導語：如何才能寫好一篇股權激勵如何納稅，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）股份支付會計準則的應用及其對企業(yè)的影響

以股票期權作為激勵的方式在西方發(fā)達國家的上市公司中早已成為一種慣例。我國的新“企業(yè)會計準則第11號——股份支付”會計準則（以下簡稱股份支付準則）已在2007年1月1日開始實行，它明確了以股份為基礎的支付屬于薪酬費用，應當在企業(yè)的損益表中確認，而不是在企業(yè)的稅后利潤中列支。

（二）股票期權企業(yè)所得稅扣除的問題存在著法律上的空白

我國“股份支付”準則的頒布進一步縮小了對于股權激勵會計處理與國際上的差異。但是企業(yè)授予員工股票期權是否能作為費用扣除；如果能扣除，扣除額如何確定；在什么時間扣除等等問題，目前稅務局的答復是不能稅前扣除，因為沒有文件規(guī)定。

（三）外資企業(yè)股權激勵為海外上市公司的股權，向海外支付此類費用時無稅務處理依據(jù)

隨著我國外資引進的增多，我們發(fā)現(xiàn)越來越多的國外上市公司采用股票期權計劃形式激勵其國內企業(yè)的高級管理人員。出于配比原則的考慮，總公司通常會把這部分國內任職的高管的股權激勵費用要求在國內子公司列支，子公司需將這部分費用支付給境外母公司。這樣的情況目前稅務沒有明確的規(guī)定可循。另一個與此相關的是外匯管理方面的問題，目前外管政策對于外資企業(yè)如何向母公司支付這部分股權激勵費用卻完全沒有規(guī)定，使得外資企業(yè)的股權激勵費用無法支付給母公司。

二、股權激勵費用稅務管理問題的分析與建議

（一）允許股權激勵費用稅前列支

1、新頒布的《企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定，企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關的、合理的支出，準予在計算應納稅所得額時扣除；在第十條所列明的在計算應納稅所得額時不得扣除的支出項目，其中并不包含股權激勵費用項目。

2、盡管員工行使股票期權、虛擬股票時，最終的收益取決于市場，但是股權激勵實質上是一種報酬費用，企業(yè)有權將其作為職工薪酬予以扣除。如果不允許企業(yè)將實施股票期權的費用在稅前扣除，假設其他情況不變，企業(yè)在應用新《企業(yè)會計準則》作會計處理后，財務報告上利潤被減少，但還是要像以前一樣支付同樣多的所得稅，這可能會使企業(yè)減少股票期權的實施。這對企業(yè)和員工來說是不公平的。

3、財政部、國家稅務總局先后下發(fā)了《關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》和《關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》、《國家稅務總局關于個人所得稅有關問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第27號，下稱27號公告）。這幾個文件對相關企業(yè)的員工獲得股權收益后如何繳納個稅做出了明確規(guī)定：個人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內機構按照“工資、薪金所得”項目和股票期權所得個人所得稅計稅方法，依法扣繳其個人所得稅。既然員工獲得的差價收益已經(jīng)納稅，那么企業(yè)將其在應稅所得中扣除也符合公平原則。

4、股票期權作為一種對應公司的所有權和經(jīng)營權分離所產(chǎn)生的問題而設計的薪酬激勵機制，對于一些缺乏資金并急需人才的高新技術公司來說，其所發(fā)揮的治理公司的作用是非常明顯的。企業(yè)實施股權激勵，也會在一定程度上增強投資者的信心，因此較為優(yōu)惠的稅收政策對企業(yè)有很大的激勵作用。

（二）關于股權激勵費用稅前列支的時間

按照《股份支付》準則的規(guī)定，在等待期內的每個資產(chǎn)負債表日，無論權益結算（股票期權等）或者現(xiàn)金結算（股票增值權等）的股份支付，都依據(jù)權責發(fā)生制原則按公允價值計提了成本和費用。從所得稅的角度，因其尚未實際支付，不得在稅前扣除，需作納稅調增處理；而實際行權時，則應視同發(fā)放工資薪金，據(jù)實扣除，作納稅調減處理。之所以建議公司股票期權的納稅調減環(huán)節(jié)在股票期權行權日，是因為這部分扣除額實際上是期權行權時的內在價值，即作為員工個人收入納稅的部分。這種方法既符合國際上的一些做法，能夠避免在稅收方面與其他國家存在大的差異；又使企業(yè)免去了用其他方法計算扣除額的不便；同時，企業(yè)在員工行權時計算稅收抵扣額，比在授予時按照預計行權數(shù)量確定扣除額提高了準確性。

（三）允許外資企業(yè)向母公司支付本公司高管的股權激勵費用

首先，根據(jù)27號公告，從5月1日起，只要上市公司（含境內、境外上市公司）持股比例不低于30%，其所有層級的子公司員工以股權激勵方式取得的股權收益，都可以按照優(yōu)惠計稅方式計算繳納個稅。作為母公司在境外上市的外資企業(yè)，只要持股比例符合27號文的要求，被激勵的外資企業(yè)員工可以按照上述規(guī)定計算個人所得稅。其次，我國上市公司股權激勵管理辦法和股份支付會計準則的出臺顯示著我國正一步步與國際接軌，外資企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，也應該享受同樣的國民待遇。因此關于外資企業(yè)參與境外母公司的股權激勵計劃的稅務處理制度應該盡快出臺，外資企業(yè)向母公司支付這部分股權激勵費用的相關規(guī)定上的空白也要予以足夠的重視。此費用作為薪資福利的一種外管局應將其作為經(jīng)常項目下的管理事項，并與稅務局約定相關的稅務證明及條件，使外資企業(yè)也能夠合理合法地完成股權激勵費用的相關稅務處理和費用的支付。

篇2

關鍵詞：股權激勵 股票期權 限制性股票

中圖分類號：F830.91 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2011）01-112-02

一、引言

股權激勵是解決公司治理中委托問題的重要方式之一，通過股權激勵方式使企業(yè)高管和核心人員持有公司股份，使激勵對象與股東的利益趨于一致，從而達到吸引并激勵核心人才為企業(yè)長期戰(zhàn)略目標努力的目的。從國內外已發(fā)表的研究文獻來看，大部分的研究認為股權激勵能在一定程度上解決經(jīng)營者行為的短期化傾向，能夠降低成本，有助于控制經(jīng)營者的偷懶動機，對公司的長期績效起到積極作用。

在股權激勵制度的建設方面，以2005年12月中國證監(jiān)會的《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》為標志，我國開始在上市公司中建立股權激勵的制度框架，2008年，證監(jiān)會相繼了《股權激勵有關事項備忘錄1號》、《股權激勵有關事項備忘錄2號》、《股權激勵有關事項備忘錄3號》，對股權激勵中的有關問題做了明確規(guī)定；在國有控股上市公司層面，國資委、財政部于2006年《國有控股上市公司（境外）實施股權激勵試行辦法》、《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》，于2008年《關于規(guī)范國有控股上市公司實施股權激勵制度有關問題的通知》，這三個文件對國有控股上市公司實施股權激勵進行了規(guī)范；在個人所得稅收方面，財政部、國家稅務總局于2005年《關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》、于2009年《關于股票增值權所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關問題的通知》，國家稅務總局于2006年《關于個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》、于2009年《關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》，以上四個文件對實施股權激勵的個人所得征稅問題做了具體規(guī)定。中國證監(jiān)會、國資委、財政部、國家稅務總局所的上述文件構成我國目前上市公司進行股權激勵的制度環(huán)境，該制度框架于2008年底基本形成。從我國上市公司股權激勵的實踐看，股票期權與限制性股票是應用最為廣泛的兩種方式，占總方案的比例在95%以上，對于股票期權與限制性股票的主要區(qū)別問題，李曜（2009）、劉浩（2009）等均有較為詳細的論述，筆者結合我國的制度框架環(huán)境，對這兩種方式做了進一步的論述，以期更為鮮明地呈現(xiàn)兩種方式的特征，另外，通過實證分析，探討了證券市場對兩種股權激勵方式的不同反應。

二、股票期權和限制性股票的主要區(qū)別

股票期權是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權利，激勵對象可以其獲授的股票期權在規(guī)定的期間內以預先確定的價格和條件購買上市公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權利。限制性股票是指激勵對象按照股權激勵計劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票，在獲授時，這些股票為限售股，并不能出售，激勵對象只有在達到股權激勵計劃規(guī)定的解禁條件時，這些股票才真正歸屬于激勵對象所有并可按規(guī)定出售獲益。股票期權與限制性股票這兩種方式本質上具有很好的替代性，表1設計的為授予日后等待期為一年，分四期均勻行權（解禁）的股權激勵方案，假設兩種方式下都能夠滿足授予條件，股票期權的行權價格和限制性股票的授予價格相同，股票期權的行權條件和限制性股票的解禁條件相同，在不考慮個人所得稅的情況下，兩種方式可使得激勵對象獲得相同的收益（見表1）。

雖然股權期權與限制性股票具有相通性，但在股票價格的確定方式、對激勵對象的資金要求、價值評估、個人納稅方面均有明顯的差別。

1.行權價和授予價格的確定方式不同?！渡鲜泄竟蓹嗉罟芾磙k法（試行）》規(guī)定，股票期權的行權價格不應低于下列價格的較高者：（1）股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價；（2）股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價?！豆蓹嗉钣嘘P事項備忘錄1號》規(guī)定，限制性股票若來源于向激勵對象定向發(fā)行的股票，則其發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的50%。由上可見，在價格的確定方式上，限制性股票的底價要低得多，這意味著限制性股票在授予價格的確定上有更大的靈活性，在公司股票交易價格脫離其真實價值太遠的情況下，由于限制性股票方式可確定低于市價的授予價格，從而可以降低管理者的風險，提高股權激勵實施的成功性。

2.對激勵對象資金要求的程度不同。限制性股票方式下，在授予時就需要激勵對象付清購買股票所需的全部資金，而在股票期權情況下，激勵對象分期行權，分期付清購買股票所需資金。因此，限制性股票方式下，激勵對象面臨較大的資金壓力。

3.價值評估的區(qū)別。股票期權價值的確定依賴于金融工具的定量模型，十分復雜且受參數(shù)選擇的影響，價值的不確定性較大，而限制性股票的價值容易確定，其價值為其內在價值，即授予日的股票市場價格與授予價格的差值。兩者的差異可理解為限制性股票只有內在價值，而股票期權具有內在價值和時間價值。按現(xiàn)行會計準則的要求，需將授予激勵對象的股權激勵成本費用化，成本費用化的數(shù)額等于授予時股票期權或限制性股票的公允價值，因此，在同一授予時點，所對應的股票數(shù)量相同的情況下，行權價格與授予價格相同的股票期權和限制性股票方案，因股票期權具有時間價值，該方案下所確認的成本更大，對凈利潤的影響也較大。

4.個人稅收負擔的不同。假設行權價格（授予價格）為P0，對應的股票數(shù)量為N，授予日的市場價格為P1，行權日（解禁日）的市場價格為P2，按目前的稅收制度，兩種方式的應納稅所得額如下：

股票期權形式下的應納稅所得額=(P2-P0)*N

當P2>P1，即在公司股票持續(xù)上漲的市場環(huán)境中，股票期權方式下個人所得稅負擔相對較重，反之，當P2

三、樣本

目前國內研究文獻所選擇的樣本基本集中于2005-2008年之間，在此階段，我國股權激勵尚處于引入后的完善階段，制度不健全，市場對股權激勵也處在一個學習和認識的過程當中，因此，以此為樣本作為研究對象，可能會有偏頗之處。筆者選取2009年1月1日至2010年8月31日期間國內A股公告股權激勵方案的公司作為研究對象，進行了兩方面的研究：（1）證券市場對股權激勵的反應如何；（2）證券市場對股票期權和限制性股票這兩種方式的反應是否相同。在選取的時間段內，國內A股公告股權激勵方案的公司有56家，主要特征如下：

1.股權激勵依然以股票期權為主。在激勵方式的選擇上，由于管理層主導著股權激勵方案的制訂過程，而限制性股票方式對管理層較為有利，因此在股權激勵方案中限制性股票方式占多數(shù)是合理的結果，但在56家樣本公司中，選擇限制性股票方式的僅有13家，占23.21%，選擇股票期權方式的有40家，占71.43%，3家選擇了其他的激勵方式，這可能是由于股權激勵方案最終需股東大會表決通過，因此方案的制定考慮了管理層與股東利益之間的權衡。

2.國有控股上市公司更為偏好限制性股票方式。在56家樣本公司中，國有控股上市公司僅有5家，這主要受《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》中“高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平的30%以內”規(guī)定的影響，在這一規(guī)定下，股權激勵的激勵作用大為減弱，管理層推行股權激勵的動力不足，因此國有控股上市公司中實施股權激勵的較少。在5家國有控股上市公司中，有2家選擇了限制性股票方式，占比為40.00%，但由于樣本數(shù)量過少，受偶然性因素影響較大，為了準確呈現(xiàn)企業(yè)控股股東性質不同對股權激勵方式的影響，回溯了2006年1月1日至2010年8月31日期間公告股權激勵方案的公司對激勵方式的選擇情況，結果為在國有控股的上市公司中，選擇限制性股票方式的比例為29.17%，而在民營上市公司中，選擇限制性股票方式的比例為17.80%。對此一個可能的解釋是，在現(xiàn)有的股權激勵制度框架下，管理層對公司控制強或股東控制弱的上市公司更容易表現(xiàn)出傾向限制性股票的偏好。

四、實證分析

（一）研究方法

筆者應用事件研究法對股權激勵的市場反應進行考察，事件窗口為股權激勵方案公告日為中心的前后各10個交易日，模型如下：

式中：ARit是第i家公司在第t日的異常收益率；Rit是第i家公司在第t日的實際收益率；R'it是基于指數(shù)（上海證券交易所上市公司選擇上證綜合指數(shù)，深圳證券交易所主板上市公司選擇深證綜合指數(shù)，深圳交易所中小板和創(chuàng)業(yè)板公司選擇中小企業(yè)板綜合指數(shù)）計算的第i家公司在第t日的正常收益率；AARt是樣本公司在第t日的平均異常收益率；CARt1-t2為樣本公司在[t1,t2]區(qū)間的累計異常收益率。

（二）研究假設

實施股權激勵的上市公司，可以向市場傳遞兩方面的信號：（1）公司符合實施股權激勵的條件，說明公司內部治理結構較為規(guī)范；（2）管理層對未來公司業(yè)績成長的信心或承諾。因此，可以預期實施股權激勵的上市公司在公告該事項時會受到市場的歡迎，由此有：

假設1：股權激勵的市場反應效應為正。

在確定行權價格或授予價格的方式上，股票期權是一種市價定價機制，而限制性股票為一種折價定價機制。在限制性股票方式下，由于管理層能以比市價低得多的價格購買公司定向發(fā)行的股票，投資者會有不公平感，而且會產(chǎn)生管理層對現(xiàn)有股票價格缺乏信心的印象，因此，投資者對采取限制性股票方式的股權激勵方案的反應會較為溫和，由此有：

假設2：市場對股票期權的反應比對限制性股票的反應更大，更積極。

將實證分析的結果總結于表2和表3，其中表2為事件窗口期的異常收益率AAR值，表3為子事件窗的累計異常收益率CAR值。

從表2和表3（表略）的實證數(shù)據(jù)可以看出，在公告當日和前一日，樣本整體的AAR在1%的顯著性水平下為正，公告當日的AAR最大，達到2.35%，占整個窗口期內累計異常收益率的比例為43.12%，而累計異常收益率CAR在列出的各個子事件窗內均在1%的顯著性水平下為正。以上分析說明，市場對股權激勵方案作出了積極反應，由此驗證了假設1。

通過表2和表3（表略）關于股票期權組和限制性股票組的數(shù)據(jù)對比，發(fā)現(xiàn)市場對限制性股票方式反應平淡，在公告當日和公告前后各一天均不存在顯著的正收益，在整個窗口期內，只有-9日存在顯著的正收益，而+2日存在顯著的負收益。對累計異常收益率CAR的考察結果顯示，公告日后事件窗[0,1]、[0,2]、[0,3]、[0,5]、[0,10]均不存在顯著的異常收益。而對于股票期權，在公告當日和前一日，AAR在1%的顯著性水平下為正，除[-10,-1]、[-3,-1]事件窗外，累計異常收益率CAR在列出的各個子事件窗內均在1%的顯著性水平下為正，這說明市場對股票期權方式作出了積極反應。以上分析表明，市場對股票期權方式作出了正面反應，而對限制性股票方式幾乎未發(fā)現(xiàn)市場反應的顯著證據(jù)，由此驗證了假設2。

五、結論

1.股票期權和限制性股票是我國上市公司實施股權激勵最為主要的兩種方式，這兩種方式本質上具有很好的替代性，在行權價格和授予價格相同，行權條件和解禁條件相同的情況下，不考慮個人所得稅，兩種方式可使得激勵對象獲得相同的收益，能達到相同的效果。雖然股權期權與限制性股票具有相通性，但在股票價格的確定方式、對激勵對象的資金要求、價值評估、個人納稅方面均有明顯的差別。限制性股票需激勵對象一次性將購股資金付清，對激勵對象的資金要求較高；其定價機制靈活，類似于折價定價模式，因底價低，可供選擇的價格空間比股票期權要大；在確認成本費用時，只需考慮內在價值，不需考慮時間價值；在個人納稅方面也相對較具優(yōu)勢。

2.綜合來看，限制性股票方式對管理層較為有利。上市公司股權激勵采取何種方式，取決于管理層與股東之間的利益權衡，受雙方對企業(yè)控制力強弱的影響，相較而言，內部人控制強的企業(yè)更傾向于選擇限制性股票方式。

3.證券市場對股權激勵持正面反應，但對兩種方式的反應程度不同，股票期權更為受到投資者的歡迎，而對限制性股票幾乎未有積極反應，這主要是因為限制性股票對市場傳遞的信息不如股票期權強烈和積極。

參考文獻：

1.李曜.兩種股權激勵方式的特征、應用與證券市場反應的比較研究[J].財貿經(jīng)濟，2009（2）

2.劉浩，孫錚.西方股權激勵契約結構研究綜述[J].經(jīng)濟管理，2009（4）

3.徐寧.上市公司股權激勵方式及其傾向性選擇[J].山西財經(jīng)大學學報，2010（3）

4.邢俊英.股權激勵稅收政策的理論和現(xiàn)實分析[J].中央財經(jīng)大學學報，2008（1）

篇3

（佳木斯大學，黑龍江 佳木斯 154007）

摘　要：近年來隨著中國市場經(jīng)濟的大力發(fā)展，股份支付會計問題是核心，是會計制度可以規(guī)范股票期權的確認、計量與披露問題，使期權實施者有章可循，中國上市公司股份支付存在的后續(xù)確認和后續(xù)確認問題規(guī)定不詳細、會計準則披露內容不完善、相關法律法規(guī)不健全公司治理結構不完善等問題，并針對這些問題提出明確規(guī)定確認相關要求、豐富上市公司股份支付會計披露內容、優(yōu)化上市公司的內部治理結構完善相關法律法規(guī)的對策。

關鍵詞 ：后續(xù)確認；股份支付會計；激勵

中圖分類號：F230文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）07-0071-02

收稿日期：2015-02-10

作者簡介：葛 琳（1992-），女，漢族，黑龍江佳木斯人，佳木斯大學國際教育學院，本科生。 研究方向：經(jīng)濟管理。王海東（1973-），女，漢族，黑龍江林口人，佳木斯大學經(jīng)濟管理學院，副教授。研究方向：經(jīng)濟管理。

所謂上市公司股權激勵，是一個長期的企業(yè)經(jīng)營者通過某種形式的激勵制度，讓公司的股權的一部分，使運營商為了能夠參加股東企業(yè)形象，利潤共享，上市公司風險和努力為公司的長遠發(fā)展。它是創(chuàng)造性的股票增值最大的優(yōu)點傳播高級管理人員激勵機制，高級管理人員的績效相關企業(yè)的這種回報和長期管理，推動實現(xiàn)監(jiān)督和管理的渠道管理和股東利益的一致性，減少機會主義行為和股東的成本。在短期激勵方面主要包括了工資、津貼、獎金等，股權激勵一般都是最有效的，長期激勵政策對于企業(yè)的發(fā)展是非常有用的，而且能夠促進公司健康發(fā)展?，F(xiàn)代企業(yè)理論和國外實踐，完善公司治理結構，進而降低成本，對于增強企業(yè)的競爭力以及股權激勵的凝聚力是非常有幫助的。上市公司股權激勵制度的本質上主要是這樣的，是一個高層次市場補償機制，同時也是一項制度方面得創(chuàng)新。股份支付指企業(yè)為獲取職工提供服務授予權益工具或者承擔相關的交易負債方面的問題；如果未來是按照股價和承擔工人的工資以現(xiàn)金的差額，屬于現(xiàn)金結算的股份支付。

一、股份支付會計存在的問題

（一）后續(xù)確認以及后續(xù)確認問題規(guī)定不詳細

目前我國《會計準則》對于股份支付后續(xù)確認及后續(xù)確認問題規(guī)定相關的規(guī)定不是很詳細，對于后續(xù)的確認，描述后續(xù)薪酬費用攤銷按下列原則處理：上市公司擁有的股份支付的實施存在以下問題后，如企業(yè)應當具備：一個是員工股票期權必須在一定數(shù)年內未企業(yè)服務，才可以在行使自己的權利的情況下，估計數(shù)雇員和股票期權的數(shù)目，并適時調整；二是企業(yè)應具備如員工股票期權必須使企業(yè)達到一定的業(yè)績條件行使這項權利，不僅需要估計員工人數(shù)在中間可以離開，估計企業(yè)未來的數(shù)性能，估計可行使股票期權。

（二）會計準則披露內容不完善

“股份支付”的分配標準是這樣規(guī)定的，股權激勵相關檢測方法、估值技術、主要假設，相關參數(shù)和選擇的原則和方法，才能計算披露期權期間費用。有些上市公司雖然披露的權益工具的公允價值估值方法，但沒有透露具體的評估結果，也沒有透露，今年只有所有選項的整體公允價值披露應承擔的費用，讓廣大投資者不能總的公允價值和諒解的后續(xù)年度成本估算。上市公司確認的等待期和模糊披露，讓會計信息使用者無法確認該公司等待期，從而對分攤計算是否合理很難作出分析。此外，多數(shù)公司沒有披露如何使可行權數(shù)量的最佳估計，也沒有透露每年等待期內的總成本估計選項和攤銷。我們對信息披露的要求標準相對簡單，不夠詳細。充分考慮到我國現(xiàn)階段上市公司股權激勵機制發(fā)展的實際情況，股權激勵呈現(xiàn)出了多樣化發(fā)展的態(tài)勢，僅僅披露這些信息不能滿足信息使用者的需求，不利于信息使用者進行決策，財務報表的高質量也會削弱。

（三）法律法規(guī)不完善

企業(yè)授予員工股票期權通常會附有要求員工在企業(yè)服務一段特定時間作為條件或規(guī)定要滿足業(yè)績條件等，既然要估計授予日股票期權公允價值，就應考慮因不能滿足給予條件而導致股票期權不能履行的可能性，也就是要把授予股票期權數(shù)量考慮在內進行估計公允價值，因此需要采取措施防止期權計劃的失敗，避免員工的情緒受到負面的影響，而措施中主要包括對行權價格重新定價等方式的選擇。然而我國目前會計準則沒有對上述問題做具體的規(guī)范，但隨著社會的不斷發(fā)展，必然會涉及問題，因此有必要對目前股票期權會計準則的相關內容進行補充。

（四）公司治理結構不健全

公司治理結構一般是這樣規(guī)定的，公司治理結構是一種操作、管理、控制機制以及相關的規(guī)則。由于股票期權激勵的長期激勵機制，要完善治理結構，發(fā)揮其應有的作用。雖然中國的上市公司已經(jīng)通過股東大會，董事會，管理決策機制和監(jiān)事會，但在實際操作中形成的內部治理結構，上市公司絕大多數(shù)都只是由獨家的運營商履行職責，股東大會不能起到監(jiān)管責任的角色，運營商角色弱化，形成“內部人控制”而導致運營商乘虛而入。這時，股權激勵的實施只會讓管理者為自己的利益或片面追求價格上漲的業(yè)績和盈余管理，使股價與公（下轉77頁）（上接71頁）司業(yè)績不成正比。少數(shù)股東利益的損害的法人治理結構，同時也損害了上市公司大股東的有效實施股權激勵。

二、完善上市公司股份支付會計的應對策略

（一）明確規(guī)定確認要求

首先，對于股票期權來說，后續(xù)確認的問題在于等待期內如何根據(jù)經(jīng)理人滿足行權條件程度進行分期的計量。對于直接行使的問題不涉及后續(xù)的認可。為了滿足運動前一定條件下，在每個資產(chǎn)負債表日的等待期，應當以對可行權權益工具數(shù)量的最佳估計為基礎，眾所周知，按照授予所獲得對日的公允價值權益工具服務一般是這樣的，本期將包含在相關成本或費用以及相關的資本公積，計入相關成本或者是費用和負債，在資產(chǎn)負債表日的現(xiàn)金結算股份支付方面，后續(xù)信息表明可行權權益工具數(shù)量從以前估計不同，應做出相應的調整，并在可行權日能夠進行相應的調整，行權權益工具實際數(shù)量。對權益工具數(shù)量的最佳估計屬于規(guī)范會計估計的范疇，占份額支付估算方法現(xiàn)成的沒有具體的規(guī)定。

（二）豐富上市公司股份支付會計披露內容

上市公司股份支付會計披露內容如果在作廢發(fā)生前忽略預計作廢，那么轉回的任何原先確認的金額的影響可能會導致在給予期間內確認的薪酬費用失真。有大量作廢發(fā)生的企業(yè)，可能會在一個期間內確認大量的薪酬費用而將其在后面的會計期間內轉回，由此導致人為調節(jié)利潤、甚至操縱利潤問題。因此，企業(yè)應當在授予日合理估計給予的權益性工具的數(shù)量。如果后續(xù)信息表明實際作廢與先前的估計有所出入，必要時可修正該估計。由薪酬委員會組織股份支付方案的設計與實施，必要時可以聘請專門的中介機構進行方案設計與實施指導對支付會計內容披露。

（三）完善相關法律法規(guī)

股份支付如果對其利用得好，便能充分發(fā)揮其激勵經(jīng)理層及員工勤勉盡職工作的積極作用；為此，應不斷加強對股份支付交易及其會計行為的監(jiān)督，對于違法、違規(guī)且給國家、企業(yè)、投資者等有關方的利益造成嚴重損害的行為、人員予以嚴懲。建立、健全與股份支付有關的稅收法律制度包括稅收法律、法規(guī)、政策等，從稅收角度給予股份支付以規(guī)范、鼓勵、引導。對股份支付的納稅人、納稅環(huán)節(jié)、納稅所得的性質及適用的稅率、企業(yè)與個人可享受的稅收優(yōu)惠等均做出明確的規(guī)定。將股份支付區(qū)分為法定的股份支付與非法定的股份支付。對于法定的股份支付，對激勵對象實行較低的稅率（主要是資本利得稅），并制定嚴格的限定條件，如持股比例、持股時間等，以鼓勵和規(guī)范企業(yè)實行股份支付制度。

（四）優(yōu)化上市公司的內部治理結構

上市公司內部治理結構的完善，對于有效實施股權激勵和約束條件的系統(tǒng)是非常有幫助的。現(xiàn)代企業(yè)制度的建立是企業(yè)改革中國的方向，完善內部治理結構，建立所有者和管理者之間的平衡是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心。完善內部治理機制，可以鼓勵董事會的董事，經(jīng)理，為了實現(xiàn)這些股東、經(jīng)理和其他利益相關者的目標，也可以為企業(yè)提供的有效監(jiān)督，鼓勵更多的資金使用效率。在中國要順利實施股權激勵制度，必須加強公司治理結構的內部結構。組建股東大會的董事、管理人員、董事會、監(jiān)事，構建各自職責，相互制衡，強化獨立董事和外部監(jiān)事和督察專員監(jiān)督機制；員工持股制度的發(fā)展，提高職工監(jiān)事制度。顯然，每個參與者的權利和義務規(guī)定了企業(yè)法人治理結構，規(guī)定必須遵循公司的決策規(guī)則和程序，提供設置公司目標及實現(xiàn)目標的組織架構。

參考文獻：

[1] 張繼袖等.上市公司股份支付會計存在問題研究.會計研究.2013，（1）：102-105.

[2] 劉宇.上市公司股份支付會計.科技發(fā)展，2014，（1）：102-103.

[3] 崔宏宇.股份支付會計問題分析.經(jīng)濟發(fā)展，2013，（7）：96-97.

[4] Dyson.Robert.Basic Principles in the flew Accounting for Stock Options [M].CPA Journal Sep 2013，Vo1.75 Issue 9：28-35.

[5] 羅勝強.股份支付會計方法.財會月刊，2012，（6）：68-72.

篇4

關鍵詞：未上市 國有金融 長期激勵

2008年，當金融危機愈演愈烈之時，金融上市企業(yè)高管的巨額薪酬成了市場的焦點，隨之而來的就是一系列限薪舉措的出臺，這些舉措直指國有及國有控股金融企業(yè)。但市場上也出現(xiàn)了另外一種呼聲――限薪不如長期激勵。對于上市金融控股企業(yè)來說，長期激勵在2008年已被叫停，但隨時可能開閘，開閘后上市公司有規(guī)范的制度及成熟的案例可以遵循；但對于未上市國有金融公司來說，在沒有相應政策的情況下，是否也可以實施長期激勵？如何實施？

在本文中，筆者通過SWOT分析，來闡述未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵的優(yōu)勢、劣質、機會和威脅，并最終給出未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵的必要性和策略。

一、未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵的SWOT分析

SWOT分析法是通過對企業(yè)內外部條件各方面內容進行綜合和概括，進而分析企業(yè)的優(yōu)劣勢、面臨的機會和威脅的一種方法。

由于未上市金融企業(yè)在實施長期激勵時，也會存在自身的優(yōu)勢和劣勢，并且面臨政策和市場的機會、威脅。因此，在這里借用SWOT分析法對未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵進行分析。

（一）優(yōu)勢

1.實施長期激勵可以將經(jīng)營管理層的利益與國有股東的利益聯(lián)系起來。長期激勵是一種“利益相關者制度”，它能夠對激勵人員產(chǎn)生較強的激勵作用，提高他們的工作績效，而管理層績效的改善將使企業(yè)整體的績效得到提升，以此解決股東和高管人員之間產(chǎn)生的委托問題。

2.實施長期激勵可以避免短期激勵帶來的企業(yè)利益短期化的弊病。在現(xiàn)行國有金融企業(yè)中薪酬主要是由固定工資、福利性收入和績效獎金組成，績效獎金只與當年完成考核指標的情況有關，與企業(yè)長期可持續(xù)性發(fā)展無關。因此決策者在做重大決定時，往往會從短期利益出發(fā)，考慮自身在任期間的經(jīng)濟效益，而忽視企業(yè)長期經(jīng)濟效益。而長期激勵將管理層以及核心員工的長期收入與企業(yè)未來若干年的經(jīng)濟效益結合起來，可以有效避免決策者短期行為。

3.長期激勵可以使企業(yè)的薪酬具有競爭力，能夠保留和激勵員工，同時能夠吸引外部人才。長期激勵屬于留住核心員工的“金手銬”之一，可以增大員工離職成本，留住對企業(yè)發(fā)展有重大影響的人員。同時，長期激勵又可以讓內部員工看到豐厚的激勵收益，向著企業(yè)制定的長期發(fā)展規(guī)劃目標邁進。并且，長期激勵還有助于吸引外部人才，在金融這個高度依靠高端人才的行業(yè)，以高額預期收益獲得頂尖級的人才。

（二）劣勢

1.未上市國有金融企業(yè)進行長期激勵，沒有相關政策。對于一般的未上市企業(yè)，只要股東同意，就可以實施股權激勵或限制性股票激勵，這相當于增資擴股。但是，對于國有金融企業(yè)來說，如果沒有長期激勵政策的支持，增資擴股的價格低于每股凈資產(chǎn)或公開市場價格，就會涉及到國有資產(chǎn)流失的問題，因此對未上市國有金融企業(yè)進行長期激勵的政策缺失，將成為最大的劣勢。

2.激勵手段受限，導致長期激勵的適用范圍變窄。對于未上市金融企業(yè)進行長期股權激勵，由于無法得到政策的支持，暫時較難開展權益結算的長期激勵，只能開展現(xiàn)金結算的長期激勵。激勵手段受限，可能導致部分企業(yè)無法實施長期激勵。例如，現(xiàn)金結算的長期激勵方式適用于現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，現(xiàn)金流不足的企業(yè)就很難使用該種激勵方式。

3.個人所得稅稅賦過重，使激勵的效果比上市公司差。根據(jù)2009年財政部及國家稅務總局出臺的三項針對長期激勵個人所得稅繳納問題的政策規(guī)定，個人因任職、受雇從上市公司（含上市公司控股企業(yè)）取得的股權期權、股票增值權以及限制性股票所得，按照“工資、薪金所得”項目、區(qū)別于所在月份的其他工資薪金所得，單獨按下列公式計算當月應納稅款：

應納稅額＝(股票期權形式的工資薪金應納稅所得額／規(guī)定月份數(shù)×適用稅率－速算扣除數(shù))×規(guī)定月份數(shù)。

但是，非上市公司的員工，取得的股權激勵所得，不適用以上規(guī)定的優(yōu)惠計稅方法，直接計入個人當期所得征收個人所得稅。

按照以上個人所得稅的規(guī)定，取得同樣的長期激勵收益，非上市的未上市國有金融企業(yè)員工要繳納的個人所得稅會遠高于上市公司的員工，其稅后收益也就更少，這樣勢必會降低長期激勵的效果。

（三）機會

1.政策性機會

在《財政部關于印發(fā)的通知》（財金[2011]72號）中，已經(jīng)提到，金融企業(yè)負責人薪酬主要由基本年薪、績效年薪福利性收入和中長期激勵收益等到構成，并指出中長期激勵的具體管理辦法另行制定。

另外，銀監(jiān)會2011年7月25日《商業(yè)銀行公司治理指引(征求意見稿)》，第一百一十二條指出，“商業(yè)銀行可根據(jù)國家有關規(guī)定制定本行中長期激勵計劃?！边@或許意味著國有銀行的中長期激勵計劃將得到開閘。那么，國有的非銀行業(yè)金融機構也將有機會參照執(zhí)行。

2.長期激勵的效果得到多數(shù)企業(yè)認可

根據(jù)普華永道《2009-2010年中國企業(yè)長期激勵現(xiàn)狀調查報告》的統(tǒng)計結果，接近70%的參與調查公司表示長期激勵方案實施達到了預期目標，超過25%的參與調查公司表示方案實施達到了部分目標，僅有不足6%的參與調查公司表示未達到長期激勵方案實施預期目標。

（四）威脅

1.國有控股金融企業(yè)高管的產(chǎn)生、退出、責任承擔機制沒有實行市場化，許多高管都保留著政府的干部身份。身份沒有市場化、約束機制沒有市場化，卻拿市場化薪酬，監(jiān)管當局認為這對于其他干部來說是一種不公平。一定要對國有控股金融企業(yè)高管人員的身份進行改革，產(chǎn)生機制、退出機制、責任承擔機制要市場化，還要實行高管任職與薪酬的合同化，這樣才有利于化解“金融高管是一種政治待遇”的誤解。

2.部分金融企業(yè)董事會制度不健全，薪酬委員會沒有獨立性或者獨立董事根本就不獨立，造成經(jīng)營管理層自己決定自己的薪酬水平和長期激勵，缺乏社會監(jiān)督。在這方面，實施長期激勵的企業(yè)要加強公司治理層面的措施，嚴格執(zhí)行股東批準、詳細報告與公開披露的規(guī)定，讓整個市場對實施長期激勵的企業(yè)進行監(jiān)管，形成公平的市場薪酬制度。

二、未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵的必要性

（一）人才競爭的加劇，促使未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵

國有企業(yè)相對于民營企業(yè)來說，職業(yè)穩(wěn)定性相對更強，員工的流動性也較小。但隨著金融市場多元化格局不斷完善，對于金融人才的競爭將不斷加劇。一方面，隨著金融企業(yè)間收入差距的拉大，尤其是部分上市金融企業(yè)薪酬制度逐步趨向市場化，業(yè)務提成、績效獎金增長較快，以及部分上市非國有控股金融企業(yè)實行長期激勵機制，使得這些金融企業(yè)的高管人員及業(yè)務骨干的薪酬水平遠高于未上市國有金融企業(yè)同層級人員的薪酬，這種高收入形成了對未上市國有金融企業(yè)人才的吸引。

從2010年上市公司年報中，我們可以對金融業(yè)懸殊的薪酬差距窺豹一斑。2010年，中國銀行董事長肖鋼年薪100.8萬元，建設銀行董事長郭樹清99.1萬元，交行董事長胡懷邦98.93萬元，工商銀行董事長姜建清95.9萬元，農(nóng)行董事長項俊波93.5萬元，5位董事長年薪的總和也不敵深發(fā)展董事長肖遂寧（825萬元）或民生銀行董事長董文標（715.48萬元）一人的薪酬。國有五大商業(yè)銀行無論規(guī)模和盈利水平，都遠超過股份制銀行，但高管薪酬卻難以與之抗衡。

而且隨著新機構的陸續(xù)涌現(xiàn)以及現(xiàn)有機構業(yè)務的不斷拓展，內部人才的培養(yǎng)無法迅速跟上，自然把競爭的焦點集中到了存量人才上，因而金融企業(yè)間對人才的挖角也必將愈演愈烈。

另一方面，民營金融企業(yè)迅速崛起，如小額貸款公司、擔保公司、典當行、貨幣經(jīng)紀公司等，該類公司雖然沒有銀監(jiān)局頒發(fā)的金融業(yè)務許可證，但其從事的業(yè)務性質屬于金融領域，部分公司與銀行等金融機構的業(yè)務類同，部分公司是將銀行等金融機構作為交易對手或為其提供服務。因此，該類公司在創(chuàng)立及后續(xù)的發(fā)展過程中對金融人才趨之若鶩，給予高職位、高薪甚至直接給予公司股份，這必將對現(xiàn)有的金融人才形成新的爭奪，而非上市金融企業(yè)承受的壓力會更大。

作為一個“牌照”高度管制的行業(yè)，金融有進入的特許門檻，其產(chǎn)品和服務價格被高度管制，利潤有壟斷性，而這又是一個高度依賴人力資本尤其是智力資本的行業(yè)，需要最聰明的經(jīng)理人。因此，未上市國有金融企業(yè)在面對人才的激烈競爭中，必須要改革現(xiàn)有的薪酬制度，啟動長期激勵計劃，留住人才的同時，提高企業(yè)的創(chuàng)利能力及長期發(fā)展的能力。

（二）未上市國有金融企業(yè)現(xiàn)有的薪酬體系無法調動職工的工作積極性，改革薪酬體系、推出長期激勵措施勢在必行

從目前來看，我國大多數(shù)未上市國有金融企業(yè)分配方式單一，薪酬激勵主要依賴于獎金和績效工資。但是干好干壞，獎金差距拉不開；企業(yè)效益好與差的年份績效工資也相差無幾，這樣的獎金和績效工資能起到的激勵作用微乎其微。

在長期激勵方案日益推廣的背景下，長期激勵已作為核心人員薪酬回報的一個重要組成部分，其激勵效果已為越來越多的人所肯定，因此，未上市國有金融企業(yè)應根據(jù)自身情況，逐步實施長期激勵。

三、未上市國有金融企業(yè)實施長期激勵的策略

（一）長期激勵方式的選擇

如前所述，現(xiàn)階段未上市國有金融企業(yè)可以采用的長期激勵方式主要是現(xiàn)金結算的長期激勵，包括股票增值權、虛擬股票和業(yè)績股票，它們的共性是適合于現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，區(qū)別在于：

1.股票增值權，對于未上市公司來說，是指企業(yè)可以按照行權日與授權日每股凈資產(chǎn)的差價乘以授權股票數(shù)量，發(fā)給被授權人現(xiàn)金。對于持有大量長期股權投資的個別金融企業(yè)，無論主業(yè)是否盈利以及盈利多少，以往投資的股權分紅或權益核算的投資收益都會使每股凈資產(chǎn)增加，這種情況下，每股凈資產(chǎn)的增加不是因為激勵對象的努力，因此，不適用于股票增值權，或者在計算每股凈資產(chǎn)增加值時，剔除長期股權投資收益的影響。

2.虛擬股票，是指激勵對象可根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司的分紅并享受股份升值收益，但沒有所有權和表決權。虛擬股票適用于有能力也有意愿每年進行分紅的公司。個別金融企業(yè)受經(jīng)濟資本、凈資本限制或未達到某些監(jiān)管指標，短期內不能恢復現(xiàn)金分紅的，則不適用虛擬股票。

3.業(yè)績股票，對于未上市企業(yè)來說，是指激勵對象經(jīng)過努力實現(xiàn)了業(yè)績目標后，則公司授予其一定數(shù)量的股份或提取一定比例的獎勵基金作為增資款，向激勵對象進行增資，使激勵對象持有公司一定數(shù)量的股份。業(yè)績股票的增加會改變原股東的持股比例，對于由于業(yè)績股票的出現(xiàn)導致國有股權喪失絕對控股地位的，基本不適用。

長期激勵方式的選擇要符合金融企業(yè)自身發(fā)展階段和財務狀況，才能起到預期的激勵作用。

（二）激勵對象的確定

激勵對象原則上限于公司董事、高級管理人員以及對公司整體業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接影響的核心技術人員和管理骨干。

長期激勵范圍不能過寬，范圍過寬將成為變相的福利，起不到激勵應有的效果。而且，長期激勵費用會對損益產(chǎn)生顯著的影響，一定要選擇對企業(yè)發(fā)展有關鍵影響力的核心人員，使激勵產(chǎn)生的效益能夠遠遠大于激勵的費用。

另一方面，激勵的范圍也不能過窄，不僅要包括高管，還要包括核心部門的中層干部和核心業(yè)務人員，將對企業(yè)業(yè)績有重大影響的人員均作為激勵對象。

（三）授予數(shù)量的確定

在確定對激勵對象的授予數(shù)量時，應綜合考慮非上市國有金融控股企業(yè)經(jīng)營管理層及核心人員的工資總額及結構。

金融企業(yè)負責人的工資總額（包含長期激勵收益在內）不應超過中央及各省制定的《金融企業(yè)負責人薪酬審核管理辦法》規(guī)定的限額，負責人以外的其他激勵對象應充分考慮其業(yè)績貢獻，合理確定其薪酬總額，對于業(yè)績特別突出的激勵對象，可以通過長期激勵授予數(shù)量的增加，使其薪酬總額高于企業(yè)負責人。

由于長期激勵是否可達到行權條件，具有眾多不確定性，因此，應合理確定長期激勵收益在工資總額中的比例。比例過小，起不到激勵作用；比例過大，在無法行權時又會使激勵對象原有的基本薪酬和績效薪酬無法得到保障，挫傷其積極性。因此，《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》規(guī)定：在股權激勵計劃有效期內，高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平（含預期的期權或股權收益）的30％以內。未上市國有控股金融企業(yè)有必要參照執(zhí)行。

（四）業(yè)績目標的設定

實施長期激勵計劃應當以績效考核指標完成情況為條件，因此，業(yè)績指標設定的是否合理，直接關系到激勵對象是否能夠被授予長期激勵，以及是否能行權，并從中獲得收益。指標設定不當，如設定過松或過緊的指標，都會導致激勵計劃的失敗。金融企業(yè)的業(yè)績指標由于受經(jīng)濟周期及國家宏觀調控的影響，不能簡單設定為比上年或比基準年份上漲多少，而要與行業(yè)內同類企業(yè)相比，以凈利潤、經(jīng)濟增加值、主營業(yè)務收入占比、資產(chǎn)規(guī)模、不良資產(chǎn)比例等項目的綜合排名作為長期激勵實施的條件。

（五）長期激勵的時間要素

《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》對長期激勵的時間有所限制，如規(guī)定股權激勵計劃的有效期一般不超過10年，行權限制期原則上不得少于2年等。

對于未上市國有控股金融企業(yè)實行長期激勵，時間上沒有硬性的規(guī)定。但應把握一個原則，長期激勵是要避免經(jīng)營管理者的短期行為，促進企業(yè)長期高速發(fā)展，因此，有效期及限制期不能過短。至于多少年合適，要根據(jù)相應業(yè)務的風險持續(xù)時期、每個企業(yè)經(jīng)營班子的任期、核心人才提拔的平均年限等來合理確定，并不斷加以完善性調整。

參考文獻：

[1]普華永道.2009-2010年中國企業(yè)長期激勵現(xiàn)狀調查報

告， 2010（4）.

篇5

有網(wǎng)友據(jù)此認為：“中國只有2400萬人的月薪在3500元以上，只有8400萬人的月薪在2000元以上，全國還有13億人月收入在2000元以下?！币灿芯W(wǎng)友質疑：“中國有錢人挺多的，怎么需要繳納個人所得稅的只有2400萬人呢？會不會有富人逃稅現(xiàn)象？”這些說法準確嗎？

焦點一：月薪3500元以上就要繳個稅？

【回應】：3500元是指扣除“三險一金”后的收入，即工薪收入4545元以下不用繳個稅

工薪收入繳納個人所得稅，要先去除納稅人繳納的“三險一金”費用（按國家有關政策，該費用免征個人所得稅），然后再按新的減除費用標準扣除3500元。這樣算下來，月工資收入4545元以下的人都不用繳納個稅。

“三險一金”，是指基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費和住房公積金。這幾項加起來，法定的繳納比例是個人工資收入的23%。按照新的標準算下來，月薪在4545元以下的工薪階層都不用繳個稅。月薪5000元的工薪收入者，每月繳納的個稅也只有10.5元，減負率達93.4%；月薪10000元的工薪收入者，每月須繳納個稅315元，減負率也達到了58.8%。

這次調整后全國納稅人數(shù)由約8400萬人減至約2400萬人，這2400萬納稅人的月薪收入應在4545元以上，而不是有些人理解的3500元。

焦點二：全國只有2400萬人繳個稅？

【回應】：個稅包括11種情況，本次調整的是工薪收入等兩項。高收入者和富人，領不領工資都要繳個稅

這次個稅法修改，主要調整的是工薪收入和個體戶生產(chǎn)經(jīng)營所得這兩部分。那么，對于高收入者和富人，是如何征收個人所得稅的？劉佐解釋說，個人所得稅的征收范圍相當寬，除了上述兩項外，還包括勞務報酬所得、稿酬所得、利息、股息、紅利所得、財產(chǎn)轉讓所得等9大項。無論是律師代人辦案，歌星演員演出，還是轉讓個人財產(chǎn)，或者買彩票中了大獎，都要按規(guī)定繳納個人所得稅。

可以說，個人所得稅的征管范圍，幾乎覆蓋了個人合法獲取收入的各個領域。年薪百萬元甚至千萬元的公司高管，必須要按照工資、薪金所得繳納個稅；有的演藝明星既在單位領工資，又有個人演出收入，那么這兩項如果達到納稅標準，都要分別按規(guī)定繳納個稅。

焦點三：如何防止富人逃稅？

【回應】：出臺措施，對高收入者加強個稅征管

對高收入者個稅征管，主要是四大重點：加強財產(chǎn)轉讓等非勞動所得的征管；加強高收入行業(yè)企業(yè)中高層管理人員的獎金、補貼和股權激勵所得征管；加強對個人從事影視表演、廣告拍攝及形象代言等獲取所得的源泉控管；加強高收入外籍個人所得征管。

篇6

引 言

我國目前已有上市公司嘗試推出自己的員工持股計劃來激勵員工，但由于政策的限制，到目前國內上市的公司尚沒有一家推出標準的員工持股計劃，從而出現(xiàn)了上市公司員工激勵方式的發(fā)展嚴重滯后于證券市場發(fā)展的局面。探討我國實施員工持股計劃的問題與對策，并且探討信托方式在我國推行員工持股計劃的作用，可以進一步完善我國上市公司的全員激勵約束機制。由于信托制度能夠解決員工持股運作中現(xiàn)存的法律障礙，并能規(guī)范員工持股市場行為，有效地保護受益人利益；而且信托制度功能的多樣性，使其能夠根據(jù)不同性質、規(guī)模的企業(yè)以及實行員工持股目的的不同，設計出相應的信托模式，因此，員工持股信托方案將具有廣泛的需求與良好的發(fā)展前景。

一、員工持股計劃及現(xiàn)狀分析

（一）員工持股計劃的概念

按照美國員工持股協(xié)會（The ESOP Association）的定義，員工持股計劃是一種使員工投資于雇主企業(yè)從而獲得長遠收益的員工受益計劃?；蛘哒f，它是一種使員工成為本企業(yè)的股票擁有者的員工受益機制。

員工持股計劃實質上是指本企業(yè)員工通過貸款、現(xiàn)金支付等方式來擁有本企業(yè)的股票，并委托給某一法人機構托管運作（該機構代表員工以股東身份進入董事會，參與公司的經(jīng)營決策和監(jiān)管，并按所持股份份額分享公司利潤，從而使員工能夠以勞動者和所有者的雙重身份參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動）的一種產(chǎn)權制度或激勵約束機制。員工持股計劃中所涉及的相關關系如下圖所示：

（二）員工持股計劃實施現(xiàn)狀分析

目前，我國正處于國有企業(yè)深化改革的時期，建立股權激勵機制既是市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，也是有效推進國有企業(yè)股權結構多元化、實現(xiàn)國有資產(chǎn)安全退出的一個有效途徑。從上市公司股權激勵發(fā)展現(xiàn)狀看，截至2003年12月31日，在我國1285家上市公司中，有112家公告實行了股權激勵制度，占所有上市公司的8.72%。雖然比例不大，但表明股權激勵的概念已經(jīng)深入人心，股權激勵已經(jīng)從前期的探索試行逐漸發(fā)展到深入推廣階段。員工持股在上市公司中應用的比例相當高，占13%。減持國有股，降低國有股比重，實現(xiàn)經(jīng)營者、員工持股，實行股權激勵有助于公司業(yè)績的提升。長期證券和亞商企業(yè)咨詢有限公司的研究表明，股權激勵作用明顯。股權激勵與公司業(yè)績的關系如下表所示。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，已實施股權激勵的上市公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率均遠遠大于全部上市公司的相應指標（以2001年中期滬、深所有上市公司剔除全部PT公司為樣本，共計1026家），其中每股收益是后者的164%，凈資產(chǎn)收益率是后者的265%。對各種股權激勵模式進行分類研究發(fā)現(xiàn)，管理層/員工收購、經(jīng)營者/員工持股的上市公司的每股收益分別達到0.199和0.145?？紤]到全面推行股票期權尚有一定的難度，筆者建議，實行股權激勵的理想模式是管理層/員工收購并持股模式，即推行員工持股計劃（ESOP）。

二、員工持股計劃實施中的相關問題分析

（一）員工持股計劃的股票來源問題

實行職工持股計劃必須有股票來源，這是這一制度得以建立和實施的根本條件和前提。按照國際上通行的做法，實行股票期權的股票來源有兩個：一是公司相機發(fā)行新股票；二是通過留存股票賬戶回購股票。由于我國公司設立實行的是實收資本制（也稱“注冊資本制”），公司股本總額就是設立時的實收資本額，沒有“股票蓄水池”，公司也不存在庫存股票?，F(xiàn)行的商法環(huán)境中缺乏股權激勵的合法通道，始終無法很好地解決股票來源問題，根據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》的測算，中國上市公司5%的流通市值即超過2000億元。5%回購空間意味著高達上千億的財富將面臨重新分配。這一制度天花板一旦打破，無疑將引爆巨大的創(chuàng)富空間。從目前我國現(xiàn)有的法律來看，我國上市公司還不具有采用國外特別是實施員工持股計劃所需的預留股份條件。

（二）持股員工的資金來源問題

我國員工持股一般是在國有企業(yè)改制過程中推行的，一般采用現(xiàn)金購股，資金來源是直接掏員工的腰包，這與美日等國家是截然不同的。我國長期以來的低工資制度，使經(jīng)營者與員工無法籌措足夠的資金來參與持股計劃，而目前銀行等金融機構又無法為其提供融資。

就我國目前的法律法規(guī)來看，員工持股不能直接從銀行獲得資金支持。因此，目前操作的銀行融資大都是通過股權質押貸款的形式完成的。另外，目前各大商業(yè)銀行對股權質押貸款非常謹慎，持不鼓勵原則，折現(xiàn)率很低，因此一般不能完全滿足收購人的資金需求。有的商業(yè)銀行想以個人消費貸款的形式將資金貸給個人，由個人再買股權。但是消費貸款必須指明用途，這種變通方式實際上違反了不能用消費貸款進行股本權益性投資的規(guī)定。而且，銀行有時會利用變通方式，如將貸款先貸給企業(yè)作為流動資金，再由企業(yè)借貸給個人，或者通過委托貸款貸給“殼”公司，這種方式實際上是規(guī)避法律的行為。

（三）股票管理機制問題

我國職工股的股本多源于職工畢生的積蓄和親友的借貸，且處于小股東地位，股小言輕，往往更注重于股份的增值和風險的轉移，而非參與投票表決。員工持股所面臨的問題突出表現(xiàn)為持股的主體，國有企業(yè)改革實踐證明，職工持股會以股東身份參與企業(yè)管理，在推動國有企業(yè)改制發(fā)展，最大限度地激發(fā)企業(yè)投資者、生產(chǎn)者、經(jīng)營管理者的內在動力，為企業(yè)取得最大經(jīng)濟效益等方面起到了一定的作用。

國內員工持股計劃現(xiàn)有模式如下：

1.員工持股會模式

在實踐中，這種模式又有兩種具體的做法。第一種做法是地方主管部門員工持股會管理辦法等，在辦法中確認員工持股會作為社團法人，由地方民政部門注冊登記社團法人。第二種做法是不單獨給與員工持股會社團法人地位，而是將企業(yè)的員工持股會作為企業(yè)內部的組織，員工持股會有企業(yè)工會領導，并由工會代行一些需要法人出面的工作。

從前文的介紹可以看出，上述兩種做法現(xiàn)在都缺乏法律支持。在目前的政策法律框架下，該思路的推行存在制度。

2.公司法人模式

企業(yè)法人作為持股主體，就是參與員工持股計劃的員工出資成立（或收購）一家公司，然后通過這家公司持有原公司的股份。這種模式的最大法律障礙是：《公司法》第十二條規(guī)定“公司投資其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除國務院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累積投資額不得超過本公司凈資產(chǎn)的百分之五十”。而投資公司注冊資金要求在1000萬元以上，這無疑大大限制了這種模式的應用。因為作為員工持股的主體，不可能強制其資金在1000萬元以上，更不可能讓他的資金中只有一半可以投資持股，而另一半只能閑置不用。另外，這種模式還有一個問題是公司所得稅和個人所得稅的雙重納稅問題。

3.自然人賬戶模式

利用自然人賬戶變相持有內部員工股很明顯是一個十分不規(guī)范的辦法，不但違反證監(jiān)會的現(xiàn)行規(guī)定，同時也容易產(chǎn)生糾紛。而且，員工所持股票的投票權的實施以及其他管理權問題都難以規(guī)范、高效地解決，會嚴重違背公司實施員工持股計劃的目的。

上面的三種模式在解決持有股票，購股資金和股票的投票權和管理權的行使等方面都存在較大的問題，與發(fā)達國家的員工持股計劃的實施相比有相當?shù)牟罹?，不適合以其為基準建立規(guī)范的員工持股計劃。

三、員工持股計劃相關問題的對策

（一）員工持股計劃的股票來源對策

我國多數(shù)上市公司在上市之前都發(fā)行過一定比例的內部職工股，依據(jù)我國證券管理部門的有關規(guī)定，不允許上市公司發(fā)行職工股和限制公司回購股份。這對上市公司推行職工持股制度形成了很大的制約。解決預留股份的來源問題是實施股票期權計劃的基礎條件，在我國現(xiàn)有的法律框架內，解決股票來源問題可以采取以下幾種方式：

1.定向擴股

即上市公司為推行員工持股計劃向員工實施定向增發(fā)計劃。本部分發(fā)行的新股包括IPO、配股、增發(fā)等形式。證監(jiān)會應制定相應的標準，規(guī)定當企業(yè)發(fā)行新股時，可以定向發(fā)行給內部員工。

2.原股東轉讓

主要是大股東轉讓部分股份作為股份預留。在目前我國進行的上市公司股權分置改革中，原股東（非流通股東）向流通股東轉讓已得到國家政策的支持。

3.國有股減持

也有專家認為，可以將國有股減持同推行員工持股計劃結合起來，以達到“一箭雙雕”的效果。根據(jù)我國國情，可以采用向流通股轉配送股的方式，減少以國有股為主的非流通股的份額，這可以成為上市公司提供員工持股計劃所需的股票來源。

4.二級市場購買

通過信托公司、基金或其他機構購買本公司股票并代為持有。通過機構從二級市場上直接購買本公司的股票，不存在法律政策的限制，具有簡單直接的特點，而且購股數(shù)量等也不受限制。但是，這種方式受市場的影響大，所需要的資金較多。

5.公積金轉增

以公積金轉增股本作為推行員工持股計劃的股份來源，就是上市公司股東大會通過決議，將一部分資本公積金轉增為公司的股份，作為預留股份以推動實施公司的員工持股計劃。以公積金新增股本作為實施員工持股計劃的來源，由于預留股份無論在行權前還是行權后，都有清晰確定的所有權人，因而符合實收資本制的工商注冊要求；同時，由于此種預留股份的取得不涉及股份回購問題，因而不違背《公司法》，而且也是合理的。“公積金轉增”不局限于資本公積金轉增股本。由于盈余公積金也屬于“凈資產(chǎn)增值部分”，因此用盈余公積金來獎勵有貢獻的員工特別是對科技人員和經(jīng)營管理人員，也符合法律法規(guī)和中央文件精神。而且，從會計法規(guī)上來看，盈余公積金轉增資本也是正確的。通過以上渠道取得預留股份的方式各有特色，從某種意義上來說，都是對現(xiàn)有制度框架的一種創(chuàng)新。

（二）持股員工的資金來源對策

實行員工持股計劃所需的資金應由公司和職工共同分擔，至于分擔的比例問題，則應根據(jù)不同公司的情況，具體分析解決，但在實際上，我國上市公司的員工持股計劃實踐多采用職工直接出資的辦法，增加了職工參與的難度。

一般而言，員工持股的資金來源可歸納為如下幾種：

1.員工個人資金

利用員工出資，可以增強員工的股東意識，增強認同感和責任心。這是達到員工持股計劃目的的最佳途徑。在具體操作的過程中，筆者建議可以允許公司職工分期付款。

2.借貸資金

即企業(yè)或銀行向員工提供的用于員工出資的專項貸款。銀行貸款需要其他企業(yè)提供擔保，或由員工持股會以其持有的公司的股份作為質押。在沒有銀行貸款的情況下，可由企業(yè)劃出專項資金借給員工購股，借款利率由企業(yè)參照銀行貸款利率決定。借款本息在員工每年分紅時扣回，并在規(guī)定期間內償還本金。

3.公益金和獎勵基金結余等款項

根據(jù)員工過去的收入水平及承受能力合理確定其以自有資金出資的比例及出資金額，鼓勵員工以自有資金出資；在自有資金不足的情況下，再通過其他途徑幫助員工出資。之所以這樣操作，是因為員工持股的出資如果主要由借貸資金（企業(yè)提供擔保）或公益金、獎勵基金結余等福利資金組成，會讓員工認為員工持股只是一種福利行為而非投資行為，從而不會產(chǎn)生股東意識和行為，無法把企業(yè)經(jīng)營狀況與自身利益聯(lián)系起來，也就失去了員工持股增加企業(yè)凝聚力的意義。

（三）員工持股管理體制對策――信托方式下的員工持股計劃研究

我國在實行員工持股計劃時，主要面臨著股票來源、資金來源和管理機構等問題。目前我國比較合法的一種方式就是利用信托方式，這種方式正如前面所分析的那樣，不僅為發(fā)達市場國家所普遍采用，而且在我國也有良好的前景。當然，在我國利用信托方式實行員工持股計劃還是新生事物，其所依賴的宏觀和微觀環(huán)境還不是很完善。

雖然國內信托投資公司的信譽不高，存在實質上的信托財產(chǎn)沒有獨立地位的問題，同時由于股票信托中的表決權如何執(zhí)行等問題沒有統(tǒng)一的解決方案，上市公司利用信托的辦法實行員工持股計劃時存在較大的疑慮，但是，我國的信托投資公司正在走上正規(guī)，而且一些有實力、規(guī)范的信托投資公司已推出了規(guī)范的員工持股計劃信托項目，如北京國際信托ESOP信托、天津信托員工持股信托、中信信托員工持股信托和內蒙古信托員工持股信托等。信托公司在員工持股計劃中至少可以提供財務顧問、股權管理和持股貸款融資等方面的金融服務。雖然以信托形式進行的員工持股計劃在我國還沒有成熟，但這并不能否認信托機構在我國實行員工持股計劃中的作用和前景。

篇7

摘 要 近二十幾年來,被認為是“會計魔術”的盈余管理受到會計界的普遍關注,隨著市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展和上市公司的迅速增加,證券業(yè)的發(fā)展和股權分置改革的進行,盈余管理也愈加受到國內外企業(yè)管理層的青睞和社會其他界的重視,那么公司盈余管理目的何在?面臨使用不合理盈余管理行為,如何更好地使盈余管理向良性發(fā)展呢?

關鍵詞 盈余管理 目的 措施

一、盈余管理含義和生存土壤

對于盈余管理的涵義,會計界百家爭鳴,本文認為它即指為達到私人利益或企業(yè)利益最大化等既定或預期目的,企業(yè)管理層在會計準則規(guī)定限度內選擇有利的會計方法和政策、運用會計估計變更等手段以調整操縱企業(yè)經(jīng)營成果特別是利潤盈余,將影響會計信息使用者認識企業(yè)業(yè)績和決策的行為。

盈余管理之所以存在并且如此盛行,是因為有其生存的土壤。公司有自身逐步建立的契約網(wǎng)絡,公司管理者與投資者、債權人、稅務部門、監(jiān)管部門往往會訂立一系列合約,而經(jīng)營者為了履行契約義務和達到合同要求便利用盈余管理的方式來實現(xiàn);另外信息不對稱為盈余管理提供了重要前提,處于優(yōu)勢一方的信息提供者的信息資源遠多于信息使用者和利益相關者的信息,而對于當今所處的信息時代,信息就是生命線,它是人們進行決策的主要依據(jù),提供信息的經(jīng)營者便基于此對會計信息進行粉飾,使信息使用者做出有利于管理層和管理層所在公司和集團的決策。此外,我國會計準則的彈性為進行盈余管理的提供了手段。

二、公司盈余管理的目的分析

公司進行盈余管理的目的根據(jù)公司實際情況不同而異,結合我國的具體國情和資本市場的發(fā)展程度,主要有以下幾方面:

(一)籌集資金、保持融資資格的需要

企業(yè)籌資有兩大來源:股權性資金和債權性資金,而上市籌資必須滿足相應條件。(1)對于首次公開發(fā)行股票募集資金,我國《證券法》中規(guī)定:發(fā)行人最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元等;(2)對于配股、增發(fā)、發(fā)行債券,《證券法》對3年連續(xù)盈利、營業(yè)利潤也有明文規(guī)定,這些定量指標通過控制盈余手段一般都能達到;(3)根據(jù)《證券法》,公司最近3年連續(xù)虧損將被暫停上市;連續(xù)3年虧損,在其后一個會計年度內未能恢復盈利將被終止上市。公司管理當局為了能首發(fā)、配股、避免暫停上市和特別處理、終止上市,保持上市籌集資金資格實現(xiàn)“圈錢”目的,以滿足公司資金需求,便不遺余力地操縱盈余調高收入、調增利潤,達到法律要求底線。此外,對于債權性資金在簽訂借款合同時會涉及有關利潤和盈余的一些條款,公司一旦違反規(guī)定未實現(xiàn)合同約定的數(shù)據(jù)時,將面臨解除合同、被懲罰違約金的風險,所以,公司一旦預計不能達到條款要求時,將通過調節(jié)盈余實現(xiàn)。

(二)避稅節(jié)稅的需要

企業(yè)為了少向國家繳納應交的稅費和延遲納稅,便從計稅基礎和稅率上下工夫,通過盈余管理降低計稅基礎、調整收入和利潤以及籌劃納稅時點以達到使用優(yōu)惠稅率的稅法標準,打球。例如擁有較多固定資產(chǎn)的企業(yè),很可能會靈活運用會計準則和稅收法規(guī),若二者中都規(guī)定折舊方法可以在直線法和加速折舊法中根據(jù)企業(yè)實際和固定資產(chǎn)的性狀和使用壽命選擇,則為達到少納稅或者遞延繳稅的目的,則企業(yè)會選擇雙倍余額遞減法或是年數(shù)總和法的加速折舊方法,增加當期費用,減少利潤,實現(xiàn)避稅節(jié)稅目的。

(三)管理人員自身利益需要

隨著與公司經(jīng)營成果相結合的業(yè)績評價體系在絕大多數(shù)企業(yè)的施行,作為“經(jīng)濟人”的經(jīng)營者為追求自身利益最大化,將選擇有利于自身利益實現(xiàn)的盈余管理方法。比如實行股權激勵計劃,管理人員入股公司,實行股票期權、現(xiàn)金股票增值權股份支付方式的公司,其管理者為了自己的高薪酬、高股票市值便會利用各種盈余管理手段提升公司賬面業(yè)績、拉升股票市價,利用權責發(fā)生制的基礎來達到限定的凈利潤增長率和凈資產(chǎn)收益率。另外,管理當局出于提高聲譽、晉升職位、避免撤職考慮,也趨于采用盈余管理。

(四)降低公司政治成本、獲得政府支持的需要

一般來說,政府對于報出的賬面利潤和盈余較高的壟斷性企業(yè)(如電力系統(tǒng)、石油企業(yè)、航空公司)會通過一定方式進行管制,制定最高限價,加重稅負,設定壁壘,這些將增加企業(yè)的成本費用,使企業(yè)的財富向企業(yè)外分配流出,因此政治敏感性企業(yè)則傾向于用盈余管理來掩蓋其高額利潤躲避政府監(jiān)管部門關注和限制。

而針對一些地方上市公司,地方政府所轄范圍內的公司經(jīng)營成果的好壞直接影響政府官員的政績。政府官員為了顯示其作為,對于業(yè)績顯著的企業(yè)將會給予財政補貼、稅收優(yōu)惠等支持政策,用以激勵企業(yè)進一步做強做大,此時公司為獲得財政支持又通過盈余管理調增利潤來達到目的。

三、公司盈余管理的手段和后果

公司管理當局一般利用會計政策的選擇自由調整應計利潤項目,如進行估計變更、會計政策變更,運用關聯(lián)交易,攤銷股權激勵費用、資產(chǎn)處置等各種方式以達到目的。如若在不危害利益相關群體利益前提下適度使用盈余管理,能體現(xiàn)出公司經(jīng)營能力,樹立公司良好形象,增強投資者信心,降低公司營運風險。然而,公司過度的不正當?shù)挠喙芾韺⒀谏w公司真正的業(yè)績,違背會計信息質量的客觀性、可靠性和中立性,將有損投資者、債權人和政府的利益,帶來道德風險、操作性風險、信任危機,也不利于發(fā)揮市場經(jīng)濟資源有效配置作用,將危害市場秩序的建立。

四、針對不合理盈余管理的應對措施

面對盈余管理的不良影響和后果,我們應當盡量減少甚至避免,本文認為應從以下幾個方面來改善:

1.進一步完善盈余管理相關的會計準則法規(guī)、經(jīng)濟法、稅法等法律法規(guī)制度制定和建設,不斷加強立法的前瞻性、預見性,降低滯后性。

目前,我國的法制建設已取得很大進步,但仍需進一步完善。我國的《會計法》、《證券法》等法律還存在一定的盲點漏洞,這給別有用心者提供了不當利用國家政策的余地,危害國家、投資者等利益主體的合法權利和利益,法律應當致力于減少打球空間,防止機會主義者進行不正當?shù)挠喙芾磔p易實現(xiàn)IPO、配股、增發(fā)。新會計準則的制定和實施已見證了完善法規(guī)準則的巨大成效,使經(jīng)營者盈余管理的空間減小,范圍也縮小了。例如資產(chǎn)減值準則規(guī)定計提減值后不得轉回的規(guī)定扼殺了轉回減值調增盈余的可能性。

同時,國家立法部門和相關專家、學者研究加快研究法律的步伐,增強預見盈余管理可能出現(xiàn)的問題的素質,使會計準則和經(jīng)濟法等具前瞻性,而非采取“救火式”的方式立法。

2.建設高效董事會、監(jiān)事會,降低信息不對稱(1)提高獨立董事的比例,增強董事會的獨立性,這提高了獲取“控制權收益”的機會主義行為的成本,遏制大股東通過操縱董事會而獲得企業(yè)控制權;也能抑制高級管理人員為了實現(xiàn)股權激勵計劃(獨立董事不得參與此計劃)的目標而操縱盈余,避免管理人員為自身利益而進行不當盈余管理,使信息更加透明,減輕不當盈余管理的程度,保護廣大利益相關者的利益。(2)適當控制董事會規(guī)模,將人數(shù)控制在7―8人,以提高董事會的決議效率、降低財務報告的失真度。(3)合理統(tǒng)籌董事會的領導結構,研究表明:董事會與總經(jīng)理的兩職合一往往被認為是阻礙公司績效提高的一個重要因素,這樣公司更容易發(fā)生盈余操縱行為。(4)強制增設審計委員會,賦予其監(jiān)督檢查公司內部審計、財務信息和信息披露的職權,使公司會計差錯的可能性降低,增強信息的可靠性。除此之外,還應當積極發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用,杜絕有監(jiān)事之名而無監(jiān)事之實的現(xiàn)象。

3.進一步完善監(jiān)督管理機制,加強注冊會計師的社會審計職能并提升職業(yè)能力。我國的證券監(jiān)督管理部門和稅務機構應增強監(jiān)管力度,完善監(jiān)管機制,嚴格檢查公司的披露的財務數(shù)據(jù)尤其是盈余核算。同時,作為“經(jīng)濟警察”的注冊會計師應當名副其實地肩負起審計重任,檢查公司盈余狀況。

4.應當改進公司考核體系,爭取實行除盈余數(shù)據(jù)外的多指標評價制度,如EVA、平衡計分卡機制來考核。

參考文獻:

[1]2010年注冊會計師全國統(tǒng)一考試.

[2]史敏娜.董事會與盈余管理問題探討.當代經(jīng)濟.2008(1).

篇8

    論文關鍵詞 跨境員工 股票期權 國際雙重征稅

    員工股票期權越來越多地被跨國公司運用到激勵員工和挽留人才的實踐中去,新階層的產(chǎn)生必將帶來新的課稅形式。世界各國已經(jīng)紛紛發(fā)展出一套處理員工股票期權的稅收法規(guī),我國也在實踐中對員工股票期權進行了課稅。但隨著我國加入經(jīng)濟全球化進程,尤其是加入WTO之后,國際間的資本流動和人員流動越發(fā)密集。事實表明,近幾十年來,員工股票期權作為一種薪酬激勵機制已證明了其巨大的優(yōu)越性和廣泛的適用性。根據(jù)2000年在美國、加拿大、英國和澳大利亞的統(tǒng)計,長期激勵性報酬(主要是股票期權)占大型公司高級管理層收入的40%到100%.日本公司因為當?shù)胤蓷l件的限制,在1997年之前很少實施股票期權,而在2000年,日本17%的公眾公司引進了這一制度。

    自改革開放以來,我國的公司也逐漸適用員工股票期權以激勵員工,而且隨著我國吸收外國直接投資的持續(xù)增長,更多的外國企業(yè)或者子公司在中國雇傭員工,也有更多的外國人在中國工作。國際上的企業(yè)激勵機制慢慢滲透到中國,由此我國的跨境員工在股票期權的課稅中的許多問題也浮出水面,尤其是跨境員工股票期權的國際雙重征稅問題。在此新形勢下,我國必須從國內法的完善到國家間簽訂稅收協(xié)定來解決跨境員工股票期權的國際雙重征稅問題。

    一、跨境員工股票期權概述

    期權屬于金融衍生產(chǎn)品的范疇,所謂期權就是買賣雙方達成的契約,一方為該契約的買者,另一方為該契約的賣者。股票期權是指,買賣雙方按約定的價格在特定的時間買進或賣出一定數(shù)量某種股票的權利,其最大的特征在于最終買賣的標的是股票。豍員工股票期權是現(xiàn)代企業(yè)將股票期權制度引入到企業(yè)管理中的一種薪酬激勵制度,它主要指公司授予內部員工在未來一定期限內以事先約定的價格或條件認購公司股票的權利,股票期權的被授予者可以在等待期結束后至有效期結束前的一段期間內,以事先約定的價格購買上市公司股票,也可以放棄行使該股票的購買權。雖然股票期權起初是針對以總裁為首的高級管理人才,但近年來股票期權的授予對象呈擴大化趨勢,除高級管理人員或者高級技術人員外,普通員工甚至企業(yè)外部的重要物資或者供應商也能成為股票期權的受益者。另外,從該機制的整體上來看,員工股票期權還是該制度的主流。

    規(guī)范化的股票期權運作一般包括贈與、授予、行權與出售四個基本環(huán)節(jié):第一,贈與是公司與員工簽訂合同所確定的金額,即公司決定將一定數(shù)額的股票期權作為薪酬支付給員工。第二,授予是指公司根據(jù)員工工作進度實際支付股票期權。公司對員工的贈與只有在符合一定條件后才能被正式授予,而在此之前員工并未獲得真正的期權。第三,行權是指按贈與股票期權的約定價格實際購買股票的行為,一般在授予日之后直接到股票期權到期之日前的時間段內行權。最后是期權股票的出售,即員工實際行權購買股票后,可以根據(jù)股票市場價格情況選擇合適的時間出售持有期權股票。

    以上是員工股票期權的基本概述?？鐕?jīng)濟的發(fā)展必將推動人力資源的流動加速,本文接下來將分析員工股票期權所產(chǎn)生的國際雙重征稅的原因及解決股票期權國際雙重征稅的必要性。

    二、跨境員工股票期權國際雙重征稅的產(chǎn)生原因及解決的必要性

    (一)跨境員工股票期權國際雙重征稅的產(chǎn)生原因國際雙重征稅產(chǎn)生的直接原因是不同國家的稅收管轄權對同一納稅人的同筆所得疊加征稅的結果,但國際雙重征稅產(chǎn)生的根源還在于納稅人的跨國經(jīng)濟活動。豎而跨境員工股票期權國際雙重征稅的產(chǎn)生原因主要是各國國內稅法的差異所導致,其主要表現(xiàn)在:

    首先,關于征稅時間選擇的不同導致的國際雙重征稅。一旦員工的居民國與所得來源地國對跨境員工股票期權所得征稅的時間不同,就會導致雙重征稅,尤其是居民國在征稅時是否應當根據(jù)稅收協(xié)定中消除雙重征稅的條款給與所得來源地國在不同時間所征稅款以抵免或免稅。其次,對于員工所得的定性不同也可能導致國際雙重征稅,不同的國家對所得的不同定性就會產(chǎn)生跨境員工股票期權的雙重征稅。原因就在于不同的定性導致適用不同的所得來源地判斷規(guī)則和不同的稅收協(xié)定條款。比如,一國在贈與時征稅,另一國卻在行權時征稅,那么第一個國家可能根據(jù)其國內法認為應納稅所得是股票轉讓價和行權價的差額,而另一國家則可能認為應納稅所得僅包括股票轉讓價與行權時股票市場的差額。最后,所得來源地認定的不同導致的國際雙重征稅?？缇硢T工股票期權中,員工的居民國和非居民過如果對員工股票期權的所得來源地認定不同,就會產(chǎn)山相應的國際雙重征稅。比如員工股票期權所得中被認定為薪金工資的部分,可能有兩個非居民國同時認為是該所得的所得來源地國而同時征稅,但最終居民國又會根據(jù)自己的判斷認定一個所得來源地國并給其所征稅款以相應的抵免或免稅,那么肯定有一個非居民國所征稅款不能得到抵免或免除。

    通過上述分析,不難發(fā)現(xiàn)員工股票期權所得的國際雙重征稅是遭遇不同國家稅收管轄權的重疊所導致,從而加重跨境納稅人的經(jīng)濟負擔,或者超過跨境納稅人所應負擔的稅負。由此優(yōu)秀員工的國際流動和交流就會減少,企業(yè)和國家經(jīng)濟會因此收到巨大影響。那么該問題就有須解決的必要。

    (二)解決股票期權所得國際雙重征稅的必要行1.股票期權的國際雙重征稅違背了稅收公平原則。稅收公平原則是指國家征稅應使納稅人的稅負與其能力相適應,并使納稅人之間的負擔水平保持平衡。稅收公平原則包括橫向公平和縱向公平兩個方面。前者指經(jīng)濟能力和納稅能力相同的人應當繳納數(shù)額相同的稅收,后者指經(jīng)濟能力和納稅能力不同的人應當繳納數(shù)額不同的稅收。從上述跨境員工股票期權雙重征稅的產(chǎn)生不難看出,股票期權跨境所得的納稅人與沒有作跨境移動的納稅人具有相同的納稅能力,在不同稅收管轄權疊加的情況下,前者的稅收負擔要比后者重得多。國際稅法的稅收公平原則還要求國家間稅收管轄權合理的劃分,而稅收協(xié)定范本正是通過在一定范圍內承認來源地稅收管轄權的優(yōu)先地位,合理限制居民稅收管轄權來實現(xiàn)世界范圍內的稅收公平。但股票期權所得引發(fā)的國際稅收問題由于區(qū)別于傳統(tǒng)的國際稅法范疇而游離于雙邊稅收協(xié)定之外,導致有關國家的稅收不確定,尤其是居住國可以無所顧及的行使征稅權,這對國際稅收的分配公平也造成了潛在威脅。

    2.股票期權的國際雙重征稅有背于稅收中性原則。國際稅收中性原則是指國際稅收體制不應對涉外納稅人跨國經(jīng)濟活動的區(qū)位選擇以及企業(yè)的組織形式等產(chǎn)生影響,其表現(xiàn)在不得阻礙納稅人在境內外的投資或者在自由選擇在境內還是境外工作。而各國簽訂的稅收協(xié)定也旨在促進商品、資本和勞務在各國的自由流動而不是對其產(chǎn)生阻礙作用。但在目前,各國對期權所得征稅仍處于各自為政的局面,比如當一個已經(jīng)在贈與或行權時被征稅的員工到另一國工作,而該國又將對全部股票轉讓所得進行征稅,此種情況必將對勞務的跨國流動產(chǎn)生消極影響。

    3.從員工股票期權制度的作用來看,股票期權制度的作用在于吸引和挽留人才。小到企業(yè)之間的競爭,大到國家綜合實力的競爭從某種意義上講都是人才的競爭。一國的國內企業(yè)能廣泛吸收世界他國的優(yōu)秀人才不但保障了該企業(yè)的順利發(fā)展,也促進了本國的經(jīng)濟增長。員工股票期權制度雖然能有效的吸引和挽留優(yōu)秀員工,但其國內稅制將使員工面臨雙重征稅的負擔,極大的影響了人才的跨境流動。

    綜上所述,員工股票期權的國際雙重征稅是有違國際稅法的基本原則的,而且從實踐的角度來看,股票期權的收入在高級管理人員薪酬結構中的比重越來越大,股票期權數(shù)量在公司總股本中所占比重上升。豐可見股票期權這種激勵機制在各國的發(fā)展趨勢已是愈發(fā)明顯,而國際人才勞務頻繁的流動也是不爭的事實。但不同國家的稅收管轄權疊加于同一筆股票期權收益,給納稅人帶來沉重的經(jīng)濟負擔,而隨著股票期權制度的盛行,其負面影響會越來越大。那么,對股票期權稅收制度如何解決國際雙重征稅并加以完善的重要性也就不言而喻了。

    三、跨境員工股票權期權國際雙重征稅在我國的現(xiàn)狀及完善意見

    (一)跨境員工股票權期權國際雙重征稅在我國的立法現(xiàn)狀跨境員工股票期權國際雙重征稅主要是各國稅收各自為政而導致的征稅重疊征稅所引起,我國關于員工股票期權的立法并不多,而且基本都以“辦法”、“通知”的法規(guī)形式確立了股票期權這種激勵機制在我國上市公司,國有控股公司和國有高科技企業(yè)的存在。并且在2005年財政部、國家稅務總局《關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》中對于股票期權的性質參考了國際通行做法,將所得分為三個部分,即從企業(yè)取得股票的實際購買價格低于購買日公平市場的差額,是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得與任職、受雇有關的所得,應按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅;員工將行權后的股票再轉讓時獲得的高于購買日公平市場價的差額,是因個人在證券二級市場上轉讓股票等有價證券而獲得的所得,應按“財產(chǎn)轉讓所得”適用的征免規(guī)定計算繳納個人所得稅;員工因擁有股權而參與企業(yè)稅后利潤分配取得所得,應按照“利息、股息、紅利所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。這一分類基本符合股票期權所得的實質,與大多數(shù)國家的實踐取得了一致,有利于減少與員工股票期權所得有關的國際雙重征稅現(xiàn)象。

篇9

最近，《注冊會計師職業(yè)判斷指南》由“海峽兩岸及港澳地區(qū)會計師行業(yè)交流研討會”，并鼓勵兩岸四地會計師組織自愿借鑒采用或作為本組織制訂相關指南的參考基礎。該《指南》的制訂和，是兩岸四地會計師行業(yè)的又一務實性合作成果，《指南》對職業(yè)判斷的概念和必要性，職業(yè)判斷與專業(yè)勝任能力、職業(yè)標準的關系，注冊會計師運用職業(yè)判斷的主要領域，職業(yè)判斷的決策過程，影響職業(yè)判斷質量的因素等進行了闡述和討論，對如何做好職業(yè)判斷、提高職業(yè)判斷能力向注冊會計師和會計師事務所提供指導建議。

會計從業(yè)資格信息化

調轉事項新規(guī)出臺

為進一步規(guī)范跨省級行政區(qū)劃、部門網(wǎng)上調轉工作，確保《全國會計從業(yè)資格證書信息化調轉暫行辦法》在全國范圍內有效實施，財政部出臺了《會計從業(yè)資格信息化調轉有關事項的說明》?！墩f明》強調，會計從業(yè)資格證書二維碼信息是調轉事項的重要環(huán)節(jié)?！墩f明》要求，辦理調出手續(xù)會計人員持有按新版證書樣式要求印制的新版會計從業(yè)資格證書的，調出地會計從業(yè)資格管理機構應在其電子信息中完整填列二維碼信息事項，否則不應辦理調出手續(xù)。

通過CICPA“6+1”考試學員

可免試ACCA基礎階段9科

最近，特許公認會計師公會（ACCA）對中國注冊會計師（CICPA）“6+1”制度下的考試大綱和試題進行了重新評估，決定給予在2009年CICPA“6+1”新制度實行之后獲得CICPA全科通過的人員（即獲得新版CICPA全科合格證者）ACCA基礎階段F1-F9所有科目的免試。ACCA學員如果在學習ACCA基礎階段科目的過程中獲得了CICPA全科合格證（須為2009年“6+1”制度實行后的新版證書），可以自行決定是否申請追加免試。對于在2009年至2013年期間通過CICPA全科考試的ACCA學員，如果決定申請追加免試的，請務必在2015年2月28日之前向ACCA總部申請追加免試。

《報告費率監(jiān)管的財務影響》

面向全球征求意見

最近，國際會計準則理事會（IASB）了《報告費率監(jiān)管的財務影響》討論文件，面向全球征求意見。該文件以某種包含成本補償和激勵措施的費率監(jiān)管為例，詢問是否IASB確認的良好費率監(jiān)管的特性真正體現(xiàn)了該類費率監(jiān)管。但該文件不包含任何會計建議，而是探討哪些關于費率監(jiān)管的信息對財務報告使用者最有益處，并列明可供IASB決定如何更好地報告費率監(jiān)管財務影響的方法。

PCAOB強調關于收入審計準則的要求

最近，美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）了《審計實務提示第12號：財務報告審計中關于收入審計存在的問題》。該文件針對其歷次檢查中發(fā)現(xiàn)的重大收入審計缺陷，討論了合約協(xié)議收入確認、評估收入報告、總收入及凈收入、檢查收入是否屬于正確時間段、評估財務報告是否包含收入披露要求等問題，強調了PCAOB關于收入審計準則的要求。

固定資產(chǎn)加速折舊

優(yōu)惠政策明確

最近，財政部、國家稅務總局印發(fā)了《關于完善固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》（財稅[2014]75號）?！锻ㄖ芬?guī)定，對生物藥品制造業(yè)，專用設備制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，儀器儀表制造業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)等6個行業(yè)的企業(yè)2014年1月1日后新購進的固定資產(chǎn)，可縮短折舊年限或采取加速折舊的方法。同時，對所有行業(yè)企業(yè)2014年1月1日后新購進的專門用于研發(fā)的儀器、設備，單位價值不超過100萬元的，允許一次性計入當期成本費用在計算應納稅所得額時扣除，不再分年度計算折舊;單位價值超過100萬元的，可縮短折舊年限或采取加速折舊的方法?！锻ㄖ访鞔_，企業(yè)按《通知》規(guī)定縮短折舊年限的，最低折舊年限不得低于《企業(yè)所得稅法實施條例》第六十條規(guī)定折舊年限的60%;采取加速折舊方法的，可采取雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法。此外，對所有行業(yè)企業(yè)持有的單位價值不超過5 000元的固定資產(chǎn)，允許一次性計入當期成本費用在計算應納稅所得額時扣除，不再分年度計算折舊?！锻ㄖ纷?014年1月1日起執(zhí)行。

小微企業(yè)免征增值稅

有關問題明確

最近，國家稅務總局了《關于小微企業(yè)免征增值稅和營業(yè)稅有關問題的公告》（國家稅務總局公告2014年第57號）?！豆妗访鞔_，增值稅小規(guī)模納稅人和營業(yè)稅納稅人，月銷售額或營業(yè)額不超過3萬元（含3萬元，下同）的，免征增值稅或營業(yè)稅。其中，以1個季度為納稅期限的增值稅小規(guī)模納稅人和營業(yè)稅納稅人，季度銷售額或營業(yè)額不超過9萬元的，免征增值稅或營業(yè)稅。增值稅小規(guī)模納稅人兼營營業(yè)稅應稅項目的，應當分別核算增值稅應稅項目的銷售額和營業(yè)稅應稅項目的營業(yè)額，月銷售額不超過3萬元（按季納稅9萬元）的，免征增值稅;月營業(yè)額不超過3萬元（按季納稅9萬元）的，免征營業(yè)稅。《公告》自2014年10月1日起施行。

金融機構與小型微型企業(yè)

簽訂借款合同免征印花稅

最近，財政部、國家稅務總局印發(fā)了《關于金融機構與小型微型企業(yè)簽訂借款合同免征印花稅的通知》（財稅[2014]78號）?！锻ㄖ访鞔_，為鼓勵金融機構對小型、微型企業(yè)提供金融支持，進一步促進小型、微型企業(yè)發(fā)展，自2014年11月1日至2017年12月31日，對金融機構與小型、微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。對小型、微型企業(yè)的認定，要按照《工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會、財政部關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》的有關規(guī)定執(zhí)行。

證券交易印花稅完稅憑證

有關問題明確

最近，國家稅務總局了《關于證券交易印花稅完稅憑證有關問題的公告》（國家稅務總局公告2014年第60號）?！豆妗访鞔_，證券交易場所和證券登記結算機構扣繳證券交易印花稅，應當在證券公司給參與集中交易的投資者開具的“成交過戶交割憑單”、證券登記結算機構或證券公司給辦理非集中交易過戶登記的投資者開具的“過戶登記確認書”中注明應予扣收稅款的計稅金額、稅率和扣收稅款的金額，交割單、確認書應加蓋開具單位的相關業(yè)務章戳。已注明扣收稅款信息的交割單、確認書可以作為納稅人已完稅的證明。《公告》自2014年12月1日起施行。

原油、天然氣資源稅有關政策調整

最近，財政部、國家稅務總局印發(fā)了《關于調整原油、天然氣資源稅有關政策的通知》（財稅[2014]73號）。《通知》明確，原油、天然氣礦產(chǎn)資源補償費費率降為零，相應將資源稅適用稅率由5%提高至6%。同時，對油田范圍內運輸稠油過程中用于加熱的原油、天然氣免征資源稅;對稠油、高凝油和高含硫天然氣資源稅減征40%;對三次采油資源稅減征30%;對低豐度油氣田資源稅暫減征20%;對深水油氣田資源稅減征30%?！锻ㄖ纷?014年12月1日起執(zhí)行。

出口集裝箱退（免）稅政策明確

最近，國家稅務總局了《關于企業(yè)出口集裝箱有關退（免）稅問題的公告》（國家稅務總局公告2014年第59號）?！豆妗访鞔_，企業(yè)出口給外商的新造集裝箱，交付到境內指定堆場，并取得出口貨物報關單（出口退稅專用），同時符合其他出口退（免）稅規(guī)定的，準予按照現(xiàn)行規(guī)定辦理出口退（免）稅?！豆妗愤m用于2014年及以后年度出口給外商的新造集裝箱。

證監(jiān)會修訂并購重組法規(guī)

最近，中國證監(jiān)會了修訂后的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《關于修改〈上市公司收購管理辦法〉的決定》。修訂包括：取消對不構成借殼上市的上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)行為的審批;取消要約收購事前審批及兩項要約收購豁免情形的審批;對發(fā)行股份的定價增加了定價彈性和調價機制規(guī)定;明確對借殼上市執(zhí)行與IPO審核等同的要求，明確創(chuàng)業(yè)板上市公司不允許借殼上市;進一步豐富并購重組支付工具，為上市公司發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉換債券、定向權證作為并購重組支付方式預留制度空間;取消向非關聯(lián)第三方發(fā)行股份購買資產(chǎn)的門檻限制和盈利預測補償強制性規(guī)定要求;豐富要約收購履約保證制度，降低要約收購成本，強化財務顧問責任;明確分道制審核，加強事中事后監(jiān)管，督促有關主體歸位盡責。

《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

最近，中國證監(jiān)會正式了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，并自之日起實施?！掇k法》明確了期貨公司的業(yè)務劃分層次，為期貨公司未來牌照管理和混業(yè)經(jīng)營預留空間。《辦法》主要從股權激勵、分支機構的審批主體、資管業(yè)務核準和交易所范圍等方面作出修改：刪除了股東條件中關于持續(xù)經(jīng)營時間和盈利的要求，進一步降低持有期貨公司5%以上股權股東的準入門檻，將范圍由中國法人擴大到單位和自然人;取消了期貨資管業(yè)務的核準;擴大期貨公司可參與的范圍，允許其依法進入證券交易所等合法交易場所開展衍生品及相關業(yè)務。

財政部出新規(guī)：

篇10

中注協(xié)出臺2010年CPA業(yè)務指導目錄

中注協(xié)近日《注冊會計師業(yè)務指導目錄(2010年)》。其中列出注冊會計師業(yè)務11大類、262項，并將相關業(yè)務項目所涉及的主要法律依據(jù)、報告使用者、委托人、注冊會計師勝任能力要求、執(zhí)業(yè)準則等逐項加以說明。

中注協(xié)開展CPA行業(yè)新業(yè)務拓展培訓

按照大力拓展注冊會計師業(yè)務領域的8項具體工作措施，結合《會計師事務所服務經(jīng)濟社會發(fā)展新領域業(yè)務拓展工作方案》和《注冊會計師業(yè)務指導目錄》，中注協(xié)組織開展遠程教育(視頻)、專題研討、論壇、面授等多種培訓形式，全面助力注冊會計師行業(yè)的新業(yè)務拓展。

CPA行業(yè)領軍人才選拔在京面試

6月20日，注冊會計師行業(yè)領軍人才后備隊伍2010年度選拔測試面試在北京國家會計學院舉行，67名通過注冊會計師行業(yè)領軍人才后備隊伍選拔測試筆試的注冊會計師參加了本次面試選拔。

非金融機構申請支付服務需CPA審計

近日，中國人民銀行《非金融機構支付服務管理辦法》，對非金融機構從事支付服務進行了規(guī)范。為保證非金融機構從事支付服務的能力，中國人民銀行要求申請支付業(yè)務的非金融機構必須提交經(jīng)會計師事務所審計的財務會計報告等有關資料。

世博會跟蹤審計結果將于明年7月公告

按照審計署要求，上海市審計局將對上海世博會相關資金進行全過程跟蹤審計，審計結果將于2011年7月向社會公告。同時，審計署將加強對這次審計的業(yè)務指導和質量檢查。

農(nóng)民專業(yè)合作社示范社需審計

農(nóng)業(yè)部近日制定并下發(fā)了《農(nóng)民專業(yè)合作社示范社創(chuàng)建標準(試行)》。該標準要求農(nóng)民專業(yè)合作社示范社根據(jù)會計業(yè)務需要配備必要的會計人員，設置會計賬簿，編制會計報表，或委托有關記賬機構記賬、核算。財會人員持有會計從業(yè)資格證書，會計和出納互不兼任。理事會、監(jiān)事會成員及其直系親屬不得擔任合作社的財會人員。

審計署加強新農(nóng)合專項基金審計監(jiān)督

審計署目前正在組織對新型農(nóng)村合作醫(yī)療專項基金進行審計調查，以促進我國農(nóng)村基本醫(yī)療保障制度的建立和完善。根據(jù)新農(nóng)合部級聯(lián)席會議要求，審計署從今年5月起，組織9個特派員辦事處對安徽、湖北、江蘇、遼寧、湖南、四川、福建、河南、黑龍江9省新農(nóng)合基金籌集、使用、管理和相關配套政策落實情況進行審計調查，每省調查5個縣，每縣延伸調查2個鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院。

中注協(xié)征集注冊會計師行業(yè)史料

為了更好地總結回顧注冊會計師行業(yè)的發(fā)展歷程，挖掘行業(yè)文化內涵，展示行業(yè)發(fā)展風采，中注協(xié)將建立行業(yè)史料展示廳，并舉辦“薪火相傳開拓創(chuàng)新”主題展覽活動。同時面向社會各界廣泛征集注冊會計師行業(yè)發(fā)展歷史中能夠反映行業(yè)優(yōu)良傳統(tǒng)與優(yōu)良作風的圖文和實物資料，征集時間截止至2010年7月15日。

我國將設置資產(chǎn)評估碩士專業(yè)學位

國務院學位委員會近日通過了金融碩士等19種碩士專業(yè)學位設置方案，決定在我國設置資產(chǎn)評估、警務等碩士專業(yè)學位。文件稱，為了適應我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展對資產(chǎn)評估專門人才的迫切需求，完善資產(chǎn)評估人才培養(yǎng)體系，創(chuàng)新資產(chǎn)評估人才培養(yǎng)模式，提高資產(chǎn)評估人才培養(yǎng)質量，特設置資產(chǎn)評估碩士專業(yè)學位。

審計署援外項目審計結果

審計署日前了90個國外貸援款項目2009年度公證審計結果。審計結果表明，國外貸援款項目總體執(zhí)行情況較好，大部分項目單位能夠認真執(zhí)行國家財經(jīng)法規(guī)和貸(援)款協(xié)議。但審計也發(fā)現(xiàn)部分項目單位在財務核算、項目和資金管理等方面存在一些問題。審計發(fā)現(xiàn)，10個項目中存在的問題對被審計單位財務報表或項目特定目的的財務報表產(chǎn)生重大影響，出具了有保留意見報告。

政策

CPA非執(zhí)業(yè)會員繼續(xù)教育辦法征求意見

中注協(xié)近日起草《中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員繼續(xù)教育暫行辦法(征求意見稿)》。辦法規(guī)定了非執(zhí)業(yè)會員繼續(xù)教育各相關主體在學時標準與學時要求、學時的取得途徑、學時的申報與確認以及組織與認證等方面的程序框架，對于未完成繼續(xù)教育學時，且不符合豁免規(guī)定的非執(zhí)業(yè)會員，將按照《中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員登記辦法》有關規(guī)定處理。

財政部：財政票據(jù)管理辦法征求意見

為了加強財政票據(jù)管理，規(guī)范財政票據(jù)使用單位的財務行為，強化政府非稅收入管理，維護國家利益，保護公民、法人和其他組織的合法權益，財政部近日《財政票據(jù)管理辦法(征求意見稿)》，向社會各界征求意見。

財政部：財政監(jiān)督辦法征求意見

為加強財政監(jiān)督，規(guī)范監(jiān)督行為，維護財經(jīng)秩序，推進財政管理科學化精細化，根據(jù)有關法律規(guī)定，財政部近日下發(fā)《財政監(jiān)督辦法(征求意見稿)》征求意見。

財經(jīng)

財政部加強地方金融企業(yè)財務監(jiān)管

財政部日前印發(fā)了《地方金融企業(yè)財務監(jiān)督管理辦法》，要求各級財政部門加強對地方金融企業(yè)的財務監(jiān)督管理，規(guī)范地方金融企業(yè)的財務行為?！掇k法》對地方金融企業(yè)固定資產(chǎn)賬面價值和在建工程賬面價值之和占凈資產(chǎn)的比重進行規(guī)定，其中，從事銀行業(yè)務的最高不得超過40％，從事非銀行業(yè)務的最高不得超過50％。

財政部規(guī)范家電下鄉(xiāng)補貼兌付工作

近日，財政部、商務部、工業(yè)和信息化部聯(lián)合印發(fā)了《關于做好家電下鄉(xiāng)補貼兌付工作防止騙補有關問題的通知》?！锻ㄖ穼译娤锣l(xiāng)產(chǎn)品信息錄入、產(chǎn)品標識卡管理、補貼審核兌付以及日常監(jiān)管都做出了嚴格規(guī)定。同時要求各省份有關部門于近期對轄區(qū)內家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品銷售及補貼兌付情況進行自查，并針對發(fā)現(xiàn)的問題及時落實整改。

股權激勵限售股轉讓暫免征個稅

國稅總局日前印發(fā)了《限售股個人所得稅政策解讀稿》，其中明確，對上市公司實施股權激勵給予員工的股權激勵限售股，現(xiàn)行個人所得稅政策規(guī)定其屬于“工資、薪金所得”，并明確規(guī)定了征稅辦法，轉讓這部分限售股暫免征稅。

國稅總局劃定土地增值稅預征最低限

國家稅務總局網(wǎng)站消息稱，6月底前，全國各省市地方稅務局要將加強土地增值稅征管情況向稅務總局匯報。根據(jù)國家稅務總局要求，除保障性住房外，東部地區(qū)省份預征率不得低于2％，中部和東北地區(qū)省份不得低于1.5％，西部地區(qū)省份不得低于1％，各地要根據(jù)不同類型房地產(chǎn)確定適當?shù)念A征率。

五城市試點新能源汽車補貼

近日，財政部、科技部、工信部、國家發(fā)改委聯(lián)合出臺《關于開展私人購買新能源汽車補貼試點的通知》，確定在上海、長春、深圳、杭州、合肥等5個城市啟動私人購買新能源汽車補貼試點工作。純電動乘用車每輛最高補貼6萬元。

內地和香港簽署稅收協(xié)議第三議定書

5月27日，國家稅務總局副局長王力與

香港特別行政區(qū)財經(jīng)事務及庫務局局長陳家強在北京分別代表內地和香港簽署了《內地和香港特別行政區(qū)關于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的安排》第三議定書。該議定書對兩地稅收《安排》信息交換條款進行了修訂。

農(nóng)村金融獲四項重大稅收優(yōu)惠政策

為加快農(nóng)村金融的發(fā)展，解決農(nóng)民貸款難問題，近日，財政部和國稅總局聯(lián)合下發(fā)了《關于農(nóng)村金融有關稅收政策的通知》?！锻ㄖ访鞔_，自2009年1月1日至2013年12月31日，對金融機構農(nóng)戶小額貸款的利息收入，免征營業(yè)稅；對金融機構農(nóng)戶小額貸款的利息收入在計算應納稅所得額時，按90％計人收入總額；對保險公司為種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)提洪保險業(yè)務取得的保費收入，在計算應納稅所得額時，按90％比例減計收入。

部分商品出口退稅取消

經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局于6月22日下發(fā)《關于取消部分商品出口退稅的通知》(財稅[2010]57號)。文件規(guī)定：自2010年7月15日起取消部分商品的出口退稅，其中包括：部分鋼材；部分有色金屬加工材；銀粉；酒精、玉米淀粉；部分農(nóng)藥、醫(yī)藥、化工產(chǎn)品；部分塑料及制品、橡膠及制品、玻璃及制品。

跨境貿易人民幣結算試點擴大

近日，人民銀行、財政部、商務部、海關總署、稅務總局和銀監(jiān)會聯(lián)合《關于擴大跨境貿易人民幣結算試點有關問題的通知》，擴大跨境貿易人民幣結算試點范圍。此次試點擴大后，跨境貿易人民幣結算試點地區(qū)由上海市和廣東省的4個城市擴大到北京、天津、內蒙古、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、湖北、廣東、廣西、海南、重慶、四川、云南、吉林、黑龍江、、新疆等20個省(自治區(qū)、直轄市)。

保監(jiān)會頒布保險公司信息披露管理辦法

為了進一步規(guī)范保險公司的信息披露行為，保障投保人、被保險人和受益人的合法權益，促進保險業(yè)平穩(wěn)、健康發(fā)展，根據(jù)《保險法》等法律、行政法規(guī)，保監(jiān)會近日頒布了《保險公司信息披露管理辦法》，并于2010年6月12日正式實施。

地方

上海推知識產(chǎn)權質押評估技術規(guī)范

2010年6月12日，上海市資產(chǎn)評估協(xié)會召開常務理事會會議，審議《上海市知識產(chǎn)權質押評估實施辦法》、《上海市知識產(chǎn)權質押評估技術規(guī)范》并進行表決。這兩個法規(guī)，對評估行業(yè)開展中小企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資業(yè)務有很大的促進作用，提升了行業(yè)協(xié)會在知識產(chǎn)權服務領域的作用和地位。

四川：責令22家會計師事務所整改

四川省財政廳近日通報了2009年對會計師事務所檢查和處理的情況，2009年受到處罰的會計師事務所和注冊會計師人數(shù)都是有史以來最多的。通報的檢查結果令人吃驚：檢查的22家會計師事務所全部存在問題，均發(fā)出整改通知書。省財政廳并未公布受罰者名單。

畢馬威廈門分公司十月揭牌

畢馬威(KPMG)會計師事務所將于10月啟用其新設于福建廈門的分公司，董事長CarsonTon表示，廈門分公司服務范圍將輻射包括整個福建省在內的海峽西岸地區(qū)。至此，全球四大會計師事務所全部入廈駐點。

兩岸會計學術研討會在臺登場

2010海峽兩岸會計學術研討會近期在臺灣國立政治大學舉辦。在中國會計學會帶領下，來自大陸的近70名會計產(chǎn)官學界人士齊聚政大，與臺灣會計學界共同討論兩岸會計學術合作之道。

數(shù)字

深市18冢公司信思披露小合格

深交所日前完成了對主板、中小企業(yè)板上市公司2009年度信息披露的考核工作，公布了信息披露考核中不及格的主板和中小板公司名單，其中主板公司不合格12家，中小板公司不合格6家。深市主板2009年度信息披露考核不合格公司分別是：SST華新、深國商、ST玉源、寶石A、旭飛投資、ST銀廣夏、紫光古漢、茂化實華、ST亞太、ST錦化、ST城和宗申動力。

審計署1～5月審計情況統(tǒng)計結果

日前，審計署辦公廳了2010年1至5月審計情況統(tǒng)計結果。據(jù)統(tǒng)計，1至5月，全國審計機關共審計261225-單位，依法查處了違法違規(guī)、損失浪費、侵害人民群眾利益和被審計單位損益或財政收支不實等問題。通過審計，為國家增收節(jié)支71.2億元，核減固定資產(chǎn)投資項目投資或結算額94.2億元，幫助被審計單位和有關單位挽回或避免損失39.1億元。向司法、紀檢監(jiān)察機關移送事項153件，涉及人員276人。

聲音

劉玉廷：三年完成企業(yè)內控規(guī)范體系

“自2010年起，用三年左右時間，讓整套企業(yè)內部控制規(guī)范體系落地?！?月9日，在中國會計學會舉辦的全國財政系統(tǒng)企業(yè)內部控制規(guī)范體系培訓班和企業(yè)內部控制配套指引師資培訓班上，財政部會計司司長劉玉廷就如何有效貫徹實施我國企業(yè)內部控制規(guī)范體系提出了時間表。劉玉廷表示，貫徹和實施企業(yè)內部控制規(guī)范的順利進行，有賴于企業(yè)對內控配套指引的掌握程度，而決定企業(yè)內控實施水準的則是專業(yè)人才。

劉家義：繼續(xù)加大資源環(huán)境審計力度

在桂林召開的世界審計組織環(huán)境審計工作組第13次大會上，審計署審計長劉家義表示，審計署將繼續(xù)加大資源環(huán)境審計力度，積極探索中國特色資源環(huán)境審計路子，為促進改善環(huán)境、實現(xiàn)人與自然的和諧發(fā)展作出積極貢獻。

國際

世界審計組織環(huán)境審計工作大會召開

世界審計組織環(huán)境審計工作組第13次大會于2010年6月8日至11日在廣西桂林召開。本次大會主題為“人與自然和諧發(fā)展”，會議主要包含討論世界審計組織環(huán)境審計工作組2011～2013年工作計劃、氣候變化審計專題研討、世界審計組織環(huán)境審計工作組課題討論、世界審計組織第20屆大會主議題二論文研討等內容。

IASB與FASB趨同工作聯(lián)合公告

日前，國際會計準則理事會(IASB)與美國財務會計準則委員會(FASB)了一份重要的趨同工作聯(lián)合公告。雙方有意優(yōu)先考慮重大的趨同項目，以便將工作重點更聚焦于那些雙方相信能夠為國際財務報告準則(IFRS)和美國公認會計原則(uS GAAP)的改進和趨同帶來顯著效應的問題和項目上。

美國公眾公司舞弊最新研究報告

根據(jù)美國反虛假財務報告委員會下屬的發(fā)起人委員會(COSO)近日的一份最新研究報告顯示，美國公眾公司的虛假財務報告會對投資者和企業(yè)高管產(chǎn)生重大負面后果。報告指出，在涉嫌舞弊公告的前后兩天內，新聞曝光會引起股價非正常下跌，平均跌幅達到16.7％。涉嫌舞弊的公司通常將經(jīng)歷破產(chǎn)、從股票交易所除名、或資產(chǎn)出售的窘境，而在90％的案件中，SEC會點名所涉及公司的CEO和(或者)CFO卷入其中。

新審驗標準加強模擬財務信息審驗

國際審計與鑒證準則理事會已經(jīng)提交了一份旨在解決模擬財務信息編報的新的審驗標準。模擬財務信息是指為了給投資者提供某些特定交易影響的信息，即這些交易在早些時候發(fā)生，對歷史財務報表產(chǎn)生影響。模擬財務信息的編報一般在僅僅依靠歷史財務報表不能滿足投資者決策需求時進行。

房地美房利美將從紐交所退市

聯(lián)邦住房金融局(FHFA)發(fā)表聲明，要求其監(jiān)管的美國兩大抵押貸款巨頭房利美(FNM)與房地茭(FRE)將它們的股票從紐約證交所退市。退市的原因是兩家公司的股價長期處于紐約交易所對股價要求的最低水平。

美參議院批準中小企業(yè)免于審計

綜合外電16月1713報道，美國參議院金融改革法案談判代表16日投票批準中小企業(yè)免5=2002年薩班斯會計法審計要求，這意味著這項審計豁免措施朝成為法律又邁進一步眾議院議員此前已批準相同豁免措施。