導語：如何才能寫好一篇現(xiàn)代國際金融，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞:實體經(jīng)濟;虛擬經(jīng)濟;一體化

一、虛實經(jīng)濟是緊密相連的

在復雜的現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下,虛擬經(jīng)濟是國民經(jīng)濟運行中最敏感的神經(jīng),因此,現(xiàn)代經(jīng)濟學需要高度重視對虛擬經(jīng)濟的研究,高度重視和積極展開現(xiàn)代市場經(jīng)濟的虛實一體化研究。

在復雜的現(xiàn)代市場經(jīng)濟中,不論是由股票的交易拉動整個市場價格上漲,還是說哪一方面的影響更大一些,那要看在具體的市場經(jīng)濟中的表現(xiàn)。因而在復雜的現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下,看到實體經(jīng)濟領域價格發(fā)生劇烈波動,就只是治理試題經(jīng)濟領域的價格,那是比較片面的,而虛實經(jīng)濟一體化研究的前言意義也正是體現(xiàn)在這里。在21世紀,關于國民經(jīng)濟運行的研究,不論是關于實體經(jīng)濟的研究,還是關于虛擬經(jīng)濟的研究,都必須是虛實經(jīng)濟一體化的研究,因為在現(xiàn)實中這兩大領域是緊密相連的。

二、股票市場對虛擬經(jīng)濟的影響

股票市場是一種復雜系統(tǒng),其主要組分是自然人和法人(買方、賣方,以及中介方),他們按照一定的規(guī)則在股票市場中進行股票的交易。新古典經(jīng)濟學理論假定從事經(jīng)濟活動的人都是“經(jīng)濟人”,他們追求自身利益的最大化,而且其行為完全理性。按照這一理論,股票價格是投資者對影響股票價格的實體經(jīng)濟變量未來價值的理性預期,也就是說一種股票的價值應當?shù)扔谄湮磥硎找娴默F(xiàn)值。但是,正如諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者西蒙(Herbert Simon)所指出,從事經(jīng)濟活動的人只能是有限理性的,由于人們受到信息和知識的限制,難以了解和預測各種可能的結(jié)果,通常只能根據(jù)主觀判斷進行決策,而且在決策時也難以考慮所有可能的方案。此外,人們的價值觀和周圍人們的言行也 會影響其決策的正確性。

虛擬資本的內(nèi)在不穩(wěn)定性來自其本身的虛擬性,虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)中存在的正反饋作用也會增強虛擬經(jīng)濟系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。例如購買某種股票的人越多,就會促使更多的人購買這種股票。人們之間的這種相互影響就是正反饋作用,它會造成放大效應,使股票的價格大起大落。

三、股票市場對實體經(jīng)濟的影響

對于股票市場的研究就是虛實經(jīng)濟一體化的經(jīng)濟研究。在現(xiàn)代國民經(jīng)濟的運行中,虛擬經(jīng)濟的運行占有重要地位和發(fā)揮著重要的作用。在現(xiàn)代虛擬經(jīng)濟的運行中,股票市場的運行占有重要地位,作為虛擬經(jīng)濟的主要組成部分,股票市場的運行不僅對虛擬經(jīng)濟的運行產(chǎn)生重要影響,而且對實體經(jīng)濟的運行也產(chǎn)生重要影響。

首先,股票價格變動通過財富效應和替代效應影響消費,財富效應是指金融財富的變化及預期的變化對推動消費支出的影響;其次,股票價格影響投資。股票價格通過改變資金成本;影響信貸渠道;影響固定投資等渠道間接作用于投資。

股市對實體經(jīng)濟的反作用也不可忽視,股市的上升會增強人們對經(jīng)濟前景的信心,并且由于“財富效應”而增加消費,從而推動經(jīng)濟增長。反之,當股市泡沫破滅時,人們不僅減少消費,而且因心理恐慌而爭相拋售各種金融資產(chǎn),導致經(jīng)濟衰退甚至發(fā)生經(jīng)濟危機。

四、虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互作用的傳導機制

虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互作用的傳導機制,實質(zhì)上尋找二者相互作用的媒介物及其運行規(guī)律。在開放經(jīng)濟條件下,二者主要通過以下幾個經(jīng)濟變量相互作用。

第一,利率傳導機制。利率作為一國貨幣的對內(nèi)價格,對實體經(jīng)濟的運行有直接影響。利率下降就相當于通貨緊縮,通貨緊縮是社會總需求小于社會總供給。它會影響企業(yè)生產(chǎn)和投資的積極性,強化居民購買力的“惜購”心理,導致市場銷售不振以及抑制社會總需求、制約國民經(jīng)濟增長。

第二,匯率傳導機制。匯率作為一國貨幣的對外價格,作為開放經(jīng)濟中的重要變量,成為影響一國經(jīng)濟運行的重要因素。以本幣升值為例,本幣升值引起進口增加,出口減少進而導致產(chǎn)出減少,國民收入減少;再者,本幣升值引起進口物價下降,若國內(nèi)物價水平不變,則會出現(xiàn)通貨緊縮的風險等。

第三,股票收益率傳導機制。股票作為虛擬經(jīng)濟的重要載體,在資金存量不變的情況下,股票收益率提高,則會引導資金流向虛擬經(jīng)濟體,實體經(jīng)濟發(fā)展缺乏資金,經(jīng)濟發(fā)展處于非均衡狀態(tài)。

第四,金融衍生品,實物金融產(chǎn)品等投資收益率傳導機制。這種傳導機制類似于股票收益率傳導機制。

五、建立虛實一體化的宏觀調(diào)控系統(tǒng)

此次美國金融危機從房地產(chǎn)市場傳導至信貸市場、從信貸市場傳導至資本市場、由金融市場傳導至實體經(jīng)濟、由國內(nèi)傳導致全球,表明虛擬經(jīng)濟和試題經(jīng)濟是相互聯(lián)系,緊密相連的?，F(xiàn)代經(jīng)濟學的理論基礎研究還需要認真探索在復雜的現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下,建立虛實經(jīng)濟一體化的宏觀調(diào)控系統(tǒng)的問題。

現(xiàn)代經(jīng)濟是高度虛擬化的,如果宏觀調(diào)控知識調(diào)控實體經(jīng)濟,那對于保持國民經(jīng)濟的正常運行是難以起到有效作用的。這次爆發(fā)的金融危機表明,宏觀調(diào)控不涉及股票市場,不涉及金融衍生品市場,早晚是要出現(xiàn)大問題的。自由的股票市場應該終結(jié)了,自由的金融衍生品市場也應該終結(jié)了,而應當建立的是各個國家或地區(qū)的虛實一體化的宏觀調(diào)控系統(tǒng)。

這個新體系至少應該包括四個層次的內(nèi)容。第一個層次是長期規(guī)劃研究;第二個層次是財政政策運作;第三個層次是貨幣政策運作;第四個層次是加強各國的協(xié)調(diào)合作。在經(jīng)濟金融全球化、大型金融機構跨國化已成為大趨勢、大潮流的背景下,金融風險的跨境傳染和溢出是難以避免的。因此,我們要加強國與國之間的協(xié)調(diào)和合作,提高全球金融體系的穩(wěn)定性,使全球經(jīng)濟得到健康、平穩(wěn)的發(fā)展。

參考文獻:

[1]伍超明.虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟關系研究[J].上海經(jīng)濟研究,2003,(12).

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關鍵詞：金融風險；形成因素；財政風險；風險轉(zhuǎn)移；防范策略

一、金融風險理論概述介紹

金融風險，指任何有可能導致企業(yè)或機構財務損失的風險?！∫患医鹑跈C構發(fā)生的風險所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機構在具體的金融交易活動中出現(xiàn)的風險，有可能對該金融機構的生存構成威脅；具體的一家金融機構因經(jīng)營不善而出現(xiàn)危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅；一旦發(fā)生系統(tǒng)風險，金融體系運轉(zhuǎn)失靈，必然會導致全社會經(jīng)濟秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴重的政治危機。

二、金融風險形成因素的分析

1.對外開放面臨的風險

亞洲金融危機的爆發(fā)，使我們看到一些國家金融市場開放后，給國際炒家提供了可趁之機的情況。受沖擊的有經(jīng)濟發(fā)達國家，也有發(fā)展中國家。國內(nèi)金融服務市場對外開放也存在金融風險。我國目前已逐步開放保險市場，擴大外資銀行經(jīng)營范圍，初步形成了外資金融機構與國內(nèi)金融機構競爭的局面。

2.股票市場的金融風險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，國有企業(yè)改制的推行，我國股市也在短時間內(nèi)里高速發(fā)展，作為股市交易客體的上市公司無論是在數(shù)量上還是在規(guī)模上都經(jīng)歷著一個急劇膨脹的過程。我國上市公司數(shù)量成倍增長，但上市公司質(zhì)量欠佳，摻有虛假成份：中介機構操作不規(guī)范，甚至聯(lián)手造假，欺騙投資者；人市主體不理性。這些情況表明，股市風險已成為當前我國金融風險最危險的部分。

3.資產(chǎn)風險

資產(chǎn)風險是金融機構的根本性風險。事實上，我國的金融風險突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)風險上，貸款逾期、發(fā)生呆滯、呆賬情況比較嚴重。場利率變化引起金融機構持有資產(chǎn)價格變動或銀行及其他金融機構協(xié)定利率跟不上市場利率變化而帶來的風險。尤其是在金融衍生品交易中，即金融機構從事期貨、期權等金融衍生工具交易時對市場行錯誤預測而發(fā)生損失的風險巨大。隨著我國貨幣市場成熟發(fā)展，利率機制將趨于靈活，有管制的浮動利率將向開放的市場利率轉(zhuǎn)變，必將使金融機構面臨比較明顯的市場利率風險。

4.流動性風險

這是指存款人按照正當理由要求提款時銀行或其他金融機構不能支付的風險。一是現(xiàn)金支付能力不足，二是不能滿足企業(yè)、單位等存款者轉(zhuǎn)賬支付需求。嚴重的流動性風險會觸發(fā)銀行信用風險，即存款者擠提存款而銀行無法支付的風險。居民儲蓄余額的穩(wěn)定增長掩蓋了銀行流動性問題，因為高額儲蓄增長使銀行在資金方面有回旋的余地，而一旦因為某種原因造成儲蓄擠兌，銀行有可能會遇到支付困難，這將影響金融秩序的混亂。

三、我國金融風險現(xiàn)狀情況分析

1.金融風險集中導致社會風險

由于金融資本經(jīng)營的相對集中，以及對實體經(jīng)濟的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中牽引資源配置的核心，即通過金融資本的流動就可影響甚至決定著人力資本、其他物質(zhì)資本以及技術要素的流向與相互結(jié)合，因而對于現(xiàn)實生產(chǎn)力的形成和整個實體經(jīng)濟效率是至關重要的。但金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機意味愈加濃烈，尤其是以金融資本為直接經(jīng)營對象的"金融創(chuàng)新"形式的發(fā)現(xiàn)與廣泛使用，致使金融資本極易脫離實體經(jīng)濟而單獨運行。如果失去了產(chǎn)業(yè)資本的廣泛支撐，金融資本營運的不確定性及其決定的風險也就更大。

2.體制或機制因素加劇金融風險

由于一些國家和地區(qū)在市場經(jīng)濟體制不完善甚至尚未建立的基礎上，就片面地以金融自由化與金融市場的國際化來帶動經(jīng)濟發(fā)展，使高度市場化的金融制度與市場化程度較低的實體經(jīng)濟之間出現(xiàn)了較大的磨擦與沖突，這種體制因素所導致的不協(xié)調(diào)與不確定性的增大，就使得以信用風險、政策風險、管理風險與犯罪風險為主要內(nèi)容的一類金融風險，成為金融動蕩與金融危機的潛在隱患。

3.金融風險的防范同政府關系越來越密切

隨著金融自由化和金融資本規(guī)模的日趨擴張，金融部門的"外部性"也越來越明顯，一家金融機構的破產(chǎn)會涉及到大量產(chǎn)業(yè)企業(yè)與家庭的利益損失，因而不管是國有的還是非國有的金融機構，這種"外部性"的擴展已使其成為一個名副其實的"準公共部門"，金融產(chǎn)品的經(jīng)營也就成為一種"準公共產(chǎn)品"的營運。如此情況下，就不能不與政府財政有關。

四、我國金融風險的防范措施和建議

1.加快企業(yè)與商業(yè)銀行體制改革

用于補充國有商業(yè)銀行資本金，使其資本充足率達到國際標準，增強抵抗風險的能力。但最根本的還是應當加快商業(yè)銀行體制改革，經(jīng)過改革至少能夠解除目前困擾銀企關系的信息約束問題，使銀行與產(chǎn)業(yè)企業(yè)真正成為市場上具有競爭意識的企業(yè)實體，從資產(chǎn)營運效益出發(fā)，銀行努力尋找值得貸款的企業(yè)，企業(yè)也可自由選擇能夠給予貸款的銀行，在這種基于效益基礎上的相互尋求對象的過程中使信息暢通，以求信貸資源配置效率的提高。

加大對非銀行金融機構的監(jiān)管

對于問題較多的信托投資公司，在清理的基礎上堅決與各級政府部門脫鉤，杜絕經(jīng)營資金的財政化；基于目前國際社會對中國金融機構問題關注較多，國際金融動蕩尚未平息，為了避免引起過大的波動及對信心的消極影響，對信托投資公司的清理應慎重，主要應按金融信托的應有原則積極進行改組，盡量實行平衡過渡。對于證券經(jīng)營機構，應盡快建立健全有關證券業(yè)財務會計制度，完善有關會計賬戶體系結(jié)構，充分發(fā)揮商業(yè)銀行對證券投資清算資金的監(jiān)督作用。

加強金融管理，增強風險防范能力

當今世界已是全球化的世界，繼續(xù)堅定不移地貫徹對外開放政策是我國順應歷史潮流的要求，也是確保我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的關鍵。今后在繼續(xù)吸引科技含量高的工業(yè)資本流入的同時，應當視經(jīng)濟現(xiàn)實需要，加快金融監(jiān)管標準與體制的建設，在總量控制的原則下，積極穩(wěn)妥地吸引金融資本的流入，并重點從外匯管理制度與行業(yè)、企業(yè)準入的程度上予以嚴格監(jiān)控。

4.積極推進財政改革，增強財政實力

就當前來說，應根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展情況，積極推進已經(jīng)確定的以“費改稅”為重點的新一輪財稅改革，并加強財政管理，提高效率，將現(xiàn)行稅制范圍內(nèi)應收的稅收及時足額地收繳國庫；通過編制“國有資本預算”，加強對國有資本營運的監(jiān)控，確保國有企業(yè)改制過程中國有資產(chǎn)的保值增值，特別是當涉及到國有資產(chǎn)變現(xiàn)時，能夠保證政府財政的應有收入；在節(jié)約的原則下，調(diào)整財政公共投資方向，重點轉(zhuǎn)向非盈利性公共工程項目投資，等等。以此促進財政機制的完善與財力的充盈，使其成為防范與化解金融風險的堅強后盾。

5.強化金融執(zhí)法與監(jiān)管力度

金融經(jīng)營活動應在嚴格明確的法律法規(guī)制度界定下進行，為此，應當針對我國已開始運行的證券、期貨、信托業(yè)加快相關法律的立法進度；對于已有法律法規(guī)，在健全監(jiān)管體系的同時，強化執(zhí)法力度，嚴厲打擊金融犯罪行為，確保健康的金融秩序。

參考文獻

[1]劉尚希，于國安.地方政府或有負債：隱匿的財政風險[M].中國財政經(jīng)濟出版社.2002年

[2]沈悅、張珍.中國金融安全預警指標體系設置研究[J].山西財經(jīng)大學學報.2007.（10）

[3]谷小青.　金融脆弱性、信息不對稱與新興國家的金融危機.山西財經(jīng)大學學報.2004.（06）

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Abstract： This paper analyzes many drawbacks of credit risk management in China's commercial banks through the specific effects of financial crisis triggered by subprime mortgage crisis and proposes recommendations countermeasures.

關鍵詞： 信貸風險；金融危機；風險防范

Key words： credit risk；financial crisis；risk prevention

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）09-0127-02

1 什么是商業(yè)銀行信貸風險及構成

1.1 商業(yè)銀行信貸風險 商業(yè)銀行經(jīng)營信貸業(yè)務的風險總和，即商業(yè)銀行在經(jīng)營貨幣和信用業(yè)務過程中，由于各種不利因素引起貨幣資金不能回流不能保值的可能性。目前我國的商業(yè)銀行風險管理的核心是信貸風險管理，其實近年來我國的商業(yè)銀行一直都在積極的探索防范和化解信貸風險的方法，也取得了一些成績，但是由于市場經(jīng)濟的過快發(fā)展等因素，我國商業(yè)銀行在這方面做得還不夠好，仍需要做出更多的努力，只有提高信貸風險管理才能提高銀行的競爭力。

1.2 商業(yè)銀行信貸風險的構成 內(nèi)部風險和外部風險組成了商業(yè)銀行信貸風險，而且外部風險是由內(nèi)部風險決定的。

①內(nèi)部風險：素質(zhì)風險、程序風險、管理風險、政策風險。

1）素質(zhì)風險，指因信貸人員的個人素質(zhì)原因?qū)е碌男刨J風險。它是衡量業(yè)務員素質(zhì)的標準。若業(yè)務員的業(yè)務水平很低，很容易做出錯誤的判斷，給貸款帶來很多的風險。若道德素質(zhì)不高的業(yè)務員則易導致的道德風險。

2）程序風險，信貸審批程序復雜會使貸款風險變得不受控制，往往會加大風險。

3）管理風險，指貸款后的管理師是信貸管理的重中之重，對貸款的正常收回起決定性作用。在當前的銀行管理機制模式下，貸后管理還存在著某些弊端，給貸款的正常收回埋下了隱患。

4）政策風險，每一種信貸業(yè)務的開辦和發(fā)展都離不開相應的信貸政策支持為前提。

②外部風險：經(jīng)營風險、中介風險、行政風險、誠信風險。

1）經(jīng)營風險，銀行一旦將貸款發(fā)放出去，對于貸款的使用以及歸還的主動權是由貸款人決定的，銀行不能干涉。貸款人經(jīng)營上的風險直接導致了銀行貸款的風險。

2）中介風險，一些中介機構為了眼前的利益，為借款人出具了虛假的財務報告。使銀行在不了解真實情況的形勢下，就發(fā)放了貸款，給貸款帶來了很大的風險。

3）行政風險，國有商業(yè)銀行雖然在業(yè)務上不受當?shù)卣闹萍s，但影響也是難免的。

4）誠信風險，借款人的還貸意愿與其法定的個人品德有關。

2 金融危機下我國商業(yè)銀行面臨的信貸危機及存在的問題

①信用級別管理不嚴及住房貸款比例增大將導致個人住房貸款者信用風險的集中爆發(fā)?，F(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行的信用體系還很不健全，在實際貸款的發(fā)放過程中，貸款人的信用難以得到保證，導致一些人在申請貸款時，會開具虛假證明來獲得貸款。銀行為了擴張業(yè)務規(guī)模，按揭成數(shù)都比較高甚至是零首付。

②商業(yè)銀行過度貸款。商業(yè)銀行為了搶占市場份額，推出了各種優(yōu)惠業(yè)務刺激個人房貸消費。銀行間的競爭和巨大的利潤促使銀行對貸款審查的不嚴謹僅僅流于形式。這種現(xiàn)狀增加了銀行風險。

③房地產(chǎn)的泡沫促使風險加大。由于房地產(chǎn)行業(yè)的持續(xù)繁榮，促使銀行在風險控制上的意愿下降，導致了緊縮的貨幣政策出臺。利息的持續(xù)增加導致了借款人的還貸成本上升。隨著全球經(jīng)濟的低迷、就業(yè)率下降、收入預期下降。個人住房貸款者可能會出現(xiàn)無力還貸的情況。

④商業(yè)銀行有可能出現(xiàn)有錢貸放不出的局面。目前，整體上是信貸供給遠遠小于信貸需求，信貸缺口很大。根據(jù)過往的一般規(guī)律，在經(jīng)濟下滑的初期，企業(yè)的信貸需求往往很大，而經(jīng)過一段時間后，如果企業(yè)的盈利能力大幅下降甚至虧損。企業(yè)的投資信心就會不足，企業(yè)的信貸需求反而會大幅下降，出現(xiàn)銀行有錢貸不出的現(xiàn)象。而從我國目前資金供應來看，短期內(nèi)我國國際收支順差的局面仍難改變，貨幣供給會繼續(xù)增長，而央行可能基于對未來宏觀經(jīng)濟下行的擔憂會在一定程度上減少對沖操作。從而將錢留在商業(yè)銀行體系，這會進一步導致體系的資金富裕。

3 我國商業(yè)銀行的對策

3.1 商業(yè)銀行應努力化解和防范由金融創(chuàng)新帶來的金融風險 為了降低成本，減少風險，使負債結(jié)構最優(yōu)化，商業(yè)銀行應該創(chuàng)新自身的業(yè)務模式，大力的推行中間業(yè)務。這次的金融危機警示我們應該建立有效的風險防御體系以及后續(xù)的價監(jiān)督機制，只有建立了相關的法律政策，我國的銀行信貸才會更有保障。商業(yè)銀行應該更加完善自身的內(nèi)部評級系統(tǒng)，在進行信貸交易前，商業(yè)銀行應該對交易對手進行全面系統(tǒng)的考察，包括可能影響交易對手未來的償還能力和履行能力的各種因素及變化趨勢等，只有這樣才能更加全面、真實、動態(tài)的反映出信用風險的程度，除此之外，商業(yè)銀行還應該根據(jù)不同的金融衍生產(chǎn)品的特性進行科學的管理，實行產(chǎn)品多元化策略。

3.2 依托體制文化系統(tǒng)管控風險 依托體制文化系統(tǒng)管控風險可以從以下三方面做起：一是為了確保業(yè)務和風控之間的一致性，可以通過培育嚴謹?shù)娘L險文化和建立有效的制度安排來實現(xiàn)。二是為了保證業(yè)務和風控之間的彌補匹配，需要積極的探索出符合自身實際的風險計量模型。三是要通過機制建設來保持業(yè)務與內(nèi)控、風險之間的動態(tài)匹配。在既定的組織體系和制度規(guī)范下，只有建立能對市場波動和環(huán)境變化進行持續(xù)有效監(jiān)控和快速應對的機制，才達到了風險控制的基本要求。

3.3 加強內(nèi)部控制的建設 商業(yè)銀行在加強內(nèi)部控制建設過程中，首先，要以防范信貸信貸風險為主。其次，要增強內(nèi)部稽核的權威性和獨立性，通過實施內(nèi)部稽核，不斷暴露商業(yè)銀行業(yè)務上的不足以及管理制度上的缺陷，并且進一步完善商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度，將風險降到最低。

3.4 轉(zhuǎn)變競爭理念拓展共贏空間 這次金融危機發(fā)生的一個很重要的原因就是各個金融機構都只是集中力量實現(xiàn)自身利益的最大化，卻忽視了同行業(yè)也會為此而采取一定的應對措施和由此產(chǎn)生的后果。所以我國的商業(yè)銀行應該轉(zhuǎn)變競爭理念，拓展共贏空間，在制度層面上建立溝通協(xié)調(diào)機制，探索共贏空間?？煽紤]在行業(yè)協(xié)會等基礎上建立中小商業(yè)銀行的溝通協(xié)調(diào)機制，選擇競爭合作中出現(xiàn)的重要問題，定期組織協(xié)調(diào)，分析研討。

4 金融危機對我國商業(yè)銀行的啟迪

4.1 不能忽略住房按揭貸款的風險 隨著美國次貸危機的爆發(fā)，曾經(jīng)一度被認為最賺錢的生意—信貸公司相繼資金鏈出現(xiàn)了斷裂。在我國，住房貸款視為低風險的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務，成為各家商業(yè)銀行大力發(fā)展的主要業(yè)務。雖然各家銀行對房貸申請人嚴格把關但是并非每個信貸人員能遵守該制度。第一，我國的個人信用記錄和嚴格的個人信用評價體系尚不完善。第二，房地產(chǎn)的泡沫較大，房價上漲導致貸款利率上調(diào)，將會出現(xiàn)貸款人無法還貸。本次美國次貸危機啟示：要大力發(fā)展按揭貸款支持證券化，將按揭貸款的風險盡可能轉(zhuǎn)移出去。

4.2 要高度重視金融衍生品的風險 次級按揭貸款支持證券化是由MBS（按揭貸款支持證券）進一步演變過來的。信貸公司向信用級別不高的購房者發(fā)放次級債賣給市場上的投資者。在整個次貸債鏈中，一旦借款人違約那么這個風險將由次級債的投資人承擔。

參考文獻：

[1]郭友.全球金融危機與中國銀行業(yè)對策[J].

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關鍵詞:貨幣政策;英國;傳導機制;金融危機

理論上,貨幣政策能夠提供穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境,能夠抵消由其他因素引起的經(jīng)濟系統(tǒng)的主要波動。正是基于這樣的貨幣政策理論,英國貨幣當局采取貨幣政策輔以財政政策,以拯救當前全球經(jīng)濟與金融危機中的英國經(jīng)濟。但是,2008年以來,英國頻繁采取的諸多貨幣政策是否達到了促進和保持金融市場穩(wěn)定的目的?是否暴露出某些貨幣政策的局限性?本文通過分析金融危機后英國貨幣政策的實際效果,探討貨幣政策的局限性。

英國銀行貨幣政策委員會(the bank's monetary policy committee,mpc)只負責設定銀行基礎利率,并不決定中央銀行的貨幣供給量。銀行必須根據(jù)貨幣和儲備需求的變化,以及mpc設定的銀行基礎利率,通過市場操作來調(diào)節(jié)中央銀行的貨幣供給量。通過這樣的途徑,銀行能夠確保短期市場利率基本與mpc設定的利率保持一致。

一、 貨幣政策傳導機制

一般而言,貨幣政策有3個工具:公開市場操作、存款準備金率和銀行再貼現(xiàn)率。在英國,mpc設定官方利率,但并不決定中央銀行的貨幣供給量。作為中央銀行的英格蘭銀行通過其金融市場操作來執(zhí)行mpc的利率調(diào)整決定。英格蘭銀行根據(jù)貨幣和儲備需求,通過買賣債券調(diào)節(jié)中央銀行的貨幣供給量。

官方利率的調(diào)整會影響和改變市場利率水平,資產(chǎn)價格,市場預期或信心,以及匯率,并進而影響個體和企業(yè)的消費、儲蓄和投資行為,影響對英國所生產(chǎn)商品和提供服務的需求。而對英國所生產(chǎn)商品和提供服務的需求與本地就業(yè)市場密切相關。最終,官方利率的調(diào)整會影響到通貨膨脹的水平。貨幣政策的傳導機制見圖1。如果mpc公布將低官方利率水平,英格蘭銀行將回購債券以增加貨幣供給和流動性。然后,市場利率水平和資產(chǎn)價格將下降,個人傾向于增加消費減少儲蓄,企業(yè)將增加投資。這樣,對英國本地商品和勞動力的需求增加,就業(yè)增加,商品和服務價格以及工資將增加,這必將影響通貨膨脹率。

二、 金融危機后英國的貨幣政策及其效果

2008年下半年以來,英國的經(jīng)濟日趨惡化。mpc不斷降低銀行官方基礎利率。從2008年初開始,mpc累計8次降低銀行官方基礎利率,由2008年1月的5.5%降低為2009年4月的0.5%,并持續(xù)至今(見表1)。2009年3月5日,英格蘭銀行宣布價值750億英鎊的資產(chǎn)購買計劃,該計劃于4月9日開始執(zhí)行。英國貨幣當局試圖通過降低利率和資產(chǎn)購買計劃增加貨幣供給量,減少個人和企業(yè)投資成本,從而達到拉動需求、提高就業(yè)率,并控制通貨膨脹率的目標。

通過英國貨幣當局的一系列貨幣政策,英國的貨幣供給量(m4)由2008年初的16 912.54億英鎊增加到2009年底的20 327.65億英鎊,2010年m4繼續(xù)保持金融危機后的穩(wěn)步增長趨勢,截至2010年4月,m4已達到22 105.82億英鎊(見圖2)。91天短期國庫券平均貼現(xiàn)利率、銀行間隔月拆入息率、銀行間3個月拆出息率以及英國政府20年債券收益率都不同程度地下降(見表1)。2008年初至2009年2月,91天短期國庫券平均貼現(xiàn)利率從5.01%降到08年底的1.24%再降到2009年底的0.46%,截至2010年5月,該指標為0.49%;銀行間隔月拆入息率從5.50%降到08年底的2.75%再降到2009年底的0.55%。2010年5月,該指標有小幅上升為0.60%;銀行間3個月拆出息率從5.58%一路下降到2010年5月的0.75%,英國政府20年債券收益率從2008年初的4.46%降到2010年5月的4.32%。 　開放經(jīng)濟條件下的貨幣供給量是內(nèi)生變量,缺角與銀行存款準備金率(r)和公共儲蓄率(c)。2008年,英國家庭儲蓄率 由第一季度的-0.7%上升到第4季度的3.6%,2009年,該指標由第一季度的4.5%上升到第4季度的7.0%(見表4),這一變化表現(xiàn)為圖2中oc曲線向上移動到oc',其中oc曲線的斜率是c;銀行存款準備金率下降表現(xiàn)為圖3中ab曲線向右移動到a'b'。變化后,銀行持有現(xiàn)金量從af變?yōu)閍'f',銀行持有的儲蓄量從db變?yōu)閐'b'。a'f'和af相比誰更大,取決于r和c的變化幅度。

目前,在利息率不斷降低的情況下,與傳統(tǒng)貨幣政策理論認為儲蓄率隨利息率下降而降低相反,英國家庭儲蓄率卻在增加,失業(yè)率上升,人們對經(jīng)濟預期普遍黯淡,缺乏信心,并減少消費和投資,從而導致了總需求減少(見表2) 。

金融危機后貨幣供給量中貸款增長率變化趨勢也反映出英國總需求在減少。盡管自2008年初英國的貨幣供給量m4持續(xù)增加,但是,自2008年10月以來,貨幣供給量中貸款增長率在下降,2009年1月更是大幅下降到4.9%(見圖4)。貨幣供給量中貸款增長率下降反映出英國貨幣需求量增幅放緩。

英國消費者價格指數(shù)(cpi)在過去的幾個月內(nèi)持續(xù)下降。2008年9月cpi年度變化率為5.2%,11月為4.1%,2009年2月下降到3.2%。

總體來看,金融危機爆發(fā)以來,英國貨幣當局實行寬松的貨幣政策并沒有達到貨幣當局的預期目標,越發(fā)顯示出貨幣政策的局限性。

三、 金融危機后英國的貨幣政策分析

金融危機以來,主要有以下幾個原因造成了英國貨幣政策的局限性:

1. 一般來說,官方利率的變化對產(chǎn)出的全部影響需要1年才能夠顯現(xiàn),對通貨膨脹的影響要2年左右才能全部顯現(xiàn) ,即貨幣政策存在一定的時滯。milton friedman (1968) 認為,貨幣政策至少在6個月或者9個月或者12個月或者15個月后才能對經(jīng)濟產(chǎn)生影響。

2. 金融危機后,英國家庭和企業(yè)普遍對英國經(jīng)濟預期黯淡,缺乏經(jīng)濟重振的信心,不但減少消費支出和貸款需求,而且有增加儲蓄的傾向。這正是英國貨幣政策沒有刺激消費和投資從而增加總需求的關鍵所在。

3. 目前,為挽救日漸不振的經(jīng)濟,英國政府已計劃支出1 750億英鎊,實際上該數(shù)字已達到2 250億英鎊 。但是,就英國政府目前的經(jīng)費狀況,近期不宜再采用財政政策。因為2009年2月,英國公共部門現(xiàn)金預算赤字已達18.43億英鎊,公共部門凈債務占gdp的比例為49.0% 。也就是說,目前,英國不能再采用財政政策,而必須采用貨幣政策。

4. 目前,英國不可能同時既降低利率水平又縮小國際收支賬戶的“雙逆差”。因為利率水平下調(diào)會引起資本外流,英鎊貶值(見表3)。但是,如果英國得益于英鎊貶值,借此機會擴大出口,獲得經(jīng)常賬戶盈余,那么,既降低利率又縮小國際收支逆差兩個目標就有可能同時達到。

可見,盡管自2008年初英國貨幣政策委員會連續(xù)8次降低官方基準利率,英格蘭銀行增加貨幣供給量m4,銀行基準利率降低到相當?shù)偷乃?0.5%),但由于家庭和企業(yè)對英國經(jīng)濟預期黯淡,缺乏信心,英國家庭儲蓄率卻在上升,貨幣供給量中貸款增長率在下降。導致最終消費支出或者總需求減少。可見,目前英國已經(jīng)陷入“流動性陷阱”,凸顯了金融危機后貨幣政策的局限性。而英國經(jīng)濟重振的關鍵在于重建公眾對英國經(jīng)濟的信心。

篇5

關鍵詞：次貸危機　資產(chǎn)證券化

一、在任何時期，信用風險都是金融機構面臨的巨大挑戰(zhàn)

信用風險本身的特點是一種難以對沖的小概率大影響事件。陷入此次美國次貸危機的銀行，危機根源就是小概率事件的美國次級按揭貸款惡化。

陷入危機的美國銀行機構當年為追求過度利潤而出現(xiàn)過度投機行為，從而使其偏離了銀行業(yè)最基本的經(jīng)營原則，而這些原則有助于銀行機構從源頭上規(guī)避信用風險。這些基本原則主要包括：確定貸款發(fā)放對象的目的及風險程度：評估貸款額度對銀行和借款者的合理程度；評估風險和報酬，考察是否有多種退出途徑，銀行能否將資金用到其他更好的途徑。

當前，我國商業(yè)銀行面臨的最大信用風險也是房地產(chǎn)按揭貸款風險。1998年住房制度改革以來，我國房地產(chǎn)市場個人住房按揭貸款快速發(fā)展。與美國銀行機構相比，我國房地產(chǎn)信貸沒有信用分級和風險定價，假按揭和假收入資產(chǎn)證明并不少，很多貸款行為完全偏離上述最基本的銀行業(yè)經(jīng)營原則。很大程度上，在銀行信貸金融的支持下，房價才會出現(xiàn)前所未有的飚升。上述事實，與美國房地產(chǎn)市場違約前的情況有相似之處。

另外。我國信貸資產(chǎn)除極少數(shù)外，大部分產(chǎn)品沒有證券化，房地產(chǎn)信貸風險情況不明且風險相對集中在銀行體系內(nèi)。同時，由于近年來市場流動性過度，央行連續(xù)多次加息。我國住房按揭貸款正步入違約高風險期。

據(jù)2008年2月22日央行的《2007年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》，2007年各類金融機構貸款普遍多增。從人民幣貸款增量的絕對數(shù)據(jù)來看，國有商業(yè)銀行以13055億元居首：從人民幣貸款的部門投向上看，居民戶貸款增速明顯快于非金融性公司及其他部門貸款。

當經(jīng)濟處于上升態(tài)勢時，普遍的信用擴張有助于經(jīng)濟發(fā)展。而當經(jīng)濟陷入衰退時，這就可能是一個巨大的隱患。因為個人可能會失去工作，或者收入明顯下降，不能及時償還抵押貸款及信用卡債務。此時，負債的范圍越廣泛，對社會的危險就越大。此輪美國次級債引發(fā)的全球金融危機就屬此例。在2004年美國利率達到最低水平之后。為避免出現(xiàn)經(jīng)濟過熱現(xiàn)象。美聯(lián)儲連續(xù)17次提息，將聯(lián)邦基金利率從1％提升到5.25％。加重了購房者的還貸負擔，使美國住房市場大幅降溫，購房者難以將房屋出售或通過抵押獲得融資，大量違約客戶出現(xiàn)，不再支付貸款，造成壞賬。從而引起次級貸款市場危機爆發(fā)。

由于中國經(jīng)濟在未來幾年仍將持續(xù)增長，預計將支撐我國金融機構有時間和空間進一步完善其內(nèi)部風險管理，或會讓房地產(chǎn)貸款風險實現(xiàn)軟著陸，從而對我國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展構成緩沖因素。同時，我國金融監(jiān)管機構充分認識到國內(nèi)商業(yè)銀行潛在的房地產(chǎn)按揭貸款信用風險對我國金融市場持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的不利影響，近期出臺的一些管理辦法給國內(nèi)商業(yè)銀行降低風險提供了政策規(guī)范。

盡管如此，我們強調(diào)銀行業(yè)要遵循最基本的經(jīng)營原則，因為在我國金融機構從事信貸業(yè)務和各類資產(chǎn)證券化的過程中，保障標的資產(chǎn)的償債能力，是結(jié)構化金融創(chuàng)新產(chǎn)品穩(wěn)健發(fā)展的基石。換言之，對于以銀行風險資產(chǎn)為標的的結(jié)構性融資產(chǎn)品來說。銀行貸款客戶的信用風險位于金融合約所涉各方信用風險的底層，就如一個大廈，根基不穩(wěn)，大廈怎能不倒?

二、關于市場風險防范方面的啟示

美國次貸危機歸根結(jié)底起源于房地產(chǎn)市場陷入衰退，引發(fā)的不合格貸款人違約。如果陷入本次危機中的金融機構能夠預見到房地產(chǎn)市場波動可能帶來的危機，從而指導放貸。也許損失不會這么嚴重。

那么，如何防范和減少市場風險所帶來的損失呢，作者認為，除了進一步完善前文所述的模型定價機制以外，要加強研究和分析的力量，保持在金融市場中投資的理性態(tài)度，才能對風險隱患及早發(fā)現(xiàn)并有所預警。

例如，美國次貸危機中。有一家名為貝萊德的投行沒有受到影響。貝萊德是管理著高達1.36萬億美元資產(chǎn)的全球最大的投資管理公司之一，過去的6個月中，貝萊德的股價一直保持在200美元上下，而在過去一年中仍然保持了股價上漲的態(tài)勢。

貝萊德在這次危機中的表現(xiàn)得益于其投資風險的控制。顯然，投資風險管理的控制得益于該機構對美國宏觀經(jīng)濟及其擬投資行業(yè)的研究成果。在其公告的所有投資組合當中，房地產(chǎn)和另類投資為710億美元，資產(chǎn)配置和均衡投資為1390億美元，流動資金3130億美元，股票3220億美元，債券5110億美元。

我國各大商業(yè)銀行。雖然重視宏觀經(jīng)濟、行業(yè)及公司研究，但是單方面的力量還不夠。如果能充分利用金融市場的各方研究成果。比如其它商業(yè)銀行、證券公司和評級機構，構成一個健全有效的交流網(wǎng)絡和統(tǒng)一的信息共享平臺，將對今后開展信貸業(yè)務以及資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等金融創(chuàng)新業(yè)務過程中的風險管理形成支撐。

三、關于金融機構危機處理方面的啟示

美國花旗集團是深陷本輪次貸危機的金融機構之一?？v觀危機發(fā)生前后，花旗集團分別采取行動，如提高損失撥備――宣布裁員計劃――新CEO上任――接納財務投資人亞洲財富基金――出售部分業(yè)務以獲現(xiàn)(出售在日本的CITIFINANCIAL消費信貸業(yè)務和其它市場消費信貸業(yè)務和分支機構)。此外，花旗銀行還積極參與美國政府的各項救市計劃。如，2008年2月12日，美國銀行、花旗銀行、摩根大通等，參與了美國政府宣布的一項新的房屋貸款計劃――“生命線計劃”，該計劃占美國房貸市場份額的50％，以幫助拖欠房貸的貸款人。

顯然，花旗集團采取上述行動的目的是。作為全球最頂尖的混業(yè)經(jīng)營的金融集團，希望重塑其在全球投資者心中的形象。而上述行動無非是想方設法籌資彌補損失，整治現(xiàn)有業(yè)務格局。

從上述花旗集團危機發(fā)生后的各項措施可得出如下幾點啟示：

其一，加強內(nèi)部控制和管理，在各業(yè)務部門間設立防火墻，有助于風險防范及金融機構在危機來臨時的融資能力。

危機出現(xiàn)后，花旗集團的籌資能力仍然較強，獲亞洲財富基金的投資，說明花旗集團在投資人心中具長期投資價值，投資者認為困難只是暫時的，隨著美國宏觀經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，花旗集團仍然會恢復其昔日成長價值。同時也顯示，雖然投資人認為花旗集團在本輪次貸危機中風險管理有問題，但投資人也認可具有悠久歷史的花旗集團在其它方面的管理能力和價值。另外。能迅速售出部分業(yè)務，也從一個側(cè)面說明了次貸風險并沒蔓延到集團旗下的每一個分支機構和每一項業(yè)務，啟示我國銀行機構在各個業(yè)務部門嚴格設立防火墻的重要性，

其二，在危機出現(xiàn)后，積極與包括政府在內(nèi)的市場各方進行合作，將有助于防范危機的蔓延和重塑企業(yè)形象?；ㄆ煦y行積極參與政府的救市計劃，既體現(xiàn)了其與政府利益的一致性，在關鍵時刻會獲得政府資助，也體現(xiàn)了花旗銀行為避免危機進一步深化，必須救助那些不合格貸款人，以避免出現(xiàn)更多的銀行負資產(chǎn)。

其三，關于危機出現(xiàn)后管理層的調(diào)整。2007年12月，花旗集團總裁從CHARLES換成VIKRAM PANDIT，這是典型的歐美公司管理文化，所代表的是新的總裁上任后，可以完全摒棄舊的不合理因素，開辟新的公司管理方案，從而在危機時刻增強投資者信心。

篇6

關鍵詞：人工智能；商業(yè)銀行；金融科技業(yè)務；風險管理

一、我國商業(yè)銀行金融科技業(yè)務發(fā)展的相關概述

（一）人工智能背景下我國商業(yè)銀行金融科技業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀及基本特征

根據(jù)相關的實踐調(diào)查研究我們可以看出，隨著經(jīng)濟金融行業(yè)的飛速發(fā)展，市場對于金融科技服務的需求不斷增加，而技術創(chuàng)新也日益受到人們的重視和認可。在這樣的背景下，越來越多的商業(yè)銀行積極拓寬科技服務范圍以此占據(jù)市場，實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。具體而言，商業(yè)銀行的金融科技業(yè)務主要包括信息系統(tǒng)服務、物聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺、數(shù)字金融與云計算金融以及智能風險管控等內(nèi)容。通過對人工智能背景下商業(yè)銀行金融科技業(yè)務發(fā)展的深入分析我們可以將其基本特征進行如下闡述。

第一，技術連帶性。眾所周知，金融科技所面臨的一系列風險不同于普通的經(jīng)營業(yè)務基本風險，其大多是立足于當代性信息技術、互聯(lián)網(wǎng)技術、大數(shù)據(jù)技術等的快速發(fā)展，通過對先進的資源平臺的有效運用開展經(jīng)營管理活動，因此其面臨的風險應當是系統(tǒng)安全性風險。正是由于現(xiàn)代信息技術貫穿于整個經(jīng)營業(yè)務活動過程中，通過移動終端實現(xiàn)風險的擴散傳播，因此這樣的業(yè)務風險凸顯出其一定的技術連帶性；第二，傳導連續(xù)性。根據(jù)調(diào)查研究我們可以看出，目前我國所開展的金融科技服務并沒有完全立足于市場發(fā)展需求，也沒有建立起健全完善的監(jiān)督管理機制，部分不法分子仍然設置了一系列惡意程序，在系統(tǒng)中植入了木馬，這些違法犯罪行為在信息網(wǎng)絡中極其常見，這類業(yè)務風險在進行傳播的過程中主要通過信息平臺及多元化的系統(tǒng)，通過橫向或縱向的方式進行傳播；第三，前置性。這主要是由于金融科技風險的識別分析大多體現(xiàn)在運行過程中，具有一定的滯后性，市場只有發(fā)現(xiàn)風險因素才會做出一系列正確的判斷和防范。在這樣的背景下，商業(yè)銀行對于先進科技產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新必須實現(xiàn)風險的前置，在經(jīng)營管理活動開展之前分析預測可能存在的風險，從而提高管控效率。

（二）商業(yè)銀行金融科技業(yè)務所面臨的一系列風險

首先，信息安全風險。所謂信息安全風險，主要是指在開展金融科技業(yè)務過程中，針對可能存在的問題及情況有效識別并警示的安全流程，發(fā)生這一風險的主要原因在于相關金融機構及市場并沒有立足于金融科技發(fā)展的實際需求，對安全信息管理實現(xiàn)事中、事前、事后的有效監(jiān)測。而這樣的風險并不是一成不變的，會隨著產(chǎn)品服務的變化而不斷更新，具有一定的生命周期，也會根據(jù)業(yè)務類型的不同而發(fā)生轉(zhuǎn)變；其次，信用風險。信用風險主要涉及的是相關的數(shù)據(jù)交易平臺，立足于大數(shù)據(jù)基礎，很可能會出現(xiàn)一系列類似于信息錯位、數(shù)據(jù)遺失、泄露篡改等現(xiàn)象。在這樣的背景下，銀行如果對客戶的整體信用程度進行評估可能會存在偏差。這樣的信用風險大多存在于金融詐騙行為中，客戶為了非法取得信用貸款或是其他金融科技服務，偽造或變造信用風險等級；最后，內(nèi)部控制風險。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制風險主要立足于云計算的基本環(huán)境，通過互聯(lián)網(wǎng)服務實現(xiàn)分布式計算，在具體的工作過程中將其與金融服務行業(yè)及市場進行有效的融合，以此開展集成化業(yè)務管理，并在此基礎上建立起相應的業(yè)務機制，其所面臨的風險包括數(shù)據(jù)的準確性、安全性風險以及真實性、合法性。

二、人工智能時代提高我國商業(yè)銀行金融科技業(yè)務風險管理效率及質(zhì)量的主要策略措施

（一）搭建健全完善的商業(yè)銀行金融科技的信息安全風險管理機制

第一，商業(yè)銀行應當根據(jù)市場風險及市場發(fā)展趨勢，制定出科學合理的金融科技風險管理機制，明確信息安全的重要現(xiàn)實意義，并以此作為有效切入點，有針對性地在監(jiān)督管理準則的制定過程中融入算法監(jiān)測、數(shù)據(jù)加密等策略措施，實現(xiàn)網(wǎng)絡安全法律的貫徹落實。與此同時，商業(yè)銀行還應當將數(shù)據(jù)信息的安全性與消費者權益進行融合，共同制定出風險管理體系，通過這樣的方式規(guī)避金融科技風險，并實現(xiàn)科技業(yè)務管理的有法可依、有理有據(jù)；第二，商業(yè)銀行必須基于數(shù)據(jù)安全建立相應的風險防范體系。具體而言，立足于科技發(fā)展的主要平臺，建立起相應的金融數(shù)據(jù)庫，并通過平臺認證機制的健全和完善搭建起高效的數(shù)據(jù)風險識別機制，以此實現(xiàn)數(shù)據(jù)安全管理；第三，眾所周知，準入制度及操作準則是減少風險的關鍵因素。但目前，在金融科技業(yè)務發(fā)展投入的前期階段，必須根據(jù)實際情況創(chuàng)設評估機制，對可能需要使用的服務產(chǎn)品進行壓力測驗，以此有效識別并預估風險；第四，立足于數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩越⑵鹣鄳念A警機制，采用數(shù)據(jù)加密等方式方法杜絕互聯(lián)網(wǎng)犯罪，檢測并明確在整個安全事故中當事主體的具體責任及義務。

（二）刨設科學合理的業(yè)務信用風險評估審查機制

所謂信用風險評估審查機制，從本質(zhì)上來講主要是指立足于人工智能時代，結(jié)合大數(shù)據(jù)技術的基本特征及管理功能，設計相應的環(huán)節(jié)及步驟，對商業(yè)銀行可能存在的科技業(yè)務風險進行有效的識別判斷。通過自動化系統(tǒng)深入分析金融科技業(yè)務的信用風險，并針對個人或企業(yè)的信用情況進行深入分析，切實提高綜合能力。根據(jù)相關的調(diào)查研究我們可以看出，商業(yè)銀行中的信用服務部門可以通過對現(xiàn)存企業(yè)或個人的信息數(shù)據(jù)進行分析整合，提高其整體傳輸效率及質(zhì)量。具體而言，立足于大數(shù)據(jù)技術及海量數(shù)據(jù)，通過相應的評估方式方法對貸款主體的整體信用風險進行有效的預計，科學實現(xiàn)分類管理。但這樣的方式方法在一定程度上對信息數(shù)據(jù)的質(zhì)量、深度、廣度提出了更高的要求和標準，必須運用相應的數(shù)理模型分析信用主體的具體情況。與此同時，信用風險評估審查機制必須注重考核評價的綜合性、全面性、系統(tǒng)性，客觀公正地對信用風險進行細化分類，并且運用共享機制實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)在商業(yè)銀行平臺的聯(lián)通互動，以此縮減商業(yè)銀行的重復業(yè)務步驟，實現(xiàn)信息管理的便捷化、科學化、有效化，同時節(jié)省了評估成本，提高整體效率質(zhì)量。

（三）加強商業(yè)銀行金融科技的內(nèi)部控制力度，制定高效管理制度

一方面，商業(yè)銀行應當根據(jù)自身所創(chuàng)設的業(yè)務經(jīng)營管理范圍、業(yè)務流程、產(chǎn)品服務，制定出相應的策略措施，對內(nèi)部流程、操作準則進行有效的界定并且將其作為銀行進行經(jīng)營管理的重要組成部分。與此同時，不斷培養(yǎng)并提高商業(yè)銀行員工的專業(yè)能力及綜合素養(yǎng)，使其正確看待并靈活掌握商業(yè)銀行金融科技業(yè)務風險的主要類別特征及應對策略措施；另一方面，基于云計算、大數(shù)據(jù)的基本環(huán)境，商業(yè)銀行必須建立起完善的業(yè)務后臺，對龐大的數(shù)據(jù)信息進行整合分析，并運用一系列硬件設備設施對主體客體進行全面實時跟蹤監(jiān)測，以此規(guī)避風險，預防人為操作失誤或出于個人私利所導致的內(nèi)部風險。與此同時，定期組織審查業(yè)務發(fā)展的具體流程、數(shù)據(jù)信息傳遞的真實性、有效性，以此對風險進行預測防范。另外，人工智能時代背景下，內(nèi)部管控機制必須立足于金融科技服務的整個流程，實現(xiàn)多元化主體的高效對接，通過完善全面的規(guī)章制度及策略準則，約束不同企業(yè)的操作規(guī)范及行為理念。

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中圖分類號：G521 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198（2007）08-0149-02

1 加緊培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才的緊迫性

1.1 加緊培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才是金融形勢所迫

當今隨著經(jīng)濟全球化成為不可逆轉(zhuǎn)和不可抗拒的潮流，金融全球化也得到了廣泛而迅速的發(fā)展。貨幣及其它金融工具失去了國界的屏障，使得一國的金融安全和穩(wěn)定與其他國家金融的安全和穩(wěn)定息息相關。特別引人注目的是，金融秩序仿佛進入了“無制度”時代，便捷的電子化交易系統(tǒng)使得規(guī)模龐大的國際游資形同“幽靈”在全球范圍內(nèi)“四處游蕩”， 國際金融市場面臨較大的投機空間，且投機的“傳染效應”越來越明顯，金融危機爆發(fā)的頻率和破壞性急劇攀升。世界政治也向多極化格局的方向發(fā)展，使世界貨幣呈現(xiàn)出多元化趨勢，美元、歐元和日元處于既相互抗衡又聯(lián)合妥協(xié)的局面，使各主要國際性貨幣的匯率經(jīng)常出現(xiàn)巨幅波動，發(fā)達國家之間、發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間在金融領域的競爭和利益沖突日漸明顯。

當今國際金融領域還越來越氣象萬千：一方面，現(xiàn)代科學技術與金融業(yè)務廣泛融合，以傳統(tǒng)方式進行的融資和支付業(yè)務，為電子化、信息化、系統(tǒng)化、工程化的現(xiàn)代金融業(yè)務所取代，多頭化的金融服務，多樣化的金融工具，多元化的融資渠道，使得金融的涵蓋面越來越廣，貨幣、信用、票據(jù)、證券、保險等金融要素，交叉融合成一個有機的整體，形成統(tǒng)一而廣泛的金融市場。另一方面，以銀行信用為核心的間接融資方式在金融體系中的主體地位，受到迅速發(fā)展的票據(jù)、基金、證券等市場型直接融資工具的挑戰(zhàn)，使得銀行與種類繁多的非銀行金融機構、政府及工商企業(yè)等，均成為金融市場上地位平等的交易主體。

當今國際金融領域的這些創(chuàng)新變化和鮮明特色，對于國際社會來說既是難得的機遇，又是嚴峻的挑戰(zhàn)。它們決定著當前和今后相當長的一段時間內(nèi)，國際金融規(guī)制和各國金融政策必須在原有基礎上需要不斷得到改革和升級，特別由政府調(diào)制金融發(fā)展戰(zhàn)略，保證金融安全、高效、穩(wěn)定運行，是各國特別是發(fā)展中國家面臨的重要而急迫的任務。面對這樣的國際金融形勢，我們應該認識到,歸根到底金融競爭需要人才來參與，金融改革需要人才來操控，金融風險需要人才來提防。培養(yǎng)既懂得國際業(yè)務規(guī)范和管理法規(guī)，又能夠把國情特點與國際慣例有機結(jié)合起來，并能夠從全球視角把握中國金融發(fā)展的高素質(zhì)復合型國際金融人才，從來沒有像今天這樣重要和迫切。為此，中國必須在加快融入國際金融步伐的同時，也加緊高素質(zhì)復合型國際金融人力資源的開發(fā)。

1.2 加緊培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才是對外開放急需

金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，改革開放以來，我國金融業(yè)邁開了市場化的步伐，逐步培養(yǎng)出了大批“懂專業(yè)，會操作”的金融人才。但由于金融業(yè)國際化步伐比較慎重，因而，金融體系還沒有徹底擺脫壟斷經(jīng)營、粗放經(jīng)營和封閉經(jīng)營狀態(tài)。在這樣的金融體系中，金融業(yè)的開放程度偏低，國際競爭意識和競爭能力不強。與此相應，人才的培養(yǎng)也比較注重國內(nèi)金融人才培養(yǎng)，忽略國際金融人才培養(yǎng)，具有較強的內(nèi)向型的特征，導致國際金融人才短缺，這是中國金融業(yè)人才資源的基本狀況。雖然我國金融機構也與國外金融機構存在種種業(yè)務聯(lián)系，但直接競爭的機會不多；雖然我國的高等教育中也有國際金融專業(yè)及課程，但中國學生對國際金融知識的運用和外國金融機構的運作都缺乏短兵相接的認識，所學知識大都還只局限于紙上談兵。

這種國際金融人才狀況，遠遠不能適應加入WTO后金融業(yè)全面對外開放的迫切需要。隨著加入WTO過渡期的結(jié)束，我國已經(jīng)開始履行金融業(yè)對外開放的承諾：一方面允許外資銀行業(yè)進入中國市場開展業(yè)務，并與國內(nèi)銀行業(yè)享受同等國民待遇，從而使中資銀行和外資銀行呈現(xiàn)出激烈的競爭格局。另一方面是中資銀行在海外擴大服務范圍、拓展新業(yè)務，直接參與國際競爭。因此，我國銀行業(yè)現(xiàn)在所面臨的國際競爭，就不僅指在世界范圍內(nèi)、在國際市場上與外國金融機構的競爭，而是還要在國內(nèi)與進入本國市場的外國銀行競爭。脫胎于計劃經(jīng)濟體制的中國金融業(yè)要在國際通行的游戲規(guī)則下，直接與國外金融機構進行市場化、國際化競爭，首要的問題不再是國外金融機構如何適應中國國情，更不是中國政府如何為本國金融業(yè)提供保護，而是中國金融業(yè)如何以積極的態(tài)度適應國際競爭規(guī)則，在國際競爭中求生存求發(fā)展的問題。

如何才能在這樣的國際競爭中保持中國金融業(yè)平穩(wěn)、健康、可持續(xù)地運行和發(fā)展，關鍵是保持和提升自己的核心競爭力，而人才作為當今世界經(jīng)濟和社會發(fā)展最寶貴的資源，是銀行在激烈的市場競爭中提升核心競爭力的重要保證。誰擁有頂尖的人才，誰就擁有一流的競爭力，誰就會在未來的競爭中處于優(yōu)勢地位。因此，金融業(yè)的國際競爭實質(zhì)上還是國際金融人才的競爭，國際金融人才的競爭實質(zhì)上又是高素質(zhì)復合型國際金融人才的競爭。因此，回應新的時代呼喚，必須加緊培養(yǎng)出既熟悉本國金融運行的特點和規(guī)律，又通曉國際金融規(guī)則和慣例，還能適應市場經(jīng)濟要求和國際競爭需要的高素質(zhì)復合型國際金融人才。

2 加緊培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才的標準和舉措

2.1 加緊培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才的標準

要培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才，必須明確其標準。高素質(zhì)復合型國際金融人才總體而言是指具有強烈的愛國主義情操、廣闊的全球經(jīng)濟視野、充分的國際交道能力、深厚的國際金融功底、積極的開拓創(chuàng)新精神的人才。具體表現(xiàn)如下：

（1）具有強烈的愛國主義情操，即高素質(zhì)復合型的國際金融人才首先必須愛祖國、愛人民，具有祖國和人民的利益高于一切的覺悟。因為金融是一個國家經(jīng)濟的媒介和樞紐，從事國際金融業(yè)務的好壞，直接關系著國家金融的安全與發(fā)展，進而影響到整個國家經(jīng)濟的安全與發(fā)展。國際金融人才應該在以金融為核心的經(jīng)濟全球化的風云變幻中，以對祖國和人民高度負責任的精神，切實維護好、發(fā)展好祖國和人民的利益。

（2）具有廣闊的全球開放視野，即高素質(zhì)復合型的國際金融人才必須立足本職，胸懷祖國，放眼世界，具有洞察全球經(jīng)濟動態(tài)的目光。在經(jīng)濟全球化迅猛發(fā)展的當今，每一個國家的發(fā)展都離不開世界，我國也不例外。我國的經(jīng)濟優(yōu)勢需要貢獻于國際市場，經(jīng)濟劣勢也需要求助于國際市場。這些都必須依賴于國際金融人才把握時代金融脈動和發(fā)展趨勢，審時度勢，趨利避害，不斷在國際金融市場上尋找獲利機會和發(fā)展空間。

（3）具有充分的國際交道能力，即高素質(zhì)復合型的國際金融人才必須既敢于參與國際競爭，又善于進行國際合作，具有與對手周旋和共舞的能力。當今世界經(jīng)濟和金融的主要特點都是國際間既有競爭，又有合作。如何做到該競爭時就競爭取勝，該合作時就合作雙贏，需要國際金融人才具備高超的國際應變和交道能力，既能夠熟練地應用外語進行國際交流，又能夠在中西方不同的文化平臺上自由轉(zhuǎn)換，還能夠精通國際游戲規(guī)則。

（4）具有深厚的國際金融功底，即高素質(zhì)復合型的國際金融人才必須既要能言善管，又要能寫會算，具有深厚的金融理論和實踐功底。沒有深厚理論基礎的人必然盲目短視，沒有深厚實踐基礎的人必然夸夸其談，這都難以勝任國際金融業(yè)務的高要求。高素質(zhì)復合型的國際金融人才應該在理論上既要熟悉傳統(tǒng)的金融理論，又要熟悉現(xiàn)代金融理論；在實踐中既要掌握金融財務技術和計算機技能，又要熟練掌握數(shù)理分析和網(wǎng)絡信息處理等現(xiàn)代實踐技能。

（5）具有積極的開拓創(chuàng)新精神，即高素質(zhì)復合型的國際金融人才必須能夠參與金融政策和金融制度創(chuàng)新，具有敏銳洞察力和開拓創(chuàng)新的勇氣。開拓金融創(chuàng)新能力是高素質(zhì)復合型國際金融人才最重要的能力和最本質(zhì)的屬性，決定了金融機構的可持續(xù)地競爭力。不僅是微觀金融的創(chuàng)新主體，爭當在金融實踐前沿活動的具有敏銳洞察力的觀察家和實踐者；對宏觀金融政策操作和金融制度創(chuàng)新，也應具有很大的影響力和推進作用。

2.2 加緊培養(yǎng)高素質(zhì)復合型國際金融人才的舉措

目前金融業(yè)全面對外開放如期而至，中國急需造就高素質(zhì)復合型的國際金融人才，必須采取既積極快速又切實可行的舉措。

（1）要進一步改革金融專業(yè)高等教育。擴大對國際金融專業(yè)的資金投入，擴大國際金融專業(yè)招生計劃，并將學歷教育、專業(yè)資格認證和在職培訓有機結(jié)合起來。打通高素質(zhì)復合型的國際金融人才的快速培養(yǎng)通道，逐步擴大本科直接連讀碩士生和博士生的規(guī)模和渠道。

（2）大力發(fā)展國際金融博士后科研隊伍。凡是負責培養(yǎng)當前急需的國際金融高層次人才的大學和科研院所，在條件具備、確保質(zhì)量的前提下，沒有設站的應加快設站進程，已經(jīng)建站的應適當擴大招收名額。

（3）加大高層次人才的引進力度。一方面要增加國際金融的公派留學生，和大力支持國際金融的自費留學生；另一方面抓住當前海外留學人員趨向回國創(chuàng)業(yè)的有利時機，注重鼓勵和吸引海外國際金融學子和人才回國效力；還可積極主動地吸納國內(nèi)外資金融機構的人才。

（4）加強國際金融從業(yè)人員的在職培訓。根據(jù)世界金融發(fā)展的新趨勢和我國金融發(fā)展的實際需要，以高校為主，動員社會力量，豐富培訓形式，充實培訓內(nèi)容，建立起“四結(jié)合”的培訓體系。即業(yè)余學習和脫產(chǎn)學習相結(jié)合；長期班和短期班相結(jié)合；實踐鍛煉和組織考察相結(jié)合；繼續(xù)教育與學歷教育相結(jié)合。

篇8

【關鍵詞】國際金融 教育

隨著全球經(jīng)濟一體化,國際金融也出現(xiàn)了一體化趨勢。在中國,國際金融業(yè)在經(jīng)濟中的地位也日益重要。中國的國際金融市場要快速發(fā)展與完善,就不可缺少一批有一定專業(yè)水準,并富有創(chuàng)新精神的國際金融人才。我們湖南涉外經(jīng)濟學院自從1998年開始就設立了國際金融專業(yè),其目標也旨在適應市場需求,培養(yǎng)國際金融專業(yè)人才。在過去11年的專業(yè)發(fā)展過程中已積累了許多經(jīng)驗,但為了適應經(jīng)濟金融事業(yè)的發(fā)展對現(xiàn)代國際金融人才素質(zhì)要求的變化,我們必須聯(lián)系實際、進一步轉(zhuǎn)變教育觀念、對課程設置等方面和教學手段等方面進行全面改革。本文將就新時期國際金融專業(yè)面臨的市場環(huán)境,結(jié)合自己近幾年的國際金融教學實踐,談談關于國際金融專業(yè)培養(yǎng)措施的一些思考。

一、新時期國際金融專業(yè)教育面臨的市場環(huán)境

1、金融機構多元化及金融機構改革的不斷推進

以我國為例,市場經(jīng)濟改革之后,我國從“大一統(tǒng)”的金融模式解體形成了現(xiàn)代中國金融機構多元化的金融體系?，F(xiàn)在的金融機構,除了人民銀行以外還包括四大國有商業(yè)銀行、一大批股份制商業(yè)銀行還有大量的非銀行金融機構存在。除此以外我國還有越來越多的外資與合資銀行出現(xiàn)。近來我國又推出了一項重大改革就是對原四大國有商業(yè)銀行進行股份制改革并上市。

由此可知,眾多金融機構的存在和金融改革的不斷深入,不僅要求廣大國際金融專業(yè)學生掌握的知識要越來越豐富,還要求能夠緊跟時代特征更新知識。

2、金融市場趨于成熟,金融工具不斷創(chuàng)新

伴隨20世紀70年代以來的金融創(chuàng)新,國外金融衍生產(chǎn)品發(fā)展很迅速,我國近年在金融衍生產(chǎn)品方面發(fā)展也較為迅速。我國推出的一系列新型國際金融業(yè)務,使金融活動變得越來越復雜,這就要求以往國際金融專業(yè)教育中傳統(tǒng)的教育教學必須進行改革。在現(xiàn)代國際金融教育教學中加入與金融市場直接或間接相關的理論與實務知識及技術從而使國際金融專業(yè)教育的內(nèi)容要有多元知識結(jié)構

總的來講,新時期經(jīng)濟和金融全球化帶來的后果是,經(jīng)濟領域中對單一型國際金融人才的需求將減少,隨之增加的是對那些既懂管理又通英語的復合型金融人才的需求。

二、新時期我院國際金融專業(yè)教育的目標定位

目前,國內(nèi)很多高校都設置了國際金融專業(yè),其培養(yǎng)目標普遍定位在“培養(yǎng)應用型高級專門人才”上,我們學院的定位也是如此。但面對新時期國際金融市場需求,這個目標定位就必須加以擴大。通過近幾年來國際金融專業(yè)學生的就業(yè)形勢分析,本人認為:國際金融專業(yè)培養(yǎng)目標定位確定為“重點培養(yǎng)具有全面才能的國際金融人才”較為合適。這種提法雖然有點偏大,但根據(jù)我國多年來國際金融教育模式來看,大家注重“專才”的培養(yǎng)而忽視“全才”的培養(yǎng)。當然,在計劃經(jīng)濟體制下,“專才”的培養(yǎng)是具有時代意義的。但從現(xiàn)代金融發(fā)展來看,我們的國際金融專業(yè)必須以“全面人才”為主要的培養(yǎng)目標,打造寬厚的基礎,強化綜合素質(zhì)的培養(yǎng),鍛煉學生的全方面能力。

三、新時期我院國際金融專業(yè)教育培養(yǎng)措施的思考

1、改善國際金融專業(yè)課程設置,以適應培養(yǎng)目標

國際金融專業(yè)的學生畢業(yè)后無非是兩大去向:一是就業(yè),二是考研。根據(jù)中外國際金融專業(yè)課程設置的對比可以發(fā)現(xiàn):國外的課程設置為:“初級專業(yè)(及相關專業(yè))課――高級專業(yè)課――實戰(zhàn)專業(yè)課”。這與我們學院開設的“公共基礎課――專業(yè)基礎課――專業(yè)課”模式大相徑庭。很顯然,國外的課程設置的原則是:凡與就業(yè)沒有直接關系的課一概不開。他們認為大學教育的目地是直接面對和適應競爭十分激烈的就業(yè)市場。而我們學院國際金融專業(yè)的基礎課包括有政治德育課、體育課等等幾乎占三年必修課的30%?；谝陨系膶Ρ?針對本院實際提出以下幾點建議。

(1)加強微觀類金融專業(yè)課程的設置。目前隨著金融理論從宏觀抽象轉(zhuǎn)向技術化、實證化、微觀化研究方向的發(fā)展,國際金融專業(yè)教學也應該順應這種微觀化的金融發(fā)展方向,與國外國際金融學教學模式接軌,增加微觀金融方面的課程,內(nèi)容包括公司金融、資產(chǎn)定價和金融組織學,具體表現(xiàn)在資本市場、投資理論、家庭理財、公司融資、金融機構的經(jīng)營與管理等方面。加強微觀類課程建設,有利于學生接近和了解現(xiàn)實,將所學的知識應用于實際。當然,強調(diào)微觀類課程建設,并不意味著宏觀類課程建設不重要,應該是宏觀、微觀金融課程的平衡發(fā)展。

(2)注重國際金融課程與其他相關學科之間的交叉融合。面對金融全球化、網(wǎng)絡化、技術化的趨勢,國際金融專業(yè)教學必須做到與法學、數(shù)學、外語、計算機等多門學科的交叉融合。這既是金融學科發(fā)展所需,也是為了培養(yǎng)學生的知識再生能力。

2、結(jié)合專業(yè)特點,采取多種教學方式

(1)教學形式上的多樣化。到目前為止,我們學院的國際金融專業(yè)教學大都以課堂講授為主,將知識灌輸給學生,這種方式導致大部分學生沒有興趣,學后知識又掌握的不牢固。因此,教學方式必須改革。本人認為:一是教師們可以充分利用多媒體教學手段,加大課堂信息量的傳輸,并給學生提供相關案例討論,用來加深學生的印象和激發(fā)興趣。以國際金融課程中的“外匯與匯率”部分的教學為例,教師可運用巴林銀行金融衍生工具操作失敗的實例進行案例教學;二是運用模擬教學培養(yǎng)學生的實踐能力。國際金融專業(yè)的許多課程實際上是實踐性很強的課程,教師可讓學生在國際金融實驗室中進行模擬的外匯買賣,由此來強化學生的實踐能力,并激發(fā)學生進一步學習外匯交易的目的興趣。

(2)建立校內(nèi)校外相結(jié)合的教學模式。目前,我院教師隊伍中越來越多的教師都具有了碩士或博士學位,他們的理論基礎都很扎實,但實踐能力不夠豐富,具體到微觀的業(yè)務操作,可能無法滿足學生的需求。因此,教師可創(chuàng)造條件,加強與金融企業(yè)的聯(lián)系,以方便本校學生的實習。同時,我們還可以定期聘請金融部門的專業(yè)人士給學生以辦講座的方式,讓學生掌握最新的金融發(fā)展狀況和實際業(yè)務的操作情況。

(3)在適宜的課程中推廣雙語教學以增強國際金融專業(yè)學生的外語能力。我國加入WTO后帶來的金融開放程度的擴大對現(xiàn)代的國際金融專業(yè)人才提出了更高的要求,要求既要掌握大量金融基礎知識也要強化英語和通曉國際金融慣例。另外,提高專業(yè)課程的教學質(zhì)量本身就要求教師和學生有較高的外語水平。因此本人也提議,在本院的國際金融專業(yè)課程中推廣雙語教學。當然,在提倡雙語教學中,一是要根據(jù)課程本身的特點和課堂容量來確定是否進行雙語教學。課程難易程度適中課堂容量較小的情況較為適宜推廣雙語教學。二是要注意加強雙語授課教師本身的英語及金融理論的修養(yǎng)。某種情況下這也是決定雙語教學是否成功的關鍵因素;最后是要注意雙語教學在教材選擇上最好以最新的英文原版教材為主,這既有利于學生英語水平的提高也有利于跟蹤金融理論的前沿使學生掌握最新的金融理論知識。

3、配合實踐教學進行考核方式改革

考試是檢驗學生掌握所學知識的一種手段,是檢驗教師教學效果的一種方式。目前,在以理論教學為主的課程教學中還存在著“一張試卷定乾坤”的現(xiàn)象。這種僵化的考核方式與培養(yǎng)實踐型金融人才的培養(yǎng)目標是互相矛盾的。因此,我們已經(jīng)按國際金融相關課程比如《國際金融學》和《國際結(jié)算》的考核內(nèi)容分成理論與實務兩部分,取筆試與實驗室考試相結(jié)合的方式。筆試主要是基礎理論考核,目的是主要考查國際金融基礎知識,如匯率理論與政策、國際收支理論、國際資本流動理論和國際經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)等。實驗室考試主要針對《國際金融學》和《國際結(jié)算》課程中實踐性較強的內(nèi)容,如國際結(jié)算、外匯交易等。對這些課程采取的手段利用實驗室上機操作,考核學生的想象力、創(chuàng)造力以及綜合運用所學課程理論知識解決實際問題的能力。

由此可見《國際金融學》、《國際結(jié)算》實踐教學中,對學生實際操作能力的考核也是一個重要的教學環(huán)節(jié)。這種考核不僅使學生技能訓練的積極性得以提高,而且還具有一定的導向作用。湖南涉外經(jīng)濟學院對于國際金融相關課程的實踐考核方式改革的內(nèi)容有以下幾個方面。

其一,平時成績。授課教師給每位學生建立成績檔案,記錄每次訓練成績,包括課堂提問、實際操作、觀察記錄、實踐訓練報告等組成,為計算實際操作能力總成績提供數(shù)據(jù)。

其二,筆試成績。主要以書面簡答的形式考察國際金融類課程的基本原理、注意事項和實際應用情況等。

其三,實際操作考核。根據(jù)這些課程實際操作的特點,主要考察學生的操作技能、理解能力及分析能力。比如外匯交易操作中,學期初,授課教師會在每個參加實踐課學生的模擬賬戶上注入100萬元人民幣的資金。學期中,學生們可以運用理論知識對外匯市場行情進行分析判斷,并做出相應的外匯買賣。期末時,授課教師統(tǒng)計學生的盈虧狀況作為期末總成績的計分依據(jù)。這種方法可以在一定程度上激發(fā)學生的學習興趣,培養(yǎng)他們在實際外匯操作中的觀察能力和買賣時機的把握。

其四,實踐教學過程中教師還要求學生在局域網(wǎng)上展示自己的實踐成果,并根據(jù)內(nèi)容展開充分討論。通過師生間、學生間的相互提問和解答,不僅培養(yǎng)了學生的組織和表達能力,而且使學生嘗試到探究和創(chuàng)新的樂趣,激發(fā)了學生的積極性和主動性。這同時也是一種教學考核的方法之一。

4、強化實踐環(huán)節(jié),培養(yǎng)實用型人才

國際金融學生實踐能力有待進一步加強已成為用人單位和教育部門的共識,而產(chǎn)學合作教育是國際公認的加強學生實踐能力的有效途徑。為此,設置一個完整的實踐實訓教學體系。對提高學生專業(yè)技術能力和解決實際問題的能力以及創(chuàng)新能力是十分重要的。我院早在2004年就建立了金融實驗室模擬交易系統(tǒng),該系統(tǒng)能提供專業(yè)金融市場的行情資訊和交易系統(tǒng),能夠使廣大學生把所學的各種證券、外匯交易知識在一個逼真的環(huán)境中得到直觀、形象的理解,使學生能把學到的理論知識同實踐更完善的結(jié)合。對學生將來從事各金融領域的真正交易有著很好的指導意義。但我們學院還需加強與金融各單位的聯(lián)系,有計劃地選派實驗教師和專業(yè)技術管理人員到已開展金融實驗教學的兄弟院校去參觀、學習,及時到國內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構及相關科技公司培訓、見習。了解新業(yè)務發(fā)展與金融改革及計算機金融業(yè)務軟件運用情況,盡可能接觸到最先進的技術與教學方法,博取眾長,為我所用。

總之,我們在進行國際金融專業(yè)人才培養(yǎng)時,應該清醒地認識到:應放大國際金融視野,夯實國際金融專業(yè)教學基礎,完善實驗教學體系和過程,從市場需要出發(fā),確立專業(yè)人才培養(yǎng)方向,以急需和稀缺專業(yè)人才為教學依托,搶占人才市場份額。

【參考文獻】

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[3] 吳時舫:培養(yǎng)外經(jīng)貿(mào)應用型人才的實踐教學改革探討[J].黑龍江教育,2006(5).

篇9

關鍵詞:國際金融中心 發(fā)展環(huán)境 鉆石模型

任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開所處的環(huán)境。國際金融中心發(fā)展環(huán)境既指形成國際金融中心形成的條件，又指國際金融中心發(fā)展并提高競爭力的條件和境況。波特的鉆石模型用于分析一個國家某種產(chǎn)業(yè)為什么會在國際上有較強的競爭力。在波特鉆石理論模型的基礎上，構建出國際金融中心發(fā)展環(huán)境鉆石模型可以來分析環(huán)境因素對國際金融中心發(fā)展或其競爭力的影響。決定國際金融中心發(fā)展的四個環(huán)境因素雙向作用，形成鉆石體系。在四大要素之外還存在兩大變數(shù)：政府與機會（如圖1）。

生產(chǎn)要素。根據(jù)區(qū)位理論，國際金融中心必須具備地理位置上的優(yōu)勢，是一個必要條件，這些優(yōu)勢包括時區(qū)優(yōu)勢、地點優(yōu)勢、交通優(yōu)勢、較低的商務成本等。而通訊網(wǎng)絡技術的發(fā)展對金融交易成本的降低以及金融數(shù)據(jù)安全具有舉足輕重的意義，對國際金融中心的形成及其地位日顯重要。就國際金融中心的生產(chǎn)要素而言，主要是指地理區(qū)位、商務成本、基礎設施和信息技術。

需求條件。國際金融中心史研究表明，金融中心長期的競爭優(yōu)勢主要取決于國家的經(jīng)濟實力，還有對于創(chuàng)新的開放程度和人才因素。金融中心的發(fā)展離不開所在地的經(jīng)濟的規(guī)模、增長速度以及潛力。首先，沒有一定的經(jīng)濟規(guī)?；蛘甙l(fā)展?jié)摿Γ緡陨韺嶓w經(jīng)濟活動所需要的金融服務是有限的。再者，也不會吸引跨國公司總部，以及外國銀行進入。沒有大量金融服務需求的城市自然不會成為金融中心。因此，經(jīng)濟規(guī)模和增長以及國際化程度是國際金融中心產(chǎn)生和發(fā)展的重要需求條件。

企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構、競爭對手的表現(xiàn)。由于金融業(yè)是國際型產(chǎn)業(yè)，則不需研究國內(nèi)市場的對手。金融業(yè)作為高智力、高創(chuàng)造、高風險和高科技的行業(yè)，其第一資源是人才，因此把金融人才單獨作為一個重要因素。

政府。現(xiàn)代國際金融中心，特別是大國國際金融中心多是由政府推動建設而成的。政府可以為國際金融中心產(chǎn)業(yè)環(huán)境造成壓力或是機會。政府制定的政策和法律可以強化金融業(yè)集聚。在制度法律上，對于國際金融中心非常重要的是金融監(jiān)管、稅收環(huán)境、政府效率、國際聲譽及貨幣的國際化。除了避稅型的離岸金融中心外，如果本幣沒有國際化，其金融中心就不是真正意義上的國際金融中心。

機會。國際金融中心的機會主要有市場需求的劇增，金融市場和匯率的變化以及政府的重大有利決策等。

建設上海國際金融中心是中央從全局出發(fā)做出的重大戰(zhàn)略決策，是一項具有全局意義的國家戰(zhàn)略?；趪H金融中心發(fā)展環(huán)境鉆石模型，以下三方面是上海國際金融中心發(fā)展的關鍵。

商務成本。上海的租金和置業(yè)成本雖低于香港，但在中國內(nèi)地則是最高的；而航空與市內(nèi)交通的便利度明顯落后于香港，在內(nèi)地則處于中上水平；至于通訊價格過高的現(xiàn)狀已令現(xiàn)有金融機構非常不滿?？梢姡虾Ｔ谏虅粘杀痉矫娌⒉痪邆鋬?yōu)勢。然而，降低商務成本是一個綜合性的工程，不僅需要政府相關部門和城市建設者的努力，也需要既得利益的壟斷機構做出犧牲與配合。

人才因素。金融人才還比較匱乏，2009年上海金融從業(yè)人數(shù)達到19.5萬人，而紐約有77萬人。另外，不同類型的金融機構對中層員工的同一項素質(zhì)褒貶不一，這就要求上海的金融人才培訓能夠針對不同機構的需求給予個性化的服務。對于目前上海最為緊缺的金融機構中層管理人才和業(yè)務骨干人才，從短期來看，需要通過一定的外部引進以解燃眉之急。因此，上海需要以海納百川的心態(tài)接納各地人才，在語言、居住環(huán)境等各方面營造良好的氛圍。

政府和機會。首先，人民幣尚未國際化。貨幣國際化是貨幣發(fā)行國金融業(yè)在國際上崛起的最好時機，這需要政府的引導以及機會。因此，上海要抓緊人民幣跨境結(jié)算的契機，加快國際金融中心建設的步伐。其次，放松金融管制，主要是業(yè)務管制，是各類金融機構的急切愿望。當前的金融監(jiān)管給金融機構在經(jīng)營上造成的過多限制，以及由此帶來的合規(guī)成本高昂，已令各類金融機構叫苦不迭，同時也使金融中心與金融監(jiān)管當局總部所在地的分離所產(chǎn)生的問題被進一步放大。要改變這一局面，既需要金融監(jiān)管能力和藝術的提高，也有待金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變。同時，若能將金融監(jiān)管總部的職能適當向上海轉(zhuǎn)移，也能對金融機構合規(guī)成本的降低起到明顯的幫助。第三，政府有待于推動金融法律供給機制。目前金融立法還跟不上市場發(fā)展和國際趨勢，法律普適性不能滿足金融的特殊性問題。

參考文獻：

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[2]王巍等.產(chǎn)業(yè)聚合：現(xiàn)代國際金融中心的形成條件――對中國的借鑒及啟示[J].金融與經(jīng)濟.2007

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關鍵詞:高等教育;國際金融;改革;發(fā)展

中圖分類號:G64文獻標識碼:B文章編號:1009-9166(2010)014(C)-0202-01

一、當前中國高等教育發(fā)展的形勢特點

時間進入二十一世紀,我國高等教育的改革與發(fā)展已進入了一個新的非常重要的歷史階段,出現(xiàn)了一些新的矛盾和特點。所以,我們既應進一步優(yōu)化和完善高等教育的發(fā)展模式,而且還應結(jié)合整個國家發(fā)展的階段性特點和教育本身的規(guī)律。就目前來看,我國高等教育的發(fā)展形勢有以下特點。

1、市場導向。它有三層含義,一是在辦學方向上,以人才市場的需求為導向,根據(jù)社會需求來培養(yǎng)和造就人才。二是在辦學內(nèi)容上,以市場經(jīng)濟的總要求來設立專業(yè)門類和課程內(nèi)容。三是在辦學效果評價上,市場中的用人單位有一定的發(fā)言權。目前,我國高等教育已初步形成一個能夠基本適應社會主義市場經(jīng)濟要求的辦學體制。我們的國際金融專業(yè)正是由于市場需求應運而生的。

2、遵循規(guī)律。對中國高等教育發(fā)展的基本規(guī)律有了進一步的認識和把握,進而能夠比較主動地規(guī)劃高等教育的改革和發(fā)展,使人們認識到,中國高等教育的健康發(fā)展必須遵循“規(guī)模、質(zhì)量、結(jié)構、效益”協(xié)調(diào)發(fā)展的規(guī)律。

3、招生擴大。經(jīng)過大規(guī)模擴招以后,各高校已進入了一個比較穩(wěn)定和更加有序的發(fā)展階段,這對于高等教育協(xié)調(diào)發(fā)展是非常有利的。高等教育已從英才消費變?yōu)榇蟊娤M。根據(jù)中國社會經(jīng)濟發(fā)展的需要,中國高校自1999年開始到2003年,經(jīng)歷了一個以迅速擴大規(guī)模為主要特征的發(fā)展階段。一直到2004年,招生規(guī)?；酒椒€(wěn)下來,基本保持了與GDP同步增長的速度。國際金融專業(yè)也屬高校經(jīng)濟類專業(yè)之一,其學生規(guī)模也是呈逐漸增大趨勢。

二、促使高校國際金融專業(yè)改革和發(fā)展的因素

國際金融是指人類社會發(fā)展到一定階段,由于各國之間經(jīng)濟、政治、文化等聯(lián)系而產(chǎn)生的貨幣資金的周轉(zhuǎn)和運動,它起源于國際貿(mào)易。國際金融學是一門新興的經(jīng)濟學學科,它研究的是國際資本總體運動的規(guī)律。2001年12月11日,我國成功加入WTO,融于世界經(jīng)濟大循環(huán)。面對這一新的情況,其理論研究也出現(xiàn)了一些相應的問題。國際金融也是如此,因此要對其專業(yè)建設進行一些改革和發(fā)展,分析起來原因有四點:

1、經(jīng)濟全球化需要一大批國際經(jīng)貿(mào)人才(包括金融),因此高校應增加對國際金融專業(yè)投入的力度,使其培養(yǎng)出來的人才適應市場經(jīng)濟的需要。

2、入世對國際金融的影響。如高等教育產(chǎn)業(yè)化。

3、學生自費上學。他們普遍有一種回報心理,認為他們交了學費,教師就應該為其提供教育服務。

4、現(xiàn)代大學生的思想。有一種思想是羨慕“商”字頭專業(yè),即是與商業(yè)、經(jīng)濟、管理有關的專業(yè)。還有一種思想是羨慕“國”字頭專業(yè),即是與國際、涉外有關的專業(yè)。而我們的國際金融專業(yè)既涉商又涉國,同時滿足這兩種熱門思想,所以是熱上加熱。因此有些學校的國際金融專業(yè)一度成為最好的專業(yè),即錄取分數(shù)最高的專業(yè)。如1987年,安徽省高考狀元彭功惠,選擇的就是武漢大學的國際金融專業(yè)。

三、怎樣對國際金融專業(yè)進行改革和發(fā)展

1、高校德育改革。如世界觀、人生觀、價值觀和倫理道德,重點是培養(yǎng)學生的愛國主義精神。因為國際金融工作要經(jīng)常與外國人打交道,這就要求學生在以后的工作中維護祖國尊嚴,維護國家利益,反對各種有損國家利益和尊嚴的語言和行為。

2、高校課程改革。課程是指被列入教學計劃的各門學科,以及其地位和開設順序。改革的內(nèi)容是刪除一些內(nèi)容陳舊的知識和學科,增加一些培養(yǎng)動手能力的應用學科。大類上分公共課和專業(yè)課,專業(yè)課又可分為專業(yè)必修和專業(yè)選修。與國際金融相關的課程有政治經(jīng)濟學、貨幣銀行學、世界經(jīng)濟學、外匯學、國際貿(mào)易、國際結(jié)算、國際信貸、國際投資、國際企業(yè)管理、國際經(jīng)濟法、世界經(jīng)濟地理、外匯銀行會計、專業(yè)數(shù)學、專業(yè)外語等。如其中的會計、地理,有些已發(fā)生了變化,需要掌握和形成新的知識和學科。

3、高校教學改革。高等教育改革的核心是教學改革。(1)對國際金融專業(yè)的學生要加強外語教育,提高他們的外語水平;(2)增加一些先進的教學設施和教材;(3)加強學生的計算機操作能力的培養(yǎng),如:Window、Word、PowerPoint、Excel、Internet應用等;(4)現(xiàn)代遠程教育中獲取信息;(5)實習基地――銀行。中國銀行是我國外匯外貿(mào)專業(yè)銀行,其國際金融業(yè)務實力最強,內(nèi)容最全,歷史最長。其他的是工行農(nóng)行建行的國際業(yè)務部。特別值得一提的是一些地方銀行的產(chǎn)生和發(fā)展。如:徽商銀行、浙商銀行、銅都農(nóng)村合作銀行、合肥城市銀行等。它們的出現(xiàn),一是活躍市場,繁榮了金融,使企業(yè)在需要金融服務時,有多家銀行可供選擇,對企業(yè)有利。二是這些小銀行在業(yè)務上與大銀行齊頭并進,既有競爭,更有合作。如銀行間的聯(lián)行業(yè)務。使得這些銀行中的工作人員同工同感,相互交流,這樣對銀行也有利。

總之,要把我們的國際金融專業(yè)學生培養(yǎng)成掌握外語、經(jīng)濟、信息技術,精通專業(yè)的復合型人才。這種人才了解國際慣例,熟悉世貿(mào)組織規(guī)則,是能夠適應現(xiàn)代經(jīng)濟背景下激烈競爭的國際型人才。