度,提高市場(chǎng)化程度。

價(jià)格因素在銀行處置抵債資產(chǎn)或以物抵債時(shí)起著非常關(guān)鍵的地位。從經(jīng)濟(jì)原則看,只有賣不出去的價(jià)格,沒(méi)有賣不出去的物品,司法拍賣流拍都源于價(jià)格不夠合理。實(shí)踐中,銀行考慮到以物抵債后可能面臨的各種交易、持有、變現(xiàn)成本,大多數(shù)時(shí)候并不愿意該資產(chǎn)以物抵債。應(yīng)該看到,抵債資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓從借款人的角度來(lái)看,也是一種極其特殊的行為,其流動(dòng)性在各種因素(如轉(zhuǎn)讓時(shí)間、公告范圍、專用屬性等)影響下受到明顯限制。因此,以市場(chǎng)上正常交易的同類物品價(jià)格水平來(lái)定價(jià)顯然并不合適,折價(jià)出售是正常的現(xiàn)象。此外,目前這種拍賣方式的價(jià)格形成機(jī)制決定了只要有人愿意接受,其成交價(jià)格只會(huì)朝上走而不會(huì)越來(lái)越低。如果能夠以一個(gè)較高的價(jià)格成交,這也是銀行所愿意看到的。因此,希望通過(guò)事先確定一個(gè)價(jià)格來(lái)保護(hù)抵債資產(chǎn)原所有人的權(quán)益并不合適也無(wú)必要。基于上述考慮,建議在抵債資產(chǎn)的司法拍賣環(huán)節(jié)增強(qiáng)債權(quán)銀行的自主性,通過(guò)更加市場(chǎng)化的機(jī)制提高抵債資產(chǎn)的處置效率。

一是建議擴(kuò)大銀行自主選擇評(píng)估機(jī)構(gòu)、拍賣機(jī)構(gòu)的權(quán)利。當(dāng)雙方無(wú)法就評(píng)估機(jī)構(gòu)、拍賣機(jī)構(gòu)的選擇達(dá)成一致的,允許銀行在法院指定的相關(guān)機(jī)構(gòu)中自主選擇確定(而不是目前的隨機(jī)確定),或者允許銀行通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)確定評(píng)估機(jī)構(gòu)、拍賣機(jī)構(gòu)(而不是目前事實(shí)上的需雙方當(dāng)事人一致同意)。法院則重點(diǎn)對(duì)評(píng)估、拍賣的公正性進(jìn)行監(jiān)督。

二是完善保留價(jià)的確定方式。事實(shí)上,在采取拍賣的情況下確定保留價(jià)的做法并無(wú)必要。當(dāng)然,考慮到流拍后銀行可能以物抵債時(shí)的作價(jià)需要,保留價(jià)可以作為依據(jù)。為此,建議擴(kuò)大保留價(jià)確定時(shí)的折讓幅度,比如每次最高可達(dá)25-30%,較目前的規(guī)定提高5-10個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),流拍后確定再拍保留價(jià)時(shí),債權(quán)銀行要求一次到底(即達(dá)到每次可折讓幅度的上限)的,法院應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)許。

三是放寬拍賣環(huán)節(jié)的限制。在不調(diào)整保留價(jià)確定方式的情況下,建議放寬上述限制。一是適當(dāng)延長(zhǎng)拍賣公告期,擴(kuò)大拍賣參與人的范圍。二是增加一次拍賣,動(dòng)產(chǎn)最多可拍賣3次,不動(dòng)產(chǎn)最多可拍賣4次。

綜合上述分析,針對(duì)保留價(jià)的確定問(wèn)題,提高折讓幅度與增加一次拍賣基本是等效的。從提高處置效率的角度來(lái)看,擴(kuò)大折讓幅度(折讓上限由目前的80%調(diào)整為70%,同時(shí)賦予銀行一次浮足的權(quán)利)的措施更好。

2.設(shè)立銀行以物抵債資產(chǎn)的特殊權(quán)益狀態(tài),提高處置效率。

為提高銀行通過(guò)以物抵債方式處置不良資產(chǎn)的積極性,建議為銀行通過(guò)以物抵債方式取得的抵債資產(chǎn)設(shè)立特殊的權(quán)益狀態(tài),免辦銀行獲得抵債資產(chǎn)時(shí)的受讓過(guò)戶手續(xù)。銀行憑以物抵債協(xié)議或法院裁定,向相關(guān)機(jī)構(gòu)予以登記備案,并在登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)系統(tǒng)中予以標(biāo)識(shí),從而進(jìn)入權(quán)益特殊狀態(tài)。登記機(jī)構(gòu)通過(guò)一定形式向銀行確認(rèn)該狀態(tài)。

在該權(quán)益狀態(tài)下,登記機(jī)構(gòu)并不真正辦理所有權(quán)人的變更登記,相關(guān)書(shū)面權(quán)證上的所有權(quán)人并不變化;但是,相關(guān)資產(chǎn)完全處于銀行控制之下,與原所有權(quán)人或仍然是名義所有權(quán)人的機(jī)構(gòu)沒(méi)有任何關(guān)系,也不涉及所有權(quán)人的任何法律訴訟,登記機(jī)構(gòu)只能憑銀行處置該資產(chǎn)時(shí)出具的書(shū)面要求才能解除該特殊狀態(tài)。

由于受讓時(shí)未辦理真正的過(guò)戶手續(xù),銀行最終處置抵債資產(chǎn)時(shí)因此也無(wú)需辦理出讓過(guò)戶手續(xù)。在銀行最終處置抵債資產(chǎn)時(shí),登記機(jī)關(guān)憑銀行出具的相關(guān)資料(如資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同、特殊權(quán)益狀態(tài)確認(rèn)材料等)予解除特殊權(quán)益狀態(tài),并辦理過(guò)戶手續(xù)。進(jìn)入特殊權(quán)益狀態(tài)后,任何處置行為都不需要銀行以物抵債之前的所有權(quán)人的任何授權(quán),因?yàn)閰f(xié)議轉(zhuǎn)讓或法院裁定已將所有權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行。

3.減免銀行處置抵債資產(chǎn)過(guò)程中的相關(guān)稅費(fèi),從而降低處置成本。

一是免征汽車類抵債資產(chǎn)的通行費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)。在燃油稅辦法尚未出臺(tái)的情況下,考慮到銀行對(duì)以物抵貸資產(chǎn)有著十分嚴(yán)格的使用、保管規(guī)定,建議在銀行明確不使用該資產(chǎn)時(shí),對(duì)此類應(yīng)針對(duì)使用者征收的費(fèi)用予以免征。

二是免征進(jìn)入特殊權(quán)益狀態(tài)的抵債資產(chǎn)的過(guò)戶環(huán)節(jié)稅費(fèi)。除銀行可以向登記機(jī)構(gòu)繳納申請(qǐng)進(jìn)入特殊權(quán)益狀態(tài)的手續(xù)費(fèi)用外,建議免征以下稅費(fèi):銀行受讓抵債資產(chǎn)環(huán)節(jié),免征真正辦理過(guò)戶手續(xù)情況下需要繳納的手續(xù)費(fèi)、登記費(fèi)、契稅、印花稅,以及有時(shí)需要承擔(dān)的土地出讓金等;銀行出讓抵債資產(chǎn)環(huán)節(jié),免征真正辦理過(guò)戶手續(xù)時(shí)需要繳納的營(yíng)業(yè)稅及各種附加、土地增值稅,以及其他相關(guān)稅費(fèi)。

三是在營(yíng)業(yè)稅、增值稅等方面予以相應(yīng)優(yōu)惠。抵債資產(chǎn)是不動(dòng)產(chǎn)的,免征銀行最終銷售轉(zhuǎn)讓該不動(dòng)產(chǎn)和持有期間利用該不動(dòng)產(chǎn)從事融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅。借款方以貨物、不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、有價(jià)證券和票據(jù)等抵充貸款本息的,免征銀行銷售轉(zhuǎn)讓該貨物、不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、有價(jià)證券、票據(jù)以及利用該貨物、不動(dòng)產(chǎn)從事融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納的增值稅、營(yíng)業(yè)稅。進(jìn)入特殊權(quán)益狀態(tài)的抵債房地產(chǎn),在未處置前的閑置期間,免征房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅;對(duì)轉(zhuǎn)讓進(jìn)入特殊權(quán)益狀態(tài)的房地產(chǎn)取得的收入,免征土地增值稅。

4.其他維護(hù)銀行處置抵債資產(chǎn)時(shí)相關(guān)權(quán)益的建議。

一是調(diào)整個(gè)人住房按揭貸款中涉及的抵債房屋處置時(shí)全額征收營(yíng)業(yè)稅的問(wèn)題。2004年國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控中出臺(tái)的這一政策,本來(lái)是針對(duì)少數(shù)房地產(chǎn)市場(chǎng)投機(jī)者而設(shè)置的,但對(duì)銀行處置相關(guān)抵債資產(chǎn)帶來(lái)了一些障礙。建議對(duì)因銀行處置抵押房產(chǎn)導(dǎo)致的房屋轉(zhuǎn)讓予以區(qū)別對(duì)待。對(duì)2年內(nèi)轉(zhuǎn)讓住房的,無(wú)論普通或非普通住房,一律按照本次轉(zhuǎn)讓價(jià)格減去貸款本息和銀行為實(shí)現(xiàn)債權(quán)的相關(guān)費(fèi)用后的差額部分征收營(yíng)業(yè)稅;2年以后轉(zhuǎn)讓住房的,維持現(xiàn)有的規(guī)定不變。

二是調(diào)整與抵債資產(chǎn)處置相關(guān)的訴訟費(fèi)用。根據(jù)法律規(guī)定,銀行在訴訟過(guò)程中墊付了大量的案件受理費(fèi)、保全費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用,在實(shí)現(xiàn)債權(quán)的過(guò)程中還會(huì)產(chǎn)生評(píng)估費(fèi)等其他費(fèi)用。由于在法院的實(shí)際處理中,這些費(fèi)用往往從抵押物處置后的金額中先行扣除,因此容易導(dǎo)致貸款本息本身尚未得到全部清償或以物抵債后反而增加損失的現(xiàn)象,建議在費(fèi)率方面適當(dāng)予以優(yōu)惠。特別是訴訟保全費(fèi),它是銀行在當(dāng)前法律制度體系不能完全保護(hù)自己抵押權(quán)時(shí)采取的一種不得已的資源浪費(fèi),建議對(duì)銀行申請(qǐng)保全抵押物時(shí)能夠予以一定的優(yōu)惠。

(三)落實(shí)上述抵債資產(chǎn)處置制度調(diào)整的配套措施建議

上述有關(guān)銀行抵債資產(chǎn)處置的各方面建議,都是目前沒(méi)有規(guī)定或有相反規(guī)定。特別需要指出的是,以上對(duì)抵債資產(chǎn)處置的有關(guān)完善建議,只有少數(shù)屬于地方政府事權(quán)范圍,大部分都直接涉及中央政府相關(guān)部門以及法院等司法機(jī)關(guān)的權(quán)限范圍。此外,由于抵債資產(chǎn)的種類很多,涉及的政府管理部門和非政府機(jī)構(gòu)也較多。因此,建議由銀監(jiān)會(huì)向國(guó)務(wù)院提出建議,由國(guó)家財(cái)政部會(huì)同司法部、銀監(jiān)會(huì)、建設(shè)部、人民銀行、工商總局等,在上海浦東新區(qū)、天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試點(diǎn)過(guò)程中作出試點(diǎn)性特殊安排,對(duì)相關(guān)法律、法規(guī)作出修改或調(diào)整,比如司法拍賣的問(wèn)題、抵債資產(chǎn)設(shè)立特殊權(quán)益狀態(tài)的問(wèn)題、相關(guān)稅收和費(fèi)用征收辦法、銀行抵債資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算制度等的修改問(wèn)題等。

摘要:零星、小額抵債資產(chǎn)目前在商業(yè)銀行資產(chǎn)處置過(guò)程中處于非常重要的地位,也是矛盾最多領(lǐng)域。文章針對(duì)這一現(xiàn)實(shí),提出了符合實(shí)際操作的一系列制度安排和完善措施。

篇2

政府部門：制度安排和政策保障

應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)損失、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由國(guó)家主導(dǎo)，但與上一輪周期中的“兜底”行為不同，政府部門更應(yīng)發(fā)揮在制度安排和政策保障方面的作用。

銀監(jiān)會(huì)――形成統(tǒng)一、全面的違約損失數(shù)據(jù)共享平臺(tái)

我國(guó)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)起步較晚，但自1999年以來(lái)卻也積累了大量關(guān)于不良貸款狀況、損失率、違約率等方面的數(shù)據(jù)。整合、挖掘這些歷史數(shù)據(jù)，不僅有助于預(yù)測(cè)銀行不良貸款的回收率、甄別貸款損失成因中的信用風(fēng)險(xiǎn)因素和操作風(fēng)險(xiǎn)因素等，還可以推動(dòng)不良貸款的量化管理，提高不良貸款處置的管理水平。因此，政府部門可以從歸納總結(jié)歷史數(shù)據(jù)著手，逐步建立起不良貸款處置數(shù)據(jù)庫(kù)，構(gòu)建違約損失數(shù)據(jù)的共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行之間、銀行與資產(chǎn)管理公司之間的數(shù)據(jù)共享，并處理好這一過(guò)程中的客戶信息保護(hù)、商業(yè)利益保護(hù)、數(shù)據(jù)內(nèi)容定義、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、外部數(shù)據(jù)適用性等問(wèn)題。在大數(shù)據(jù)趨勢(shì)下，引導(dǎo)銀行、金融資產(chǎn)管理公司等自主研發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、資產(chǎn)估值模型，提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

證監(jiān)會(huì)――推動(dòng)信用衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大信用衍生市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者

信用違約互換（CDS）等衍生品擁有多層次、多等級(jí)結(jié)構(gòu)，能夠滿足不同投資者需求、提高不良貸款的回收率。因此，政府部門可參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合國(guó)情，完善衍生工具創(chuàng)新所需法律法規(guī)，并規(guī)范相關(guān)的會(huì)計(jì)和稅收政策。同時(shí)，擴(kuò)大信用衍生品參照債務(wù)范圍，逐步脫離“指定參考債務(wù)標(biāo)的”限制。例如擴(kuò)大至同一主體所有債務(wù)，允許指定債務(wù)標(biāo)的之外的CDS產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改造。還應(yīng)建立高效、安全的市場(chǎng)體系和交易規(guī)則，規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估、信用評(píng)級(jí)和做市商制度，提高市場(chǎng)流動(dòng)性。此外，我國(guó)CDS交易集中在銀行間市場(chǎng)，投資者類型略顯單一和同質(zhì)化，使得CDS等在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)宏觀金融平穩(wěn)的作用大打折扣。尤其是我國(guó)債券投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于一致，尚未建立成熟的組合風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。這既與市場(chǎng)上歷史風(fēng)險(xiǎn)暴露少、市場(chǎng)文化趨于風(fēng)險(xiǎn)回避等特征有關(guān)，也與市場(chǎng)配套制度不完善有關(guān)。因此，政府還應(yīng)積極培育機(jī)構(gòu)投資者，在完善配套制度的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、四大資產(chǎn)管理公司、共同基金、私募基金、對(duì)沖基金和非金融企業(yè)等機(jī)構(gòu)投資者參與CDS市場(chǎng)。

保監(jiān)會(huì)――發(fā)展不良貸款處置保險(xiǎn)，完善債務(wù)保險(xiǎn)相關(guān)制度

政府可以發(fā)展覆蓋不良貸款處置全價(jià)值鏈的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括履約保證保險(xiǎn)、訴訟財(cái)產(chǎn)保全責(zé)任險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、借款人意外險(xiǎn)、債券保險(xiǎn)等，推動(dòng)形成不良貸款處置保險(xiǎn)市場(chǎng)。相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)既可以由保險(xiǎn)公司開(kāi)展，也可設(shè)立專業(yè)子公司單獨(dú)經(jīng)營(yíng)。從短期看，由于保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，市場(chǎng)認(rèn)可度高，在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)中積累了豐富的精算等風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與管理經(jīng)驗(yàn)，且根據(jù)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中包括“責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等”，保險(xiǎn)公司可以為債務(wù)人的信用提供保險(xiǎn)；從長(zhǎng)期看，為更好地適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展、體現(xiàn)信用增級(jí)業(yè)務(wù)專業(yè)化運(yùn)作的優(yōu)勢(shì)，政府可設(shè)立專業(yè)的債務(wù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。在推進(jìn)債務(wù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，政府部門還應(yīng)從兩方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范：一是強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)公司以賠償能力為核心的審慎性監(jiān)管，包括資本充足率、撥備覆蓋率等；二是要求專業(yè)保險(xiǎn)公司對(duì)所保險(xiǎn)債務(wù)實(shí)施再保險(xiǎn)，以約束其高風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張。

銀行部門：治標(biāo)更需治本

面對(duì)不良資產(chǎn)處置損失，銀行既可采用金融衍生工具進(jìn)行沖抵，也可通過(guò)保險(xiǎn)將損失轉(zhuǎn)嫁給其他市場(chǎng)主體，但最關(guān)鍵的是要標(biāo)本兼治，銀行應(yīng)盡量從源頭遏制不良貸款的形成。

損失對(duì)沖――參與CDS等衍生品交易

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，信用違約互換、信用違約期權(quán)等金融衍生品可被應(yīng)用于對(duì)沖特定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失。2016年10月，我國(guó)銀行間市場(chǎng)開(kāi)展了首批信用違約互換（CDS）交易，為事先規(guī)避和防范不良貸款處置損失積累了經(jīng)驗(yàn)。對(duì)銀行而言，無(wú)論是處置沉淀的不良貸款，還是防范新的不良貸款，實(shí)質(zhì)都在于解決信用缺失問(wèn)題，而同業(yè)之間的CDS交易可以促進(jìn)雙方調(diào)整各自的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，重組貸款結(jié)構(gòu)、降低信用風(fēng)險(xiǎn)。其中，認(rèn)購(gòu)CDS的銀行可以向?qū)κ址睫D(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，降低資本消耗，同時(shí)拓展新的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨行業(yè)貸款組合，避免信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中；出售CDS的銀行在獲得保費(fèi)的同時(shí)，能夠通過(guò)CDS選擇偏好的風(fēng)險(xiǎn)暴露，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)組合。低信用等級(jí)、規(guī)模較小的銀行也可通過(guò)出售CDS給大銀行間接進(jìn)入高質(zhì)量的貸款市場(chǎng)，從而平衡其高收益率貸款組合，大銀行也可借此轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。

損失轉(zhuǎn)嫁――購(gòu)買履約保證保險(xiǎn)等產(chǎn)品

履約保證保險(xiǎn)是一項(xiàng)由專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)受益人提供的金融保險(xiǎn)服務(wù)：當(dāng)被保險(xiǎn)人無(wú)法履行償還義務(wù)時(shí)，專業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按照合同約定對(duì)被保險(xiǎn)人的本金和利息進(jìn)行償付。履約保證保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是一種財(cái)產(chǎn)性保險(xiǎn)，承保的風(fēng)險(xiǎn)具備信用性特征。由于五種法定的債務(wù)擔(dān)保形式――抵押、質(zhì)押、保證、留置、定金存在一定弊端，履約保證保險(xiǎn)便逐漸成為銀行信貸、信托計(jì)劃及互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上常見(jiàn)的增信機(jī)制。在實(shí)踐中，司法部門一般將履約保證保險(xiǎn)認(rèn)定為保險(xiǎn)，但《保險(xiǎn)法》卻未對(duì)這一保險(xiǎn)形式進(jìn)行明確規(guī)定，界定不清使其應(yīng)用及適用規(guī)章制度面臨著理解偏差。從發(fā)達(dá)市場(chǎng)看，債券保險(xiǎn)發(fā)揮了相似功能，為債券市場(chǎng)提供了市場(chǎng)化的信用增信機(jī)制，目前我國(guó)也已經(jīng)具備了開(kāi)展債券保險(xiǎn)的法律框架和市場(chǎng)條件。

治本之策――盤活存量的同時(shí)嚴(yán)控增量

不良貸款既是宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的試金石，更是銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的指示燈。如果不良貸款率長(zhǎng)期低于自然不良率，便意味著銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度過(guò)于保守，反之亦然。這也意味著，不良貸款有其存在的必然性。對(duì)銀行而言，在盤活不良貸款存量的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡量從源頭上控制新增不良貸款。其一，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低信貸的行業(yè)、區(qū)域集中度，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；其二，推進(jìn)信貸業(yè)務(wù)流程的自動(dòng)化和標(biāo)準(zhǔn)化，并完善相應(yīng)的內(nèi)控制度，以強(qiáng)化銀行在資金用途調(diào)查、有效擔(dān)保落實(shí)、貸后跟進(jìn)檢查等方面的能力；其三，進(jìn)一步深化銀行商業(yè)化改革，尤其是城商行、農(nóng)商行等地區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，盡量規(guī)避行政干預(yù)的影響；其四，在“輕資本、高效率”導(dǎo)向下，銀行應(yīng)著力從信用中介、資金中介轉(zhuǎn)向信息中介、資本中介，從單純參與信貸市場(chǎng)轉(zhuǎn)向包括信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等在內(nèi)的整個(gè)金融市場(chǎng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)從重資產(chǎn)、重資本轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)、輕資本，從融資轉(zhuǎn)向綜合金融服務(wù)。

銀行股東：雪中送炭而非錦上添花

隨著不良貸款余額、不良貸款率的迅速上升，商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)困境，大股東們陷入“兩難”選擇，一方面看好商業(yè)銀行股權(quán)及上市后的發(fā)展前景，另一方面卻受困于銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及自身的現(xiàn)金流狀況。一些大股東選擇拋售股權(quán)，盡管市場(chǎng)行為無(wú)可厚非，但作為銀行所有者，不能只享受增長(zhǎng)紅利，還應(yīng)在走出不良困境中發(fā)揮更積極的作用。

事前防范――深化銀行的公司治理機(jī)制改革

公司治理機(jī)制改革的目標(biāo)在于降低成本，實(shí)現(xiàn)股東利益和銀行利潤(rùn)最大化。大股東應(yīng)積極推動(dòng)公司治理機(jī)制的市場(chǎng)化改革，為銀行信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展制定比較規(guī)范的制度和流程。一是要優(yōu)化銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，形成明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和剛性約束的資本經(jīng)營(yíng)機(jī)制；二是要明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層的權(quán)責(zé)邊界，增強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和治理水平；三是要加快完善與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤的薪酬體系和延期支付機(jī)制，并逐步探索股權(quán)激勵(lì)等中長(zhǎng)期激勵(lì)方式，切實(shí)將管理層的個(gè)人利益與銀行中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)有機(jī)統(tǒng)一起來(lái)，保持銀行發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的持續(xù)貫徹；四是要健全銀行內(nèi)部控制體系，理順職責(zé)關(guān)系，規(guī)范治理架構(gòu)；五是要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善信息披露制度，形成有效的監(jiān)督機(jī)制。

事中監(jiān)督――強(qiáng)化對(duì)銀行管理層的監(jiān)督

當(dāng)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，銀行股東與管理層之間便存在著委托-問(wèn)題，既有利益一致性，也存在利益沖突和矛盾，例如管理層過(guò)度重視短期效益可能會(huì)損害銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。因此，股東應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行管理層的監(jiān)督，防止出現(xiàn)機(jī)會(huì)主義和高風(fēng)險(xiǎn)行為。一是通過(guò)股東大會(huì)直接約束。股東應(yīng)積極完善累積投票制度和表決權(quán)行使制度，有效利用表決權(quán)，加強(qiáng)包括中小股東在內(nèi)的全體股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督，并優(yōu)化股東知情權(quán)、提案權(quán)、訴訟賠償?shù)裙蓶|權(quán)益保護(hù)制度。二是通過(guò)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等間接約束。其中，董事會(huì)被賦予代表股東監(jiān)督和控制管理層的權(quán)力，必須保持高度的獨(dú)立性；監(jiān)事會(huì)則發(fā)揮監(jiān)督制衡機(jī)制，應(yīng)當(dāng)保持獨(dú)立的監(jiān)察權(quán)和監(jiān)督權(quán)，以規(guī)范管理層的重大經(jīng)營(yíng)行為。

事后治理――直接或間接參與不良貸款處置

篇3

第四條本辦法所稱資產(chǎn)處置，是指資產(chǎn)占用單位轉(zhuǎn)移、變更和核銷其占有、使用的資產(chǎn)部分或全部所有權(quán)、使用權(quán)，將企業(yè)擁有所有權(quán)、使用權(quán)的法人財(cái)產(chǎn)向****集團(tuán)公司（含成員企業(yè)）外進(jìn)行處置的行為。

資產(chǎn)處置主要包括：

1．土地使用權(quán)、房屋、倉(cāng)庫(kù)、堆場(chǎng)、其他專用設(shè)施、大型設(shè)備等固定資產(chǎn)；

2．對(duì)***集團(tuán)公司（含成員企業(yè)）外企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資（不包括證券、債券投資）；

3．知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，主要包括：

（1）已注冊(cè)的商號(hào)、商標(biāo)、專利權(quán)、品牌；

（2）特許權(quán)、總經(jīng)銷（總）權(quán)；

（3）雖未注冊(cè)，但有較大影響力的品牌、商號(hào)、商標(biāo)、商譽(yù)等；

4．根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)、****集團(tuán)公司相關(guān)規(guī)定及企業(yè)實(shí)際情況需要處置的其他資產(chǎn)。

第五條資產(chǎn)處置的主要方式有：轉(zhuǎn)讓、出售、置換、報(bào)廢等。

第二章總則

第一條為規(guī)范資產(chǎn)處置管理，確保集團(tuán)資產(chǎn)的安全完整和保值增值，進(jìn)一步提高資產(chǎn)使用效率，根據(jù)****集團(tuán)有限公司《章程》和****集團(tuán)公司《資產(chǎn)處置管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條企業(yè)資產(chǎn)處置應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正和競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)的原則，按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行，企業(yè)應(yīng)按所處置資產(chǎn)價(jià)值的大小、實(shí)行分級(jí)審批，明確處置權(quán)限，規(guī)范審批程序。

第三條本辦法適用于**集團(tuán)公司及其全資、控股、參股的成員企業(yè)（簡(jiǎn)稱“成員企業(yè)”）；**集團(tuán)公司資產(chǎn)處置管理職能部門負(fù)責(zé)企業(yè)資產(chǎn)處置的日常管理工作。

第三章資產(chǎn)處置程序

第六條處置資產(chǎn)應(yīng)遵循下列程序：

1．立項(xiàng)。對(duì)資產(chǎn)處置行為進(jìn)行可行性研究分析，說(shuō)明該項(xiàng)資產(chǎn)的歷史沿革、現(xiàn)狀情況、處置理由、方式和預(yù)期目標(biāo)等。

2．報(bào)批。各成員企業(yè)應(yīng)當(dāng)按本辦法的規(guī)定，將擬處置的資產(chǎn)編制可行性研究報(bào)告（方案）報(bào)集團(tuán)公司進(jìn)行前置審批，獲批準(zhǔn)后按所在企業(yè)章程規(guī)定的程序決策。

3．評(píng)估。原則上應(yīng)當(dāng)對(duì)所處置資產(chǎn)委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于企業(yè)實(shí)際擁有但沒(méi)有納入賬內(nèi)核算的專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、特許權(quán)、商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)，應(yīng)同其他資產(chǎn)一并納入評(píng)估范圍評(píng)估作價(jià)。

4．處置。應(yīng)通過(guò)拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式進(jìn)行資產(chǎn)處置，并按相關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)登記變更等相關(guān)手續(xù)。

5．歸檔。處置完畢后，有關(guān)中間環(huán)節(jié)的審批材料、合同、票據(jù)等材料應(yīng)按照《檔案管理辦法》的規(guī)定保存。

第四章資產(chǎn)處置審批權(quán)限

第七條處置資產(chǎn)報(bào)批權(quán)限價(jià)值的確定，原則上以經(jīng)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估的價(jià)值為準(zhǔn)，但評(píng)估價(jià)值小于賬面價(jià)值的，以賬面價(jià)值為準(zhǔn)；無(wú)法評(píng)估的，以賬面價(jià)值為準(zhǔn)。

第八條****集團(tuán)公司資產(chǎn)處置權(quán)限。在《固定資產(chǎn)管理試行辦法》中已有規(guī)定的從其規(guī)定，金額較大的資產(chǎn)處置按下列權(quán)限和程序辦理：

1．處置價(jià)值3萬(wàn)元以下的資產(chǎn)，由相關(guān)部門提出意見(jiàn)，報(bào)分管總經(jīng)理審批；

2．處置價(jià)值3萬(wàn)元(成員企業(yè)5萬(wàn)元)以上（含）、100萬(wàn)元以下（不含）的資產(chǎn)，由相關(guān)部門提出可行性研究報(bào)告，經(jīng)公司辦公會(huì)議或?qū)ｎ}會(huì)議討論通過(guò)后，由董事長(zhǎng)審批；

3．處置價(jià)值100萬(wàn)元以上（含）、500萬(wàn)元以下（不含）的資產(chǎn)，經(jīng)公司辦公會(huì)議討論通過(guò)，報(bào)省***集團(tuán)公司前置審批同意后，由董事長(zhǎng)審批；

4．處置價(jià)值500萬(wàn)元以上（含）、1000萬(wàn)元以下（不含）的資產(chǎn)，經(jīng)公司辦公會(huì)議討論通過(guò)，報(bào)省***集團(tuán)公司前置審批同意后，由董事會(huì)審議批準(zhǔn)；

5．處置價(jià)值在1000萬(wàn)元以上（含）的資產(chǎn)，經(jīng)公司辦公會(huì)議討論通過(guò)，報(bào)省***集團(tuán)公司按有關(guān)程序?qū)徟夂?，?jīng)公司董事會(huì)通過(guò)，提交股東會(huì)最終審議批準(zhǔn)。

第九條成員企業(yè)資產(chǎn)處置權(quán)限

成員企業(yè)（含下屬公司）的資產(chǎn)處置，按如下權(quán)限和程序處置，即凡處置單位價(jià)值在30萬(wàn)元以上的，均須提交集團(tuán)公司前置審批后方可按規(guī)定的程序?qū)徟幹谩Ｌ幹觅Y產(chǎn)單位價(jià)值在30萬(wàn)元及以下的程序和權(quán)限由成員企業(yè)自行確定。

第十條*******有限公司控股企業(yè)視同******集團(tuán)有限公司控股企業(yè)。

第五章其他

第十一條如未按本辦法規(guī)定處置資產(chǎn)的，視情節(jié)輕重，追究分管領(lǐng)導(dǎo)和直接責(zé)任人的相關(guān)責(zé)任。

篇4

一、管理范圍

區(qū)級(jí)國(guó)有資產(chǎn)處置管理的范圍包括各區(qū)屬國(guó)有企業(yè)、區(qū)級(jí)行政事業(yè)單位所占有的國(guó)有資產(chǎn)。資產(chǎn)類型包括國(guó)有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)及固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。

二、處置形式

國(guó)有資產(chǎn)處置類型主要包括資產(chǎn)有償轉(zhuǎn)讓（出售、出讓，下同）、無(wú)償轉(zhuǎn)讓，資產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組及資產(chǎn)合作等。

三、管理權(quán)限

區(qū)屬國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)處置由區(qū)國(guó)資辦負(fù)責(zé)監(jiān)督管理；區(qū)級(jí)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)處置由區(qū)財(cái)政局負(fù)責(zé)監(jiān)督管理。

區(qū)級(jí)主管部門對(duì)其下屬國(guó)有企業(yè)及行政事業(yè)單位所占有的國(guó)有資產(chǎn)處置行為加強(qiáng)管理和監(jiān)督，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

四、審批程序

（一）區(qū)屬國(guó)有企業(yè)。

1、對(duì)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、處置房屋（建筑物）產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、無(wú)償轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）或?qū)嵭匈Y產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)合作等項(xiàng)目的，需經(jīng)區(qū)國(guó)資辦審核，報(bào)區(qū)政府審批。

2、重大資產(chǎn)處置必須經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)討論通過(guò)，其中：一次性處置成套生產(chǎn)設(shè)備或處置資產(chǎn)超過(guò)凈資產(chǎn)30%的，經(jīng)區(qū)國(guó)資辦審核，報(bào)區(qū)政府審批；其余按相關(guān)處置權(quán)限履行審批手續(xù)。

（二）區(qū)級(jí)行政事業(yè)單位。

1、對(duì)處置房屋（建筑物）產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)的，由單位提出申請(qǐng)，主管部門同意后，需經(jīng)區(qū)財(cái)政局審核，報(bào)區(qū)政府審批。

2、對(duì)處置機(jī)動(dòng)車輛（船）的，由單位提出申請(qǐng)，區(qū)財(cái)政局會(huì)同有關(guān)部門審核、審批。

3、對(duì)處置單項(xiàng)固定資產(chǎn)、批量固定資產(chǎn)、存貨及無(wú)形資產(chǎn)的，按照相關(guān)處置權(quán)限履行審批手續(xù)。

（三）采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，必須報(bào)區(qū)政府批準(zhǔn)。國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開(kāi)、公平、公正的原則。

五、主要處置方式

（一）對(duì)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)或?qū)嵭匈Y產(chǎn)重組、資產(chǎn)合作的，必須委托具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并報(bào)區(qū)財(cái)政局或區(qū)國(guó)資辦審核或備案。

（二）實(shí)行有償轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開(kāi)進(jìn)行，采取拍賣、招投標(biāo)的方式進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓。

（三）實(shí)行無(wú)償轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)，按照規(guī)定的原則，履行相關(guān)程序后報(bào)區(qū)政府批準(zhǔn)執(zhí)行。

六、轉(zhuǎn)讓價(jià)格

實(shí)行有償轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為價(jià)格參考依據(jù)。轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于評(píng)估價(jià)90%的，必須終止轉(zhuǎn)讓交易。

七、收益管理

國(guó)有資產(chǎn)處置收益，全額上繳區(qū)財(cái)政專戶，納入預(yù)算管理。

八、責(zé)任追究

篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良資產(chǎn)；處置模式；啟示

國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)表明，銀行不良資產(chǎn)比率過(guò)高一直是銀行破產(chǎn)和銀行危機(jī)的主導(dǎo)性原因之一。我國(guó)銀行體系近年來(lái)也積累了大量的不良資產(chǎn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，截至2005年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額13133.6億元，不良貸款率為8.61%.面對(duì)即將逼近的我國(guó)金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放和國(guó)外銀行進(jìn)入的壓力，借鑒國(guó)外有益的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，加快處理我國(guó)銀行體系的不良資產(chǎn)，已成為刻不容緩的問(wèn)題。

一、國(guó)外不良資產(chǎn)處置模式

1.美國(guó)模式

上個(gè)世紀(jì)80年代初到90年代中期，由于受到金融危機(jī)和利率波動(dòng)等影響，美國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重，有問(wèn)題的商業(yè)銀行多達(dá)1400多家。從1980年到1994年，有1295家儲(chǔ)蓄和貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，1617家聯(lián)邦保險(xiǎn)、銀行破產(chǎn)或面臨破產(chǎn)，各種金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)高達(dá)7000多億美元。針對(duì)嚴(yán)重的銀行危機(jī)，美國(guó)政府和商業(yè)銀行分別采取了不同的措施。

（1）政府措施。作為政府部門的FDIC（聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司）和RTC（重組信托公司）及時(shí)推出處理不良資產(chǎn)的整體戰(zhàn)略措施。一是公開(kāi)拍賣和暗盤投標(biāo)，將其接管的大批破產(chǎn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)出售給民間企業(yè)。二是簽訂資產(chǎn)管理合同，將不良資產(chǎn)委托給民間合格承包商進(jìn)行處置。三是資產(chǎn)證券化，加快不良資產(chǎn)的處理進(jìn)程。四是股本合資，由RTC與民間投資者組成合資公司，共同處理破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。除此之外，美國(guó)政府和國(guó)會(huì)還在不良資產(chǎn)的重組過(guò)程中注入近2000億美元的資金，其中國(guó)會(huì)撥款近1000億美元。

（2）商業(yè)銀行措施。銀行危機(jī)出現(xiàn)后，美國(guó)的商業(yè)銀行也采取了一系列較為有效的措施，其中之一即有名的好銀行壞銀行模式。所謂好銀行壞銀行模式是指把不良資產(chǎn)從一家問(wèn)題銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中分割出來(lái)，由另一家特別成立的專門用來(lái)解決銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題的不良資產(chǎn)管理公司（即所謂的“壞銀行”）來(lái)處理。另外，還有一些投資銀行的業(yè)務(wù)方式，如成立風(fēng)險(xiǎn)貸款搶救部、及時(shí)沖銷呆賬、對(duì)收益較好的資產(chǎn)采取拍賣和資產(chǎn)證券化等方式，把分割出來(lái)的不良資產(chǎn)逐漸變現(xiàn)。

（3）政策效果評(píng)價(jià)。經(jīng)過(guò)政府和銀行的共同努力，2000多家有問(wèn)題的儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)得到成功接管，銷售資產(chǎn)價(jià)值總值4000億美元，銀行的盈利和經(jīng)營(yíng)環(huán)境有了改善，銀行處理不良資產(chǎn)的能力有了顯著提高，儲(chǔ)蓄貸款銀行系統(tǒng)得到徹底整肅和加強(qiáng)。雖然還有一些細(xì)節(jié)問(wèn)題尚待解決，但從總體來(lái)看，美國(guó)在不良資產(chǎn)的處理上是相當(dāng)成功的，已經(jīng)從資產(chǎn)質(zhì)量惡化的困境中走出來(lái)。

2.韓國(guó)、東南亞國(guó)家模式

1997年夏，從泰國(guó)開(kāi)始的金融危機(jī)席卷了整個(gè)東南亞，韓國(guó)、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼等國(guó)經(jīng)濟(jì)均遭受重創(chuàng)，尤其是金融系統(tǒng)，銀行不良貸款猛增，許多金融機(jī)構(gòu)陷入資金緊缺、無(wú)法經(jīng)營(yíng)的困境。

由于東南亞各國(guó)不良資產(chǎn)的大量累積與各經(jīng)濟(jì)體政府直接介入經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的行政方式有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，危機(jī)后各國(guó)政府均積極介入不良資產(chǎn)的處理，并迅速成立資產(chǎn)管理公司，以政府為主導(dǎo)，采取了大體類似的國(guó)有化解決框架。主要方式大體有：以政府債券置換銀行不良債權(quán)；為增加銀行資本金進(jìn)行注資；利用呆賬準(zhǔn)備金制度注銷損失資產(chǎn)；構(gòu)筑法律政策環(huán)境；推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的整頓與合并；調(diào)整企業(yè)債務(wù)機(jī)構(gòu)等。由于采取的措施較為及時(shí)和徹底，僅僅經(jīng)過(guò)一年多的時(shí)間后，上述國(guó)家都已經(jīng)取得了不同程度的成效，尤其是韓國(guó)和泰國(guó)表現(xiàn)得更為明顯，金融系統(tǒng)漸趨穩(wěn)固，投資者的信心逐漸恢復(fù)，貨幣匯率和股市持續(xù)反彈，銀行的穩(wěn)定性有了明顯的提高。在取得成效的同時(shí)，各國(guó)也遺留了一些尚待處理的問(wèn)題，包括如何加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理尤其是信用管理，以防止再次引發(fā)危機(jī)；如何改革銀行管理制度，減少政府對(duì)銀行貸款的行政干預(yù)等方面，還需進(jìn)一步深入和完善。

二、國(guó)外銀行不良資產(chǎn)處置模式對(duì)我國(guó)的啟示

1.成立專門機(jī)構(gòu)處理銀行不良資產(chǎn)

成立專門機(jī)構(gòu)尤其是資產(chǎn)管理公司幾乎是各國(guó)共同的選擇，如美國(guó)、法國(guó)、瑞典、東南亞等國(guó)的資產(chǎn)管理公司，日本的橋銀行，均在銀行不良資產(chǎn)的處置上取得了相當(dāng)大的成功。我國(guó)也在1999年先后成立了信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方四家資產(chǎn)管理公司，專門處理從四大商業(yè)銀行剝離出來(lái)的巨額不統(tǒng)漸趨穩(wěn)固，投資者的信心逐漸恢復(fù)，貨幣匯率和股市持續(xù)反彈，銀行的穩(wěn)定性有了明顯的提高。在取得成效的同時(shí)，各國(guó)也遺留了一些尚待處理的問(wèn)題，包括如何加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理尤其是信用管理，以防止再次引發(fā)危機(jī)；如何改革銀行管理制度，減少政府對(duì)銀行貸款的行政干預(yù)等方面，還需進(jìn)一步深入和完善。

2.開(kāi)放不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)，加快不良資產(chǎn)的處理進(jìn)程

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，開(kāi)放不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)、將不良資產(chǎn)的處置置于統(tǒng)一的國(guó)際市場(chǎng)中，幾乎是世界各國(guó)處置不良資產(chǎn)的共同特點(diǎn)，我國(guó)資產(chǎn)管理公司也在2001年末通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)的方式向國(guó)外金融公司打包出售不良資產(chǎn)，但規(guī)模不大。面對(duì)逐漸逼近的國(guó)外銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力和數(shù)額龐大的不良資產(chǎn)，開(kāi)放我國(guó)不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)，引進(jìn)外資加快我國(guó)不良資產(chǎn)的處置進(jìn)程，已成為必然之舉。

3.在處置手段上實(shí)行多元化，多種方式并用

在處置已經(jīng)存在的銀行不良資產(chǎn)時(shí)，我國(guó)資產(chǎn)管理公司可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，多種方式并用，針對(duì)不同情況采取不同手段，對(duì)于不同的企業(yè)可以采取資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、拍賣、租賃、銷售等不同方法，靈活多樣地運(yùn)用國(guó)家賦予的各項(xiàng)政策，提高資本運(yùn)用水平，促進(jìn)現(xiàn)金回收，加快不良資產(chǎn)的處置進(jìn)程。

4.對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行改革，建立國(guó)有商業(yè)銀行新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制

在解決歷史形成的不良資產(chǎn)的同時(shí)，要切實(shí)轉(zhuǎn)換國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，從源頭上根除新的不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。從內(nèi)部來(lái)看，要深化銀行內(nèi)部改革，建立和完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，嚴(yán)格內(nèi)部監(jiān)督制；從外部環(huán)境看，中央銀行要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)行為的規(guī)范，依法維護(hù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)自。這樣，從內(nèi)外兩個(gè)方面確保商業(yè)銀行建立以“自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束”為核心的新的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃志凌。價(jià)值提升與價(jià)值止損———不良資產(chǎn)處置技術(shù)研究[M].西安：陜西人民出版社，2004.

[2]惲銘慶。金融不良資產(chǎn)處置[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2001.

[3]中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司博士后科研工作站。不良資產(chǎn)處置前沿問(wèn)題研究[M].北京：中國(guó)金融出版社，2004.

篇6

一、管理范圍

區(qū)級(jí)國(guó)有資產(chǎn)處置管理的范圍包括各區(qū)屬國(guó)有企業(yè)、區(qū)級(jí)行政事業(yè)單位所占有的國(guó)有資產(chǎn)。資產(chǎn)類型包括國(guó)有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、房屋產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)及固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。

二、處置形式

國(guó)有資產(chǎn)處置類型主要包括資產(chǎn)有償轉(zhuǎn)讓（出售、出讓，下同）、無(wú)償轉(zhuǎn)讓，資產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組及資產(chǎn)合作等。

三、管理權(quán)限

區(qū)屬國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)處置由區(qū)國(guó)資辦負(fù)責(zé)監(jiān)督管理；區(qū)級(jí)行政事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)處置由區(qū)財(cái)政局負(fù)責(zé)監(jiān)督管理。

區(qū)級(jí)主管部門對(duì)其下屬國(guó)有企業(yè)及行政事業(yè)單位所占有的國(guó)有資產(chǎn)處置行為加強(qiáng)管理和監(jiān)督，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

四、審批程序

（一）區(qū)屬國(guó)有企業(yè)。

1、對(duì)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、處置房屋（建筑物）產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、無(wú)償轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）或?qū)嵭匈Y產(chǎn)置換、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)合作等項(xiàng)目的，需經(jīng)區(qū)國(guó)資辦審核，報(bào)區(qū)政府審批。

2、重大資產(chǎn)處置必須經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)討論通過(guò)，其中：一次性處置成套生產(chǎn)設(shè)備或處置資產(chǎn)超過(guò)凈資產(chǎn)30%的，經(jīng)區(qū)國(guó)資辦審核，報(bào)區(qū)政府審批；其余按相關(guān)處置權(quán)限履行審批手續(xù)。

（二）區(qū)級(jí)行政事業(yè)單位。

1、對(duì)處置房屋（建筑物）產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)的，由單位提出申請(qǐng)，主管部門同意后，需經(jīng)區(qū)財(cái)政局審核，報(bào)區(qū)政府審批。

2、對(duì)處置機(jī)動(dòng)車輛（船）的，由單位提出申請(qǐng)，區(qū)財(cái)政局會(huì)同有關(guān)部門審核、審批。

3、對(duì)處置單項(xiàng)固定資產(chǎn)、批量固定資產(chǎn)、存貨及無(wú)形資產(chǎn)的，按照相關(guān)處置權(quán)限履行審批手續(xù)。

（三）采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，必須報(bào)區(qū)政府批準(zhǔn)。國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開(kāi)、公平、公正的原則。

五、主要處置方式

（一）對(duì)有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有資產(chǎn)或?qū)嵭匈Y產(chǎn)重組、資產(chǎn)合作的，必須委托具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并報(bào)區(qū)財(cái)政局或區(qū)國(guó)資辦審核或備案。

（二）實(shí)行有償轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開(kāi)進(jìn)行，采取拍賣、招投標(biāo)的方式進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓。

（三）實(shí)行無(wú)償轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)，按照規(guī)定的原則，履行相關(guān)程序后報(bào)區(qū)政府批準(zhǔn)執(zhí)行。

六、轉(zhuǎn)讓價(jià)格

實(shí)行有償轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為價(jià)格參考依據(jù)。轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于評(píng)估價(jià)90%的，必須終止轉(zhuǎn)讓交易。

七、收益管理

國(guó)有資產(chǎn)處置收益，全額上繳區(qū)財(cái)政專戶，納入預(yù)算管理。

八、責(zé)任追究

（一）任何單位不得違反規(guī)定的審批權(quán)限、審批程序處置國(guó)有資產(chǎn)。

（二）違反上述規(guī)定的，相關(guān)行政主管部門不得給予辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶等相關(guān)手續(xù)。由此造成的后果，將依照相關(guān)規(guī)定追究當(dāng)事人的責(zé)任。

篇7

一、取得的業(yè)務(wù)成果

資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況：截止2020年12月31日全行不良貸款余額3.87億元；占比為4.49%，雙逾貸款3.21億元，實(shí)際凈降1396萬(wàn)元。全年收回5919萬(wàn)元，完成清收任務(wù)1700萬(wàn)元的348.17%。

二、全年主要做的工作

1、認(rèn)真、詳實(shí)地進(jìn)行了委托資產(chǎn)盡職調(diào)查核查工作，主要對(duì)法人客戶有償還能力的進(jìn)行了核查，核查企業(yè)有效資產(chǎn)、抵押擔(dān)保類資產(chǎn)、主債權(quán)訴訟時(shí)效、擔(dān)保訴訟時(shí)效。

2、制定了渭濱農(nóng)商銀行2020年不良資產(chǎn)清收獎(jiǎng)勵(lì)辦法，按時(shí)統(tǒng)計(jì)任務(wù)完成情況，并及時(shí)將獎(jiǎng)勵(lì)資金計(jì)算兌現(xiàn)到單位、個(gè)人。

3、按監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，采取現(xiàn)場(chǎng)方式和非現(xiàn)場(chǎng)方式對(duì)19個(gè)支行進(jìn)行了部門自律監(jiān)管，確保了資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)制度化、規(guī)范化。

4、安排部署了委托資產(chǎn)集中清收活動(dòng)，明確了清收范圍、目標(biāo)任務(wù)、工作重點(diǎn)、清收措施、獎(jiǎng)罰措施、工作要求，并與主管行長(zhǎng)、深入網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)，雖然效果不太明顯，但該項(xiàng)活動(dòng)還是取得了一些成績(jī)。

5、全力做好呆賬核銷工作，呆賬核銷工作作為資產(chǎn)處置工作之一，我部及早安排，組織相關(guān)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)，掌握呆賬認(rèn)定條件、呆賬核銷要件、核銷程序和管理要求。對(duì)符合條件并準(zhǔn)備核銷的呆賬貸款，我部比照核銷申報(bào)要求督促網(wǎng)點(diǎn)積極搜素內(nèi)外部證明資料，創(chuàng)造核銷條件，組織好申報(bào)材料及時(shí)上報(bào)。全年上報(bào)呆賬核銷資料38筆，金額3356萬(wàn)元。

6、按章有序、穩(wěn)步操作的完成了催收系統(tǒng)的上線，系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行，未造成輿情風(fēng)險(xiǎn)。

7、被逼無(wú)奈隱忍接收營(yíng)業(yè)部2筆（中建房地產(chǎn)及至源石油建筑）抵債資產(chǎn)共計(jì)937萬(wàn)元。

8、在省聯(lián)社風(fēng)險(xiǎn)部及科技部的對(duì)接指導(dǎo)下成功完成了淘寶拍賣平臺(tái)單位入駐信息，未以后資產(chǎn)處置打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

9、按月到市分行資產(chǎn)處置中心對(duì)疑難類委托資產(chǎn)清收本息進(jìn)行了賬務(wù)處理、數(shù)據(jù)錄入。

10、認(rèn)真做好EAS系統(tǒng)信息補(bǔ)錄、數(shù)據(jù)核對(duì)、系統(tǒng)維護(hù)工作，確保了委托資產(chǎn)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確。

11、按時(shí)完成了行長(zhǎng)、主管行長(zhǎng)交辦的其他性工作。

12、對(duì)上級(jí)行下發(fā)的各類文件、郵件、報(bào)表，做到及時(shí)處理，按時(shí)辦結(jié)。

13、加強(qiáng)部門之間的溝通與聯(lián)系，積極協(xié)助其他部門開(kāi)展工作，為全行各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)提供了保障和支撐作用。

三、工作中存在的問(wèn)題

1、委托處置資產(chǎn)清收管理督導(dǎo)措施不力，沒(méi)有更好地發(fā)揮職能作用，清收工作滯后，時(shí)間與任務(wù)不能同步進(jìn)行，任務(wù)欠賬較大。

2、部門自律監(jiān)管工作不深、不細(xì)、對(duì)監(jiān)管檢查出的問(wèn)題整改不到位，重視監(jiān)管，忽視整改。

四、2021年工作打算

1、繼續(xù)扎實(shí)有效地做好資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮部門的職能作用，有效監(jiān)測(cè)、督導(dǎo)全行自營(yíng)不良貸款，委托資產(chǎn)清收工作，促使全行資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)制度化、規(guī)范化。

2、狠抓“兩個(gè)”不良資產(chǎn)清收，確保全年清收目標(biāo)任務(wù)圓滿實(shí)現(xiàn)。下年，繼續(xù)按照屬地清收管理方式，立足貨幣清收，搶抓清收機(jī)遇，充分運(yùn)用獎(jiǎng)勵(lì)政策，采取多策并舉，因地制宜，進(jìn)村駐戶，強(qiáng)有力地清收辦法、清收措施、積極動(dòng)員全行所有客戶經(jīng)理下大力氣，攻堅(jiān)克難、真抓實(shí)干，全面清收自營(yíng)不良貸款與委托資產(chǎn)。

3、繼續(xù)加強(qiáng)部門自律監(jiān)管工作，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管實(shí)施方案，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方法及手段，切實(shí)履行工作職責(zé)，確保自律監(jiān)管重點(diǎn)突出，內(nèi)容全面，工作連續(xù)，使我行資產(chǎn)處置管理工作走上制度化、規(guī)范化軌道。

4、繼續(xù)督導(dǎo)網(wǎng)點(diǎn)做好委托資產(chǎn)法律時(shí)效維護(hù)工作，確保委托資產(chǎn)主債權(quán)訴訟時(shí)效有效性。

5、充分應(yīng)用各種處置政策，最大限度地處置不良貸款，有效降低不良資產(chǎn)占比，活化資產(chǎn)質(zhì)量，確保我行貸款結(jié)構(gòu)明顯好轉(zhuǎn)。

篇8

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 不良貸款處置 效率

一、引言

自2011年四季度，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額和不良率持續(xù)呈現(xiàn)“雙升”態(tài)勢(shì)，截至2016年一季度末，各商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1.39萬(wàn)億元，較2015年末增加1177億元，其不良貸款率達(dá)到1.75%，較2015年末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前不良貸款的處置效率成為影響銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融市場(chǎng)穩(wěn)定的關(guān)鍵問(wèn)題。

二、不良貸款處置的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

整體來(lái)看，國(guó)際上對(duì)不良貸款處置可以分為兩個(gè)主要模式。一是銀行自行清收方式。普遍的觀點(diǎn)是銀行對(duì)自身的不良貸款的形成上負(fù)有責(zé)任，因此銀行需要用自己的資金來(lái)消化吸收不良貸款。美國(guó)、波蘭、日本都采取過(guò)這種的方式。具體手段有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、不良貸款證券壞、債務(wù)剝離、貸款重組、債轉(zhuǎn)股、補(bǔ)充資本等。

二是專業(yè)機(jī)構(gòu)處置模式。采用新設(shè)機(jī)構(gòu)或者在銀行內(nèi)部設(shè)立專門事業(yè)部來(lái)處置不良貸款，使得銀行能夠集中精力做好主業(yè)。如美國(guó)的RTC（Resolution Trust Corporation，資產(chǎn)重組托管公司）和韓國(guó)的KAMCO（Korea Asset Management Corporation，韓國(guó)資產(chǎn)管理公司）就是新設(shè)機(jī)構(gòu)，而梅隆銀行、美洲銀行則設(shè)立了專門的內(nèi)部機(jī)構(gòu)處置不良貸款。其具體應(yīng)用形式還有共同收購(gòu)機(jī)構(gòu)、好壞銀行等。具體處理方式有資產(chǎn)拍賣、個(gè)別出售、資產(chǎn)證券化等。

主要的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)在于：一是外部環(huán)境是商業(yè)銀行不良貸款處置進(jìn)行的基礎(chǔ)，要完善不良貸款處置的相關(guān)法律，提升金融市場(chǎng)的發(fā)展水平。二是要及時(shí)處置。日本銀行業(yè)由于沒(méi)有及時(shí)解決不良資產(chǎn)問(wèn)題，造成不良貸款久拖不決，影響了銀行的正常經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)的有效復(fù)蘇。三是不良資產(chǎn)處置應(yīng)該根據(jù)金融資產(chǎn)質(zhì)量和法律法規(guī)環(huán)境，選擇適當(dāng)?shù)牟涣假J款處置方式組合，以提高不良資產(chǎn)處置效率。

三、國(guó)內(nèi)不良貸款處置發(fā)展情況

目前來(lái)看，清收、批量轉(zhuǎn)讓、核銷、貸款重組是不良貸款處置的主要手段。中國(guó)銀行公告數(shù)據(jù)顯示，2015年該行上述四個(gè)方式分別處置不良貸款317、320、193和155億元，合計(jì)占處置總額的97.23%，同比分別增長(zhǎng)22.39%、60.8%、60.83%和50.49%。此外，今年以來(lái)不良貸款證券化進(jìn)行了試點(diǎn)，債轉(zhuǎn)股也在進(jìn)行探索，目前不良貸款主要的處置方式及其發(fā)展情況如下：

（一）清收

不良貸款清收是銀行內(nèi)部處置不良貸款的傳統(tǒng)方法，這一方式不需要借助其他機(jī)構(gòu)，辦理環(huán)節(jié)簡(jiǎn)單，耗費(fèi)成本較低，回收金額相對(duì)較高，但是回收時(shí)間較長(zhǎng)且具有不確定性，難以達(dá)到快速壓降不良貸款規(guī)模的目的。

（二）批量轉(zhuǎn)讓

根據(jù)現(xiàn)行法律框架，商業(yè)銀行可以將不良貸款轉(zhuǎn)讓給四家國(guó)有資產(chǎn)管理公司和一家當(dāng)?shù)厥〖?jí)資產(chǎn)管理公司（簡(jiǎn)稱“4+1”家資產(chǎn)管理公司），這一方法法律規(guī)范明確，處置流程也較短，是目前金融機(jī)構(gòu)處置不良貸款的主要手段。但是由于目前不良貸款快速增長(zhǎng)，目前資產(chǎn)管理公司的承接能力已經(jīng)不能滿足銀行處理不良貸款的需求，轉(zhuǎn)讓處置方式面臨瓶頸。

（三）核銷

目前在不良貸款核銷實(shí)踐中，主要存在的問(wèn)題是核銷前司法追索程序過(guò)于繁瑣，需要窮盡保全、追訴、追償、執(zhí)行等手段后才能核銷，導(dǎo)致核銷所需時(shí)間跨度較長(zhǎng)。加上銀行業(yè)處于不良資產(chǎn)反彈周期，司法處置工作量激增，增加了核銷所需要的時(shí)間。

（四）貸款重組

貸款重組的核心是根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，修改或重新制定貸款償還方案，以時(shí)間換空間，控制和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。這種方法適合于能夠正常經(jīng)營(yíng)，只是現(xiàn)金流暫時(shí)困難的企業(yè)。重組方式有利于銀行貸款資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度的下降及促進(jìn)現(xiàn)金回收，同時(shí)對(duì)企業(yè)也有正面的外部效應(yīng)。

（五）C券化

不良信貸資產(chǎn)證券化的核心環(huán)節(jié)是建立包含不良貸款的金融資產(chǎn)池，并以此為基礎(chǔ)，通過(guò)SPV（特殊目的載體，一般是信托）向投資者發(fā)行債務(wù)證券，從而實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的真實(shí)出表和信用風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)讓。在監(jiān)管部門的積極推動(dòng)下，四大國(guó)有商業(yè)銀行、交通銀行和招商銀行積極開(kāi)展了不良貸款證券化的試點(diǎn)。2016年5月26日，中國(guó)銀行和招商銀行首批發(fā)行了不良資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品。整體來(lái)看，兩只產(chǎn)品的發(fā)行條件較為優(yōu)厚，實(shí)現(xiàn)了試點(diǎn)產(chǎn)品的順利發(fā)行。

一是增信方式上，兩個(gè)產(chǎn)品都采用了是超額抵押和分級(jí)的方式進(jìn)行增信，確保優(yōu)先級(jí)評(píng)級(jí)達(dá)到市場(chǎng)認(rèn)可的水準(zhǔn)。中譽(yù)第一期和和萃第一期的超額抵押率分別達(dá)到了416.55%和900.3%，而國(guó)際市場(chǎng)上一般水平是300%左右，兩個(gè)產(chǎn)品優(yōu)先級(jí)的評(píng)級(jí)也均達(dá)到了AAA最高級(jí)。

二是資產(chǎn)選擇上，主要考慮因素是不良貸款質(zhì)量、種類、行業(yè)地區(qū)等因素。兩個(gè)試點(diǎn)產(chǎn)品的資產(chǎn)選擇上差別較大，中譽(yù)第一期產(chǎn)品選擇了共計(jì)72筆次級(jí)和可疑類對(duì)公貸款，客戶都在山東地區(qū)，批發(fā)零售企業(yè)占比超過(guò)一半。和萃第一期產(chǎn)品選擇了共計(jì)60007筆次級(jí)、可疑和損失類信用卡個(gè)人消費(fèi)貸款，借款人分布于42個(gè)城市，地區(qū)占比最高的城市不超過(guò)9%。

三是出售對(duì)象上，資產(chǎn)證券化的目的在于將不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)向不同的投資者轉(zhuǎn)移，這方面兩個(gè)產(chǎn)品也有一定差別。中譽(yù)第一期的次級(jí)投資者是中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司，和萃第一期的次級(jí)投資者為四大AMC之外的機(jī)構(gòu)投資者，資產(chǎn)都進(jìn)行了有效轉(zhuǎn)移，相對(duì)來(lái)說(shuō)和萃第一期的投資者更為市場(chǎng)化。除此，為了減少道德風(fēng)險(xiǎn)，中行和招行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將分別持有兩個(gè)產(chǎn)品全部發(fā)行總額的5%，其中優(yōu)先檔和次級(jí)檔各持有5%。

此外，到發(fā)行日兩個(gè)產(chǎn)品都有相當(dāng)部分的金額已經(jīng)回收，產(chǎn)品實(shí)際面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)較小。其中和萃第一期入池資產(chǎn)包已實(shí)際回收1.64億元，占全部?jī)?yōu)先檔發(fā)行金額的87%。中譽(yù)第一期已回收金額達(dá)1.798億元，占全部?jī)?yōu)先檔發(fā)行金額的76%。在這樣的條件下，不良貸款證券化產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了順利發(fā)行，中譽(yù)第一期全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍率3.07，和萃第一期優(yōu)先檔認(rèn)購(gòu)倍率為2.28，次級(jí)檔認(rèn)購(gòu)倍率接近2。

（六）債轉(zhuǎn)股

債轉(zhuǎn)股債轉(zhuǎn)股即銀行通過(guò)債轉(zhuǎn)股成為企業(yè)股東，并且積極參與困難企業(yè)的資產(chǎn)重組和經(jīng)營(yíng)管理，等企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，銀行再擇機(jī)退出。債轉(zhuǎn)股可以說(shuō)是所有類型不良資產(chǎn)化解處置中最復(fù)雜的模式，一是需要國(guó)務(wù)院特批以突破商業(yè)銀行法限制。二是對(duì)被重組的客戶資質(zhì)要求較高，最好為上市公司，股票有公允市價(jià)。三是根據(jù)目前的銀行資本管理辦法，銀行持有的企業(yè)股權(quán)，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要達(dá)到400%～1250%，明顯高于企業(yè)貸款的100%，對(duì)銀行資產(chǎn)壓力較大。

2016年3月份，香港上市的華榮能源（原名熔盛重工，為中國(guó)最大民營(yíng)造船企業(yè)）公告宣布擬向債權(quán)人發(fā)行最多171億股股票抵消債務(wù)171億元。其中向中國(guó)銀行發(fā)行27.5億股股票以抵消27.5億元債務(wù)，這樣中國(guó)銀行將成為該企業(yè)的最大股東，持股比例達(dá)14%。由于這一協(xié)議需要22多家債權(quán)銀行和1000余家供應(yīng)商債權(quán)人批準(zhǔn)，在當(dāng)前《商業(yè)銀行法》等法規(guī)的框架下，面臨較大的不確定性。目前華榮能源仍然是個(gè)案，債轉(zhuǎn)股是否成為不良貸款處置的有效方式仍然有待于明確。

四、處置效率對(duì)比分析

在進(jìn)行不良貸款處置時(shí)候，需要考慮到兩個(gè)方面的情況，一是處置方式需要的客觀條件，二是處置效率?？陀^條件具體包括法律制度保障，金融市場(chǎng)基礎(chǔ)，專業(yè)人才等；處置效率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)主要是回收率（即回收金額與不良資產(chǎn)總金額的比例）、處置費(fèi)用和回收時(shí)間（即收回資金需要的時(shí)間）。原因是回收率和處置費(fèi)用決定了能凈回收多少比例資金，而能否及時(shí)處置決定了金融機(jī)構(gòu)能否及時(shí)擺脫包袱，保持正常經(jīng)營(yíng)，有效支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（一）對(duì)相關(guān)處置方式的效率分析

1.清收。商業(yè)銀行自身清收是不良貸款處置的傳統(tǒng)手段，不存在客觀條件的限制。這種方式回收率較高，但催繳借款人和辦理司法程序需要較大的資源投入，實(shí)際的凈回收水平一般?；厥諘r(shí)間受到企業(yè)現(xiàn)金流、司法流程等因素影響，存在較大的不確定性。因此總體來(lái)看處置效率一般。

2.批量轉(zhuǎn)讓。這種方式的好處是銀行能夠一次性剝離不良貸款，回收時(shí)間較短。由于目前法規(guī)限制10戶以上的不良貸款只能轉(zhuǎn)讓給“4+1”家資產(chǎn)管理公司，批量轉(zhuǎn)讓的回收率在很大程度上取決于資產(chǎn)管理公司的報(bào)價(jià)。前期批量轉(zhuǎn)讓由于其時(shí)間和價(jià)格的整體優(yōu)勢(shì)，成為商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的主要渠道，但由于不良資產(chǎn)的持續(xù)暴露，而資產(chǎn)管理公司承接能力有限，批量轉(zhuǎn)讓方式規(guī)模受到限制，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不斷下降。

3.貸款重組。貸款重組方式整體來(lái)說(shuō)有著較高的回收率，但這種方式回收時(shí)間較長(zhǎng)，回收金額存在著較大的不確定性，并且需要有高素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)豐富的資產(chǎn)重組人才和較多的管理資源投入。另外，這種方式一方面對(duì)企業(yè)等借款人有好的外部性，有利于企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，但同時(shí)也存在較高的道德風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行并不能事前對(duì)貸款重組后可能出現(xiàn)的各種情況做出完整而有效的約束，借款人、擔(dān)保人等債務(wù)責(zé)任方也可能借此轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃避債務(wù)，造成貸款損失。

4.證券化。在客觀條件方面，法律制度保障，金融市場(chǎng)基礎(chǔ)，專業(yè)人才等方面都已經(jīng)初步具備條件，值得關(guān)注的就是市場(chǎng)接受度的問(wèn)題。目前試點(diǎn)的兩個(gè)不良貸款證券化產(chǎn)品的超額抵押率較高，并且占發(fā)行金額80%左右的資金已經(jīng)回收，未來(lái)發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大之后，保障水平降低之后能否在市場(chǎng)上順利發(fā)行將面臨一定的不確定性。

在處置效率方面，證券化的特點(diǎn)在于回收時(shí)間短但回收金額較低。由于信息不對(duì)稱等方面因素，投資者對(duì)不良資產(chǎn)包的價(jià)值必然存在一定程度的低估。如和萃第一期和中譽(yù)第一期的回收比例分別為11.11%和14.35%，而目前批量轉(zhuǎn)讓的回收率在20%～30%。但未來(lái)市場(chǎng)成熟后預(yù)計(jì)回收率將有所提高。同時(shí)證券化方式雖然有一定的中介費(fèi)用，但相對(duì)其處置的不良貸款的規(guī)模來(lái)說(shuō)還是較低的，并且未來(lái)發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大，費(fèi)用還將繼續(xù)降低。

5.債轉(zhuǎn)股。在客觀條件方面，債轉(zhuǎn)股面臨著法規(guī)限制和管理資源不足的問(wèn)題。商業(yè)銀行要持有企業(yè)股權(quán)，要修改相關(guān)法律或者設(shè)立專門機(jī)構(gòu)來(lái)規(guī)避限制，同時(shí)也需要專業(yè)人員來(lái)參與企業(yè)治理。此外，銀行如何判斷借款企業(yè)是否滿足債轉(zhuǎn)股的條件，如何參與企業(yè)治理和經(jīng)營(yíng)管理，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)正常經(jīng)營(yíng)，如何實(shí)現(xiàn)股權(quán)退出，在具體操作層面都存在很多問(wèn)題需要解決。

在處置效率方面，債轉(zhuǎn)股可以在短時(shí)間減少不良貸款，但回收率具有很大的不確定性。如按照債轉(zhuǎn)股認(rèn)購(gòu)價(jià)格和公告日的股價(jià)計(jì)算，華榮能源不良貸款的期望回收率為15.83%，實(shí)際回收情況受到限售期、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、股權(quán)退出等因素影響存在很大的不確定性。此外，由于在目前條件下股權(quán)投資將大量占用商業(yè)銀行的資本，參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理也要消耗金融機(jī)構(gòu)的管理資源，這些都將增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理壓力。

綜合來(lái)看，當(dāng)前不良貸款處置方式的對(duì)比情況具體如下表所示：

五、簡(jiǎn)要結(jié)論和相應(yīng)的政策建議

納鮮齜治鑫頤強(qiáng)梢緣玫攪礁鮒饕結(jié)論：一是當(dāng)前部分處置方式受到法規(guī)、人才等客觀條件限制，不能充分發(fā)揮效果。如債轉(zhuǎn)股就面臨著商業(yè)銀行法的限制，貸款重組，債轉(zhuǎn)股需要專業(yè)人才，這方面的供應(yīng)也存在不足。二是批量轉(zhuǎn)讓和證券化這兩種處置方式回收時(shí)間短，但回收價(jià)值較低；貸款重組和債轉(zhuǎn)股這兩種處置方式回收價(jià)值相對(duì)較高，但資金回收時(shí)間長(zhǎng)、速度慢。基于上述結(jié)論，我們提出以下建議：

（一）適當(dāng)選擇處置方式，提高處置效率

要根據(jù)不良貸款的實(shí)際情況、客觀條件和處置要求，選擇合適的處置方式，提高不良貸款處置效率。如果銀行缺少相應(yīng)的專業(yè)人才，而且需要盡快回收資金，減少管理成本，那可以多采用批量轉(zhuǎn)讓、證券化等方式。如果法律規(guī)范進(jìn)一步明確，銀行成立了專門的不良貸款處置機(jī)構(gòu)，同時(shí)企業(yè)資質(zhì)較好，那可以發(fā)揮管理優(yōu)勢(shì)，采用貸款重組或者債轉(zhuǎn)股等方式，積極幫助企業(yè)恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高貸款回收率。

（二）完善不良資產(chǎn)處置的法規(guī)體系

目前我國(guó)不良資產(chǎn)處置的法規(guī)體系仍然不夠完善，債轉(zhuǎn)股、證券化、批量轉(zhuǎn)讓等處置方式仍然存在著法律限制或有待明確的地方。建議要盡快完善不良資產(chǎn)處置的法規(guī)體系，為不良貸款的不同處置方式提供相應(yīng)法律保障，提高不良資產(chǎn)處置的便利程度。

（三）優(yōu)化不良貸款市場(chǎng)環(huán)境

資產(chǎn)證券化、批量轉(zhuǎn)讓等市場(chǎng)化的不良貸款處置方式離不開(kāi)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)和高效的中介服務(wù)。因此要積極發(fā)展金融市場(chǎng)，完善全方位多層次的金融資產(chǎn)交易體系，為不良貸款的有效處置奠定基礎(chǔ)，提高不良貸款處置回收效率。

注釋

中國(guó)銀行發(fā)行的產(chǎn)品為“中譽(yù)2016年第一期不良資產(chǎn)支持證券”（下稱中譽(yù)第一期），招商銀行的產(chǎn)品為“和萃2016年第一期不良資產(chǎn)支持證券”（下稱和萃第一期）。

參考文獻(xiàn)

[1]黃意球.不良貸款處置方式的影響因素分析和判別模型[J].數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理，2013，（11）.

[2]謝群良.銀行不良貸款處置的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與啟示[J].農(nóng)村金融研究，2015，（9）.

[3]唐杰.國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀與處置對(duì)策[J].金融經(jīng)濟(jì)，2009，（4）.

篇9

關(guān)鍵詞：企業(yè)固定資產(chǎn)使用；支出；固定資產(chǎn)處置；會(huì)計(jì)核算；籌劃

在會(huì)計(jì)概念中，對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)的具體定義是：一種使用時(shí)間超過(guò)一個(gè)年度的有形資產(chǎn)。它的用途主要是在生產(chǎn)商品的活動(dòng)中為其提供出租、經(jīng)營(yíng)管理等支出。而固定資產(chǎn)后續(xù)的支出則是指的在修理上和改造方面的費(fèi)用。

一、企業(yè)固定資產(chǎn)的使用

企業(yè)固定資產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中是極為重要的會(huì)計(jì)科目，它所存在的目的是維持企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)支出，所以對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著至關(guān)重要的作用。加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的管理，優(yōu)化固定資產(chǎn)項(xiàng)目機(jī)構(gòu)，對(duì)固定資產(chǎn)支出項(xiàng)目進(jìn)行重整是一項(xiàng)很有必要的會(huì)計(jì)工作，特別是在對(duì)固定資產(chǎn)的修理和改造活動(dòng)中要進(jìn)行重新的會(huì)計(jì)處理，才能夠使固定資產(chǎn)科目保持正常的會(huì)計(jì)運(yùn)作，保障企業(yè)的正常會(huì)計(jì)運(yùn)行。下面就對(duì)在對(duì)固定資產(chǎn)的后續(xù)支出的改革中需要列為重點(diǎn)改革的修理費(fèi)用和更新改造支出進(jìn)行深入的講解和分析。

1.更新改造。企業(yè)固定資產(chǎn)的更新改造可以從對(duì)固定資產(chǎn)的技術(shù)改造和自我更新兩個(gè)方面進(jìn)行探討。用新的固定資產(chǎn)取締到期或者報(bào)廢的原有固定資產(chǎn)是固定資產(chǎn)自我更新的主要內(nèi)容；而在原來(lái)老舊的技術(shù)設(shè)備上植入高科技元素或者新的功能，能夠使現(xiàn)有設(shè)備得到重新利用，使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠出現(xiàn)新的特征，如產(chǎn)品的質(zhì)量有所提高、資源消耗和成本費(fèi)用相對(duì)減少、功能更加豐富多樣、性能更為強(qiáng)大等等，而進(jìn)行的加工和改造。但是從通常對(duì)固定資產(chǎn)的更新改造狀況看來(lái)，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，采用更新改造的方式對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行更新是必然的趨勢(shì)，在不浪費(fèi)原有資產(chǎn)的情況下，降低了引起新設(shè)備所產(chǎn)生的費(fèi)用，將這部分費(fèi)用投入到對(duì)原有設(shè)備的改造上，既可以使原有的設(shè)備得到有效的利用，又可以使成本支出大大減少。在提高設(shè)備工作效率的同時(shí)也提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

2.修理支出。除了能夠?qū)ζ髽I(yè)固定資產(chǎn)進(jìn)行更新改造以外，對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)進(jìn)行修理也是在固定資產(chǎn)的使用中所常見(jiàn)的問(wèn)題。固定資產(chǎn)的修理可以按照修理的規(guī)模來(lái)進(jìn)行劃分，即可以分為大規(guī)模修理和小規(guī)模修理兩種。大規(guī)模修理所呈現(xiàn)出來(lái)的特點(diǎn)是：設(shè)備老舊程度更高，需要修理的范圍較股廣，且需要支付的修理費(fèi)用也相對(duì)較多，但是它也有著相對(duì)的優(yōu)點(diǎn)，即修理的次數(shù)相對(duì)較少，修理的間隔時(shí)間則要長(zhǎng)一些。小規(guī)模的修理主要就是指的日常的維修，其維修設(shè)備相對(duì)于大規(guī)模維修的設(shè)配來(lái)講先進(jìn)性相對(duì)較強(qiáng)，通常只需要更換零部件或者進(jìn)行定期的維護(hù)檢查，使其能夠一直保持正常的運(yùn)作等。

二、企業(yè)固定資產(chǎn)支出的會(huì)計(jì)處置

在剛出臺(tái)不久的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有明確表示，在對(duì)固定資產(chǎn)的后續(xù)處理中，一定要遵循以下原則：在固定資產(chǎn)的成本確認(rèn)中，符合確認(rèn)條件的要計(jì)入成本中，還要把被替換掉的固定資產(chǎn)扣除掉，不符合確認(rèn)條件的則計(jì)入當(dāng)期損益。

就固定資產(chǎn)的確認(rèn)條件問(wèn)題，對(duì)固定資產(chǎn)的修理費(fèi)用、改造費(fèi)用和日常維護(hù)費(fèi)用的會(huì)計(jì)記賬方式進(jìn)行探討，給出正確處理這一模塊中固定資產(chǎn)支出的處理方式。

1.更新改造。在企業(yè)固定資產(chǎn)核算項(xiàng)目中，對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)進(jìn)行更新改造的部分，即關(guān)于使產(chǎn)品的質(zhì)量提高、品種更新豐富、功能更為齊全的方向改造的設(shè)備，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，先確認(rèn)其價(jià)值，以資本化的形式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

在企業(yè)固定資產(chǎn)能夠進(jìn)行資本化的會(huì)計(jì)處理時(shí)，企業(yè)一般應(yīng)將該固定資產(chǎn)的原價(jià)、已計(jì)提的累計(jì)折舊和減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)銷，將固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值轉(zhuǎn)入在建工程，并停止計(jì)提折舊。發(fā)生的后續(xù)支出，通過(guò)“在建工程”科目核算。

2.大規(guī)模修理。在進(jìn)行定期檢查的過(guò)程中，企業(yè)固定資產(chǎn)也很有可能發(fā)生大規(guī)模的修理費(fèi)用，有具體的數(shù)據(jù)以及證據(jù)表明該項(xiàng)固定資產(chǎn)確實(shí)符合計(jì)入固定資產(chǎn)確認(rèn)條件的，應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)的成本之中，不符合的應(yīng)當(dāng)以費(fèi)用化的形式來(lái)進(jìn)行處理，并計(jì)入損益內(nèi)科目。

通常情況下，大修理的支出會(huì)和固定資產(chǎn)的更新改造結(jié)合在一起進(jìn)行處理，而這樣的修理方式，會(huì)無(wú)形之中降低了資產(chǎn)折舊和能耗，以及使生產(chǎn)成本也會(huì)有所下降、性能得到提高、產(chǎn)量增加，從而使企業(yè)的整體效率也得到提升，增加了經(jīng)濟(jì)效益，這也是符合固定資產(chǎn)的相關(guān)確認(rèn)條件的。在這種會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理中，這種大修理費(fèi)用支出通常應(yīng)該以費(fèi)用化的方式進(jìn)行處理，當(dāng)然這里要除開(kāi)符合國(guó)家相關(guān)確認(rèn)條件的情況。

3.小規(guī)模修理。企業(yè)固定資產(chǎn)日常修理不會(huì)增加資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利益，也不會(huì)提高資產(chǎn)的效率，其費(fèi)用在發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。

一般情況下，固定資產(chǎn)投入使用之后，由于固定資產(chǎn)磨損、各組成部分耐用程度不同，可能導(dǎo)致固定資產(chǎn)的局部損壞，為了維護(hù)固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和使用，充分發(fā)揮其使用效能，企業(yè)將對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行必要的維護(hù)。

三、企業(yè)固定資產(chǎn)后續(xù)支出會(huì)計(jì)與稅法差異分析處理

1.差異。根據(jù)某法指出，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)發(fā)生的下列支出作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用，按照規(guī)定攤銷的，準(zhǔn)予扣除：第一，已足額提取折舊的固定資產(chǎn)的改建支出；第二，租入固定資產(chǎn)的改建支出；第三，固定資產(chǎn)的大修理支出；第四，其他應(yīng)當(dāng)作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的支出。

2.稅務(wù)處理與稅收籌劃。企業(yè)在發(fā)生相關(guān)后續(xù)支出時(shí)，可以利用50%這個(gè)臨界點(diǎn)，進(jìn)行納稅籌劃。注意后續(xù)支出不要超過(guò)固定資產(chǎn)原值的50%，盡量使后續(xù)支出計(jì)入當(dāng)期損益在稅前扣除，后續(xù)支出確實(shí)超過(guò)固定資產(chǎn)原值的50%，則可考慮分年或分期實(shí)施的方案，這樣應(yīng)能取得比較明顯的稅收籌劃效果。

四、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)固定資產(chǎn)后續(xù)支出，現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則判斷資本化與費(fèi)用化的標(biāo)準(zhǔn)與原企業(yè)準(zhǔn)則明晰的標(biāo)準(zhǔn)已不一致，給了會(huì)計(jì)人員更多的職業(yè)判斷的機(jī)會(huì)，顯示了更注重實(shí)質(zhì)與原則的會(huì)計(jì)理念。我們?cè)趯?shí)務(wù)中，要掌握新準(zhǔn)則的要點(diǎn)，根據(jù)實(shí)質(zhì)性原則進(jìn)行判斷。

參考文獻(xiàn)：

篇10

【關(guān)鍵詞】不良資產(chǎn) 商業(yè)銀行 資產(chǎn)分離

近年來(lái)，因不良資產(chǎn)問(wèn)題而導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)的事件日益受到世界各國(guó)的關(guān)注。無(wú)論是發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，還是新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，其銀行業(yè)都存在著大量的不良資產(chǎn)，這些不良資產(chǎn)的存在直接影響著該國(guó)的金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。根據(jù)IMF的調(diào)查研究表明，20世紀(jì)80年代以來(lái)，2/3的IMF成員國(guó)家面臨著銀行業(yè)不良資產(chǎn)比例過(guò)大問(wèn)題的威脅。因此，加快銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定，已成為一個(gè)世界性的共識(shí)。

一、美日商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式

（一）美國(guó)不良資產(chǎn)處置方式

隨著利率波動(dòng)的加劇，截止到20世紀(jì)末，美國(guó)存在比較嚴(yán)重不良資產(chǎn)問(wèn)題的銀行數(shù)目已經(jīng)超過(guò)1600家，而因不良資產(chǎn)問(wèn)題倒閉的銀行已經(jīng)超過(guò)400家，這嚴(yán)重影響了美國(guó)銀行與金融業(yè)的穩(wěn)定。為了解決不良資產(chǎn)過(guò)大而造成的銀行經(jīng)營(yíng)失敗問(wèn)題，美國(guó)建立了“重組信托公司”（Resolution Trust Company簡(jiǎn)稱RTC），其不良資產(chǎn)處置的方式也被稱作RTC方式。

RTC方式運(yùn)作情況是：美國(guó)政府從預(yù)算資金中拿出500億美元對(duì)重組信托公司進(jìn)行注資，并同時(shí)授權(quán)重組信托公司接管所有存在嚴(yán)重不良資產(chǎn)問(wèn)題的銀行類金融機(jī)構(gòu)。這種授權(quán)接管的做法本質(zhì)是將存在問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)的好資產(chǎn)與壞資產(chǎn)相分離，然后集中處置，其中具有決定意義并起關(guān)鍵作用的是整批出售（Bank Sales）。所謂整批出售并無(wú)嚴(yán)格的定義，一般是指將價(jià)值上億元的多個(gè)貸款項(xiàng)目與不動(dòng)產(chǎn)拍賣案件結(jié)合在一起共同出售，或?qū)ι贁?shù)投資人進(jìn)行拍賣。通常而言，整批出售是處置不良資產(chǎn)的最有效的方式；另外，還有招標(biāo)銷售、資產(chǎn)證券化、個(gè)別出售等處置方式。其后的7年里，美國(guó)重組資產(chǎn)信托公司成功地在接管了2000多家有不良資產(chǎn)問(wèn)題的銀行類金融機(jī)構(gòu)，出售抵押資產(chǎn)4000億美元，較好地穩(wěn)定了美國(guó)的銀行體系。

此外，美國(guó)還發(fā)明了一種著名的不良資產(chǎn)剝離處置的模式——“好銀行/壞銀行”模式?！昂勉y行/壞銀行”模式具體運(yùn)作情況是：一家出現(xiàn)不良資產(chǎn)的商業(yè)銀行的資產(chǎn)是由正常資產(chǎn)和不良資產(chǎn)兩部分組成的，把其中的不良資產(chǎn)從該出問(wèn)題的銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中分割出來(lái)，按公平市值轉(zhuǎn)至另一家專門成立的用來(lái)解決銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題的壞銀行，由其負(fù)責(zé)收回資金和變現(xiàn)資產(chǎn)。通過(guò)此方法使得剝離出不良資產(chǎn)的銀行能夠繼續(xù)正常地經(jīng)營(yíng)，防止其因不良資產(chǎn)過(guò)多而被采取破產(chǎn)清算，進(jìn)而降低了不良資產(chǎn)對(duì)銀行業(yè)的沖擊，維護(hù)了金融體系的穩(wěn)定。總之，通過(guò)以上措施，美國(guó)銀行業(yè)順利處置了大量的不良資產(chǎn)，銀行業(yè)煥發(fā)了新的生機(jī)。

（二）日本不良資產(chǎn)處置方式

20世紀(jì)90年代，日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂以后，日本銀行業(yè)沉積了大量的不良資產(chǎn)，截至2001年3月份，日本銀行業(yè)不良資產(chǎn)規(guī)模達(dá)150萬(wàn)億日元，占貸款總額的22%。為降低銀行業(yè)不良資產(chǎn)規(guī)模，維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定，日本政府進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)金融業(yè)監(jiān)管，同時(shí)由政府和銀行共同出資設(shè)立一個(gè)重組信托公司——共同債權(quán)收購(gòu)機(jī)構(gòu)，由該機(jī)構(gòu)收購(gòu)資不抵債的銀行等信貸機(jī)構(gòu)形成的不良貸款，然后再進(jìn)行重組處理。但是，由于在不良資產(chǎn)重組上的困難，日本共同債權(quán)收購(gòu)機(jī)構(gòu)在處置不良資產(chǎn)上的一直成效不明顯。

因此，為加快處理處于破產(chǎn)邊緣的金融機(jī)構(gòu)，日本政府又建立了特別公共管理制度與“過(guò)橋”銀行。特別公共管理（暫時(shí)國(guó)有化制度）主要適用于那些不能以自己的資產(chǎn)清償債務(wù)或已停止支付存款的大銀行，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得該銀行的股權(quán)，并采取折價(jià)的辦法處理股權(quán)。這種做法既維護(hù)了銀行生存，保護(hù)了存款公眾的利益，又使銀行股東以資產(chǎn)縮水的方式承擔(dān)了成本，體現(xiàn)了權(quán)利和義務(wù)的統(tǒng)一。

“過(guò)橋”銀行制度主要適用于中小銀行。該銀行的運(yùn)作模式主要是：“過(guò)橋”銀行接收倒閉銀行的全部資產(chǎn)，并在市場(chǎng)上公開(kāi)競(jìng)價(jià)出售，拍賣資產(chǎn)所得與存款之間的差額，將由稅收彌補(bǔ)，并對(duì)存款人償付，待資產(chǎn)清理完畢，“過(guò)橋”銀行就結(jié)束使命。

二、美日商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置方式的比較

從表1可以看出，盡管美日兩國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因不同，處置的方式也不盡相同，但是他們?cè)诓涣假Y產(chǎn)處置過(guò)程中也有許多共同之處：第一，不良資產(chǎn)處置的重心都是進(jìn)行資產(chǎn)分離，將好資產(chǎn)與壞資產(chǎn)區(qū)別開(kāi)來(lái)，分散重組、打包出售，盡快消化這些不良資產(chǎn)。第二，兩國(guó)政府都通過(guò)立法和制度創(chuàng)新，為商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置問(wèn)題提供了較好的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。具體措施有：出臺(tái)一系列的法律，給予重組的立法支持，從法律上確立不良資產(chǎn)重組處置機(jī)構(gòu)的權(quán)力和地位。第三，兩國(guó)政府都設(shè)立了不良資產(chǎn)重組處置的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行有針對(duì)性的資產(chǎn)重組管理。第四，從資金來(lái)源上看看，兩國(guó)都是以政府注資為主，以銀行、股東、存款人、存款保險(xiǎn)公司等資金為輔。如美國(guó)在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中，由政府和存款保險(xiǎn)公司共同注資近2000億美元。日本在不良資產(chǎn)重組過(guò)程中，也同樣由政府和銀行注入大量的資金。第五，兩國(guó)政府都在政策上給予支持，如美國(guó)調(diào)整稅收政策，減免了不良資產(chǎn)處置過(guò)程中的交易稅；日本實(shí)施了長(zhǎng)達(dá)19個(gè)月的零利率政策。

表1 美日商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)方式比較

國(guó)家 處理機(jī)構(gòu) 資產(chǎn)重組方式 負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu) 法律框架 成效

美國(guó) FDIC領(lǐng)導(dǎo)下的RTC 集中處理，資產(chǎn)分離，整批出售 政府 破產(chǎn)法、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓法、證券法和公司法 較好地清除了不良資產(chǎn)，穩(wěn)定了金融系統(tǒng)

日本 存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和“過(guò)橋”銀行 對(duì)中小型銀行，政府注金，設(shè)立“過(guò)橋”銀行進(jìn)行托管；對(duì)大型銀行則暫時(shí)國(guó)有化 政府 出臺(tái)了一系列銀行改革法案 速度緩慢，收效不明顯

三、美日商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

近年來(lái)，一方面，金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組步伐日趨加快，金融業(yè)集中趨勢(shì)日益明顯。另一方面，金融風(fēng)暴也使得人們更加深刻的認(rèn)識(shí)到了銀行不良資產(chǎn)處置的必要性和緊迫性。盡管由于體制等方面的原因，我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)帶有明顯的本國(guó)特色，但世界各國(guó)在銀行不良資產(chǎn)處置方面所積累的大量經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)仍能給我國(guó)銀行業(yè)很多有益的啟示。

（一）在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中政府應(yīng)該發(fā)揮主導(dǎo)作用

以美國(guó)為例，幾乎所有不良資產(chǎn)都是由政府擁有的。因?yàn)槟切┰緭碛羞@些貸款的銀行和儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)己經(jīng)倒閉，并且被聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司（FDIC）或處置信托公司接管。而這樣做的結(jié)果是政府在樹(shù)立目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程中，比簡(jiǎn)單的監(jiān)管要直接有效得多。同時(shí)，美日兩國(guó)情況也表明，銀行不良資產(chǎn)的形成與政府的經(jīng)濟(jì)政策有密切關(guān)系。另外，銀行體系的穩(wěn)固對(duì)整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融又至關(guān)重要，出于公共利益的考慮，政府也應(yīng)動(dòng)用國(guó)家資源來(lái)支持銀行不良資產(chǎn)的重組。更重要的是沒(méi)有政府的支持，銀行業(yè)大規(guī)模的資產(chǎn)重組根本不可能實(shí)施。

（二）在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中應(yīng)設(shè)立專門的信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)

銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根源是信貸貨幣資金運(yùn)動(dòng)的中斷，因此必須在金融系統(tǒng)之中建立一個(gè)既能經(jīng)營(yíng)貨幣資產(chǎn)，又能經(jīng)營(yíng)實(shí)物資產(chǎn)的中介機(jī)構(gòu)，以便能從根本上使中斷的信貸貨幣資金運(yùn)動(dòng)連接起來(lái)。因此政府建立一個(gè)專門的處理機(jī)構(gòu)，來(lái)完成處置的清算信托工作，這樣做法的核心是明確在處理過(guò)程中的責(zé)任。美國(guó)處理儲(chǔ)蓄貸款機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)時(shí)，成立了重組信托公司、日本成立“過(guò)橋銀行”。

（三）在不良資產(chǎn)的處置上應(yīng)采取多渠道融資多種手段并用

從美日兩國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，兩國(guó)政府在不良資產(chǎn)處置資金來(lái)源上一直堅(jiān)持多渠道注入資金，一方面以政府注資為主，另一方面也多渠道去吸收資金。另外，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式也是多種方式結(jié)合，都是根據(jù)自身的特點(diǎn)采取靈活不良資產(chǎn)處置的方式，以達(dá)到最佳的處置效果。

（四）在不良資產(chǎn)處置上應(yīng)給予政策扶持和法律保障

銀行不良資產(chǎn)的處置問(wèn)題是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其中法律的保障、政策的扶持以及制度的創(chuàng)新都是不良資產(chǎn)處置能夠順利進(jìn)行的保證和基石。從信托重組機(jī)構(gòu)的法律地位的確立、到該機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)的確定，進(jìn)而到采取什么樣的手段進(jìn)行資產(chǎn)分離與重組出售，整個(gè)處置過(guò)程中，都不可或缺的需要法律、制度和政策作為保障。

（五）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置時(shí)間應(yīng)該越早越好

在銀行不良資產(chǎn)處置過(guò)程中，盡管有一部分不良資產(chǎn)會(huì)隨時(shí)間的持續(xù)其價(jià)值能夠有所改善，但大部分的不良資產(chǎn)，往往是處置持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，其本身收回的價(jià)值越小。因此，應(yīng)根據(jù)不良資產(chǎn)的流動(dòng)性情況進(jìn)行及時(shí)處置。美日兩國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，在銀行不良資產(chǎn)的處置過(guò)程中，推遲處置只能增加處置的風(fēng)險(xiǎn)和成本。不良資產(chǎn)的處置應(yīng)越早效果越好。相反，處置越晚，不良資產(chǎn)積累就越多，進(jìn)而對(duì)金融體系的危害和沖擊就越大，相應(yīng)處置成本就越高。

參考文獻(xiàn)

[1] 吳俊.國(guó)外銀行不良資產(chǎn)處置模式對(duì)我國(guó)的啟示[J]，科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng).2011（8）：39-40.

[2] 尹矣.商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置研究——基于美國(guó)金融同業(yè)經(jīng)驗(yàn)的視角[J].農(nóng)村金融研究.2011（4）：35-38.