導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)公司的經(jīng)營與管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

以改革為動(dòng)力，推進(jìn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部各項(xiàng)管理制度的創(chuàng)新

越來越多的人已經(jīng)認(rèn)識到保險(xiǎn)公司的競爭優(yōu)勢主要取決于公司的人才技術(shù)優(yōu)勢和組織管理優(yōu)勢，而不只是傳統(tǒng)的資源優(yōu)勢和資金優(yōu)勢。保險(xiǎn)資源配置和經(jīng)營管理能力的差異性以及保險(xiǎn)公司利用這些資源的獨(dú)特方式，形成了公司各自的競爭優(yōu)勢和比較優(yōu)勢。建立內(nèi)控制度和管理制度的目的是提高保險(xiǎn)公司的自我約束意識，防范和及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，建立公司內(nèi)部相互制衡機(jī)制，確保正確反映公司的經(jīng)營效益，提高公司的核心競爭力。健全有效的內(nèi)控制度可以監(jiān)督和彌補(bǔ)公司管理中可能存在的缺陷，使公司在市場環(huán)境變化和人員素質(zhì)參差不齊的情況下，實(shí)現(xiàn)公司的市場經(jīng)營目標(biāo)。

保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理制度建設(shè)應(yīng)注重體制創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，可以參照國際先進(jìn)的管理模式進(jìn)行公司內(nèi)部管理體制的改革創(chuàng)新，比如公司價(jià)值鏈管理、組織結(jié)構(gòu)管理、業(yè)務(wù)績效管理、客戶關(guān)系管理、公司價(jià)值管理、銷售渠道管理、服務(wù)質(zhì)量管理、公司品質(zhì)管理、人力資源管理、激勵(lì)約束機(jī)制管理等。

2003年車險(xiǎn)管理制度改革是保險(xiǎn)業(yè)的一次創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和實(shí)踐創(chuàng)新，對國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)改革的深化、保險(xiǎn)公司經(jīng)營增長方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)快速健康穩(wěn)定發(fā)展將產(chǎn)生重大。保險(xiǎn)公司應(yīng)及時(shí)車險(xiǎn)管理制度改革對公司的經(jīng)營管理體制所帶來的影響，最大限度地引入市場競爭機(jī)制，通過改革創(chuàng)新推動(dòng)公司按照市場規(guī)則提高自身的核心競爭力。

按照公司內(nèi)控管理制度的要求，保險(xiǎn)公司總分支公司之間應(yīng)該建立嚴(yán)格的管控機(jī)制和費(fèi)率反饋機(jī)制，總公司對分支公司的經(jīng)營活動(dòng)必須做到心中有數(shù)，及時(shí)指導(dǎo)，監(jiān)控到位；應(yīng)建立嚴(yán)格的核保和核賠分離制度，必要的審核制度和檢查制度；對分支公司擅自越權(quán)和違法違規(guī)行為以及違反公司內(nèi)控管理制度的行為，必須認(rèn)真進(jìn)行監(jiān)督和檢查，加大處罰力度，還應(yīng)及時(shí)修改和完善內(nèi)控管理制度。

以監(jiān)管為核心，監(jiān)控和指導(dǎo)公司內(nèi)控管理制度建設(shè)

加強(qiáng)保險(xiǎn)公司內(nèi)控管理制度建設(shè)的目的是在新的市場和環(huán)境下，將以往保險(xiǎn)監(jiān)管部門的部分監(jiān)管責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU(xiǎn)公司的管理責(zé)任。保險(xiǎn)監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任是保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，保證投資人的正當(dāng)投資回報(bào)權(quán)益不受侵害，監(jiān)督保險(xiǎn)公司合法合規(guī)經(jīng)營并具備足夠的償付能力。以往這種監(jiān)管職能是通過對保險(xiǎn)公司現(xiàn)場和非現(xiàn)場的例行檢查來實(shí)現(xiàn)的，但由于保險(xiǎn)公司管理體制和業(yè)務(wù)經(jīng)營復(fù)雜程度的提高，保險(xiǎn)監(jiān)管部門例行檢查和抽查的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、即時(shí)性和有效性遇到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，增大了保險(xiǎn)有效監(jiān)管的難度。在國際化競爭日益激烈的大背景下，保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須認(rèn)真研究如何充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理制度的積極作用，將保險(xiǎn)公司的內(nèi)控管理制度建設(shè)作為強(qiáng)化監(jiān)管的重要，加強(qiáng)事后監(jiān)管和償付能力監(jiān)管。保險(xiǎn)公司則應(yīng)該認(rèn)真檢討和審視公司內(nèi)控管理制度執(zhí)行的現(xiàn)狀，增強(qiáng)對公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、投資等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善和彌補(bǔ)內(nèi)控管理制度方面的缺陷和不足。

國際上一般將內(nèi)部控制按職能劃分為內(nèi)部控制和內(nèi)部管理控制兩類。前者包括涉及直接與財(cái)產(chǎn)保護(hù)和財(cái)務(wù)記錄可靠性有關(guān)的所有和程序，包括分支機(jī)構(gòu)授權(quán)和批準(zhǔn)制度、責(zé)任分離制度以及對財(cái)產(chǎn)的實(shí)物控制和內(nèi)部審計(jì)等。后者包括與管理層業(yè)務(wù)授權(quán)相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)的計(jì)劃、決策程序、控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制手段、信息交流、監(jiān)督管理以及各種內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí)行狀況等。

保險(xiǎn)公司總公司必須全面掌握分支公司的有關(guān)情況，如分支公司經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模是否相適應(yīng)，內(nèi)控管理制度建設(shè)是否完備和完善，權(quán)利與責(zé)任的平衡是否對稱，重要職能和關(guān)鍵崗位的設(shè)立是否相互制約，獨(dú)立的內(nèi)部稽核和公正的外部審計(jì)是否健全等。所有這些內(nèi)容要求保險(xiǎn)公司必須建立完善的內(nèi)控管理體系，提高操作效率，確保現(xiàn)有規(guī)章制度的執(zhí)行，同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須對保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制管理制度的建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真檢查和監(jiān)督指導(dǎo)。

以競爭為手段，建立內(nèi)外資保險(xiǎn)公司競爭合作機(jī)制

保險(xiǎn)公司應(yīng)該具備全球化的戰(zhàn)略眼光和合作意識，提高公司的經(jīng)營管理水平和質(zhì)量，積極主動(dòng)地參與業(yè)內(nèi)的競爭與合作。如何在激烈的競爭中獲得最低成本、最佳產(chǎn)品、最優(yōu)服務(wù)、最大份額、最高利潤，是內(nèi)外資保險(xiǎn)公司共同追求的目標(biāo)。保險(xiǎn)公司共同開發(fā)和利用保險(xiǎn)資源、保險(xiǎn)、保險(xiǎn)信息，以及保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中加強(qiáng)合作，是國際化經(jīng)營的必然要求和發(fā)展趨勢。從管理的層面上看，外資保險(xiǎn)公司在內(nèi)控管理制度建設(shè)方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)值得國內(nèi)保險(xiǎn)公司和借鑒。首先，內(nèi)外資保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)對國際通行的內(nèi)控管理制度的信息溝通和交流，增強(qiáng)公司管理者對加強(qiáng)內(nèi)控管理的意識；其次，應(yīng)注重公司內(nèi)控管理水平和質(zhì)量的提高，以適應(yīng)競爭與合作的要求；第三，應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)無序競爭的管控，在管理創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等方面開展競爭活動(dòng)；最后，共同營造一種合作創(chuàng)新、共同發(fā)展的協(xié)作精神和協(xié)作方式。

以管理為目標(biāo)，提高公司經(jīng)營管理的整體水平

保險(xiǎn)公司的組織結(jié)構(gòu)是保證公司各部門和總分支公司各司其職、有序結(jié)合、分工明確和有效運(yùn)作的組織保障。合理的組織管理結(jié)構(gòu)可以把分散的力量聚集成為強(qiáng)大的集體力量；可以使保險(xiǎn)公司每個(gè)員工的工作職權(quán)在組織管理結(jié)構(gòu)中以一定形式固定下來，保證保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)的連續(xù)性和穩(wěn)定性；有利于明確經(jīng)營者的責(zé)任和權(quán)利，避免相互推諉，克服官僚主義，提高工作效率；可以確保公司領(lǐng)導(dǎo)制度的實(shí)現(xiàn)。

圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制和增進(jìn)效益兩個(gè)目標(biāo)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)控管理水平，增強(qiáng)競爭能力，在日益開放的經(jīng)營環(huán)境中立于不敗之地。一是應(yīng)建立高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，并以此為核心，嚴(yán)格控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證其業(yè)務(wù)收益的穩(wěn)定，滿足被保險(xiǎn)人日益增長的保險(xiǎn)需求；二是運(yùn)用高新技術(shù)手段和先進(jìn)對風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)趨勢進(jìn)行的預(yù)測，有效進(jìn)行公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理；三是完善保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)控，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測反饋系統(tǒng)，提高公司經(jīng)營效益；四是完善公司內(nèi)控管理制度，用制度管人、管機(jī)構(gòu)、管業(yè)務(wù)、管經(jīng)營，并接受保險(xiǎn)監(jiān)管部門的指導(dǎo)和檢查。

以服務(wù)為理念，提升產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的含量

產(chǎn)品創(chuàng)新能力反映了公司管理和競爭水平。保險(xiǎn)產(chǎn)品的系列結(jié)構(gòu)、規(guī)格品種，特別是產(chǎn)品更新?lián)Q代的頻度，與保險(xiǎn)公司產(chǎn)品管理能力的高低有著十分重要的關(guān)系，因此，根據(jù)競爭的客觀需要，保險(xiǎn)公司都把優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加和更新產(chǎn)品作為提高其管理水平和國際競爭力的一個(gè)重要方面。但同時(shí)我們必須看到，國內(nèi)保險(xiǎn)市場中仍然不同程度地存在著保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同、業(yè)務(wù)單一、創(chuàng)新不足、粗放經(jīng)營等。

隨著新《保險(xiǎn)法》的實(shí)施，保險(xiǎn)監(jiān)管部門放松了對保險(xiǎn)條款費(fèi)率的管制，保險(xiǎn)公司有了更大的條款費(fèi)率制定權(quán)。因此，在日益激烈的市場競爭中，保險(xiǎn)公司應(yīng)該跳出傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)框架，認(rèn)真市場需求，建立推進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代的產(chǎn)品管理制度，加速開發(fā)公司自身的產(chǎn)品系列，提高公司產(chǎn)品的國際化、多樣化、專業(yè)化水平，努力開拓各種市場空間。培養(yǎng)適應(yīng)產(chǎn)品創(chuàng)新的人才隊(duì)伍，造就一支掌握產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理技能和方法的高素質(zhì)管理隊(duì)伍，這是完善保險(xiǎn)公司管理水平和內(nèi)控機(jī)制的前提。

科技創(chuàng)新引導(dǎo)保險(xiǎn)公司的服務(wù)創(chuàng)新。保險(xiǎn)公司應(yīng)在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，加快化和化建設(shè)的步伐，促進(jìn)辦公自動(dòng)化，豐富和拓展電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)以及由此延伸的服務(wù)手段和領(lǐng)域，提高保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)處理能力和運(yùn)作效率，以高效、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，積極參與保險(xiǎn)業(yè)的國際和國內(nèi)競爭。

加強(qiáng)人管理制度可以促進(jìn)服務(wù)質(zhì)量提升。新《保險(xiǎn)法》修改的一個(gè)重要是，加重了保險(xiǎn)公司對保險(xiǎn)中介入和中介業(yè)務(wù)管理的責(zé)任和管理責(zé)任。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)中介業(yè)務(wù)的實(shí)際，制定相應(yīng)的保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)管理辦法，加強(qiáng)和完善對保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的管理。

，保險(xiǎn)公司間競爭的重點(diǎn)不再是產(chǎn)品的價(jià)格競爭，而是服務(wù)質(zhì)量和方式的競爭。只有通過高質(zhì)、高效、高附加值的服務(wù)競爭，才能將各種保險(xiǎn)產(chǎn)品更快更好地送達(dá)顧客，才有利于擴(kuò)大和穩(wěn)定客戶關(guān)系，占有更高的市場份額。

提高保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵是靠保險(xiǎn)公司服務(wù)意識的增強(qiáng)，靠保險(xiǎn)公司服務(wù)的創(chuàng)新。我國加入世界貿(mào)易組織后，保險(xiǎn)業(yè)的體制、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、管理、人事分配制度等方面的改革，歸根結(jié)底都將落在服務(wù)的創(chuàng)新上，因此，提高保險(xiǎn)服務(wù)與促進(jìn)保險(xiǎn)發(fā)展是相輔相成的，是保險(xiǎn)公司在今后激烈的市場競爭中能否立于不敗之地的客觀要求。保險(xiǎn)公司要高度重視售前服務(wù)、售中服務(wù)、售后服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，遵循公司的工作流程和管理制度，不能因人而異，降低服務(wù)水平和質(zhì)量。以效益為中心，用內(nèi)控制度管控公司所有經(jīng)營行為

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化，這就需要保險(xiǎn)公司對其分支公司的管理層進(jìn)行監(jiān)督，保證分支公司的管理層能夠按照公司的既定目標(biāo)履行職責(zé)，有序、有效地開展業(yè)務(wù)，確保公司的經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化為基礎(chǔ)的管理是一個(gè)綜合的管理工具，它可以推動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值的觀念深入到公司一線員工中去，用效益的觀點(diǎn)，通過內(nèi)控管理制度和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)施，監(jiān)督和控制公司管理層的經(jīng)營行為。內(nèi)控管理制度是保險(xiǎn)公司經(jīng)營效益實(shí)現(xiàn)的保證，而分支公司的管理層既是相關(guān)制度的制定者，又是執(zhí)行者，他們的經(jīng)營行為直接內(nèi)控管理制度的執(zhí)行績效。

篇2

一、各種商業(yè)健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式的比較

世界各國商業(yè)健康保險(xiǎn)的經(jīng)營形式通常有幾種類型：就業(yè)務(wù)經(jīng)營種類上看，一是人身保險(xiǎn)公司，在辦理人壽保險(xiǎn)與年金保險(xiǎn)以外，也辦理健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；二是財(cái)產(chǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)公司，在辦理財(cái)產(chǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)的同時(shí)，也提供健康保險(xiǎn)服務(wù)；三是專門的健康及意外傷害保險(xiǎn)公司，專門辦理健康保險(xiǎn)及意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從組織形式上看，按所有權(quán)的形式不同分為營利性的股份有限保險(xiǎn)公司和非營利性的相互保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)合作社、健康保險(xiǎn)協(xié)會(huì)等。以上形式共同存在，不斷發(fā)展，功能上互相補(bǔ)充，從而形成了專業(yè)化和多樣化的健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式體系。

（一）由人壽保險(xiǎn)或財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營健康保險(xiǎn)的形式

1.附加壽險(xiǎn)（產(chǎn)險(xiǎn)）形式。即將健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)附加于壽險(xiǎn)或產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上進(jìn)行經(jīng)營的形式。這種經(jīng)營形式的優(yōu)勢在于：經(jīng)營初期成本較低，可以有效地利用保險(xiǎn)公司的共享資源，如營銷、管理人員、技術(shù)開發(fā)數(shù)據(jù)等。其不足為：此種方式不可避免地將健康保險(xiǎn)定位在壽險(xiǎn)或產(chǎn)險(xiǎn)的輔助和從屬地位上，而壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)在特征和經(jīng)營都與健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)完全不同（見表1），產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)標(biāo)的性質(zhì)與法規(guī)適用也不同于健康保險(xiǎn)，因此，兩種業(yè)務(wù)經(jīng)營理念上的沖突和矛盾將不利于健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營和管理，且由于業(yè)務(wù)的開展要分拆到壽險(xiǎn)（產(chǎn)險(xiǎn)）公司的各職能部門，有關(guān)業(yè)務(wù)部門之間的協(xié)調(diào)性較差，因此，業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴(kuò)大，質(zhì)量不易控制。

2.保險(xiǎn)公司事業(yè)部形式。即保險(xiǎn)公司設(shè)立專門的健康保險(xiǎn)部來經(jīng)營健康保險(xiǎn)的形式。健康保險(xiǎn)事業(yè)部一般充分享有產(chǎn)品的開發(fā)權(quán)、業(yè)務(wù)拓展權(quán)、市場推動(dòng)權(quán)和利益分配權(quán)，與公司的其他部門形成相互、單獨(dú)核算的關(guān)系，構(gòu)成公司相對獨(dú)立的業(yè)務(wù)體系，是公司健康保險(xiǎn)的實(shí)際經(jīng)營者和管理者。其優(yōu)勢在于：具有相對獨(dú)立性，可以充分照顧到健康保險(xiǎn)的特點(diǎn)以進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營，有利于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開發(fā)、推廣和風(fēng)險(xiǎn)控制，以及專業(yè)人員的培訓(xùn)和指導(dǎo)，從而有助于業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大和利潤的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，又可以共享保險(xiǎn)公司的資源如銷售網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)優(yōu)勢等。其不足為：健康保險(xiǎn)的推廣需要其他職能部門如營銷部門、客戶服務(wù)部門的協(xié)調(diào)與配合，因此，業(yè)務(wù)的開展會(huì)受制于其他部門的發(fā)展水平和投入規(guī)模，不利于業(yè)務(wù)規(guī)模的最大化，且與公司其他業(yè)務(wù)的沖突會(huì)降低健康保險(xiǎn)的經(jīng)營效率。

3.保險(xiǎn)公司子公司形式。即保險(xiǎn)公司以設(shè)立子公司的形式來專門經(jīng)營健康保險(xiǎn)。其優(yōu)勢為：由于已經(jīng)具備了相當(dāng)獨(dú)立的組織體系，且實(shí)行內(nèi)部的子公司化管理，因此，能夠充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營者的積極性和主動(dòng)性，有利于健康保險(xiǎn)的專業(yè)化經(jīng)營。同時(shí)，可以充分共享保險(xiǎn)公司的現(xiàn)有資源；子公司在設(shè)立上前期投入較小，一般無需另行申報(bào)、獲取執(zhí)照，業(yè)務(wù)的開展可迅速達(dá)成。其不足表現(xiàn)在：子公司的組建需要一定的技術(shù)、人才、資金條件，有一定難度，同時(shí)，需要與母公司協(xié)調(diào)關(guān)系，因此在經(jīng)營觀念上存在矛盾。

（二）專業(yè)健康保險(xiǎn)公司形式

由保險(xiǎn)公司專門進(jìn)行健康保險(xiǎn)經(jīng)營的形式的優(yōu)勢在于：經(jīng)營者的積極性較高，可以使公司專心圍繞健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營決策，徹底改變健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)依附、從屬于壽險(xiǎn)或產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的狀況，充分實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營，容易擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高業(yè)務(wù)經(jīng)營質(zhì)量。而劣勢在于：無法分享其他保險(xiǎn)公司的資源，籌建成本較高，且經(jīng)營初期成本較大。依所有權(quán)形式的不同，健康保險(xiǎn)公司可以采取股份有限公司和相互保險(xiǎn)公司等組織形式。

依股份有限公司形式建立的健康保險(xiǎn)公司，其優(yōu)勢在于：其一，公司的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，能夠建立起有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，有利于提高經(jīng)營管理效率，并且由于同業(yè)競爭激烈，更能開發(fā)新險(xiǎn)種，并采用相適應(yīng)的新和新技術(shù)。其二，容易籌集巨額資金。健康保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的拓展是以償付能力即自有資本為基礎(chǔ)的，必須保證有足夠的資本來源以支撐業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。其三，股份有限公司的大規(guī)模經(jīng)營，降低了的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，且能夠通過上市進(jìn)一步實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分散，符合健康保險(xiǎn)的經(jīng)營需要。其四，資金實(shí)力雄厚，便于網(wǎng)羅和培養(yǎng)人才，滿足健康保險(xiǎn)經(jīng)營的技術(shù)需要，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)選擇、分保安排、賠款處理等。其五，采取確定保費(fèi)制，使投保人保費(fèi)負(fù)擔(dān)確定，符合保險(xiǎn)的特征和投保人的需要，為業(yè)務(wù)的開展提供了便利。其劣勢在于：其一，業(yè)務(wù)經(jīng)營的利潤壓力大，因此，容易導(dǎo)致公司經(jīng)營的短視和短期行為，加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其二，以盈利為目的，因此在承保限制上較多，不利于保護(hù)投保人利益。其三，不利于防范和控制道德風(fēng)險(xiǎn)。健康險(xiǎn)是道德風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的業(yè)務(wù)，據(jù)美國 GAO的報(bào)告，健康保險(xiǎn)賠付金額的10％是保險(xiǎn)欺詐，而在我國，有關(guān)政府部門估計(jì)這一比例至少為30％。

依相互保險(xiǎn)公司形式建立的健康保險(xiǎn)公司，其優(yōu)勢在于：其一，相互保險(xiǎn)公司的投保人同時(shí)為保險(xiǎn)人，社員的利益也即被保險(xiǎn)人的利益，因此可以有效避免保險(xiǎn)中保險(xiǎn)人的不當(dāng)經(jīng)營和被保險(xiǎn)人的欺詐行為，比較適用于健康保險(xiǎn)這種道德風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)。其二，保險(xiǎn)費(fèi)內(nèi)不包括預(yù)期利潤，所有資產(chǎn)和盈余皆用于被保險(xiǎn)人的福利和保障，保險(xiǎn)成本相對較低，保險(xiǎn)費(fèi)低廉，為經(jīng)濟(jì)條件相對較差的人們尋求健康保險(xiǎn)保障提供了機(jī)會(huì)。其三，投保人可以參與公司盈余部分的分配，有利于鼓勵(lì)投保人關(guān)心保險(xiǎn)經(jīng)營。其四，由于社員具有穩(wěn)定性的特征，因此公司較為注重長遠(yuǎn)利益，不易出現(xiàn)短期行為。其劣勢在于：其一，資金籌集不易，利用資本市場的能力有限。因此，在市場競爭中，與股份有限公司相比常處于不利地位。其二，保費(fèi)采用課賦制，如遇經(jīng)營不善，無法獲得足額的賠償。

（三）合作性質(zhì)的健康保險(xiǎn)組織

依合作社的形式建立的健康保險(xiǎn)組織，一般表現(xiàn)為生產(chǎn)者合作社，即由醫(yī)療機(jī)構(gòu)或醫(yī)療服務(wù)人員組織起來，為大眾提供醫(yī)療與健康保險(xiǎn)服務(wù)。如美國的藍(lán)十字、藍(lán)盾和健康維護(hù)組織。其建立可采取多種形式，如社區(qū)團(tuán)體組織發(fā)起，由參保成員選出代表，組成理事會(huì)進(jìn)行管理，自辦，雇傭醫(yī)生；由醫(yī)療保險(xiǎn)公司組織發(fā)起；由醫(yī)療服務(wù)提供者即醫(yī)生或醫(yī)院發(fā)起和管理。由于保險(xiǎn)人直接介入醫(yī)療服務(wù)過程，故使得傳統(tǒng)的商業(yè)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營中的保險(xiǎn)公司、被保人、醫(yī)療服務(wù)提供者之間的三角關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)獒t(yī)療機(jī)構(gòu)（保險(xiǎn)公司）與被保人的雙向關(guān)系，使單純的事后賠付改變?yōu)榘A(yù)防保健、健康在內(nèi)的綜合經(jīng)營機(jī)制。其優(yōu)勢在于：其一，合作社屬于社團(tuán)法人，是非營利機(jī)構(gòu)，故保費(fèi)較為低廉，能解決低收入階層的健康保險(xiǎn)保障，另外，在經(jīng)營中產(chǎn)生的利潤基本上用于為社員提供更好的醫(yī)療服務(wù)，有助于政府全民保健社會(huì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；其二，可以有效地防范供方風(fēng)險(xiǎn)，有利于控制醫(yī)療費(fèi)用，提高利潤；其三，有助于減少逆選擇行為帶來的損失，防止道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確保大多數(shù)被保險(xiǎn)人的正常利益；其四，投保人無需尋找醫(yī)療服務(wù)的提供者，且能夠獲得優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)。其劣勢在于：對被保險(xiǎn)人而言，醫(yī)療服務(wù)受限，選擇面變??；籌資能力弱，發(fā)展受到一定程度的限制。

二、我國健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式的選擇

（一）我國現(xiàn)行健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式的分析

目前，我國人壽保險(xiǎn)公司全部開展了健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其經(jīng)營形式主要有兩種類型：一是附加壽險(xiǎn)形式，這是健康保險(xiǎn)發(fā)展初期各家壽險(xiǎn)公司普遍采用的經(jīng)營形式。這種經(jīng)營形式下，保險(xiǎn)公司并沒有明確的健康險(xiǎn)經(jīng)營目標(biāo)，開展健康險(xiǎn)主要是為了配合壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，險(xiǎn)種多為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的附加險(xiǎn)，條款責(zé)任簡單，契約操作容易，風(fēng)險(xiǎn)管理上實(shí)行簡單控制。二是壽險(xiǎn)公司事業(yè)部形式。以城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的推出為契機(jī)，我國第一個(gè)健康保險(xiǎn)部于1996年7月在乎安保險(xiǎn)公司成立，此后，人壽、泰康、太平洋保險(xiǎn)公司等也相繼成立健康保險(xiǎn)部，組建了專業(yè)化的健康保險(xiǎn)人才隊(duì)伍，初步實(shí)現(xiàn)了健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的獨(dú)立運(yùn)作和專業(yè)化管理。但由于各公司對健康險(xiǎn)的認(rèn)識還沒有完全統(tǒng)一，健康險(xiǎn)盡管設(shè)立了健康保險(xiǎn)部，但不配備專業(yè)管理人員，不嚴(yán)格按照健康險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)象屢有發(fā)生，因此一些公司的健康險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀。

由于以上兩種經(jīng)營形式都在一定程度上將健康保險(xiǎn)定位于壽險(xiǎn)的從屬和輔助地位，以管理壽險(xiǎn)的方式來管理健康險(xiǎn)，忽視了健康保險(xiǎn)的內(nèi)在特征，違背了其經(jīng)營，因此，都難以實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康持久。

（二）我國商業(yè)健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式的選擇

由于各種健康保險(xiǎn)的經(jīng)營形式各具特點(diǎn)，有利有弊，沒有普遍適用的健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式，因此我國健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式的選擇應(yīng)注意：一方面，在不同的發(fā)展階段上，應(yīng)當(dāng)根據(jù)健康保險(xiǎn)所面臨的內(nèi)外部條件選擇相應(yīng)的最佳經(jīng)營形式；另一方面，各種經(jīng)營形式并非一成不變，它們之間可以相互轉(zhuǎn)化以適應(yīng)健康保險(xiǎn)的發(fā)展需要。，我國健康保險(xiǎn)經(jīng)營形式的選擇應(yīng)采取的具體措施為：

1.進(jìn)一步促進(jìn)現(xiàn)有保險(xiǎn)公司健康保險(xiǎn)的專業(yè)化經(jīng)營

根據(jù)《保險(xiǎn)法）修正案，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也可以進(jìn)入商業(yè)健康保險(xiǎn)領(lǐng)域，因此，我國以后會(huì)存在人壽保險(xiǎn)公司以及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司共同經(jīng)營健康保險(xiǎn)的狀況。由于健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)獨(dú)特的專業(yè)性、技術(shù)性和復(fù)雜性，因此要求進(jìn)行專業(yè)化的管理，即在數(shù)據(jù)的搜集和累積、產(chǎn)品定價(jià)、利潤核算、風(fēng)險(xiǎn)評估、理賠管理、客戶服務(wù)及方式以及合作與管理、銷售方式等方面都應(yīng)該建立相應(yīng)的經(jīng)營手段和風(fēng)險(xiǎn)管理方式，而這又必須以獨(dú)立的組織架構(gòu)和專業(yè)化的管理體系作保證。

獨(dú)立、完善的組織架構(gòu)是各項(xiàng)政令及專業(yè)化管理措施順暢實(shí)施的通道，是專業(yè)化經(jīng)營的組織保證。這種獨(dú)立性體現(xiàn)在不同的層面上，可以是保險(xiǎn)公司的專業(yè)子公司，也可以是保險(xiǎn)公司事業(yè)部，但無論如何，都要賦予它獨(dú)立的業(yè)務(wù)管理權(quán)和相當(dāng)程度的人事任免權(quán)和利益分配權(quán)，對健康險(xiǎn)的市場調(diào)研、產(chǎn)品開發(fā)、培訓(xùn)、銷售、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)行統(tǒng)一而全面的管理，構(gòu)成公司健康保險(xiǎn)的產(chǎn)品制作中心、風(fēng)險(xiǎn)控制中心、技術(shù)支援中心、市場推動(dòng)中心和利潤產(chǎn)生中心。

在管理體系上，健康保險(xiǎn)事業(yè)部或子公司應(yīng)有獨(dú)立的產(chǎn)品開發(fā)部門，負(fù)責(zé)市場凋研、險(xiǎn)種的開發(fā)和設(shè)計(jì)、費(fèi)率的厘定、條款擬定；業(yè)務(wù)管理部，負(fù)責(zé)核保、理賠、保全等業(yè)務(wù)規(guī)則的制訂、實(shí)施、檢查以及與醫(yī)院的合作和管理；市場推動(dòng)部，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的市場推動(dòng)、激勵(lì)、銷售的策劃、人員的培訓(xùn)以及輔助銷售渠道的開拓等。同時(shí)，事業(yè)部或子公司還應(yīng)充分共享公司的資源，如銷售渠道、技術(shù)優(yōu)勢和信息平臺等。如在銷售渠道上，除了在適當(dāng)?shù)牡貐^(qū)建立自己的機(jī)構(gòu)和隊(duì)伍以外，還應(yīng)充分利用公司原有的直接銷售，并輔助以健康保險(xiǎn)銷售資格的管理與銷售人員的培訓(xùn)。

2.盡快設(shè)立專業(yè)化的健康保險(xiǎn)公司

專業(yè)化健康保險(xiǎn)公司可以將全部精力用于健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營，在健康保險(xiǎn)經(jīng)營方式、風(fēng)險(xiǎn)控制方法、精算體系、保險(xiǎn)公司和醫(yī)療服務(wù)提供者的合作、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的處理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)、產(chǎn)品的營銷等方面進(jìn)行更加專業(yè)化的和嘗試，推動(dòng)健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展，加大健康保險(xiǎn)的發(fā)展規(guī)模，進(jìn)而提升我國健康保險(xiǎn)行業(yè)的專業(yè)化水平。另外，專業(yè)健康保險(xiǎn)公司的設(shè)立，將有效地促進(jìn)健康保險(xiǎn)市場的競爭，刺激原有公司加快健康保險(xiǎn)體系的改造和專業(yè)化發(fā)展，從而提升我國健康保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營水平。

3.從實(shí)際出發(fā)，適度發(fā)展相互形式的健康保險(xiǎn)公司

當(dāng)前我國國民保險(xiǎn)意識普遍不強(qiáng)，人口素質(zhì)尚待提高，誠信制度缺位，在健康保險(xiǎn)的經(jīng)營上存在嚴(yán)重的被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)和欺詐行為的，在很大程度上造成了市場秩序的混亂，而相互形式的健康保險(xiǎn)公司可以在一定程度上解決此問題。相互保險(xiǎn)公司的相互性主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人對保險(xiǎn)公司的管理方面，因此可以有效地防止道德風(fēng)險(xiǎn)和欺詐行為的發(fā)生，同時(shí)其非營利性的經(jīng)營目的使其更好地體現(xiàn)健康保險(xiǎn)服務(wù)的公共性，因此在實(shí)踐上應(yīng)盡快嘗試。

4.積極探索合作社性質(zhì)的健康保險(xiǎn)組織建立的可能性

一方面，健康保險(xiǎn)中的供方風(fēng)險(xiǎn)一直構(gòu)成健康保險(xiǎn)管理上的難題，而我國由于醫(yī)療服務(wù)環(huán)境不規(guī)范，醫(yī)療償付機(jī)制不合理，醫(yī)療機(jī)構(gòu)普遍缺乏費(fèi)用控制意識，對傳統(tǒng)的商業(yè)健康保險(xiǎn)的經(jīng)營構(gòu)成了巨大威脅；另一方面，由于我國在發(fā)展中的地區(qū)差異和城鄉(xiāng)差異，以及伴隨而來的收入分配不均，使得廣大、欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及部分城鎮(zhèn)的居民經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力仍然有限，不可能購買費(fèi)率過高的營利性健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來獲取保障。而合作社性質(zhì)的健康保險(xiǎn)組織可以解決以上問題。在此種健康保險(xiǎn)組織中，可以實(shí)行醫(yī)療服務(wù)供方與保險(xiǎn)方的一體化，從而控制醫(yī)療費(fèi)用和供方風(fēng)險(xiǎn)，而其合作性及非營利性使其能夠滿足低收入人群的需要。因此，政府應(yīng)積極鼓勵(lì)其發(fā)展，以解決特殊地區(qū)和群體的健康保險(xiǎn)保障問題，而保險(xiǎn)公司也應(yīng)在政策允許的條件下積極探討介入此種經(jīng)營方式的可能性。

[1]陳滔。健康保險(xiǎn)[M].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2002，

[2]鄒根寶。社會(huì)保障制度[M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001.

[3]馮乃憲。論商業(yè)健康保險(xiǎn)的發(fā)展[J].保險(xiǎn)研究， 2002，（1）：34—35.

篇3

國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過近幾年的快速發(fā)展，在公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)劃、業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域、目標(biāo)客戶群體、銷售渠道等方面，在對公司組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃、監(jiān)督、評估和管理等方面，進(jìn)行了許多大膽和有益的改革創(chuàng)新，在防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部控制管理制度方面取得了顯著的成效。但同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加、規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)活動(dòng)日益復(fù)雜化，保險(xiǎn)市場中也出現(xiàn)了一些違法違規(guī)的突出問題，在國內(nèi)保險(xiǎn)市場對外開放步伐加快和市場競爭日益加劇的情況下，為了防范和及早發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而避免或者減少可能遭受的經(jīng)營損失，保證保險(xiǎn)業(yè)能夠穩(wěn)定健康快速發(fā)展，在加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管的同時(shí)，各保險(xiǎn)公司經(jīng)營決策者應(yīng)該認(rèn)真制定和切實(shí)執(zhí)行公司控制風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)管理、穩(wěn)健經(jīng)營的內(nèi)部控制管理制度。

在日益激烈的市場競爭中，保險(xiǎn)公司的競爭優(yōu)勢主要取決于公司的人才技術(shù)優(yōu)勢和組織管理優(yōu)勢，而不是傳統(tǒng)的資源優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，保險(xiǎn)資源配置和經(jīng)營管理能力的差異性和保險(xiǎn)公司利用這些資源的獨(dú)特方式，形成了各自公司的競爭優(yōu)勢和比較優(yōu)勢。建立內(nèi)控制度和管理制度的目的是提高保險(xiǎn)公司自我約束意識，防范和及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，建立公司內(nèi)部相互制衡機(jī)制，確保正確反映公司的經(jīng)營效益，提高公司的核心競爭力。健全有效的內(nèi)控制度可以監(jiān)督和彌補(bǔ)公司管理功能可能存在的缺陷，使公司在市場環(huán)境變化和人員素質(zhì)差異的情況下，實(shí)現(xiàn)公司的市場經(jīng)營目標(biāo)。

保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制管理制度建設(shè)應(yīng)注重體制創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，應(yīng)參照國際先進(jìn)的管理模式進(jìn)行公司內(nèi)部管理體制方面的改革創(chuàng)新，比如公司價(jià)值鏈管理、組織結(jié)構(gòu)管理、業(yè)務(wù)績效管理、客戶關(guān)系管理、公司價(jià)值管理、銷售渠道管理、服務(wù)質(zhì)量管理、公司品質(zhì)管理、人力資源管理、激勵(lì)約束機(jī)制管理等。按照公司內(nèi)部控制管理制度，保險(xiǎn)公司總分支公司之間應(yīng)該建立嚴(yán)格的管控機(jī)制和費(fèi)率反饋機(jī)制，總公司對分支公司的經(jīng)營活動(dòng)必須做到心中有數(shù)，及時(shí)指導(dǎo)，監(jiān)控到位；應(yīng)建立嚴(yán)格的核保和核賠分離制度，建立必要的審核制度和檢查制度；對分支公司擅自越權(quán)和違法違規(guī)的經(jīng)營行為，對違反公司內(nèi)部控制管理制度的行為，必須認(rèn)真進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督和檢查，加大處罰力度，并及時(shí)修改和完善內(nèi)部控制管理制度，否則，保險(xiǎn)監(jiān)管部門可以追究總公司的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

二、以監(jiān)管為核心，監(jiān)控和指導(dǎo)公司內(nèi)控管理制度建設(shè)

加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管部門對保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制管理制度建設(shè)的目的是在新的市場和法律環(huán)境下，將以往部分監(jiān)管責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)楸ｋU(xiǎn)公司的管理責(zé)任。保險(xiǎn)監(jiān)管部門的監(jiān)管責(zé)任是保護(hù)被保險(xiǎn)人的利益，保證投資人的正當(dāng)投資回報(bào)權(quán)益不受侵害，監(jiān)督保險(xiǎn)公司合法合規(guī)經(jīng)營，具備足夠的償付能力，以往這種監(jiān)管職能是通過對保險(xiǎn)公司現(xiàn)場和非現(xiàn)場的例行檢查來實(shí)現(xiàn)的，但由于保險(xiǎn)公司管理體制和業(yè)務(wù)經(jīng)營的復(fù)雜程度增高，增加了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門例行的檢查和抽查的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性、有效性遇到了現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn)，增大了保險(xiǎn)有效監(jiān)管的難度。在國際化競爭的大背景下，保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須認(rèn)真研究和充分發(fā)揮保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制管理制度的積極作用，將內(nèi)部控制管理制度建設(shè)作為強(qiáng)化監(jiān)管的重要內(nèi)容，加強(qiáng)事后監(jiān)管和償付能力監(jiān)管，保險(xiǎn)公司則應(yīng)該認(rèn)真檢討和審視公司內(nèi)部控制管理制度執(zhí)行的現(xiàn)狀，增強(qiáng)對公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、投資等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理，完善和彌補(bǔ)內(nèi)部控制管理制度方面的缺陷和不足。保險(xiǎn)監(jiān)管部門在加強(qiáng)保險(xiǎn)法律法規(guī)建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)督促保險(xiǎn)公司加強(qiáng)公司內(nèi)部控制管理制度建設(shè)，兩者是相輔相成、不可替代、互為補(bǔ)充、缺一不可的。

國際上一般對內(nèi)部控制按職能劃分為內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制兩類。保險(xiǎn)公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制包括涉及直接與財(cái)產(chǎn)保護(hù)和財(cái)務(wù)記錄可靠性有關(guān)的所有方法和程序，包括分支機(jī)構(gòu)授權(quán)和批準(zhǔn)制度、責(zé)任分離制度以及對財(cái)產(chǎn)的實(shí)物控制和內(nèi)部審計(jì)等。保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理控制包括與管理層業(yè)務(wù)授權(quán)相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)的計(jì)劃、決策程序、控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制手段、信息交流、監(jiān)督管理以及各種內(nèi)部規(guī)章制度的執(zhí)行狀況。

保險(xiǎn)公司總公司必須對分支公司的經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模是否相適應(yīng)，內(nèi)部控制管理制度建設(shè)是否完備和完善，權(quán)力與責(zé)任的平衡是否對稱，重要職能和關(guān)鍵崗位的設(shè)立是否相互制約，獨(dú)立的內(nèi)部稽核和公正的外部審計(jì)是否健全，內(nèi)部制度建設(shè)和內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是否執(zhí)行落實(shí)，職業(yè)道德水平和培訓(xùn)質(zhì)量是否提升，違法違規(guī)行為和有意誤導(dǎo)行為是否得到遏制，財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否得到執(zhí)行等進(jìn)行研究和評估。所有這些內(nèi)容要求保險(xiǎn)公司必須建立科學(xué)完善的內(nèi)部控制管理體系，提高操作效率，確?，F(xiàn)有規(guī)章制度的執(zhí)行，同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門必須對公司內(nèi)部控制管理制度的建立和執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真檢查和監(jiān)督指導(dǎo)。

三、以競爭為手段，建立內(nèi)外資保險(xiǎn)公司競爭合作機(jī)制

國內(nèi)保險(xiǎn)市場的對外開放，為內(nèi)外資保險(xiǎn)公司提供了一個(gè)競爭與合作的大市場，使國內(nèi)保險(xiǎn)公司實(shí)際上直接或間接地參與了國際保險(xiǎn)業(yè)的競爭，因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該從國際競爭的高度，提高公司的經(jīng)營管理水平和質(zhì)量，應(yīng)該具備全球化的經(jīng)營視野和更強(qiáng)的合作意識，積極主動(dòng)地參與業(yè)內(nèi)的競爭與合作。內(nèi)外資保險(xiǎn)公司各自具有不同的優(yōu)勢，如何在激烈的競爭中獲得最低成本、最佳產(chǎn)品、最優(yōu)服務(wù)、最大份額、最高利潤，是公司競爭所追求的目標(biāo)。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的過程中，保險(xiǎn)公司共同開發(fā)和利用保險(xiǎn)資源、保險(xiǎn)科技、保險(xiǎn)信息，以及保險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中的合作與聯(lián)系，是國際化經(jīng)營的必然要求和發(fā)展趨勢。

從管理的層面上看，外資保險(xiǎn)公司在內(nèi)部控制管理制度建設(shè)方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法值得國內(nèi)保險(xiǎn)公司學(xué)習(xí)和借鑒。首先，內(nèi)外資保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)對國際通行的內(nèi)部控制管理制度的信息溝通和交流，增強(qiáng)公司管理者對加強(qiáng)內(nèi)部控制管理的意識；其次，應(yīng)注重公司內(nèi)部控制管理水平和質(zhì)量的提高，以適應(yīng)競爭與合作的要求；第三，應(yīng)加強(qiáng)對業(yè)務(wù)無序競爭的管控，在管理創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等方面開展競爭活動(dòng)；第四，共同營造一種合作創(chuàng)新、共同發(fā)展的市場協(xié)作精神和協(xié)作方式，提高公司的獲利水平和競爭力。

四、以管理為目標(biāo)，提高公司經(jīng)營管理整體素質(zhì)和水平

保險(xiǎn)公司的組織結(jié)構(gòu)是保證公司各部門和總分支公司各司其責(zé)、有序結(jié)合、分工明確和有效運(yùn)作的組織保障，合理的組織管理結(jié)構(gòu)可以把分散的、單個(gè)的力量聚集成為集中的、強(qiáng)大的集體力量；可以使保險(xiǎn)公司每個(gè)員工的工作職權(quán)在組織管理結(jié)構(gòu)中以一定形式固定下來，保證保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)的連續(xù)性和穩(wěn)定性；有利于明確經(jīng)營者的責(zé)任和權(quán)利，避免相互推諉，克服，提高工作效率，克服辦事拖拉的弊端；可以確保公司領(lǐng)導(dǎo)制度的實(shí)現(xiàn)，公司各級領(lǐng)導(dǎo)只有依靠一套完善的組織管理機(jī)構(gòu)才能有效地行使自己的權(quán)力。

圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制和增進(jìn)效益兩個(gè)目標(biāo)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該如何加強(qiáng)內(nèi)部控制管理水平，增強(qiáng)競爭能力，在日漸市場化和日益開放的經(jīng)營環(huán)境中立于不敗之地，一是應(yīng)建立起高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，嚴(yán)格控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證其業(yè)務(wù)收益的穩(wěn)定，滿足被保險(xiǎn)人日益增長的保險(xiǎn)需求；二是運(yùn)用高新技術(shù)手段和先進(jìn)方法對風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)趨勢進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測，有效地進(jìn)行公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理；三是完善保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制，對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)控，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測反饋系統(tǒng)，提高公司經(jīng)營效益；四是完善公司內(nèi)部控制管理制度，用制度管人、管機(jī)構(gòu)、管業(yè)務(wù)、管經(jīng)營，并接受保險(xiǎn)監(jiān)管部門的指導(dǎo)和檢查。

五、以服務(wù)為理念，提升產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的科技含量

首先，產(chǎn)品創(chuàng)新能力反映公司管理和競爭水平，保險(xiǎn)產(chǎn)品的系列結(jié)構(gòu)、規(guī)格品種，特別是產(chǎn)品更新?lián)Q代的頻度，對保險(xiǎn)公司產(chǎn)品管理能力的高低有著十分重要的影響，因此，根據(jù)競爭的客觀需要，保險(xiǎn)公司都把優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加和更新產(chǎn)品作為提高其管理水平和國際競爭力的一個(gè)重要方面，但同時(shí)必須看到，國內(nèi)保險(xiǎn)市場中仍然不同程度地存在保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雷同、業(yè)務(wù)單一、創(chuàng)新不足、粗放經(jīng)營等問題。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)收入來源80％以上為機(jī)動(dòng)車保險(xiǎn)，經(jīng)營缺乏特色和品牌；業(yè)務(wù)品種方面，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)比重大，創(chuàng)新型業(yè)務(wù)、高附加值業(yè)務(wù)和延伸型業(yè)務(wù)比較少或基本上沒有開展。

隨著新《保險(xiǎn)法》的實(shí)施，保險(xiǎn)監(jiān)管部門對保險(xiǎn)條款費(fèi)率的管制得以放松，保險(xiǎn)公司有了更大的條款費(fèi)率制定權(quán)，因此，在日益激烈的市場競爭中，保險(xiǎn)公司應(yīng)該跳出傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)框架，認(rèn)真分析市場需求，建立推進(jìn)產(chǎn)品更新?lián)Q代的產(chǎn)品管理制度，加速開發(fā)和創(chuàng)新公司自身的產(chǎn)品系列，提高公司產(chǎn)品的國際化、多樣化、專業(yè)化水平，努力開拓各種市場空間。培養(yǎng)適應(yīng)產(chǎn)品創(chuàng)新的人才隊(duì)伍，造就一支掌握現(xiàn)代產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理技能和方法的高素質(zhì)管理隊(duì)伍，是對保險(xiǎn)公司管理水平和內(nèi)控機(jī)制是否完善的考驗(yàn)。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該注重培養(yǎng)自己的專業(yè)技術(shù)人才，建立適應(yīng)市場發(fā)展的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制。

其次，科技創(chuàng)新引導(dǎo)保險(xiǎn)公司的服務(wù)創(chuàng)新。北京市保險(xiǎn)市場近年來能有快速發(fā)展，同保險(xiǎn)公司重視服務(wù)創(chuàng)新密切相關(guān)。目前，北京市保險(xiǎn)市場中的服務(wù)創(chuàng)新表現(xiàn)為：服務(wù)科技方面有電話語音服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)和電子商務(wù)、銀行結(jié)算支付方式；服務(wù)管理方面有計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)管理、承保、理賠、結(jié)算中心、人業(yè)績管理、營銷管理；服務(wù)方式方面有服務(wù)之家、客戶回訪、24小時(shí)電話咨詢服務(wù)；服務(wù)理念方面得到不斷提升和轉(zhuǎn)變。

保險(xiǎn)公司應(yīng)在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，加快電子化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)的步伐，采用電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代通訊技術(shù)設(shè)備，促進(jìn)辦公自動(dòng)化、電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)以及由此延伸的服務(wù)手段和領(lǐng)域，提高保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)處理能力和運(yùn)作效率，以高效、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，積極參與保險(xiǎn)業(yè)的國際和國內(nèi)競爭。

在信息技術(shù)引發(fā)的保險(xiǎn)創(chuàng)新浪潮中，公司間競爭的重點(diǎn)不再是產(chǎn)品的價(jià)格競爭，而是服務(wù)質(zhì)量和方式的競爭。只有通過高質(zhì)、高效、高附加值的服務(wù)競爭，才能將各種保險(xiǎn)產(chǎn)品更快更好地送達(dá)顧客，才有利于擴(kuò)大和穩(wěn)定客戶關(guān)系，占有更高的市場份額，增加業(yè)務(wù)創(chuàng)新的機(jī)會(huì)。

第三，加強(qiáng)人管理制度促進(jìn)服務(wù)質(zhì)量提升。新《保險(xiǎn)法》修改的一條重要內(nèi)容，是加重了保險(xiǎn)公司對保險(xiǎn)中介人和中介業(yè)務(wù)管理的法律責(zé)任和管理責(zé)任，保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)中介業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際，制定相應(yīng)的保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)管理辦法，加強(qiáng)和完善對保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的管理。國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的營銷方式最終將建立在市場導(dǎo)向型、客戶需求型這樣一種新的發(fā)展模式基礎(chǔ)上，使人壽保險(xiǎn)這一“以人為本”的保險(xiǎn)服務(wù)行業(yè)在服務(wù)意識、服務(wù)效益、服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)渠道、服務(wù)方式、服務(wù)內(nèi)容等多方面和多層次發(fā)生根本變化。

保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量的提高關(guān)鍵是靠保險(xiǎn)公司的服務(wù)意識的提高，靠保險(xiǎn)公司服務(wù)創(chuàng)新。我國加入世界貿(mào)易組織后，保險(xiǎn)業(yè)的制度體制改革、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理、人事分配制度等方面的改革，歸根結(jié)底都將落實(shí)在服務(wù)競爭上，因此，提高保險(xiǎn)服務(wù)與促進(jìn)保險(xiǎn)發(fā)展是相輔相成的，是保險(xiǎn)公司在今后激烈的市場競爭中能否立于不敗之地的客觀要求。保險(xiǎn)公司必須高度重視售前服務(wù)、售中服務(wù)、售后服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，應(yīng)該遵循公司的工作流程和管理制度運(yùn)行，不能因人而易，降低服務(wù)水平和質(zhì)量。

第四，高度重視銀行保險(xiǎn)的發(fā)展機(jī)遇和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。銀行保險(xiǎn)最直接的含義就是通過銀行網(wǎng)絡(luò)來銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。充分利用龐大的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，增加保險(xiǎn)的銷售渠道，高效率地覆蓋市場與客戶是保險(xiǎn)公司熱衷于銀行保險(xiǎn)的最現(xiàn)實(shí)的愿望。銀行保險(xiǎn)所顯示出來的獨(dú)特魅力和廣闊前景對保險(xiǎn)公司拓展銷售渠道意義重大，一是可以建立客戶資源共享機(jī)制，為雙方客戶提供綜合性互惠服務(wù)；二是加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的深層次合作；三是適應(yīng)網(wǎng)上保險(xiǎn)的需求，實(shí)現(xiàn)雙方網(wǎng)站的方便連接，為客戶提供更方便，更快捷的網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上查詢和網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等多方面、多渠道的服務(wù)。

銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭迅猛，已經(jīng)成為人壽保險(xiǎn)另一個(gè)主要銷售渠道，但同時(shí)，各保險(xiǎn)公司應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，銀行保險(xiǎn)不是零風(fēng)險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)公司在內(nèi)部控制管理制度方面的滯后性，目前有些問題已經(jīng)暴露，如經(jīng)營效益風(fēng)險(xiǎn)、資金回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)操作和誤導(dǎo)宣傳等事件也時(shí)有發(fā)生，必須引起保險(xiǎn)公司的高度重視，同時(shí)加快制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理規(guī)定。銀行保險(xiǎn)注重的是品牌形象和誠信經(jīng)營，保險(xiǎn)公司要嚴(yán)格依法合規(guī)經(jīng)營，塑造自己穩(wěn)健經(jīng)營、誠信經(jīng)營、合法守規(guī)的品牌形象，形成自己值得信賴的品牌優(yōu)勢。銀行保險(xiǎn)需要強(qiáng)調(diào)的是加強(qiáng)人才培養(yǎng)和培訓(xùn)，保險(xiǎn)公司必須加強(qiáng)培訓(xùn)內(nèi)容和時(shí)間。銀行保險(xiǎn)的核心產(chǎn)品是服務(wù)，服務(wù)質(zhì)量是決定銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營成敗的關(guān)鍵所在。

六、以效益為中心，用內(nèi)控制度管控公司所有經(jīng)營行為

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化，這就需要保險(xiǎn)公司對其分支公司的管理層進(jìn)行監(jiān)督，保證分支公司的管理層能夠按照公司的既定目標(biāo)履行職責(zé)，有序、有效地開展業(yè)務(wù)，確保公司的經(jīng)營目標(biāo)能夠得以實(shí)現(xiàn)。以實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化為基礎(chǔ)的管理是一個(gè)綜合的管理工具，它可以用來推動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值的觀念深入到公司一線員工中去，用效益的觀點(diǎn)，通過內(nèi)部控制管理制度和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)施，監(jiān)督和控制公司管理層的所有經(jīng)營行為。內(nèi)部控制管理制度是保證保險(xiǎn)公司經(jīng)營效益的實(shí)現(xiàn)，而分支公司的管理層既是相關(guān)制度的制定者，又是執(zhí)行者，其經(jīng)營行為直接影響內(nèi)部控制管理制度的執(zhí)行績效。

篇4

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；資金運(yùn)用；投資匹配

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)

由于我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：

(一)資金來源的廣泛性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來源于保費(fèi)和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長速度快，促進(jìn)了我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性

《中華人民共和國保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為?！睆谋ｋU(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。

(三)對外負(fù)債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)不僅來自于經(jīng)營的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。

(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。

1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要

保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要

近年來，我國保險(xiǎn)監(jiān)管由市場行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積累的資金主要來源是資本金和責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為保證被保險(xiǎn)人的利益，保證未來能夠及時(shí)償付，而從保費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的公司，風(fēng)險(xiǎn)存在具有普遍性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不確定性，這決定了保險(xiǎn)公司賠付時(shí)間具有較大的不確定性，為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有必要通過改造管理流程，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理提高保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的健康運(yùn)行。

4.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司改善保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營成果的需要

隨著保險(xiǎn)經(jīng)營主體的不斷增加，保險(xiǎn)行業(yè)的競爭越來越激烈，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保利潤在不斷下降，甚至有的險(xiǎn)種出現(xiàn)了全

轉(zhuǎn)貼于 行業(yè)的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的最大難題。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，合理使用和安排資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的使用效率和資產(chǎn)收益率，最大限度發(fā)揮資產(chǎn)運(yùn)用的作用，改善公司的經(jīng)營結(jié)果，提高公司競爭實(shí)力和企業(yè)價(jià)值。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的模式及原則

(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理模式的選擇

資產(chǎn)負(fù)債管理包括以負(fù)債為主導(dǎo)和以資產(chǎn)為主導(dǎo)兩種模式。以負(fù)債為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，強(qiáng)調(diào)的是從負(fù)債的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，即根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)安排資產(chǎn)的期限、結(jié)構(gòu)比例等，針對不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債要求，包括期限、風(fēng)險(xiǎn)、出險(xiǎn)頻率、流動(dòng)性等的要求，制定相應(yīng)的資產(chǎn)投資組合。以資產(chǎn)為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債模式，強(qiáng)調(diào)的是從資產(chǎn)的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，根據(jù)資金運(yùn)用的情況調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，也就是針對不同的資產(chǎn)組合，調(diào)整產(chǎn)品銷售的品種、規(guī)模等。

由于目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，每家保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長速度較快，保險(xiǎn)的特性決定了保險(xiǎn)公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司主要是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在保險(xiǎn)處于快速發(fā)展期的我國，保險(xiǎn)公司應(yīng)更加關(guān)注主營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，原則上要求資金運(yùn)用滿足保險(xiǎn)發(fā)展和保險(xiǎn)負(fù)債的要求。因此，在目前階段，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取負(fù)債為主的資產(chǎn)管理模式，根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況來決定資產(chǎn)配置情況。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的原則

根據(jù)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的特點(diǎn)，充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際情況，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理不僅要遵循資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則，而且要充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)。

1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與其他很多公司一樣，在資產(chǎn)負(fù)債管理中必須遵循以下基本原則。

(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的相對平衡和對稱，保持資產(chǎn)與負(fù)債總量上的相對平衡，這里要求的平衡是資產(chǎn)負(fù)債總量的動(dòng)態(tài)平衡。

(2)結(jié)構(gòu)對稱原則。結(jié)構(gòu)對稱是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱與統(tǒng)一平衡，即根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的期限差異進(jìn)行布局，長期負(fù)債用于長期資產(chǎn)的投資，短期負(fù)債用于短期資產(chǎn)的投資，而短期負(fù)債中的長期穩(wěn)定部分也可以用于長期資產(chǎn)的投資，并根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)條件和內(nèi)部經(jīng)營情況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

(3)償還期對稱的原則。償還期對稱的原則又稱資產(chǎn)分配原則或速度對稱原則，其主要內(nèi)容為：資金運(yùn)用應(yīng)根據(jù)資金來源的流通速度來決定，即資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持一定程度的對稱關(guān)系，最好是能保證資產(chǎn)和負(fù)債的期限完全一致。

(4)目標(biāo)替代，總體效用平衡的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要求資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)，但這三個(gè)目標(biāo)之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動(dòng)性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標(biāo)替代原則是指在安全性、流動(dòng)性、盈利性三個(gè)經(jīng)營目標(biāo)或方針上進(jìn)行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實(shí)現(xiàn)三者的均衡，而使總效用最優(yōu)。這里的總效用是由安全性、流動(dòng)性、盈利性三方面效用綜合構(gòu)成的。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理需要考慮的特殊因素

由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及意外健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)期限較短，保險(xiǎn)事故發(fā)生較為頻繁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理方面需要考慮如下特殊因素：

(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債的特點(diǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營范圍決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債以短期負(fù)債為主，為保證投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)必須具備較高的流動(dòng)性。

(2)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)及不同業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈流量。目前，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在具體險(xiǎn)種上包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車輛保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、建工險(xiǎn)等，不同險(xiǎn)種由于保險(xiǎn)標(biāo)的和責(zé)任范圍不同，其風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率及損失可能產(chǎn)生的金額大小也不一樣，對賠付資金的需求也不同。如車輛險(xiǎn)業(yè)務(wù)對賠付資金的要求相對其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高，因?yàn)檐囕v屬于移動(dòng)的標(biāo)的，事故發(fā)生較為頻繁，出險(xiǎn)的頻率較高，導(dǎo)致賠付的頻率也高，對資金的流動(dòng)性要求高。而普通的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)頻率低，但由于保險(xiǎn)金額大，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，要求的賠償金額大。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，必須充分考慮公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、險(xiǎn)種類別，以保證償付責(zé)任的及時(shí)兌現(xiàn)。

(3)公司償付能力充足率。中國保監(jiān)會(huì)通過認(rèn)可凈資產(chǎn)與要求的最低償付能力的比較結(jié)果，來判斷保險(xiǎn)公司償付能力是否充足。由于保險(xiǎn)公司在不同的發(fā)展階段，償付能力水平高低不同，對資產(chǎn)的認(rèn)可率的要求也不同，公司對資產(chǎn)的選擇也是不一樣的。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監(jiān)管的需要。四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的組成及投資的重要性

從產(chǎn)業(yè)性質(zhì)來看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司屬于金融服務(wù)企業(yè)，也就是說保險(xiǎn)公司屬于第三產(chǎn)業(yè)，同時(shí)屬于金融企業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，具有固定資產(chǎn)占比相對小的特點(diǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也一樣，固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比也不高。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又屬于金融企業(yè)，金融業(yè)的特點(diǎn)決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積聚了大量的保費(fèi)收入，對資金運(yùn)用的要求較高。

從表1可以看出，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)(銀行存款 投資)占總資產(chǎn)的比例分別為：人保60.49%，太平洋 77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可用于投資的資產(chǎn)所占的比重高，資金運(yùn)用的需求旺盛。資金運(yùn)用已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營同樣重要的經(jīng)營活動(dòng)，客觀要求保險(xiǎn)公司不斷提高資金運(yùn)用水平，加強(qiáng)投資資產(chǎn)的管理，關(guān)注其安全性、盈利性和流動(dòng)性，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)力提升做出貢獻(xiàn)。

五、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用與資產(chǎn)負(fù)債管理

目前，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長快，但由于保險(xiǎn)主體的增加，競爭特別激烈，承保利潤率在不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損；同時(shí)，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的公司，本身對公司實(shí)力的要求高。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)力的提高，取決于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營和資金運(yùn)用兩方面，且兩者是相互促進(jìn)的，這也是符合國際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。在國外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的賠付率均接近100%，利潤主要來自保費(fèi)資金運(yùn)用產(chǎn)生的投資收益。因此，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)資金運(yùn)用方面的研究，合理、有效地提高資金運(yùn)用的效率和效益，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金對公司的貢獻(xiàn)，提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力。為使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用滿足資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)對公司負(fù)債進(jìn)行深入的分析，緊密聯(lián)系公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，合理安排投資的期限、品種等。

(一)根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)配置投資的久期

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是典型的負(fù)債經(jīng)營的公司，且其保費(fèi)資金大部分屬于短期負(fù)債資金。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在安排投資前，應(yīng)根據(jù)保費(fèi)資金在公司總資產(chǎn)中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負(fù)債資金占比的同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)預(yù)測公司盈利能力，并根據(jù)盈利能力的不同及發(fā)展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當(dāng)預(yù)測財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營具有盈利能力時(shí)，意味著公司

在經(jīng)營過程中基本不會(huì)動(dòng)用資本金，公司應(yīng)將資本金配置到期限較長，收益較高的投資上去；同時(shí)根據(jù)預(yù)測公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經(jīng)營過程中需要使用的資金，配置在期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的資金上，以保證公司履行保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)性。

(二)充分分析公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率配置投資

如前所述，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品種類多，且不同種類的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、出險(xiǎn)頻率及對賠付金額的要求等特點(diǎn)，因此，同一收入規(guī)模的公司對投資組合的要求差異較大。如以車險(xiǎn)經(jīng)營為主的公司，要求投資的流動(dòng)性高；以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司，對資金的流動(dòng)性要求相對較低，但對金額的要求可能較大，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，對資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強(qiáng)。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)配置投資，合理確定投資組合及投資期限。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險(xiǎn)種的出險(xiǎn)概率和平均償付金額，合理分析單一險(xiǎn)種債務(wù)平均償還期，進(jìn)而計(jì)算出公司險(xiǎn)種所要求的整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債的償還期，并根據(jù)償還期對稱的原則的要求，配置投資資產(chǎn)的償還期限?？梢酝ㄟ^計(jì)算平均流動(dòng)率來判斷投資配置是否合理，平均流動(dòng)率等于資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日的比值，如果平均流動(dòng)率大于1，則表示資產(chǎn)的運(yùn)用過度，應(yīng)根據(jù)負(fù)債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說明資產(chǎn)運(yùn)用不足，應(yīng)適當(dāng)提高長期資產(chǎn)的比重，以保證平均流動(dòng)率維持在1的水平。但在使用平均流動(dòng)率時(shí)，最好對時(shí)間進(jìn)行分段處理，如將期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年等，分段越多，計(jì)算結(jié)果的運(yùn)用越合理，資產(chǎn)期限與負(fù)債期限越匹配。

(三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對償付能力的要求，選擇不同認(rèn)可率的投資組合

根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產(chǎn)的認(rèn)可比率是不一樣的，認(rèn)可比率的不同，對公司實(shí)際償付能力的影響較大。同時(shí)，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段，對公司投資資產(chǎn)的認(rèn)可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務(wù)的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產(chǎn)的認(rèn)可率，可以只考慮流動(dòng)性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當(dāng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時(shí)候，就必須將投資配置在認(rèn)可率高的資產(chǎn)上。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對償付能力的要求。

篇5

一、保險(xiǎn)公司對資本的需求與籌資方式的選擇

保險(xiǎn)公司同其它企業(yè)一樣，為了保證經(jīng)營的安全性而需要一定量的資本。保險(xiǎn)公司與其它企業(yè)所不同的是，它所經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)。因此，保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)金額越大，其所需的資本金也就越多。我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定：“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。保險(xiǎn)公司的實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債的差額不得低于金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的數(shù)額：低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)增加資本金，補(bǔ)足差額?！薄敖?jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍?！薄侗ｋU(xiǎn)公司管理規(guī)定》第7條也規(guī)定：“在全國范圍內(nèi)經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，實(shí)收貨幣資本金不低于人民幣五億元：在特定區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，實(shí)收貨幣資本金不低于人民幣二億元?！薄侗ｋU(xiǎn)公司管理規(guī)定》第13條還規(guī)定：“保險(xiǎn)公司每申請?jiān)鲈O(shè)一家分公司或省級以上分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)增加資本金至少人民幣五千萬元?！庇纱丝梢?，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模必須與其資本保持匹配，并應(yīng)隨著保險(xiǎn)公司的發(fā)展和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大而追加其資本。由于一個(gè)完整的保險(xiǎn)市場中存在著直接保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場，因此，往往可以通過再保險(xiǎn)市場的安排在一定程度上彌補(bǔ)直接保險(xiǎn)公司的資本不足。然而，再保險(xiǎn)公司同樣也要受到政府的監(jiān)管，也必須符合政府的最低資本要求。因此，保險(xiǎn)公司雖然通過再保險(xiǎn)安排可以擴(kuò)大其業(yè)務(wù)規(guī)模，彌補(bǔ)其資本的不足，但必須以再保險(xiǎn)市場的資本要求下的承保能力為限。

對于保險(xiǎn)公司經(jīng)營所需資本以及追加資本的籌集渠道，我國《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》第7條規(guī)定：“公司根據(jù)國家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以采取國家投資、各方集資或者發(fā)行股票等方式籌集資本?！倍芳淤Y本則可以通過自我積累、增資擴(kuò)股、引進(jìn)外資和發(fā)行上市等各種途徑。自我積累方式雖然具有成本最小的優(yōu)勢，但是通過自我積累很難在短時(shí)期內(nèi)獲取大量的發(fā)展所需的資本金；而增資擴(kuò)股、引進(jìn)外資也只是權(quán)宜之計(jì)。相比之下，上市融資雖然具有較高的籌資費(fèi)用以及支付紅利或股息的壓力，而且還必須考慮信息不對稱所引發(fā)的較高交易成本和雙重納稅的稅收成本，但是，在我國現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制和市場條件下，保險(xiǎn)公司的上市融資不僅可以使保險(xiǎn)公司永久性地占有這一部分資金，無須還本，而且還具有其它方式所不具備的優(yōu)勢。

二、保險(xiǎn)公司上市是最佳選擇

在開放的充分競爭的保險(xiǎn)市場環(huán)境中，保險(xiǎn)公司上市具有較大的制度優(yōu)勢。表現(xiàn)在：

1、可以提高上市保險(xiǎn)公司的承保能力。上市保險(xiǎn)公司多元化的資本供給機(jī)制，既可以在極短的時(shí)間內(nèi)集中大規(guī)模社會(huì)資本，改變資本短缺的被動(dòng)局面，又可以將保險(xiǎn)市場的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分散到資本市場、商品市場及至整個(gè)市場體系中去，為保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)備基礎(chǔ)性的制度條件。

2、可以提高上市保險(xiǎn)公司的國際競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。目前民族保險(xiǎn)業(yè)的資本總額只有200億人民幣，而最早進(jìn)入中國的美國國際集團(tuán)，其股東權(quán)益是271億美元，至于在中國設(shè)立合資保險(xiǎn)公司的德國安聯(lián)和法國安盛公司，其股東權(quán)益分別是261億美元和150億美元，實(shí)力懸殊可見一斑。面臨對外開放的巨大壓力，股份制保險(xiǎn)公司必須知難而上，利用上市方式籌資，可以使上市保險(xiǎn)公司迅速增強(qiáng)資本實(shí)力，提高資本充足率，增強(qiáng)其競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，主動(dòng)迎接“入世”所帶來的挑戰(zhàn)。

3、可以提高上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)的透明度，強(qiáng)化外部監(jiān)管。保險(xiǎn)公司上市后，要受到來自各方面的監(jiān)督，如各種投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券分析員的監(jiān)督，審計(jì)、會(huì)計(jì)和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，證券交易所以及證券監(jiān)管部門的監(jiān)督等等。在廣泛的監(jiān)督下，任何一個(gè)重大失誤都會(huì)立即導(dǎo)致公司股價(jià)下跌，減少公司價(jià)值，任何一次違規(guī)操作，都會(huì)隨時(shí)有可能被發(fā)現(xiàn)和公開，給公司造成巨大損失，甚至被驅(qū)逐出證券市場。公司必須加強(qiáng)管理，以減少各種浪費(fèi)和成本，通過科學(xué)決策認(rèn)真分析產(chǎn)品市場，評估投資風(fēng)險(xiǎn)，公司還必須注重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持利潤穩(wěn)定增長，保持企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。同時(shí)，理性的保險(xiǎn)公司也將會(huì)更加關(guān)注保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)政策規(guī)定和調(diào)控干預(yù)，這將大大提高保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)宏觀調(diào)控的有效性，促進(jìn)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)手段的運(yùn)用。上市還有利于保險(xiǎn)公司本身商譽(yù)的提高，使客戶對保險(xiǎn)公司的知名度有所認(rèn)可，有利于上市保險(xiǎn)公司在激烈的市場競爭中擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，取得更多的市場份額。

4、股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式和企業(yè)財(cái)產(chǎn)形式，有利于提高資本運(yùn)作效率。保險(xiǎn)企業(yè)上市實(shí)現(xiàn)了所有者和經(jīng)營者的分離，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、權(quán)責(zé)清楚，使企業(yè)在市場中真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場競爭主體；上市保險(xiǎn)公司通過完善法人治理結(jié)構(gòu)，可以獨(dú)立行使各種企業(yè)管理權(quán)限，排除政府部門不當(dāng)干預(yù)造成的戰(zhàn)略失敗和滯后效應(yīng)。大型商業(yè)性保險(xiǎn)公司的交叉持股結(jié)構(gòu)，有利于抵消經(jīng)營環(huán)境急劇變化而造成的沖擊效應(yīng)；通過兼并、收購、退出等股本變更行為進(jìn)行金融企業(yè)的有效整合，實(shí)現(xiàn)低成本的快速擴(kuò)張，提高企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和資本運(yùn)作效率。

三、保險(xiǎn)公司上市的現(xiàn)實(shí)條件和亟待解決的問題

通過以上分析可以看出，保險(xiǎn)公司上市將成為我國保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)制度改革的方向，且就目前的情況看，也已初步具備了上市的條件。

1、宏觀環(huán)境條件。隨著改革開放進(jìn)程的加快，我國經(jīng)濟(jì)得以不斷發(fā)展，特別是1996年我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸，低通脹高發(fā)展的狀況表明我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢態(tài)良好，2000年的GDP首次超過一萬億美元。GDP的穩(wěn)定增長無疑為保險(xiǎn)公司上市融資起到了關(guān)鍵作用。雖然國家并沒有明確表示允許保險(xiǎn)公司上市，但是隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展，市場化進(jìn)程的加快，保險(xiǎn)公司上市是與我國的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變方向一致的。

2、資本市場條件。雖然我國的資本市場尚處于發(fā)展的初期，還存在著市場規(guī)模較小、流動(dòng)性差和市場主體行為不規(guī)范等問題。但是，以股票市場為代表的國內(nèi)證券交易市場自創(chuàng)立運(yùn)作以來，按照“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”的，出臺了《證券法》等一系列法律法規(guī)，使得我國的證券市場建設(shè)日趨規(guī)范。到2001年底我國境內(nèi)外上市公司市價(jià)總值占GDP的比重也超過了45%.保險(xiǎn)公司的上市，一方面有利于自身的發(fā)展，另一方面也有利于我國資本市場的完善，從而實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司與資本市場的雙贏。

3、保險(xiǎn)公司自身?xiàng)l件。上市公司是證券市場的基石，而企業(yè)自身?xiàng)l件的好壞是公司能否順利上市的關(guān)鍵。我國產(chǎn)險(xiǎn)公司的經(jīng)營利潤一直較好，壽險(xiǎn)公司受到降息的影響，盈利狀況不甚理想，但是隨著保險(xiǎn)基金運(yùn)用渠道的逐步放開，市場占有份額潛力的挖掘，將使擁有大量資金的壽險(xiǎn)公司的盈利能力大大提高。因此，我國保險(xiǎn)公司上市的前景看好。

綜上所述，我國保險(xiǎn)公司不僅具有上市的需求，而且已基本具備了上市的條件。但是，決不能因此而“一哄而上”，保險(xiǎn)公司上市必須滿足國家《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》等有關(guān)規(guī)定。同時(shí)，根據(jù)上市程序，國有保險(xiǎn)公司應(yīng)該先進(jìn)行股份制改造，明晰產(chǎn)權(quán)，為上市創(chuàng)造條件；而依據(jù)現(xiàn)代公司模式組建的股份制保險(xiǎn)公司，經(jīng)營狀況良好的，可以先行申請上市。因此，保險(xiǎn)公司的上市之路并不平坦。目前，保險(xiǎn)公司上市迫切需要解決以下問題：

1、所有者缺位問題。目前，股份制保險(xiǎn)公司的董事長、總經(jīng)理的選派多為行政任命，與股東幾乎沒有資本聯(lián)系。從制度安排上看，由行政安排董事長和總經(jīng)理，在對行政負(fù)責(zé)和對投資者負(fù)責(zé)兩者之間往往會(huì)產(chǎn)生矛盾。

要解決所有者缺位問題，關(guān)鍵在于政府必須按市場規(guī)則依法辦事，徹底消除官本位思想，消除對企業(yè)行政控制的習(xí)慣作法，利用經(jīng)濟(jì)手段和法律手段管理企業(yè)，使企業(yè)按《公司法》規(guī)范人事任免行為，使公司法人真正受到法律、市場、資本、績效以及股東大會(huì)的約束，從制度上形成董事會(huì)向股東大會(huì)負(fù)責(zé)、董事長向董事會(huì)負(fù)責(zé)、總經(jīng)理向董事長負(fù)責(zé)的機(jī)制。同時(shí)，在國有資本控股的前提下，可以采取多種渠道充實(shí)和不斷增強(qiáng)資本實(shí)力，改善公司權(quán)力結(jié)構(gòu)。權(quán)力主體的增加必然產(chǎn)生權(quán)力的制約，其他非國有股東可以依法行使權(quán)力抵制國有股東的行政干預(yù)，從根本上保證公司的獨(dú)立法人地位。

2、組織設(shè)計(jì)問題。組織設(shè)計(jì)即公司內(nèi)部管理機(jī)制的策劃、設(shè)置和實(shí)施。其內(nèi)在實(shí)質(zhì)是明確權(quán)責(zé)，表現(xiàn)形式則是組織機(jī)構(gòu)的設(shè)立。國際經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）于1999年5月的大會(huì)上通過了“OECD公司治理原則”，成為目前世界上先進(jìn)管理原則的集中代表，獲得一致公認(rèn)。該原則包括以下主要內(nèi)容：（1）治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)保護(hù)股東的利益；（2）治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保所有股東的平等待遇：（3）治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓動(dòng)公司和利益相關(guān)者在各方面密切合作：（4）應(yīng)保證及時(shí)準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況、所有權(quán)狀況的消息；（5）確保董事會(huì)對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會(huì)對公司股東負(fù)責(zé)。我國的《公司法》與這些原則的要求大致相同。公司的所有權(quán)和重大事宜的決定權(quán)在股東會(huì)，經(jīng)營權(quán)則由董事會(huì)和經(jīng)理實(shí)施。董事會(huì)的經(jīng)營活動(dòng)直接對股東會(huì)負(fù)責(zé)，并受監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督。但是，我國在法人治理結(jié)構(gòu)上仍然存在一些問題需要進(jìn)一步完善。如我國的公司經(jīng)理雖然有了一定的權(quán)利制約，但人治色彩仍然很重，管理者經(jīng)常凌駕于公司章程之上，甚至有些公司出現(xiàn)了公司經(jīng)理架空董事會(huì)的局面，嚴(yán)重?fù)p害了公司的權(quán)力平衡，影響了公司的管理效率。要使保險(xiǎn)公司順利上市，就必須依法制司，在公司章程的制約下，充分發(fā)揮管理者的聰明才智。此外，在組織設(shè)計(jì)上，我國也還存在一些問題，表現(xiàn)如下：

一是在組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置上。目前我國的保險(xiǎn)公司多按險(xiǎn)種劃分部門，同時(shí)設(shè)有部分職能部門，但是職能部門的設(shè)立缺乏計(jì)劃性和完整性，且與業(yè)務(wù)部門的關(guān)系也不協(xié)調(diào)。職能部門應(yīng)為業(yè)務(wù)部門提供技術(shù)支持，業(yè)務(wù)部門應(yīng)接受和配合職能部門的決定和計(jì)劃安排。這兩者之間不存在上下級的關(guān)系，而是應(yīng)分別服從各自主管經(jīng)理的管理，由經(jīng)理去協(xié)調(diào)部門之間的矛盾。

二是在公司擴(kuò)展規(guī)模的方式選擇上。目前我國公司都是按照行政區(qū)域以分公司的形式擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模。這雖然符合國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀和傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，但束縛了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展多元化的需要。因此，可以按照地區(qū)經(jīng)濟(jì)、人口、社會(huì)的統(tǒng)計(jì)特征設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，這也體現(xiàn)出世界金融業(yè)發(fā)展的潮流。同時(shí)，也可建立網(wǎng)絡(luò)式、扁平式公司結(jié)構(gòu)以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的需要。網(wǎng)絡(luò)式公司結(jié)構(gòu)通過保險(xiǎn)公司與其它大型企業(yè)（集團(tuán)）以及金融機(jī)構(gòu)之間的相互滲透，可以以更快的速度、更少的耗費(fèi)、更佳的效果傳遞信息。扁平式公司結(jié)構(gòu)的主要特點(diǎn)是“一司兩制”，即總分公司式和母子公司式同時(shí)并行。改革現(xiàn)行的總分公司式管理體制，成立一定數(shù)量的全資、合資的子公司，強(qiáng)化總公司的管理職能，弱化省市級分公司的職能，總公司直接管理地市級分公司，地市分公司以下只設(shè)展業(yè)、辦事機(jī)構(gòu)，以減少中間管理層次。新型的母子公司管理模式可以突破任何形式的行業(yè)和地域方面的限制，實(shí)行跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制綜合經(jīng)營?？梢钥隙?，加入WTO以后我國的保險(xiǎn)公司將發(fā)展成以保險(xiǎn)業(yè)為主、跨行業(yè)經(jīng)營、綜合性、大型的跨國公司。

3、保險(xiǎn)企業(yè)市場退出機(jī)制的建立。保險(xiǎn)公司上市從某種角度講，不僅意味著機(jī)會(huì)，還面臨著挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)公司既然成為上市公司，在其企業(yè)化的動(dòng)作中，就存在破產(chǎn)的可能。我國《公司法》、《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》雖然對保險(xiǎn)公司破產(chǎn)問題有規(guī)定，但所做的規(guī)定比較籠統(tǒng)，在保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)移方面只談到壽險(xiǎn)，并且含有強(qiáng)制意味，缺乏實(shí)際操作性。因此，首先應(yīng)健全保險(xiǎn)企業(yè)被接管、整頓、終止、兼并、破產(chǎn)及債務(wù)處理等方面的法規(guī)和管理辦法，增加法規(guī)的可操作性：其次，政府部門應(yīng)轉(zhuǎn)變對市場退出的觀念，減輕自身對保險(xiǎn)企業(yè)破產(chǎn)所負(fù)的責(zé)任，改變目前對保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況采取保密的做法，實(shí)行某種程度的公開，接受社會(huì)的監(jiān)督，使投保人和社會(huì)各界對保險(xiǎn)公司經(jīng)營的市場監(jiān)督成為可能，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任：再次，建立危機(jī)處理機(jī)構(gòu)及其配套機(jī)制，準(zhǔn)備若干種可選擇的操作模式，以便在危機(jī)發(fā)生時(shí)，監(jiān)管者能夠迅速采取措施進(jìn)行挽救和治理：此外，還應(yīng)建立市場退出后的保障機(jī)制。保險(xiǎn)企業(yè)退出市場后最大的后顧之憂是對廣大客戶的負(fù)債，這也是目前監(jiān)管部門不敢對保險(xiǎn)企業(yè)輕言退出的一個(gè)原因。因此，對于保險(xiǎn)企業(yè)的市場退出不能完全依靠市場的力量，還需要借助官方監(jiān)管者的力量，做好市場退出后的保障工作，使個(gè)別公司因倒閉所造成的影響最小。在具體操作上，可由中國保監(jiān)會(huì)作為保險(xiǎn)管理人，各保險(xiǎn)公司按規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金作為援助資金，實(shí)行公開兌標(biāo)的方式，使多家公司參與競爭并找到最優(yōu)轉(zhuǎn)移方向。

「參考文獻(xiàn)

1.黃瑞峰《金融企業(yè)上市箭在弦上》金融與保險(xiǎn)2001年第8期

2.江生忠、祝向軍《保險(xiǎn)公司上市問題的理論分析》保險(xiǎn)研究2001年第3期

3.余洋《關(guān)于股份制保險(xiǎn)公司上市的思考》金融時(shí)報(bào)2000年6月22日

4.魯蔚《盡快建立保險(xiǎn)公司企業(yè)市場退出機(jī)制》金融時(shí)報(bào)2000年6月8日

篇6

前期投入的成本也使得商業(yè)保險(xiǎn)公司面臨巨大的經(jīng)營壓力。第三、大病保險(xiǎn)奉行的是非盈利性的“保本微利”的原則，這與商業(yè)保險(xiǎn)公司以盈利為主要目的的經(jīng)營原則存在出入。利潤最大化是企業(yè)生存發(fā)展的動(dòng)力，長期而言，大病保險(xiǎn)利潤空間不足，商保機(jī)構(gòu)缺乏持續(xù)經(jīng)營的動(dòng)力。第四、集中精力經(jīng)營大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)會(huì)扭曲商保公司的經(jīng)營模式，擠壓其他權(quán)利義務(wù)對等的健康險(xiǎn)產(chǎn)品的生存空間，若不加以控制，可能商保公司會(huì)成為專營社會(huì)保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，扮演著“人”的角色，對商保公司的發(fā)展不利，限制商業(yè)保險(xiǎn)公司的競爭和自主性。第五、利用有限的基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金結(jié)余購買大病保險(xiǎn)難以長久。利用城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合基金中的結(jié)余向商業(yè)保險(xiǎn)公司購買大病保險(xiǎn)，基金不足之地可在城鎮(zhèn)居民醫(yī)保、新農(nóng)合年度提高籌資時(shí)統(tǒng)籌解決資金來源。但基本醫(yī)保結(jié)余部分隨著社會(huì)需求的提高和老齡化的加劇，醫(yī)療費(fèi)用支出每年也在快速的增長之中，僅依靠現(xiàn)有基金結(jié)余，難以支撐大病保險(xiǎn)所需。一旦保費(fèi)基金失去了來源，對保險(xiǎn)公司是滅頂之災(zāi)。

二、對策與建議

有鑒于此，筆者認(rèn)為，要想在現(xiàn)有的資源下實(shí)現(xiàn)更好的社會(huì)效益，商保機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行制度創(chuàng)新，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，克服相關(guān)弊端，做到以下幾點(diǎn):第一，加強(qiáng)與社保部門、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等多方面的合作，正確處理好政府與市場的關(guān)系，建立聯(lián)合辦公機(jī)制。根據(jù)大病保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)通過與政府醫(yī)保部門建立聯(lián)合辦公平臺，借助政府的力量，搭建全流程的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。在做好傳統(tǒng)的事后報(bào)銷審核服務(wù)的基礎(chǔ)上，將風(fēng)險(xiǎn)控制節(jié)點(diǎn)前移，通過加大對不合理醫(yī)療行為和不合理醫(yī)療費(fèi)用的監(jiān)控力度，保障參保群眾得到合理治療。第二，加強(qiáng)醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)施病前健康管理。全流程的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制包括“病前健康管理、病中診療監(jiān)控、病后賠付核査”三個(gè)部分。其中，病前健康管理是很重要的一步。病前健康管理是將健康保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制延伸到包括事前預(yù)防在內(nèi)的全過程健康管理，從而達(dá)到降低疾病風(fēng)險(xiǎn)，提高被保險(xiǎn)人健康水平的目的。病前健康管理服務(wù)不僅可以有效化解大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還可以提高全民的保健意識，充分發(fā)揮健康保險(xiǎn)的社會(huì)管理職能。保險(xiǎn)公司可以從管理服務(wù)角度出發(fā)，形成專屬的增值服務(wù)工作的人員隊(duì)伍，幫助被保險(xiǎn)人群提升健康水平、加強(qiáng)引導(dǎo)預(yù)防疾病、注重飲食健康等，改變?nèi)藗児逃械闹刂委熭p保健的觀念，從根源發(fā)揮公司的服務(wù)作用，樹立保險(xiǎn)公司的多元化服務(wù)理念。

篇7

保險(xiǎn)業(yè)作為“謹(jǐn)慎性金融”行業(yè),生存與安全永遠(yuǎn)是第一位的。始終堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營是保險(xiǎn)業(yè)科學(xué)發(fā)展的基本前提,只有在穩(wěn)定經(jīng)營基本業(yè)務(wù)、有效控制未來風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,才能追求金融的無限創(chuàng)新和收益的最大化。在金融危機(jī)中,發(fā)達(dá)國家部分保險(xiǎn)公司的表現(xiàn)即證實(shí)了這一點(diǎn),背離穩(wěn)健經(jīng)營的規(guī)律性,即使能夠取得短期內(nèi)的收益,最終還是要付出巨大代價(jià)。對于我國保險(xiǎn)業(yè)而言,面對當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢,必須把穩(wěn)健經(jīng)營放在首位,把防范風(fēng)險(xiǎn)作為生命線,從制度上提高保險(xiǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管控能力,加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè),健全公司治理結(jié)構(gòu)和制衡機(jī)制,制定和完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度,及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)隱患,避免企業(yè)內(nèi)部的錯(cuò)誤激勵(lì)和經(jīng)營上的短期行為,確保公司健康穩(wěn)定安全運(yùn)營。

作為商業(yè)保險(xiǎn)公司,要不斷增強(qiáng)盈利能力,注重通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提高發(fā)展質(zhì)量,切實(shí)提高承保業(yè)務(wù)的盈利水平,要向科學(xué)管理和規(guī)范經(jīng)營要效益,通過精細(xì)化的經(jīng)營管理降低費(fèi)用和成本。努力避免因效益不好造成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而影響市場穩(wěn)定運(yùn)行,損害被保險(xiǎn)人利益。要重視償付能力管理,建立健全資本管理和約束機(jī)制,在制定發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營規(guī)劃以及計(jì)劃產(chǎn)品、資金運(yùn)用時(shí),充分考慮對償付能力的影響,根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢的發(fā)展變化,深入分析可能對公司業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況,以及資產(chǎn)負(fù)債情況帶來的影響,高度關(guān)注公司償付能力可能出現(xiàn)的變動(dòng),確保公司具備足夠的償付能力。

二、不斷加強(qiáng)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變

目前,中國保險(xiǎn)公司的主要利潤來源仍是依靠高投保、人為地限制賠付率來保證的,在利用所獲取的保費(fèi)進(jìn)行有效的資本運(yùn)作產(chǎn)生公司利潤方面,與國際保險(xiǎn)企業(yè)仍有較大差距。這樣必然導(dǎo)致國內(nèi)保險(xiǎn)公司以價(jià)格戰(zhàn)獲取市場份額,以各種各樣的免責(zé)條款來降低賠付率。價(jià)格戰(zhàn)最終將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司利潤減少,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)加大,其累積效應(yīng)將會(huì)導(dǎo)致公司倒閉。人為地制造較低的賠付率,將逐漸弱化保險(xiǎn)化解風(fēng)險(xiǎn)的保障功能,使得社會(huì)各生產(chǎn)部門,特別是個(gè)人遠(yuǎn)離保險(xiǎn)市場。如此,保險(xiǎn)行業(yè)陷入困境就不難理解了。

保險(xiǎn)作業(yè)一種金融產(chǎn)品,其最基本的功能是化解不測災(zāi)害對社會(huì)各個(gè)層面的侵蝕風(fēng)險(xiǎn),利用金融技術(shù),使不測災(zāi)害給社會(huì)各個(gè)元素帶來的損失降到最低。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營利潤來自于服務(wù)傭金、資金運(yùn)用的利潤、產(chǎn)品設(shè)計(jì)所可能產(chǎn)生的低賠付利潤。保險(xiǎn)公司是金融服務(wù)行業(yè),因此其利潤必須是在完成服務(wù)以后的結(jié)余,而不是通過弱化或免除服務(wù)責(zé)任人為設(shè)定公司利潤范圍。在以往中國保險(xiǎn)公司的經(jīng)營方式下,其利潤來源主要依靠產(chǎn)品設(shè)計(jì)所可能產(chǎn)生的低賠付利潤,而由于這種利潤是不確定的,因此只有人為地設(shè)置免除責(zé)任,才能保證利潤的實(shí)現(xiàn)。其結(jié)果必然是保險(xiǎn)公司的公信力下降,最終導(dǎo)致社會(huì)成員使用個(gè)人金融否決權(quán)退出市場。保險(xiǎn)公司的市場形象應(yīng)該是依靠“擅賠”建立起來的,只有這樣才能體現(xiàn)其為民保險(xiǎn)的基本功能。保險(xiǎn)公司的利潤必須主要來自于服務(wù)傭金、資本運(yùn)作的利潤。所以,保險(xiǎn)業(yè)必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式,依靠高水平的資本運(yùn)作和優(yōu)質(zhì)服務(wù),為全社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)化解的技術(shù)保障。

三、真正實(shí)現(xiàn)增長方式的轉(zhuǎn)變

篇8

一、建立完善的保險(xiǎn)公司治理機(jī)制的必要性

按照西方現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家的說法，公司治理機(jī)制是公司的股東和債權(quán)人保護(hù)其資金投入不受侵犯的一種制度安排。由此可見，建立和實(shí)施這一制度的目的就是為了保證公司管理層忠于職守，履行義務(wù)和承擔(dān)責(zé)任，讓他們從公司的最大利益出發(fā)行事，并必須就自己的行為對公司股東及其他利益群體負(fù)責(zé)。但這僅是一種理論描述的理想境界，而在公司的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)中要達(dá)到這一目標(biāo)，就必須首先解決好兩個(gè)問題：一是委托問題；二是交易費(fèi)用的存在使得委托方與方不能通過完全的合約來解決的問題。

委托問題是伴隨著公司的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離而產(chǎn)生的。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，受雇管理企業(yè)的經(jīng)理在工作中一般不會(huì)像業(yè)主那樣盡心盡力。20世紀(jì)30年代，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家就公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離后委托人與人（經(jīng)理層）之間的利益背離問題作了經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，他們認(rèn)為，由于委托人與人之間利益背離和委托人信息成本過高的原因而導(dǎo)致的監(jiān)控不完全，就會(huì)使得公司經(jīng)理人員所作的經(jīng)營決策偏離投資者（即委托人）所追求的最大利益的目標(biāo)，而更熱衷于去追求公司規(guī)模的最大化，因?yàn)榻?jīng)理人員的權(quán)力、地位和報(bào)酬實(shí)際是與公司的規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系的。更為嚴(yán)重的是，一些道德素質(zhì)低下的經(jīng)理人員還會(huì)通過諸如擴(kuò)大不正當(dāng)?shù)脑诼毾M(fèi)，以純粹個(gè)人目的高價(jià)或低價(jià)收購等手段，監(jiān)守自盜等手段來侵占委托人的利益。對此，有人設(shè)想，能夠在委托人與人之間簽訂完全的合約，杜絕在委托關(guān)系中一切不利于委托人利益的問題發(fā)生。但事實(shí)正如前所述，信息不對稱和交易費(fèi)用的存在，注定了委托方總是不可能獲得與方一致的信息，并由此而導(dǎo)致合約的不完全性。

由于我國保險(xiǎn)公司的改革是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的逐步過渡，因此，在公司治理機(jī)制方面存在的問題遠(yuǎn)較外國公司復(fù)雜得多。首先，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期延續(xù)至今的我國國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的體制，產(chǎn)權(quán)有待于進(jìn)一步明晰。盡管國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的資本金由國家全額撥款，但究竟其投資單位是誰，是國家還是其他管理部門，不夠明確，由于產(chǎn)權(quán)不夠明晰，責(zé)權(quán)也就難以分明。國有股份制保險(xiǎn)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)雖然要較國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司好一些，但也大多集中在國家或?yàn)閿?shù)不多的幾家大的國有公司手中，民營資本尚不能投入到保險(xiǎn)公司中。在國家獨(dú)資或控股的公司體制下，政企不分的情況還比較突出，不論是國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司還是股份制保險(xiǎn)公司，在政府的行政級別序列中都能找到自己的名份，且國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置與政府部門的設(shè)置對應(yīng)，從公司總經(jīng)理到部門經(jīng)理都由政府部門任命，由于各政府部門的利益又不一定能完全代表國家所有者的利益，最終往往導(dǎo)致所有者的缺位。但政府官員及其有關(guān)人員卻有很高的熱情和積極性去干涉和控制公司的經(jīng)營活動(dòng)，甚至從中牟利，使真正的股東沒有能力和積極性去監(jiān)督和控制保險(xiǎn)公司的各級經(jīng)理人員，從而使全民所有的保險(xiǎn)公司有名無實(shí)。其次，國有獨(dú)資或國有股份制保險(xiǎn)公司尚沒有真正解決好對各級經(jīng)理人員的選擇激勵(lì)和制約的問題。對各級經(jīng)理人員的選擇、激勵(lì)和制約，即使股份制保險(xiǎn)公司已逐步有了一些制度安排，但也遠(yuǎn)沒有將其納入到人才市場、資本市場以及產(chǎn)品市場的運(yùn)作之中。再次，國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的存在，對形成公平有序的市場競爭環(huán)境也是一種很大的障礙。

對上述問題的分析表明，在我國保險(xiǎn)公司建立完善的治理機(jī)制不僅十分必要，而且還非常緊迫。

二、建立完善的保險(xiǎn)公司治理機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)

第一，保險(xiǎn)公司的剩余索取權(quán)與控制權(quán)應(yīng)盡可能對應(yīng)，即擁有剩余索取權(quán)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人應(yīng)擁有控制權(quán)；或者反之，擁有控制權(quán)的人應(yīng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，經(jīng)理人員的補(bǔ)償收入應(yīng)與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營業(yè)績掛鉤，而不應(yīng)是固定合約的支付，由于經(jīng)理人員對公司經(jīng)營決策擁有“自然”的控制權(quán)，因而在難以將其每一具體的經(jīng)營決策行為—一寫入合約并實(shí)施有效監(jiān)督的情況下，就必須給予他們一定的公司股份，讓其擁有一定的公司剩余分享權(quán)，并使其報(bào)酬與公司的股票價(jià)格密切地關(guān)聯(lián)起來，以促使其努力工作。

第三，保險(xiǎn)公司的資本所有者應(yīng)擁有選擇和監(jiān)督經(jīng)理人員的權(quán)威。因?yàn)橹挥泄镜馁Y本所有者才是根本和最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也只有他們才最有資格去選擇、激勵(lì)好的經(jīng)理和監(jiān)督、解雇差的經(jīng)理。

第四，最佳保險(xiǎn)公司的治理體制應(yīng)是一種狀態(tài)依存的控制結(jié)構(gòu)，也就是說，控制權(quán)應(yīng)與自然狀態(tài)相關(guān)，不同狀態(tài)下的公司應(yīng)由不同的利益要求者控制。這是因?yàn)樵谝粋€(gè)合約不完備或者說充滿不確定性的經(jīng)濟(jì)中，只有狀態(tài)依存控制才能使經(jīng)營者和資本所有者的利益達(dá)到最佳的一致。所以在合約不完備的情況下，僅僅基于公司業(yè)績的貨幣獎(jiǎng)勵(lì)并不能有效地約束經(jīng)理人員，而應(yīng)讓外部人擁有公司的控制權(quán)，讓他們根據(jù)公司業(yè)績的好壞來采取相應(yīng)的對策。讓外部人擁有公司的證券就是為了激勵(lì)其適當(dāng)干預(yù)公司。當(dāng)公司業(yè)績優(yōu)良時(shí)，外部人應(yīng)以少干預(yù)公司事務(wù)作為對經(jīng)理人員的獎(jiǎng)勵(lì)；而當(dāng)公司業(yè)績欠佳時(shí)，外部人應(yīng)加強(qiáng)對公司的干預(yù)以作為對經(jīng)理人員的懲罰；在通常條件下，當(dāng)公司業(yè)績優(yōu)良時(shí)，股東應(yīng)擁有對公司的控制權(quán)，而當(dāng)公司處境艱難時(shí)，債權(quán)人就應(yīng)當(dāng)擁有對公司的控制權(quán)，因?yàn)閺母深A(yù)公司的效果看，公司股東要遠(yuǎn)比債權(quán)人的作用弱（股東往往會(huì)表現(xiàn)出心慈手軟，下不了手）。

第五，為了解決小投資者的搭便車問題，股權(quán)不應(yīng)過于集中于極個(gè)別大股東手中，而應(yīng)讓股權(quán)適當(dāng)集中在若干個(gè)大股東的手中。三、建立完善的保險(xiǎn)公司治理機(jī)制的建議

第一，應(yīng)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司投資主

體的多元化。根據(jù)黨的十五大決議的精神，國有經(jīng)濟(jì)要進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整。只有那些關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)命脈的企業(yè)才需要國家獨(dú)資或組對控制，而由于保險(xiǎn)屬于非國家經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)，因此，對保險(xiǎn)公司不能實(shí)行國家獨(dú)資或絕對控股或股權(quán)高度集中在某一個(gè)國有公司手中，而應(yīng)使保險(xiǎn)公司的投資主體多元化，從而強(qiáng)化對公司經(jīng)理人員的內(nèi)部約束機(jī)制。因此，可考慮引入國有法人以及“戰(zhàn)略性”投資者，將國家全部持有或絕對或高比例控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)，變?yōu)槎鄠€(gè)國有法人相對持股、公司內(nèi)部職工持股以及公司外部其它機(jī)構(gòu)投資者保持相當(dāng)比重的股權(quán)結(jié)構(gòu)。這就克服了國有保險(xiǎn)公司資本所有者“非人格化”的缺點(diǎn)，各種利益主體會(huì)出于自身利益對公司經(jīng)理人員的行為形成嚴(yán)格的監(jiān)督與約束。

第二，應(yīng)強(qiáng)化保險(xiǎn)公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的職能。應(yīng)在保險(xiǎn)公司董事會(huì)中，實(shí)行外聘董事不少于二分之一，專家董事（法律專家、財(cái)務(wù)審計(jì)專家、管理咨詢專家及各類技術(shù)專家）不少于三分之一的制度，保證公司董事會(huì)不為“內(nèi)部人”所左右，使外部專家與公司經(jīng)理層隔開直接的利益關(guān)聯(lián)。董事長與總經(jīng)理應(yīng)盡可能分設(shè)，董事會(huì)與總經(jīng)理室的人員也要盡量減少重合，以使作為國有資產(chǎn)授權(quán)代表的董事長和董事會(huì)人員能相對獨(dú)立地行使監(jiān)督經(jīng)理層的權(quán)責(zé)，構(gòu)成制衡關(guān)系。要落實(shí)保險(xiǎn)公司監(jiān)事會(huì)的力量，并明確其權(quán)責(zé)，賦予監(jiān)事會(huì)查閱帳目、委托審計(jì)、技術(shù)咨詢、出具結(jié)論和建議獎(jiǎng)懲等的權(quán)限，以強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)對公司經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)控力度。

第三，應(yīng)建立和完善對保險(xiǎn)公司經(jīng)理人員的硬性約束機(jī)制。要設(shè)定一個(gè)解聘經(jīng)理人員的明確標(biāo)準(zhǔn)，對達(dá)不到此標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)理人員，應(yīng)毫不留情地予以免職。根據(jù)我國實(shí)際，為建立和完善對保險(xiǎn)公司經(jīng)理人員的制約機(jī)制，公司必須盡快建立健全以下制度：1．經(jīng)營和投資決策制度；2．公司財(cái)務(wù)管理制度，包括企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)開支制度、審批制度、財(cái)務(wù)公開制度、審計(jì)制度等；3．內(nèi)部分配制度，包括工資、資金分配的原則和形式、方案的制定和審定程序等；4．人事管理制度，包括職工招聘、人事任免的基本原則、權(quán)限劃分、基本程序、回避要求、辭職辭退、紀(jì)律處分等；5．經(jīng)理人員的人事權(quán)限及制約方式，對高層管理人員及重要崗位的人事任免應(yīng)堅(jiān)持民主決策。在建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度的基礎(chǔ)上，公司要抓好各項(xiàng)規(guī)章制度的貫徹落實(shí)，通過公司內(nèi)部健全的規(guī)章制度和內(nèi)部控制制約經(jīng)理人員的行為，使經(jīng)理人員的一切活動(dòng)有法可依，使其權(quán)力自覺地納入到良性運(yùn)行的軌道。

篇9

    一、保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流評價(jià)指標(biāo)探討

    由于保險(xiǎn)公司的凈利潤與精算假設(shè)密切相關(guān),具有顯著的估計(jì)特性,且往往具有高估傾向(牛凱龍、賈飆,2010),同時(shí),與一般企業(yè)凈利潤主要取決于經(jīng)營活動(dòng)不同,當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司的凈利潤更多地取決于投資活動(dòng),而非經(jīng)營活動(dòng)。若單純以傳統(tǒng)現(xiàn)金流評價(jià)指標(biāo)“凈利潤現(xiàn)金含量”(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/凈利潤)作為集團(tuán)對子公司經(jīng)營管控的關(guān)鍵評價(jià)指標(biāo)會(huì)存在一定的虛假性與誤導(dǎo)性。以中國人壽、中國太保以及中國平安三家保險(xiǎn)集團(tuán)公司為例,以各家公司近幾年年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)(剔除非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)),對凈利潤現(xiàn)金含量指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和比較(數(shù)據(jù)略),可以發(fā)現(xiàn)三家公司的“凈利潤現(xiàn)金含量”指標(biāo)波動(dòng)較大,當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額和凈利潤不同步發(fā)展時(shí),該指標(biāo)會(huì)發(fā)生異常波動(dòng),在2008年凈利潤最低時(shí),指標(biāo)值反而最高。當(dāng)前保險(xiǎn)公司的凈利潤更多地取決于歷史滾存現(xiàn)金(保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額)和當(dāng)年經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的投資收益,隨著歷史滾存現(xiàn)金越來越大,當(dāng)年經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量對當(dāng)年凈利潤的影響呈下降趨勢,因此,用“凈利潤現(xiàn)金含量”反映公司現(xiàn)金流量,決策參考價(jià)值不大。從三家公司的“保費(fèi)收入現(xiàn)金含量”(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/保費(fèi)收入)指標(biāo)來看,相對更能夠反映保險(xiǎn)公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理能力。但需要指出的是,保費(fèi)收入現(xiàn)金含量指標(biāo)并不是越高越好。通過不充分定價(jià)等方式,可以使本期保費(fèi)迅速增加,能夠有效增加凈現(xiàn)金流,但是業(yè)務(wù)質(zhì)量卻可能顯著下降,當(dāng)期過快的凈現(xiàn)金流可能帶來較大的隱患。

    二、保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理分析

    經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流包括經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入主要為收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金,而支付原保險(xiǎn)合同賠付等款項(xiàng)支付的現(xiàn)金則占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出的一半左右。因此分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流,重點(diǎn)要抓住收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金和支付原保險(xiǎn)合同賠付等款項(xiàng)所支付的現(xiàn)金。當(dāng)前,保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理主要存在以下問題:

    (一)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)不合理

    從A股上市的幾家保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)看,收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金與保費(fèi)收入高度吻合?？紤]到行業(yè)數(shù)據(jù)的可取性,本文采用保費(fèi)收入替代收到原保險(xiǎn)合同保費(fèi)取得的現(xiàn)金進(jìn)行分析。目前國內(nèi)保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入具有以下特點(diǎn):

    1.分紅險(xiǎn)占比過高。分紅類產(chǎn)品已成為我國壽險(xiǎn)市場的主要產(chǎn)品,2010年和2011年上半年,分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入占壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重分別達(dá)到70.0%、91.6%。分紅險(xiǎn)單一險(xiǎn)種的業(yè)務(wù)波動(dòng)牽動(dòng)著整個(gè)壽險(xiǎn)市場,影響著各保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定。在投資收益率波動(dòng)以及通貨膨脹壓力下會(huì)進(jìn)一步降低產(chǎn)品的吸引力。過度集中于分紅險(xiǎn),保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)際上與銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等展開了同質(zhì)競爭。在市場向好時(shí),基金產(chǎn)品優(yōu)勢明顯,而市場低迷、資金緊張時(shí),銀行理財(cái)產(chǎn)品又憑借渠道及開展表外業(yè)務(wù)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)而異?；鸨?而保險(xiǎn)產(chǎn)品則處于明顯劣勢地位。在分紅險(xiǎn)和投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品占主體的情況下,需要較高的投資收益率來覆蓋成本,客觀上會(huì)增大保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用壓力,加大現(xiàn)金管理難度。保險(xiǎn)公司是靠分散風(fēng)險(xiǎn)吃飯的,其準(zhǔn)備金極度厭惡風(fēng)險(xiǎn),如果為追求高額收益而擴(kuò)大投資風(fēng)險(xiǎn)敞口,其結(jié)果可能是災(zāi)難性的,AIG就是一個(gè)鮮活的例子。當(dāng)前,長期期繳、保障功能強(qiáng)、能夠滿足消費(fèi)者真實(shí)保障需求的產(chǎn)品發(fā)展不足,客戶可選擇的保險(xiǎn)產(chǎn)品品種有限,弱化了保險(xiǎn)產(chǎn)品在整個(gè)金融產(chǎn)品體系中的競爭力,從而給壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金管理帶來了挑戰(zhàn)。

    2.過于依賴銀保渠道。長期以來,銀保渠道一直是壽險(xiǎn)公司保費(fèi)的重要來源,尤其是成立時(shí)間不長的壽險(xiǎn)公司,高度依賴銀保渠道,有的壽險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)占比甚至超過90%。銀保渠道在帶來巨額保費(fèi)現(xiàn)金流入的同時(shí),也帶來不少問題:業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)含價(jià)值低、銷售誤導(dǎo)、賬外違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)等。為此,保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對銀保渠道的監(jiān)管力度,加上信貸緊縮、加息、銀行主推理財(cái)產(chǎn)品等因素的影響,2011年銀保業(yè)務(wù)增速放緩,過度依賴銀保渠道的壽險(xiǎn)公司上半年業(yè)務(wù)規(guī)模同比出現(xiàn)下滑,保險(xiǎn)公司爭奪銀保渠道的競爭也變得異常激烈。過度依賴外部單一渠道無疑加大了壽險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的波動(dòng)性。

    (二)支付原保險(xiǎn)合同賠付等款項(xiàng)支付波動(dòng)較大

    支付原保險(xiǎn)合同賠付等款項(xiàng)支付的現(xiàn)金是壽險(xiǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流出的主要內(nèi)容。保險(xiǎn)給付是依據(jù)保險(xiǎn)合同在保險(xiǎn)事故發(fā)生和保險(xiǎn)期滿對被保險(xiǎn)人或受益人的給付。因無法取得保險(xiǎn)行業(yè)整體經(jīng)營現(xiàn)金流出數(shù)據(jù),本文用保險(xiǎn)年鑒公布的賠款與給付數(shù)據(jù)代替(如圖所示)。可以看出,2006年以來保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)金流出波動(dòng)很大,增大了現(xiàn)金流管理的難度,加大了為應(yīng)付突發(fā)性現(xiàn)金需求而產(chǎn)生資產(chǎn)售賣損失或融資成本的可能性。這種現(xiàn)象在很大程度上與近年來保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理有關(guān)。

    (三)現(xiàn)金流錯(cuò)配

    保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理是一個(gè)艱深的課題。資產(chǎn)負(fù)債管理不當(dāng)?shù)淖詈蟊憩F(xiàn)形式就是現(xiàn)金流錯(cuò)配。目前,保險(xiǎn)行業(yè)處于成長期,經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出,因此現(xiàn)金流錯(cuò)配的危害尚不突出。筆者認(rèn)為,現(xiàn)金流錯(cuò)配主要表現(xiàn)為三種形式:一是由于資產(chǎn)收益與負(fù)債成本錯(cuò)配,造成利差損失,損害公司償付能力,長期來看現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入,這一問題在20世紀(jì)90年代十分突出;二是由于資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配,影響收益和流動(dòng)性;三是由于產(chǎn)品本身以及產(chǎn)品之間錯(cuò)配,造成階段性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)比較突出。從中央結(jié)算公司的2010年銀行間債券市場統(tǒng)計(jì)信息來看,2010年各期限債券發(fā)行量占比結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)期限越長占比越小的態(tài)勢:1年期以下短期債券發(fā)行規(guī)模最大,占比約為50%;1~3年期的中期品種占比為19%;而10年期以上長期品種占比不足6%。據(jù)統(tǒng)計(jì),我國壽險(xiǎn)公司中長期資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配程度已超過50%;且期限越長,不匹配程度越高,有的甚至高達(dá)80%(郭金龍、胡宏兵,2009)。我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用上的“長錢短用”,不僅會(huì)對保險(xiǎn)投資收益產(chǎn)生不利影響,而且會(huì)帶來資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品本身錯(cuò)配最突出的表現(xiàn)就是躉繳占比高,現(xiàn)金流積累很快,未來將只有現(xiàn)金流出而不存在現(xiàn)金流入,容易引起現(xiàn)金流波動(dòng)。產(chǎn)品之間錯(cuò)配就是產(chǎn)品集中度過高,產(chǎn)品同質(zhì)化,沒有通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)達(dá)到產(chǎn)品與產(chǎn)品之間的現(xiàn)金流匹配。產(chǎn)品集中度過高導(dǎo)致階段性出現(xiàn)滿期給付高峰,加上產(chǎn)品之間錯(cuò)配,會(huì)導(dǎo)致大量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出可能沒有持續(xù)、足夠的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入來匹配,不僅會(huì)帶來巨大的現(xiàn)金流支付壓力,而且會(huì)減少可運(yùn)用資金額度,增大資金運(yùn)用難度。

    (四)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理偏重于運(yùn)營方面

    保險(xiǎn)公司大多擁有不同層級的分支機(jī)構(gòu),總部對分支機(jī)構(gòu)的管控能力決定了經(jīng)營管理水平,其中現(xiàn)金流管理是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前,我國大多數(shù)保險(xiǎn)公司在現(xiàn)金管理上采取集中管控的模式,并分賬戶性質(zhì)開設(shè)收入和支出賬戶,采用“收支兩條線”的辦法管理現(xiàn)金,對分支公司則采用“日均資金余額”等指標(biāo)進(jìn)行現(xiàn)金流管理考核?，F(xiàn)金流量管理的目的主要是滿足公司日常經(jīng)營的需要和提高保險(xiǎn)資金的使用效益,改善公司經(jīng)營成果。這種常規(guī)的現(xiàn)金管理方法主要偏重于運(yùn)營層面,著力于提升財(cái)務(wù)集中管理水平和資金周轉(zhuǎn)效率,從基礎(chǔ)工作層面上管理保費(fèi)收入帶來的現(xiàn)金和日常運(yùn)營資金支出,但較少在戰(zhàn)略層面上預(yù)測、籌劃經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量,不能為保險(xiǎn)資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債匹配提供參考依據(jù)。

    三、相關(guān)建議

    (一)加強(qiáng)對現(xiàn)金流考核指標(biāo)的研究,引導(dǎo)保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)加大現(xiàn)金流管理力度。本著可持續(xù)性和流動(dòng)性兼顧的原則,保險(xiǎn)集團(tuán)公司可以嘗試以“保費(fèi)收入現(xiàn)金含量”(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額/保費(fèi)收入)作為對旗下子公司及分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展管控指標(biāo),但考慮到該指標(biāo)本身的缺陷,必須結(jié)合承保利潤指標(biāo)并行考量,二者只有同向發(fā)展,才是健康的。

    (二)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該回歸保障,適當(dāng)發(fā)展投資型產(chǎn)品,突出保險(xiǎn)的優(yōu)勢。一是加大傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展力度。通過強(qiáng)化對長期期繳、保障功能強(qiáng)、能夠滿足消費(fèi)者真實(shí)保障需求產(chǎn)品的銷售,降低分紅險(xiǎn)產(chǎn)品銷售比重。二是通過保險(xiǎn)產(chǎn)品的多元化發(fā)展,逐步達(dá)成合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)形態(tài),避免集中給付導(dǎo)致的現(xiàn)金流波動(dòng)影響。

篇10

隨著2001年12月11日中國正式加入世界貿(mào)易組織（WTO），我國政府開始不斷兌現(xiàn)關(guān)于逐步開放保險(xiǎn)市場的承諾，國外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不斷涌入，國內(nèi)保險(xiǎn)市場的競爭已經(jīng)由以前的國內(nèi)競爭轉(zhuǎn)向國際競爭。面對眾多的外資保險(xiǎn)公司，尤其是外資金融集團(tuán)的競爭，中國保險(xiǎn)公司應(yīng)通過集團(tuán)化的道路，盡快把自身做大做強(qiáng)，以提高市場競爭力，金融集團(tuán)模式是中資保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的快捷途徑。

一、中國金融業(yè)從分業(yè)走向混業(yè)

銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)是否可以由同一主體經(jīng)營，金融業(yè)大體上分為混業(yè)經(jīng)營型、分業(yè)經(jīng)營型兩類。上世紀(jì)90年代以前，中國金融業(yè)采取混業(yè)經(jīng)營形式。當(dāng)初，中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)房地產(chǎn)和證券熱，大量銀行資金流入房地產(chǎn)市場和股市，引發(fā)了泡沫經(jīng)濟(jì)。為化解金融泡沫，1993年底，中央提出了金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的原則。1995年7月1日正式實(shí)施的《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定，商業(yè)銀行在國內(nèi)不得從事信托和股票業(yè)務(wù)，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。1995年10月1日生效的《保險(xiǎn)法》規(guī)定：同一保險(xiǎn)人不得同時(shí)兼營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。緊接著，國務(wù)院批復(fù)同意了中國人民銀行《關(guān)于中國人民保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)體制改革》的方案，中國保險(xiǎn)業(yè)開始由混業(yè)經(jīng)營向分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變。到2003年，中國成立銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融體制正式確立。

分業(yè)經(jīng)營制度的實(shí)施與我國的金融發(fā)展情況、市場條件具有緊密的關(guān)系。在市場發(fā)育程度不高、監(jiān)管手段和方法落后的情況下，為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，限制金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍成為主要手段之一。上世紀(jì)90年代初，我國金融泡沫產(chǎn)生的原因就在于當(dāng)時(shí)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)混亂所致，為解決這一問題，我國采取了分業(yè)經(jīng)營制度。對保險(xiǎn)業(yè)來說，由于產(chǎn)壽險(xiǎn)在經(jīng)營方式與核算方式上明顯不同，混業(yè)經(jīng)營容易造成產(chǎn)壽險(xiǎn)資金混用、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)混亂等問題，在監(jiān)管體系和內(nèi)控機(jī)制不完善的條件下，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營有其內(nèi)在的必然性。

隨著市場環(huán)境的變化、金融機(jī)構(gòu)治理機(jī)制的完善、政府監(jiān)管手段的提高和外部監(jiān)督的加強(qiáng)，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為目的的分業(yè)經(jīng)營不僅失去了存在的基礎(chǔ)，其存在反而會(huì)限制金融業(yè)的發(fā)展，使金融企業(yè)規(guī)模太小、資金運(yùn)用渠道狹窄、銀行與企業(yè)關(guān)系疏遠(yuǎn)、金融企業(yè)競爭力下降，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。

20世紀(jì)80年代以來，世界各國逐步放松了對混業(yè)經(jīng)營的限制。澳大利亞和新西蘭在80年代廢止了分業(yè)經(jīng)營制度；英國通過1986年的金融大爆炸改革，完成了向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變；加拿大通過1992年的金融改革，廢除了分業(yè)經(jīng)營制度；日本則于1996年在總結(jié)泡沫經(jīng)濟(jì)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，為恢復(fù)日本在國際金融市場中的地位，提出了金融大爆炸改革的計(jì)劃，其中的一個(gè)主要內(nèi)容就是要在原金融制度改革已實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)設(shè)立子公司的基礎(chǔ)上，取消有關(guān)銀行、證券、保險(xiǎn)及其他業(yè)種之間的限制，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的相互交叉，加速和擴(kuò)大不同業(yè)種之間的相互參與；1999年11月12日，美國廢除了已使用了66年的《格拉斯—斯蒂格爾法》，頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，正式允許金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，標(biāo)志著美國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營時(shí)期的結(jié)束和混業(yè)經(jīng)營的開始，也標(biāo)志著世界金融業(yè)進(jìn)入了以金融集團(tuán)為主的混業(yè)經(jīng)營時(shí)代。國際大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)利用放松金融管制的機(jī)會(huì)，紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域，并成立金融控股公司參與市場競爭，如日本索尼、美國通用等。

在這種國際大背景下，我國金融業(yè)間剛剛建立起來的籬笆已開始松動(dòng)。近年來，我國金融業(yè)開始出現(xiàn)銀、證、保合作熱，銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間業(yè)務(wù)交叉已很普遍，突出表現(xiàn)為業(yè)務(wù)融合。銀、證、保之間的相互融合，已初步形成了三者之間業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢互補(bǔ)、互利互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局。我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營籬笆的松動(dòng)不僅表現(xiàn)在不同金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的合作與融合，更重要的是表現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)間的股權(quán)融合。首先表現(xiàn)在保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部產(chǎn)壽險(xiǎn)間的融合。2003年，中國人民保險(xiǎn)公司、中國人壽保險(xiǎn)公司、中國再保險(xiǎn)公司相繼完成了集團(tuán)化改造，完成了產(chǎn)壽險(xiǎn)在同一集團(tuán)下的融合。三大國有保險(xiǎn)集團(tuán)的成立標(biāo)志著中國保險(xiǎn)業(yè)以集團(tuán)化為主要模式的混業(yè)經(jīng)營時(shí)代的重新開始；其次表現(xiàn)在不同金融業(yè)務(wù)間的融合，中信集團(tuán)和光大集團(tuán)是我國當(dāng)前金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的典型代表。

二、金融集團(tuán)模式是中資保險(xiǎn)公司的理想選擇

面對國外大型金融集團(tuán)的紛紛涌入，我國保險(xiǎn)公司要想在越來越激烈的市場競爭中取勝，需積極調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，金融集團(tuán)模式，即金融控股公司作為一種已經(jīng)受住考驗(yàn)的成功的金融企業(yè)組織形式，是我國保險(xiǎn)公司的一種理想選擇。

（一）通過設(shè)立金融控股公司可以避免混業(yè)經(jīng)營與現(xiàn)有法律的沖突

我國保險(xiǎn)公司要想做大做強(qiáng)，就不能僅僅局限在單一保險(xiǎn)領(lǐng)域，而同時(shí)經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)又不符合法律的要求，金融控股集團(tuán)可以規(guī)避這一制度的限制。金融控股公司的混業(yè)經(jīng)營主要是通過分別從事不同業(yè)務(wù)的子公司來實(shí)現(xiàn)，各子公司在法律上和經(jīng)營上是相對獨(dú)立的法人，但同一控股公司下的商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)人員、業(yè)務(wù)交叉融合的混業(yè)經(jīng)營，這種“集團(tuán)混業(yè)，經(jīng)營分業(yè)”的模式，并不違背我國現(xiàn)行法律禁止在同一金融機(jī)構(gòu)內(nèi)從事銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)交叉的規(guī)定。

（二）金融控股公司是中資保險(xiǎn)公司迎接市場競爭的極佳選擇

集團(tuán)化、大型化、綜合化是當(dāng)今世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢。我國的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小，資金實(shí)力不足。而進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場的外資保險(xiǎn)公司大都是世界級的著名企業(yè)，其中有些企業(yè)的資產(chǎn)總額已超過我國保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)總額。2002年底，美國國際集團(tuán)的資產(chǎn)總額達(dá)5612.29億美元，而我國保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)總額僅6494億元人民幣，只相當(dāng)于美國國際集團(tuán)一家公司資產(chǎn)總額的14.11％。我國保險(xiǎn)公司要提高市場競爭力，就必須充分利用WTO的保護(hù)期，在外資公司尚未在我國完成布局之前，通過戰(zhàn)略重組，盡快做大做強(qiáng)。而美國的經(jīng)驗(yàn)說明，金融控股公司這一組織形式不僅有利于混業(yè)，而且是金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和資源整合的極佳方式。通過組建金融控股公司，可在較短的時(shí)間內(nèi)形成規(guī)模巨大且業(yè)務(wù)多樣化的金融集團(tuán)，實(shí)現(xiàn)大型集團(tuán)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)分散和協(xié)同效應(yīng)的優(yōu)勢。這對提高我國金融業(yè)的國際競爭力，迎接入世挑戰(zhàn)，無疑具有重大的戰(zhàn)略意義。

（三）建立金融控股集團(tuán)是我國保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)走出去戰(zhàn)略的重要手段

我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，仍然還不夠發(fā)達(dá)，雖然中國人壽保險(xiǎn)公司跨入了《財(cái)富》評選的世界五百強(qiáng)之列，但這并不意味著我國的保險(xiǎn)公司已足夠強(qiáng)大，具備了與國際大型金融集團(tuán)競爭的實(shí)力。要想?yún)⑴c國際競爭，我們不僅要具備雄厚的資本實(shí)力和過硬的經(jīng)營管理能力，還要具備整體競爭優(yōu)勢，能為客戶提供多樣化的金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求，金融集團(tuán)可以滿足我國保險(xiǎn)公司參與國際競爭的基本要求。

三、我國保險(xiǎn)公司建立金融控股公司的戰(zhàn)略思考

由于金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要職能，金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展對整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系有著深遠(yuǎn)的影響，金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)如果處理不當(dāng)就會(huì)轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)，甚至是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因而，我國在建立金融控股公司的過程中，要全盤考慮，認(rèn)真規(guī)劃。經(jīng)過20多年的改革開放，我國已基本具備了建立金融控股公司的前提條件，再加上合理的戰(zhàn)略和步驟，在我國建立金融控股公司已不再是遙遠(yuǎn)的事情。

（一）保險(xiǎn)公司建立金融控股公司的可行性分析

現(xiàn)代金融控股公司在早期都是以商業(yè)銀行為控股方的，隨著競爭的加劇和管制的放松，出現(xiàn)了以保險(xiǎn)公司、證券公司為核心的金融控股公司，集團(tuán)化、全能化和國際化成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的主流趨勢。我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，已具有一定的實(shí)力基礎(chǔ)，同時(shí)也積累了一定的管理經(jīng)驗(yàn)，為建立金融控股公司打下了良好的基礎(chǔ)，具體表現(xiàn)在：

1.從規(guī)模的角度來看，我國保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，已出現(xiàn)了一批資本雄厚、實(shí)力強(qiáng)大的保險(xiǎn)公司，比如中國人壽保險(xiǎn)公司、中國人民保險(xiǎn)公司和中國再保險(xiǎn)公司等。這些公司都已經(jīng)發(fā)展到一定的規(guī)模，資產(chǎn)總額和利潤總額已經(jīng)達(dá)到建立金融控股公司的基本條件。這些保險(xiǎn)公司與國際金融集團(tuán)之間的差距越來越小，強(qiáng)大的實(shí)力是中資保險(xiǎn)公司建立金融控股集團(tuán)的重要保證。

2.從人才的角度來看，隨著我國保險(xiǎn)行業(yè)的跨越式發(fā)展，我國的保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)培養(yǎng)了大量的金融人才，這些人才不僅包括保險(xiǎn)行業(yè)人才，還包括證券、投資和信貸方面的專才，及經(jīng)營管理、營銷和金融信息技術(shù)等各個(gè)方面的復(fù)合型人才，這些人現(xiàn)在都已成為我國保險(xiǎn)行業(yè)的中流砥柱。另一方面，我國的保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部成立了包括其它金融產(chǎn)品在內(nèi)的專業(yè)化的金融培訓(xùn)體系，每年都為本行業(yè)培養(yǎng)大量的人才，各個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也與大專院校合作，互相培養(yǎng)訓(xùn)練人才，這些都為保險(xiǎn)公司發(fā)展成為金融集團(tuán)奠定了良好的人力資源基礎(chǔ)。

3.從國家政策的角度來看，隨著我國加入WTO，對外開放的步伐越來越快，市場競爭也日趨激烈，市場競爭程度的提高迫切呼喚大型金融集團(tuán)的出現(xiàn)。雖然我國目前的法律還缺乏對金融控股公司的明確定位，但從我國政策的變化趨勢來看，我國嚴(yán)格的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度正逐漸松動(dòng)。

首先表現(xiàn)在國家政策鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作。1998年8月19日，中國人民銀行頒布了《基金管理公司進(jìn)入銀行同業(yè)市場管理規(guī)定》和《證券公司進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場管理規(guī)定》。同年10月，中國人民銀行又批準(zhǔn)了保險(xiǎn)公司參與銀行間的債券市場。1999年10月27日，國務(wù)院批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司可以通過購買證券投資基金間接進(jìn)入股票二級市場，保險(xiǎn)公司可以在二級市場上買賣已上市的證券投資基金和在一級市場上配售新發(fā)行的證券投資基金。2000年2月14日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，允許符合條件的證券公司以自營股票和證券投資基金券為質(zhì)押向商業(yè)銀行貸款，以拓寬券商融資渠道。

其次表現(xiàn)為政策允許保險(xiǎn)公司內(nèi)產(chǎn)壽險(xiǎn)的融合。1995年的《中華人民共和國保險(xiǎn)法》明確規(guī)定了產(chǎn)壽險(xiǎn)要分業(yè)經(jīng)營，在此背景下，當(dāng)時(shí)的中國人民保險(xiǎn)公司改組成集團(tuán)公司，然后被分拆。保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營制度，約束著保險(xiǎn)公司經(jīng)營范圍的拓展，制約其經(jīng)營能力的提高，直接影響到保險(xiǎn)公司利潤的增長。經(jīng)過幾年的實(shí)踐，大家都認(rèn)識到了保險(xiǎn)公司分業(yè)經(jīng)營所帶來的局限性，在外資保險(xiǎn)公司不斷涌入的今天，保險(xiǎn)公司分業(yè)經(jīng)營的局限性得到了進(jìn)一步的反映。為了適應(yīng)保險(xiǎn)市場對外開放與發(fā)展的需要，2002年10月通過的《保險(xiǎn)法》修正案，放寬了保險(xiǎn)公司的投資范圍，允許保險(xiǎn)公司資金用于設(shè)立保險(xiǎn)企業(yè)。正是在法律的許可下，我國保險(xiǎn)公司步入了集團(tuán)公司的時(shí)代，中國人保、中國人壽和中國再保險(xiǎn)公司都改組成集團(tuán)公司，再加上平安保險(xiǎn)公司和太平洋保險(xiǎn)公司以集團(tuán)的形式參與市場競爭，保險(xiǎn)集團(tuán)成了大型保險(xiǎn)公司的共同選擇。

再次表現(xiàn)為國家政策允許金融集團(tuán)的存在。2003年9月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在京召開首次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，討論通過了《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》）。《備忘錄》確立了對金融控股公司的主監(jiān)管制度，即對金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管，而對金融控股公司的集團(tuán)公司可依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)?！秱渫洝返耐ㄟ^表示政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)已明確認(rèn)可了金融控股公司的存在，并將其納入監(jiān)管框架之內(nèi)。

4.從可借鑒經(jīng)驗(yàn)來看，國外有成熟的模式可供借鑒，國內(nèi)也有類似的模式雛形。作為混業(yè)經(jīng)營的一種有效模式，金融控股公司正得到越來越多國家的青睞，成為發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)選擇的主要組織形式。國外成功的案例很多，如美國“花旗—旅行者”模式、日本的“大和”模式等，都是我們可以學(xué)習(xí)和借鑒的對象。另外，雖然我國目前實(shí)行分業(yè)管理，但實(shí)際上已經(jīng)存在著模式不一的金融控股公司，盡管其存在目前尚不具備制度基礎(chǔ)，但其成長中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可以為保險(xiǎn)公司建立金融控股公司提供借鑒。

5.從監(jiān)管的角度來看，發(fā)展金融控股公司不會(huì)對我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管產(chǎn)生沖擊，是與我國現(xiàn)階段金融業(yè)發(fā)展水平相適應(yīng)的。金融控股公司實(shí)行“集團(tuán)混業(yè)，經(jīng)營分業(yè)”，在其體制框架下，各子公司都是獨(dú)立的法人，有各自的財(cái)務(wù)報(bào)表，所從事的金融業(yè)務(wù)是單一的，與完全的混業(yè)經(jīng)營相比，各監(jiān)管部門可以更清楚、更明確地對各個(gè)子公司進(jìn)行監(jiān)管，不會(huì)對我國金融業(yè)的有效監(jiān)管產(chǎn)生沖擊，與分業(yè)監(jiān)管的制度也不抵觸，是與我國現(xiàn)階段金融業(yè)發(fā)展水平相適應(yīng)的。

（二）保險(xiǎn)公司建立金融控股公司的途徑

1.建立保險(xiǎn)集團(tuán)公司。建立保險(xiǎn)集團(tuán)公司是保險(xiǎn)行業(yè)金融控股公司最基本的形式，也是目前我國建立以保險(xiǎn)行業(yè)為核心的金融控股公司的現(xiàn)實(shí)選擇。由于我國相關(guān)法律的限制，保險(xiǎn)公司的資金只可用于投資與保險(xiǎn)相關(guān)的公司，因此，保險(xiǎn)集團(tuán)公司可以通過下設(shè)壽險(xiǎn)子公司、產(chǎn)險(xiǎn)子公司、資產(chǎn)管理子公司和銷售子公司的方式來實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化經(jīng)營。從目前來看，中國人壽保險(xiǎn)集團(tuán)、中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)、中國再保險(xiǎn)集團(tuán)、平安保險(xiǎn)集團(tuán)和太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)走的都是保險(xiǎn)集團(tuán)的路子，下設(shè)壽險(xiǎn)子公司、產(chǎn)險(xiǎn)子公司和其它機(jī)構(gòu)，從它們的發(fā)展中我們已經(jīng)可以發(fā)現(xiàn)構(gòu)建金融控股集團(tuán)的雛形。

2.在保險(xiǎn)集團(tuán)公司的基礎(chǔ)上，通過共同設(shè)立金融產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)或入股銀行和證券機(jī)構(gòu)的方式拓寬經(jīng)營范圍。入股銀行和證券機(jī)構(gòu)是相對保險(xiǎn)集團(tuán)公司而言的進(jìn)一步發(fā)展，一方面通過主入股銀行和證券機(jī)構(gòu)，可以拓寬保險(xiǎn)集團(tuán)公司的銷售途徑，促進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)公司金融產(chǎn)品的銷售；另一方面也可以拓寬收入來源，熟悉銀行和證券領(lǐng)域，為進(jìn)一步進(jìn)軍銀行、證券等相關(guān)金融領(lǐng)域奠定基礎(chǔ)。國際上很多保險(xiǎn)公司就是通過與銀行或證券行業(yè)建立資本聯(lián)系的方式交叉銷售金融產(chǎn)品的。