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關(guān)鍵詞：合同能源管理；融資；信托

中圖分類號：F715.4 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-03

一、合同能源管理的概念及項目運作模式

（一）什么是合同能源管理

“合同能源管理”（Energy Performance Contracting，簡稱EPC）是一種新型的市場化節(jié)能機制，其實質(zhì)是以減少的能源費用來支付節(jié)能項目全部成本的節(jié)能業(yè)務(wù)方式。即由專業(yè)的節(jié)能服務(wù)公司（Energy Management Company，簡稱EMC）通過與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，為客戶提供包括能源審計、節(jié)能評估、方案設(shè)計、項目施工、設(shè)備安裝調(diào)試、人員培訓(xùn)等一整套的節(jié)能服務(wù)，并由此得到應(yīng)回收的投資和合同的利潤。與傳統(tǒng)的能源管理和節(jié)能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，在合同期內(nèi)，EMC的收益與節(jié)能量直接掛鉤，項目的收益主要來自于節(jié)能效益，合同結(jié)束后客戶得到全部設(shè)備和節(jié)能效益。

圖1 合同能源管理基本概念

（二）合同能源管理項目運作的模式

我國目前運行的合同能源管理項目有以下三種基本模式：

一是節(jié)能效益分享型，即由節(jié)能公司提供資金和全過程服務(wù)，在客戶配合下實施節(jié)能項目，在合同期間與客戶按照約定的比例分享節(jié)能收益。節(jié)能效益分享型模式適用于誠信度很高的企業(yè)，其特點是：節(jié)能改造工程的全部投入和風(fēng)險由節(jié)能公司承擔(dān)，項目實施完畢，經(jīng)雙方共同確認節(jié)能率后，在項目合同期內(nèi)，雙方按比例分享節(jié)能效益。項目合同結(jié)束后，先進高效節(jié)能設(shè)備無償移交給企業(yè)使用，以后所產(chǎn)生的節(jié)能收益全歸企業(yè)享受。

二是節(jié)能量保證型，即客戶分期提供節(jié)能項目資金并配合項目實施；節(jié)能公司提供全過程服務(wù)并保證項目節(jié)能效果。按照合同規(guī)定，客戶向節(jié)能公司支付服務(wù)費用。

三是能源費用托管型，即客戶委托節(jié)能公司進行能源系統(tǒng)的節(jié)能改造和運行管理，并按照合同約定支付能源托管費用；節(jié)能公司通過提高能源效率降低能源費用，并按照合同約定擁有全部或者部分節(jié)省的能源費用。

目前節(jié)能效益分享型項目仍是主流，節(jié)能量保證型項目迅猛增長，能源費用托管型項目紛紛涌現(xiàn)。而在分布上，節(jié)能效益分享型項目主要分布在建筑領(lǐng)域；節(jié)能量保證型項目主要集中在工業(yè)領(lǐng)域；能源費用托管型項目主要出現(xiàn)在具有一定規(guī)模的醫(yī)院、賓館飯店和商業(yè)賣場。在時間上，節(jié)能效益分享型項目的分享期限有延長的趨勢，平均超過4.5年，最長超過10年；能源費用托管型項目的托管期普遍較長，平均超過10年，最長為15年。隨著國內(nèi)合同能源管理公司運營管理的不斷成熟，目前開始出現(xiàn)節(jié)能效益分享型與節(jié)能量保證型相結(jié)合、節(jié)能效益分享型與能源費用托管型相結(jié)合以及租賃業(yè)務(wù)與合同能源管理相結(jié)合的復(fù)合型商務(wù)模式。

二、引進和推廣合同能源管理機制的市場環(huán)境、發(fā)展?jié)摿按嬖趩栴}

（一）節(jié)能服務(wù)的市場環(huán)境分析

1.我國的能源形勢分析

目前中國正在建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，增強可持續(xù)發(fā)展能力。如果能源消費調(diào)控不力，可能約束經(jīng)濟正常運行，這就要求我們在使用能源過程中如何打破這種瓶頸，來實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)性。

（1）能源供需矛盾突出，結(jié)構(gòu)不合理

我國能源資源分布不均，經(jīng)濟重心偏東偏南，能源資源重心偏西偏北。我國煤炭資源主要集中在新疆、內(nèi)蒙、山西、陜西和貴州等省區(qū)，這五個地區(qū)共占全國總資源量的80%以上，而經(jīng)濟發(fā)達的華東和華南不到5%。常規(guī)能源（特別是煤）需經(jīng)過三、四千公里的長途運輸才可抵達用能中心，這給交通運輸及能源安全造成嚴重壓力。

我國的能源消費結(jié)構(gòu)中，煤炭占據(jù)了主導(dǎo)地位，所占比重超過70%。同石油、天然氣相比，煤炭的能源利用效率要低8%-10%，而所造成的環(huán)境污染要嚴重得多，這種以煤為主的能源結(jié)構(gòu)是造成我國能源效率低、環(huán)境污染嚴重的重要原因。

（2）能源消費引起的環(huán)境污染嚴重，面臨嚴重的環(huán)境挑戰(zhàn)

我國高耗能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)及能源利用效率低下等眾多因素造成了我國環(huán)境受到嚴重污染的局面。目前，我國二氧化硫和二氧化碳排量分別列居世界第一位和第二位，造成的經(jīng)濟損失占GDP的3%至7%。由于直接燃燒煤炭未能采取有效的環(huán)保措施，70%的煙塵和二氧化碳排放量、90%的二氧化硫排放量來自煙煤。面臨許多城市空氣質(zhì)量不達標、溫室氣體減排等壓力。因此，通過節(jié)能達到減排目的是我國當(dāng)前的一項緊迫任務(wù)。

（3）我國能源效率明顯落后于國際先進水平，節(jié)能潛力巨大

我國的能源利用效率明顯低于世界平均水平。據(jù)統(tǒng)計，我國的綜合能源效率為33.4%，比國際先進水平低10%；單位產(chǎn)值能耗是世界平均水平的2倍多，比美國、歐盟、日本、印度分別高2.5倍、4.9倍、8.7倍和43%；我國8個行業(yè)（石化、電力、鋼鐵、有色、建材、化工、輕工、紡織）主要產(chǎn)品單位能耗平均比國際先進水平高40%；燃煤工業(yè)鍋爐平均運行效率比國際先進水平低15%-20%；機動車每100公里油耗比歐洲高25%，比日本高20%。

2.節(jié)能政策形勢分析

近幾年來，我國政府針對合同能源管理機制的推廣及節(jié)能減排項目出臺了一系列政策措施，對推進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了積極的引導(dǎo)、鼓勵與支持作用。

合同能源管理的政府扶持政策大體經(jīng)歷了三個階段：一是合同能源管理機制獲得政府逐步重視，產(chǎn)業(yè)扶持政策正式出臺。二是合同能源管理機制上升為國家戰(zhàn)略，中央政府產(chǎn)業(yè)扶持政策密集出臺。如《關(guān)于加快推行合同能源管理 促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》、《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》、《關(guān)于促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅政策問題的通知》、《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十二五”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》。三是地方政府配套政策不斷完善，節(jié)能產(chǎn)業(yè)扶持力度不斷加大。《合同能源管理項目財政獎勵資金管理暫行辦法》的通知出臺后，各省、自治區(qū)、直轄市等地方性財政獎勵管理實施細則緊隨其后地陸續(xù)公布。

綜合政策形勢看，與合同能源管理相關(guān)的政府扶持政策呈現(xiàn)以下特點：一是政策層級體系日益完善，從中央到地方，從財政獎勵到技術(shù)規(guī)范，節(jié)能扶持政策漸成體系；二是優(yōu)惠政策種類繁多，中央政府、相關(guān)部委、地方政府等都有涉及，各地開展合同能源管理的優(yōu)惠政策存在差異；三是有些優(yōu)惠政策可能增加財務(wù)成本及項目實施難度。如相關(guān)財政獎勵政策規(guī)定能取得財政獎勵的合同能源管理模式為節(jié)能效益分享型，有些節(jié)能服務(wù)公司為申請取得相關(guān)優(yōu)惠政策，可能通過改變節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)模式等方法迎合優(yōu)惠政策申請條件，由于現(xiàn)階段優(yōu)惠政策申請時審批標準不一，可操作空間較大，申請時間存在不確定性，導(dǎo)致節(jié)能服務(wù)公司存在較大政策風(fēng)險。

（二）中國節(jié)能市場發(fā)展?jié)摿烙?/p>

目前，我國能源利用效率比發(fā)達國家低10個百分點，產(chǎn)值能耗比世界平均水平高2倍多。據(jù)分析，我國的綜合節(jié)能潛力約為4億噸標準煤，相當(dāng)于2011年全國能源消費總量的11.49%。有關(guān)機構(gòu)預(yù)測，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值3000億元，其中合同能源管理投資超過1500億元，實現(xiàn)節(jié)能能力超過4000萬噸標準煤。

當(dāng)前我國電力、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化學(xué)、建材、煤炭和機械等重點行業(yè)存在著巨大節(jié)能市場，改造潛力相當(dāng)大。而僅在節(jié)電行業(yè)中，電機系統(tǒng)耗電量約占全社會耗電總量的60%。未來五年，我國電機系統(tǒng)運行效率提高2至3個百分點，年節(jié)電能力將達800億千瓦時，其中電力系統(tǒng)的變頻調(diào)速改造就可貢獻節(jié)電300億千瓦時/年。若以每千瓦時0.6元計，其年節(jié)電效益可達180至480億元。

（三）合同能源管理發(fā)展存在的問題

雖然中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)得到較快發(fā)展，但從總體上看，產(chǎn)業(yè)規(guī)模還比較小、發(fā)展水平也較低，難以適應(yīng)當(dāng)前推進節(jié)能工作的需要。主要問題體現(xiàn)在以下幾方面：

1.節(jié)能改造項目融資渠道有限

由于合同能源管理的業(yè)務(wù)性質(zhì)尚未充分被人們所認知，節(jié)能服務(wù)公司在初創(chuàng)時，尚未建立商業(yè)信譽，較難獲得客戶信任和商業(yè)貸款，因此，措資金渠道十分有限，只能依靠自身的資金進行運作。

2.缺乏有效的激勵管理體制

節(jié)能涉及到財政、稅收、金融、投資、貿(mào)易、技術(shù)監(jiān)督、環(huán)境資源保護等眾多職能部門，由于不同職能部門之間缺乏有效的協(xié)調(diào)機制，加之職能交叉、重疊等因素，造成節(jié)能管制體系不統(tǒng)一，政出多門、條塊分割、多元領(lǐng)導(dǎo)現(xiàn)象突出，結(jié)果導(dǎo)致制度實施效果欠佳，甚至有些制度設(shè)計完全流于形式。

3.稅收政策有待完善

近幾年來國家出臺一系列稅收優(yōu)惠政策，對推動節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了積極作用，但其作用還存在不系統(tǒng)、調(diào)節(jié)范圍和力度有限等問題。

4.法律法規(guī)有待健全

節(jié)能服務(wù)業(yè)法律法規(guī)體系尚不健全，還未建立完善的節(jié)能服務(wù)法律體系，立法仍處于起步階段。

除以上困難外，企業(yè)節(jié)能認識不強，能源服務(wù)公司節(jié)能技術(shù)力量還不能提供全方位節(jié)能服務(wù)，節(jié)能經(jīng)濟效益的評估體系還不夠完善，合同能源管理項目缺乏相應(yīng)的法律保障，缺乏專業(yè)人才等問題也成為合同能源管理發(fā)展中面臨的問題。

三、合同能源管理運行機制分析

（一）合同能源管理基本模式

節(jié)能服務(wù)公司作為合同能源管理項目的核心，是一種基于“合同能源管理”機制運作的、以盈利為目的的專業(yè)化公司。EMC通過與客戶分享項目實施后產(chǎn)生的節(jié)能效益、或承諾節(jié)能項目的節(jié)能效益、或承包整體能源費用的方式為客戶提供節(jié)能服務(wù)，并獲得利潤、滾動發(fā)展。要完成整個合同能源管理項目，通常要經(jīng)歷包括與客戶接觸、初步審計、審核能源成本數(shù)據(jù)、估算節(jié)能量、初步的項目建議、客戶承諾及簽署意向書、詳盡的能耗調(diào)研、合同準備、項目被接受或拒絕、簽訂合同、監(jiān)測、工程設(shè)計、建設(shè)/安裝、項目驗收、監(jiān)測節(jié)能量項目維護/培訓(xùn)等。節(jié)能服務(wù)公司尚不具備完成上述全部服務(wù)的能力，但可以通過整合如工程公司、設(shè)備供應(yīng)商、擔(dān)保公司、銀行等各類外部資源來完成整個項目。

圖2 合同能源管理主要參與主體

（二）合同能源管理目標市場

1.重點行業(yè)

《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》將是我國中長期節(jié)能工作的指導(dǎo)性文件和節(jié)能項目建設(shè)的依據(jù)。按照規(guī)劃的內(nèi)容，電力、鋼鐵、有色金屬、石油石化、化學(xué)、建材、煤炭和機械等八個行業(yè)將成為節(jié)能的重點領(lǐng)域。

2.十大重點工程

與行業(yè)提出的同時，國家為加快推進節(jié)能技術(shù)進步，建立嚴格的管理制度和有效的激勵機制，加大政府資金的引導(dǎo)力度，充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，調(diào)動市場主體節(jié)約能源的自覺性，盡快形成穩(wěn)定可靠的節(jié)能能力，發(fā)改委還通過了十大重點節(jié)能工程實施意見。這十大工程包括：節(jié)約和替代石油工程；燃煤工業(yè)鍋爐（窯爐）改造工程；區(qū)域熱電聯(lián)產(chǎn)工程；余熱余壓利用工程；電機系統(tǒng)節(jié)能工程；能量系統(tǒng)優(yōu)化工程（綜合性的系統(tǒng)節(jié)能工程）；建筑節(jié)能工程；綠色照明工程；政府機構(gòu)節(jié)能工程；節(jié)能監(jiān)測和技術(shù)服務(wù)體系建設(shè)工程。這十大工程分布在重點行業(yè)和建筑行業(yè)中。

3.節(jié)能重點企業(yè)

節(jié)能重點企業(yè)應(yīng)根據(jù)重點行業(yè)中，有實施十大重點節(jié)能工程可能的耗能大戶企業(yè)中去尋找。實際操作過程中，應(yīng)配合適當(dāng)?shù)氖袌稣{(diào)查和具體的項目信息，來重點開發(fā)和尋訪，這是合同能源管理的目標市場。

四、合同能源管理信托服務(wù)模式探討

根據(jù)我國合同能源管理機制的市場環(huán)境、發(fā)展?jié)摿Ψ治?，?jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)在未來一段時間內(nèi)將處于高速發(fā)展時期。但節(jié)能服務(wù)公司規(guī)模偏小、融資渠道受限等問題也成為制約節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要障礙。作為非銀行金融機構(gòu)，信托公司具有天然的制度優(yōu)勢，產(chǎn)品設(shè)計靈活，資金渠道廣泛，因此探討信托如何根據(jù)節(jié)能項目的特點，特別是合同能源管理項目的特點，設(shè)計出多種投資和融資金融品種，以切實可行的多種渠道和模式為節(jié)能服務(wù)公司投資和節(jié)能項目融資創(chuàng)造有利環(huán)境，對推廣合同能源管理機制、促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要意義。

（一）信托介入合同能源管理項目的可行性分析

1.信托公司可充分發(fā)揮資源紐帶作用，保障合同能源管理項目順利實施

信托公司具有聯(lián)系貨幣市場、資本市場與產(chǎn)業(yè)市場的功能，在整合各方資源，提供針對性產(chǎn)品與服務(wù)方面具有獨特優(yōu)勢。目前節(jié)能服務(wù)公司一般尚不具備提供全過程節(jié)能服務(wù)的能力，需引入如工程公司、設(shè)備供應(yīng)商、擔(dān)保公司、融資方等各類外部資源達到合同規(guī)定的節(jié)能量，而信托公司正好可利用自身優(yōu)勢充當(dāng)這一角色，保障合同能源管理項目的順利實施。

2.合同能源管理項目的市場化程度較高，與信托產(chǎn)品資金成本的市場化存在契合可能

與傳統(tǒng)的能源管理和節(jié)能改造模式相對比，合同能源管理是一種市場機制，除了項目節(jié)能減排的社會效益，其運行的關(guān)鍵是項目將給合同雙方帶來經(jīng)濟的效益。提供服務(wù)的節(jié)能服務(wù)公司也與政府或企業(yè)的能源管理機構(gòu)不同，是一種市場化的、以贏利為目的的、以合同能源管理機制為主要經(jīng)營模式的企業(yè)。合同能源管理項目的高度市場化為信托產(chǎn)品設(shè)計時資金成本的市場化提供了有利條件，也為信托順利發(fā)行融資提供了可能。

3.合同能源管理項目技術(shù)風(fēng)險的可控性為信托產(chǎn)品風(fēng)險的有效控制提供了可能性

在合同能源管理項目中，節(jié)能服務(wù)公司的核心任務(wù)是尋找和發(fā)現(xiàn)客戶，并運用已被實踐證明的、成熟的和沒有風(fēng)險的技術(shù)解決客戶的難題。與傳統(tǒng)的節(jié)能公司有很大區(qū)別，EMC主要在客戶的現(xiàn)有設(shè)施中尋找、開發(fā)節(jié)能減排項目，而不是開發(fā)和推廣新技術(shù)。信托公司作為融資方，往往不具有專業(yè)的節(jié)能減排技術(shù)認定能力，對技術(shù)風(fēng)險的認識、把握和控制方面存在劣勢。而合同能源管理項目的全部收益都來自于節(jié)能減排技術(shù)應(yīng)用帶來的節(jié)能效益，因此，對節(jié)能減排技術(shù)的風(fēng)險控制是信托產(chǎn)品風(fēng)險控制的一個重要組成部分。合同能源管理項目技術(shù)風(fēng)險的可控性為信托產(chǎn)品風(fēng)險控制創(chuàng)造了有利條件。

（二）合同能源管理的信托服務(wù)模式探討

1.信托公司參與合同能源管理項目的特點分析

目前信托公司參與合同能源管理項目存在以下特點：一是參與的信托公司尚不普遍。僅北京信托、百瑞信托等極少數(shù)信托公司有所涉及，且涉及程度也存在較大差異；二是還未形成明確的信托服務(wù)模式。信托公司可通過參與基金、發(fā)行集合信托產(chǎn)品等不同形式參與合同能源管理項目，承擔(dān)的角色及發(fā)揮的作用存在較大差別，成熟的可復(fù)制的信托服務(wù)模式尚未形成；三是對政府相關(guān)部門及專業(yè)技術(shù)機構(gòu)支持的依賴性較大。合同能源管理項目的政府推動特性及專業(yè)技術(shù)特征，導(dǎo)致信托公司參與其中時對政府相關(guān)部門及專業(yè)技術(shù)機構(gòu)的依賴性較大。

2.合同能源管理的信托服務(wù)模式探討

信托公司參與合同能源管理項目的特征，一方面說明了信托公司參與合同能源管理項目具有可操作性，且具有較大市場發(fā)展空間；另一方面也表明信托公司參與合同能源管理模式的形成將存在一個較長期的過程。結(jié)合節(jié)能服務(wù)公司及合同能源管理項目的特征，以項目融資需求為基本出發(fā)點，以重點行業(yè)、十大重點工程及節(jié)能重點企業(yè)為目標市場，基于合同能有管理的基本模式，探討通過以下模式為合同能源管理提供融資服務(wù)：

（1）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓

指在用能單位、節(jié)能服務(wù)公司與信托公司之間建立一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，用能單位、節(jié)能服務(wù)公司將其現(xiàn)在或?qū)淼幕诤贤茉垂芾砗贤a(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給信托公司。同時，由信托公司為其提供項目融資、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險控制等服務(wù)。

（2）收益買斷

收益買斷，是指信托公司從節(jié)能服務(wù)公司手中收購合同能源管理項目節(jié)能分享期內(nèi)的收益。節(jié)能服務(wù)公司通過轉(zhuǎn)讓其開發(fā)的合同能源管理項目的收益權(quán)，實現(xiàn)未來收入的貼現(xiàn)。收益買斷后節(jié)能服務(wù)公司仍需根據(jù)能源管理合同，履行維護、培訓(xùn)等義務(wù)。同時，需要根據(jù)收益買斷所簽署的合同，在未來節(jié)能收益未達到買斷約定值時進行賠償。

（3）抵押貸款

抵押貸款，是指節(jié)能服務(wù)公司以項目投資設(shè)備、節(jié)能技術(shù)等作為抵押向信托公司進行融資，取得信托貸款。作為傳統(tǒng)融資方式，合同能源管理項目中的抵押品范疇有所創(chuàng)新，將節(jié)能收益作為抵押品。貸款到期，節(jié)能服務(wù)公司需如數(shù)還本付息，否則信托公司有權(quán)處理其抵押品，作為一種補償。

（4）融資租賃

融資租賃，是指節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項目中的投資設(shè)備采取向信托公司租賃的形式訂購，節(jié)能服務(wù)期內(nèi)由節(jié)能收益支付設(shè)備租賃費用。當(dāng)節(jié)能服務(wù)期內(nèi)支付完設(shè)備全部價款后，由信托公司將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給節(jié)能服務(wù)公司。融資租賃可在合同能源管理項目開發(fā)時節(jié)省項目投資所需的設(shè)備資金部分。

（5）項目組合信托融資

指信托公司以大型合同能源管理項目或同類合同能源管理項目組合為未來收益來源，面向信托計劃委托人群體發(fā)行信托產(chǎn)品。委托人提供并被募集的資金用于系列合同能源管理項目開發(fā)和運行維護，項目節(jié)能收益由節(jié)能服務(wù)公司、信托公司及委托人分享。

（三）信托介入合同能源管理需注意的問題

信托公司在參與合同能源管理項目時，需注意以下問題：

一是要客觀分析合同能源管理機制特點、市場前景、發(fā)展?jié)摿肮緦嵙?，避免盲目樂觀或過度悲觀，導(dǎo)致信托風(fēng)險或喪失市場機遇。

二是要根據(jù)信托公司熟悉、專注的相關(guān)行業(yè)來開發(fā)合同能源管理項目，有利于信托公司利用已有專業(yè)優(yōu)勢有效控制項目風(fēng)險，避免不必要的交易成本及沉默成本。

三是要注重合同能源管理信托項目的長期規(guī)劃，使其系列化、品牌化，從而增強其與不同信托公司、信托公司不同產(chǎn)品之間的差異性，對信托公司品牌及專業(yè)化形象的樹立形成助力。

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[關(guān)鍵詞] 合同能源管理 內(nèi)涵 阻礙 建議

一、合同能源管理的內(nèi)涵與意義

合同能源管理(EPC―Energy Performance Contracting)是一種基于市場運作的節(jié)能機制,其實質(zhì)是以減少的能源費用來支付節(jié)能項目全部成本的節(jié)能業(yè)務(wù)方式?；谶@種機制運作、以贏利為直接目的的專業(yè)化“節(jié)能服務(wù)公司”(EMC―Energy Management Company)是一種適合當(dāng)前形勢的商業(yè)運作模式,通過與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同,為客戶提供集成化的節(jié)能服務(wù)和完整的節(jié)能解決方案,包括從能源審計、項目設(shè)計到工程實施、節(jié)能確認等一全套服務(wù)。目前,合同能源管理覆蓋的行業(yè)很廣泛,從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到制造業(yè),從石油化工行業(yè)到紡織業(yè)。

據(jù)相關(guān)部門預(yù)計,今年中國的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值有望達到800億元,增速保持在30%~40%,未來行業(yè)市場容量有望高達4000億元。所以,加快推行合同能源管理,積極發(fā)展節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè),是當(dāng)前利用市場機制促進節(jié)能減排和提高能源使用效率的有力措施,也是倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟和建設(shè)兩型社會的客觀需要。

被引入中國后10余年的時間里,合同能源管理已被證明是一項“多贏”的節(jié)能模式。首先,節(jié)能服務(wù)公司服務(wù)的客戶不需要承擔(dān)節(jié)能實施的資金、技術(shù)及以此帶來的風(fēng)險,并且可以更快的降低能源成本,獲得實施節(jié)能后帶來的收益,既減少了能源成本支出,又建立了良好的綠色企業(yè)形象,提升企業(yè)競爭力;其次,EMC從客戶節(jié)能改造后獲得的節(jié)能收益中收回投資和取回利潤;另外,投資機構(gòu)也可以從這一商業(yè)活動中得到投資回報。從宏觀層面來分析,合同能源管理有助于用能企業(yè)專注自身主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級及低碳轉(zhuǎn)型,也有助于公用事業(yè)節(jié)能減耗,減少財政支出,同時也帶動了諸如融資租賃產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、節(jié)能設(shè)備制造業(yè)、信息咨詢等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?？傊?合同能源管理的推廣,有利于促進投資,搞活內(nèi)需,在建設(shè)節(jié)約型社會的進程中起著重要作用。

我國現(xiàn)在處于經(jīng)濟快速發(fā)展和能源持續(xù)緊張的大環(huán)境下,基于市場運作、受利益最大化的驅(qū)使,節(jié)能服務(wù)企業(yè)會不斷尋找客戶實施節(jié)能項目。所以,合同能源管理這一商業(yè)模式在我國存在著廣闊的節(jié)能市場。隨著科技的進步和經(jīng)濟的發(fā)展,加上不斷完善的政策出臺來推動這一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)將成為低碳經(jīng)濟的代表產(chǎn)業(yè)之一,我們也將迎來低碳經(jīng)濟、低碳社會的新時代。

二、 我國合同能源管理發(fā)展現(xiàn)狀與問題

1998年,在世界銀行、全球環(huán)境基金的支持下,我國實施了“中國節(jié)能促進項目”,分別在北京、山東、遼寧成立了3個示范性的節(jié)能服務(wù)公司,將合同能源管理機制引入國內(nèi)。10年來,節(jié)能服務(wù)公司不斷發(fā)展。到2009年,全國節(jié)能服務(wù)公司約502家,共實施節(jié)能項目4000多個,總投資280億元,完成總產(chǎn)值580多億,形成年節(jié)能能力1350萬噸標準煤。節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員由2008年底的6.5萬人增加到11.3萬人,增幅達74%。 但是在這些成就的背后,我們還應(yīng)看到節(jié)能服務(wù)公司的發(fā)展過程中還面臨著一些阻礙:

1.意識不強

在國外,“合同能源管理”是在上個世紀70年代中期以后逐步發(fā)展起來的,尤其在北美和歐洲,現(xiàn)已形成龐大的節(jié)能產(chǎn)業(yè)。有資料顯示,國外在開展合同能源管理后的項目平均節(jié)能可達到30%。相比之下,合同能源管理在我國起步晚,發(fā)展時間短,很多人都不理解這一新名詞,有些企業(yè)節(jié)能意識薄弱,加上缺乏法律、政策等手段的約束,往往只從自身的短期經(jīng)濟利益來考慮,認為“節(jié)能”和“經(jīng)濟利潤”不可共存。所以,雖然政府在努力建立合同能源管理項目優(yōu)良的發(fā)展環(huán)境,但公眾認識還需要一個過程。

2.融資困難

這是節(jié)能服務(wù)公司面臨的一個非常大的挑戰(zhàn)。來自科技部的一份資料顯示,我國的節(jié)能服務(wù)公司有92%面臨融資困難。原因主要有:節(jié)能服務(wù)公司建立的年限短,規(guī)模小,如果從銀行貸款,并沒有固定的有形資產(chǎn)作為抵押,能做抵押的只有未來的收益,且銀行等金融機構(gòu)的信貸評估部門尚不熟悉合同能源管理業(yè)務(wù),所以很難獲得銀行貸款;節(jié)能企業(yè)的投資收益回報時間也較長,一般要5年甚至更久。當(dāng)企業(yè)的自由現(xiàn)金流不足時,很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。盡管事實證明大多數(shù)節(jié)能公司業(yè)績優(yōu)良,但實施項目初期的融資瓶頸很難讓他們增強公司的影響力。這樣節(jié)能服務(wù)公司就陷入了一個惡性循環(huán):融不到資,就無法擴大公司規(guī)模、增強品牌影響力,當(dāng)實力無法增強時,在融資上面臨的問題就越難解決。

3.發(fā)展不規(guī)范

合同能源管理模式被引入中國的時間并不長,還沒有形成適合于我國國情的發(fā)展模式,所以還存在一些不規(guī)范之處:

首先,市場誠信不足,合同能源管理項目風(fēng)險較大,這方面缺乏法律保障。包括合同的嚴肅性,合同中的比例分成糾紛等。其次,規(guī)模較小,自有資產(chǎn)不足,實力差,難以適應(yīng)當(dāng)前推進節(jié)能工作的需要,另外,在經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)節(jié)能服務(wù)公司少,所以影響力也較小。

4.標準不清晰

合同能源管理作為一種被看好的節(jié)能模式,在我國發(fā)展的過程中,行業(yè)技術(shù)標準卻不明確,如技術(shù)專利的設(shè)立標準、節(jié)能設(shè)備的使用標準和節(jié)能效益的評估標準等。因為沒有整合各方的需求來為這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)提供一種可共同遵守的技術(shù)標準,所以并不利于技術(shù)專利的共享、項目實施的資源分配,這也是合同能源管理發(fā)展進程中的一大阻礙。

三、推進我國合同能源管理快速健康發(fā)展的政策建議

針對合同能源管理模式面對的問題,應(yīng)從以節(jié)能服務(wù)企業(yè)為中心,與之相關(guān)的各產(chǎn)業(yè)來綜合考慮,不斷加強節(jié)能意識,完善節(jié)能服務(wù)模式。

1.加強節(jié)能意識,構(gòu)建節(jié)能服務(wù)平臺體系

在能源緊張、節(jié)能減排日益重要的中國,首先需要加強的就是節(jié)能意識,尤其是重點用能企業(yè)、大型商務(wù)樓宇和公共機構(gòu)這些高能耗單位,并鼓勵他們逐漸認識和理解合同能源管理這一商業(yè)模式,選擇合適的方案對企業(yè)進行節(jié)能改造。同時,政府應(yīng)著力構(gòu)建節(jié)能服務(wù)平臺體系,充分發(fā)揮能源主管單位和節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會等這些中介組織的作用,利用網(wǎng)絡(luò)、報紙等公共平臺來宣傳合同能源管理,讓公眾對這一機制有更深入的了解。

2.發(fā)揮政府示范作用,把合同能源管理機制納入政府采購

合同能源管理在我國是一種非常適合在政府采購中推廣的節(jié)能機制。政府機構(gòu)實施合同能源管理,可以減少公共財政的支出,減輕國家財政負擔(dān),提高能源效率。更重要的,這一模式的推廣和實施有利于政府機構(gòu)發(fā)揮帶頭示范作用,引導(dǎo)行業(yè)節(jié)能工作的開展。但在實施的過程中,因為它是一種新型的科技服務(wù)采購,同時包含了工程、貨物、服務(wù)等內(nèi)容,不同于一般的貨物采購,所以還需要研究制定相應(yīng)的規(guī)則制度來推動其發(fā)展。

同時,采購過程中,還要注意實現(xiàn)采購機制和運營機制相結(jié)合(即把后期的運營成本也考慮在內(nèi))、解決零余額賬戶的問題(即財政劃撥給預(yù)算單位的資金,在結(jié)算時如有結(jié)余,應(yīng)全數(shù)返回國庫,這在一定程度上會打擊公共機構(gòu)節(jié)能的積極性)。

3.完善貸款制度,不斷推出創(chuàng)新型金融產(chǎn)品

政府應(yīng)拿出一部分用于支持節(jié)能減排的資金來支持金融創(chuàng)新,可以促進金融機構(gòu)更好的為節(jié)能服務(wù)公司提供支持。設(shè)立專業(yè)化的節(jié)能項目擔(dān)?；鸷拖鄳?yīng)的運作機構(gòu),建立、完善以擔(dān)?；饐鱼y行貸款的節(jié)能融資中介機制。

各金融機構(gòu)也要及時制定一些切實措施,推出創(chuàng)新型金融產(chǎn)品,對于其中可行的模式,要加以推廣。例如,央行擬在銀行、節(jié)能技術(shù)服務(wù)公司和節(jié)能業(yè)主企業(yè)三方中推廣保理(保付) 融資業(yè)務(wù)試點。由于保理業(yè)務(wù)基于服務(wù)合同中應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓,節(jié)能服務(wù)公司就可以將應(yīng)收賬款作為債權(quán)抵押給銀行,進行債權(quán)抵押貸款,節(jié)能業(yè)主企業(yè)則向銀行還款。項目完成后,銀行再向節(jié)能服務(wù)公司放款。上海一所銀行以合同能源管理企業(yè)實施服務(wù)合同的未來收益權(quán)作為還款來源,發(fā)放了合同能源管理項目貸款。貸款資金實行封閉使用,?？顚Ｓ?通過對回籠資金的監(jiān)管及第三方信用擔(dān)保實施雙重保障。該銀行將這一信貸產(chǎn)品稱為訂單融資。

其實,除了信貸產(chǎn)品,與合同能源管理關(guān)聯(lián)的衍生品交易也可以考慮,比如碳排放權(quán)現(xiàn)貨和期貨。還可以以“碳券”的方式廣泛募集節(jié)能資金,設(shè)立專門的“碳券基金”用作節(jié)能減排項目的投資和信貸擔(dān)?；?促進節(jié)能減排投資進入資本市場。

4.促進規(guī)范發(fā)展,加快建立節(jié)能技術(shù)標準

針對節(jié)能服務(wù)企業(yè)規(guī)模小、實力差的問題,國家也出臺了相關(guān)政策鼓勵節(jié)能服務(wù)公司通過兼并、聯(lián)合、重組等方式,實行規(guī)?；?、品牌化、網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營,形成一批擁有知名品牌,具有較強競爭力的大型服務(wù)企業(yè)。鼓勵大型重點用能單位利用自己的技術(shù)優(yōu)勢和管理經(jīng)驗,組建專業(yè)化節(jié)能服務(wù)公司,為本行業(yè)其他用能單位提供節(jié)能服務(wù)。

另外,行業(yè)協(xié)會和相關(guān)機構(gòu)應(yīng)加緊制定相關(guān)行業(yè)技術(shù)標準,完善行業(yè)規(guī)范,為合同能源管理在我國的大力推廣提供有效的技術(shù)依據(jù)和保障;另一方面,設(shè)立一批質(zhì)量比較好的節(jié)能實驗室或認證機構(gòu),對節(jié)能服務(wù)公司的技術(shù)水平、可信度(實力)進行評估,也對節(jié)能經(jīng)濟效益進行評估,提高企業(yè)信譽度,避免出現(xiàn)在節(jié)能服務(wù)公司、用能單位和投資機構(gòu)之間互相不信任的情況,促進節(jié)能產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

此外,節(jié)能服務(wù)企業(yè)還應(yīng)通過系統(tǒng)持續(xù)性的培訓(xùn)、海外學(xué)習(xí)、技術(shù)交流等方式來加強從業(yè)人員的專業(yè)化水平,同時不斷引入新設(shè)備和新技術(shù),提高節(jié)能技術(shù)。

5.推廣合理機制,實現(xiàn)節(jié)能社會化

除了一些高能耗企業(yè)、公共機構(gòu)是合同能源管理的主要對象外,普通住戶家庭的節(jié)能也應(yīng)被重點提出。因為老百姓購買或者更換節(jié)能產(chǎn)品的成本較高。所以,對節(jié)能服務(wù)企業(yè)來說,節(jié)能的群體效應(yīng)也是很高的。可以以社區(qū)為單位,在不降低生活品質(zhì)的前提下,在普通住戶家庭中宣傳節(jié)能的經(jīng)濟效益和社會效益,選擇合理的方式進行節(jié)能改造,鼓勵大家購買節(jié)能電器,提高能源使用效率,逐步實現(xiàn)節(jié)能的社會化。

6.組建合同能源管理聯(lián)盟,完善節(jié)能服務(wù)模式

合同能源管理是一個多產(chǎn)業(yè)參與其中的復(fù)雜商業(yè)模式。組建合同能源管理聯(lián)盟,將為各方的發(fā)展提供一個良好的溝通平臺,這一聯(lián)盟應(yīng)包括節(jié)能材料供應(yīng)商、節(jié)能設(shè)備制造商、金融保險機構(gòu)、工程安裝公司、檢測機構(gòu)、工程設(shè)計公司、招標公司、律師事務(wù)所等合同能源管理價值鏈的所有主體。同時要注意從宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和企業(yè)環(huán)境各方面不斷完善節(jié)能服務(wù)模式,使之能更快速更健康的發(fā)展,為發(fā)展低碳經(jīng)濟和建設(shè)兩型社會貢獻應(yīng)有的力量。

參考文獻:

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[2] 合同能源管理:期待重生[N].第一財經(jīng)日報 2010-04-14

篇3

發(fā)達國家通過政府、節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會、銀行等金融機構(gòu)的共同努力，較好地解決了合同能源管理的融資難題，其經(jīng)驗值得我國借鑒和參考。（一）美國20世紀70年代在美國率先興起的ESCO，融資難是阻礙其發(fā)展的最大障礙之一。由于前期ESCO自身資產(chǎn)過少、缺乏資產(chǎn)擔(dān)保，而市場缺少EPC的專業(yè)知識與經(jīng)驗，銀行等金融機構(gòu)無法定量核定EPC的風(fēng)險大小，全美ESCO產(chǎn)業(yè)在初期發(fā)展舉步維艱。為使本國工業(yè)盡早擺脫蕭條，美國聯(lián)邦政府在克服ESCO融資難的問題上發(fā)揮了重要作用。1983年,美國成立了美國國際節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會，對口幫助ESCO發(fā)展；1985年聯(lián)邦政府通過了一項高達25億美元的財政預(yù)算，以支持政府機構(gòu)的節(jié)能項目，這成為了全美節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的先驅(qū)，為市場提供了寶貴的實踐經(jīng)驗；1992年，由于財政資金吃緊，聯(lián)邦政府通過了Epact議案，將ESCO納入政府節(jié)能項目，既不增加財政負擔(dān)又取得了節(jié)能的效果；1995年聯(lián)邦政府起草了“聯(lián)邦政府能源管理計劃”，以協(xié)助ESCO在政府機構(gòu)的節(jié)能項目，同期編制了“聯(lián)邦政府能源項目的方法和驗證指南”，為金融機構(gòu)消除了無法從技術(shù)層面上量化EPC風(fēng)險的難題。政府在EPC市場成功試水后，美國銀行等金融機構(gòu)開始嘗試向ESCO發(fā)放貸款。而ESCO憑借極低的違約風(fēng)險和比其他行業(yè)更高的收益率使其獲得了與其他傳統(tǒng)行業(yè)一樣的貸款待遇，同時銀行間的相互競爭，進一步降低了ESCO獲取貸款的成本。在19世紀90年代和2004年之后的時間里，美國EPC產(chǎn)業(yè)的收入以高于22%的年增長率高速發(fā)展。（二）加拿大加拿大的EPC產(chǎn)業(yè)起步于20世紀80年代。不同于美國EPC產(chǎn)業(yè)公司絕大多數(shù)是私人ESCO，加拿大則是由政府興辦。1987年，加拿大成立了加拿大節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會（TheCanadianAssociationofEnergyService，簡稱CAESCO），在政府和CAESCO的強力幫助下，加拿大ESCO發(fā)展迅速，本是主要難題的融資問題，也因政府對項目的資金支持和政府稅收優(yōu)惠而被輕松解決。（三）歐盟歐盟國家的EPC產(chǎn)業(yè)主要是由電力體制的改革和天然氣市場的自由化以及應(yīng)對氣候變化而驅(qū)動的。前期歐盟的ESCO基本上都是由大公司設(shè)立或者大公司的子公司設(shè)立，且其融資方式基本都是ESCO內(nèi)部自主融資，極少采用第三方融資。歐盟EPC產(chǎn)業(yè)的代表國家是法國、西班牙和德國。法國是歐盟國家內(nèi)第一個出現(xiàn)采用TPF為融資方式的ESCO的國家（1983年），同期歐盟其他國家ESCO普遍傾向于僅提供專業(yè)技術(shù)和效益擔(dān)保而不負責(zé)融資，法國ESCO采取的TPF方式受到了客戶極大的青睞，并帶動了歐盟其他國家EPC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。法國ESCO的發(fā)展在融資方面未受到太多阻礙，其主要歸功于歐盟委員會和法國政府的大力支持。西班牙EPC產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動力來源于急缺的電力。初期，政府為鼓勵ESCO的發(fā)展，頒布了一系列政策鼓勵和帶領(lǐng)ESCO進入熱電聯(lián)產(chǎn)和風(fēng)力發(fā)電行業(yè)，并為ESCO的融資提供信譽擔(dān)保；直至熱點聯(lián)產(chǎn)和風(fēng)力發(fā)電市場都被私人ESCO占領(lǐng)時，公共ESCO在政府操作下開始向其他市場滲透。西班牙EPC產(chǎn)業(yè)的融資方式也是第三方融資，最大的特點是大型項目合資經(jīng)營,而更傳統(tǒng)的項目主要是小型投資。此外，西班牙能源部門還專設(shè)金融機構(gòu)，幫助私人ESCO解決融資問題。德國擁有世界上最多的ESCO，據(jù)VINE（2005）2003年的統(tǒng)計，2001年，德國全國的ESCO數(shù)量已達500~1000個，投資數(shù)額高達50億歐元。德國EPC產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展主要歸功于德國的非政府項目和政府項目兩大融資工程。其中，非政府項目主要包括經(jīng)濟銀行的信貸項目、能源機構(gòu)的效益核查和公共部門的鍋爐替換，政府項目包括德國復(fù)興信貸銀行的貸款資助計劃、研究與測試項目和可再生能源項目。（四）日本日本是亞洲EPC產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)航者。1996年日本從西方引入EPC產(chǎn)業(yè)，1999年成立了日本節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會（JapaneseAssociationofEnergyServiceCompany，簡稱JAESCO）。為促進EPC在日本的發(fā)展，日本政府針對性地采取了兩大措施：由日本新能源和產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)組織（NE-DO）為ESCO提供部分補助金（最高可達項目資金的1/3）和由日本政策投資銀行為ESCO提供低息貸款。兩大措施大大激發(fā)了私營企業(yè)的熱情，EPC產(chǎn)業(yè)進入黃金發(fā)展階段。憑借近10年的積累，日本的EPC市場日趨成熟，ESCO更多依靠市場融資，成本也不斷降低。至2007年，日本政府退出EPC產(chǎn)業(yè)，EPC產(chǎn)業(yè)融資全部由市場融資機構(gòu)和自有資金提供。（五）澳大利亞澳大利亞的EPC產(chǎn)業(yè)起步較早，首個ESCO于1990年成立，但初期發(fā)展并不順利。1997年，澳大利亞成立了澳大利亞合同能源管理產(chǎn)業(yè)協(xié)會，同時政府為ESCO的融資提出了三大措施：一是允許機構(gòu)準備長達5年的能源預(yù)算（保證節(jié)能項目能以保證節(jié)能量模式進行）；二是投資2000萬成立財富基金，為企業(yè)節(jié)能量模式的債務(wù)清償提供補助；三是簽訂商業(yè)租賃協(xié)議，為企業(yè)提供設(shè)備方面的支持。在政府和AAESCO的保駕護航下，澳大利亞EPC產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭不斷加快?？梢钥闯?，以上國家合同能源管理融資難題得到較好解決的前提都離不開政府的積極支持和引導(dǎo)，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會也發(fā)揮了重要作用。美國、加拿大等國政府對項目的政策支持、資金支持和政府稅收優(yōu)惠對克服合同能源管理項目融資難題發(fā)揮了重要作用；西班牙政府為ESCO的融資提供有效的信譽擔(dān)保；日本政策投資銀行為ESCO提供低息貸款；澳大利亞通過引入融資租賃，很好地促進了EPC產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。當(dāng)然，發(fā)達的金融市場也是以上各國順利進行合同能源管理項目融資的重要條件。

我國合同能源管理融資偏好及其原因

受融資環(huán)境、合同能源管理自身特點、節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)?；鸾ⅰy行信貸支持等多方面因素的影響，我國合同能源管理項目呈現(xiàn)出以銀行借貸為主要融資方式的融資偏好。（一）我國合同能源管理融資偏好國家相繼出臺財政獎勵政策、稅收政策，為合同能源管理在我國的迅速發(fā)展給予了極大支持。節(jié)能服務(wù)公司在項目融資時也采用了國際金融組織貸款贈款、獲得由“世界銀行/GEF中國節(jié)能促進項目”二期設(shè)立的“節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)保專項資金”的專項擔(dān)保基金的支持、保理、商業(yè)信用、股權(quán)融資以及合同能源管理投融資交易平臺等多種融資方式，在緩解節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)融資困境問題上發(fā)揮了積極作用。然而，受當(dāng)前現(xiàn)實環(huán)境的限制，我國絕大多數(shù)節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項目的實施中，除主要采用自有資金外，銀行貸款占我國合同能源管理當(dāng)前市場融資總額的85%，其他融資方式所占比例較為有限，明顯呈現(xiàn)出以銀行借貸融資方式為主的合同能源管理項目融資偏好?？傮w而言，目前我國節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項目實施涉及的多種融資方式中，呈現(xiàn)出以銀行借貸為主的融資偏好。具體融資模式如圖一所示。在現(xiàn)行合同能源管理項目融資模式下，為保證項目的順利實施，節(jié)能服務(wù)公司通過與用能客戶簽訂EPC合同、與節(jié)能設(shè)備供貨商簽訂節(jié)能設(shè)備購買合同等，承擔(dān)了項目實施涉及的絕大部分費用。這些費用通常由節(jié)能服務(wù)公司自有資金承擔(dān)，或者部分由節(jié)能服務(wù)公司向貸款銀行進行借貸；EPC貸款擔(dān)?；鸬脑O(shè)立，為出現(xiàn)資金短缺而又未達到銀行借貸標準的節(jié)能服務(wù)公司，起到了增信作用。項目貸款擔(dān)?；馂楣?jié)能服務(wù)公司進行擔(dān)保前，首先由節(jié)能服務(wù)公司向擔(dān)?；鹛岢錾暾?，經(jīng)審核批準后，由擔(dān)保公司向貸款銀行進行擔(dān)保，銀行經(jīng)過審核批準，便可向節(jié)能服務(wù)公司進行貸款，貸款償還由合同能源管理項目實施所產(chǎn)生的節(jié)能效益進行償還，若節(jié)能效益不足以彌補貸款，差額部分由項目貸款擔(dān)?；疬M行償付；節(jié)能服務(wù)公司會與節(jié)能設(shè)備供貨商簽訂設(shè)備購買合同，并自己出資購買節(jié)能設(shè)備。在EPC合同期滿時，節(jié)能服務(wù)公司會將節(jié)能設(shè)備無償或以設(shè)備折舊的方式轉(zhuǎn)移給用能單位?，F(xiàn)有融資模式體現(xiàn)了我國合同能源管理項目融資偏好的主體架構(gòu)———以銀行借貸為主要融資方式的市場選擇行為。（二）我國合同能源管理融資偏好的原因在當(dāng)前具體環(huán)境之下，我國合同能源管理主要呈現(xiàn)出以銀行借貸為主要融資方式的融資偏好的原因可歸納為四個方面。1.融資環(huán)境欠佳與實施合同能源管理相對較早的美國、歐洲、日本等發(fā)達國家相比，我國合同能源管理項目融資的實現(xiàn)相對困難。總體來看，盡管我國出臺了一系列推動合同能源管理市場化機制的法規(guī)和政策，但由于各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性，導(dǎo)致節(jié)能服務(wù)公司融資表現(xiàn)出一定的差異性。投資主體對節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)以及合同能源管理專業(yè)知識的認識和接受程度還不夠普及，影響了投資主體對合同能源管理項目融資的借貸行為。由于經(jīng)濟發(fā)展相對滯后，相應(yīng)地，我國金融市場、資本市場的發(fā)展還有諸多不完善之處。這對于合同能源管理項目融資的多元化市場要求，無疑會產(chǎn)生較大的阻礙作用；這也是我國合同能源管理對利用股權(quán)融資以及合同能源管理投融資交易平臺等多種融資方式不能普遍實施，而更多采用傳統(tǒng)的銀行借貸融資偏好的重要原因。2.合同能源管理的自身特點由于合同能源管理具有項目實施前期投入資金相對較多以及項目投資回收期相對較長的特點，節(jié)能服務(wù)公司整體規(guī)模相對較小、輕質(zhì)抵押資產(chǎn)、依賴實施合同能源管理項目的滾動發(fā)展投入資金的額度有限，以及合同能源管理具有“用能客戶零投資、零風(fēng)險”的顯著特點，因而節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項目運作過程中，不但承擔(dān)著絕大部分的融資風(fēng)險，而且難以達到多種融資方式對合同能源管理項目的行業(yè)要求、項目規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績等諸多要求，使得絕大多數(shù)為中小規(guī)模的節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項目實施資金短缺時，明顯呈現(xiàn)出只能通過銀行進行借貸的融資偏好。3.節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)?；鸬慕⒐?jié)能服務(wù)公司由于資金缺乏，在合同能源管理項目融資的過程中，往往需要擔(dān)保公司提供擔(dān)保才能獲得貸款銀行的資金借貸。目前，我國節(jié)能服務(wù)公司獲得貸款擔(dān)保主要來自于政府利用全球環(huán)境基金和世界銀行2200萬美元的贈款下設(shè)立的由中國投資擔(dān)保有限公司運作的“節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)保專項基金”，以及國內(nèi)各種類型的擔(dān)保公司。擔(dān)?；鸬慕ⅲ瑸槲覈^大多數(shù)為中小規(guī)模、符合一定條件的節(jié)能服務(wù)公司能夠輕松獲得“節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)保專項基金”的擔(dān)保支持，為節(jié)能服務(wù)公司向銀行進行資金借貸增加了信用保證和資金支持。同時，擔(dān)?；鸬慕?，也降低了銀行向節(jié)能服務(wù)公司進行資金借貸的風(fēng)險，為銀行向合同能源管理項目融資提供了更多機會。4.銀行信貸支持近年來，越來越多的貸款銀行在國際資金和機構(gòu)的支持和推動下，為節(jié)能服務(wù)公司合同能源管理項目融資提供了積極的信貸支持。而且，還專門根據(jù)節(jié)能服務(wù)公司和合同能源管理的特點，在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，通過開辟綠色信貸項目融資審批通道、推出新的金融產(chǎn)品、成立綠色信貸專業(yè)團隊等方式，積極為合同能源管理項目融資提供信貸支持。銀行信貸支持的積極性，對我國金融市場相對落后背景下的節(jié)能服務(wù)公司來說，具有更多親和力，這也是形成我國合同能源管理銀行借貸融資偏好的重要原因。

合同能源管理融資困境擺脫的政策建議

篇4

關(guān)鍵詞：供電企業(yè) 合同能源 節(jié)能服務(wù) 管理模式

我國是源消費大國，能源利用效率低，是能源浪費最嚴重的國家之一。發(fā)展新能源、節(jié)能減排、提高能源效率已成為我國能源發(fā)展的關(guān)鍵。每一個高耗能用電企業(yè)，能源成本占企業(yè)總成本相當(dāng)大的比重，如何降低能耗、開源節(jié)流，已成為各企業(yè)積極探索的重要課題。而合同能源管理作為一種新的節(jié)能管理模式，正日漸成為供電企業(yè)、節(jié)能服務(wù)公司與用電企業(yè)進行節(jié)能合作與溝通的紐帶。

合同能源管理的實質(zhì)是一種以節(jié)約的能源費用來支付節(jié)能項目全部成本的節(jié)能投資方式（合同能源管理示意圖見圖1）?；谶@種機制運作的專業(yè)化公司被稱為“節(jié)能服務(wù)公司（簡稱ESCO）”。節(jié)能服務(wù)公司與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，向客戶提供包括能效審計、融資、設(shè)計、采購、施工、安裝調(diào)試、培訓(xùn)、維護、節(jié)能量監(jiān)測等一系列的綜合，并通過與客戶分享節(jié)能效益來收回投資和獲取利潤。在美國、加拿大和日本等國，節(jié)能服務(wù)公司已發(fā)展成為一種新興的產(chǎn)業(yè)。在國外，公用事業(yè)電力公司以開辦能源服務(wù)公司、與節(jié)能服務(wù)公司合作等多種模式進行節(jié)電，不僅能夠彌補因節(jié)電而引起的銷售收入減少，還可以提高供電服務(wù)質(zhì)量，改善在電力供應(yīng)市場中的競爭地位。

1、供電企業(yè)實施合同能源管理的必要性和可行性分析

1.1 必要性分析

（1）從社會價值看，供電企業(yè)實施合同能源管理，能夠充分發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢，為客戶提供更加深入、專業(yè)的節(jié)能服務(wù)，從而提高終端電能利用效率，減少資源消耗和環(huán)境污染。預(yù)計“十一五”期間，我國通過合同能源管理將形成每年至少2500萬tce的節(jié)能能力和1600萬tCO2的減排能力。

（2）從企業(yè)價值看，供電企業(yè)實施合同能源管理，可以創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟效益。特別是在目前供電企業(yè)缺乏需求側(cè)管理資金來源的情況下，合同能源管理能夠有效補償供電企業(yè)節(jié)能服務(wù)的成本，降低售電量減少產(chǎn)生的經(jīng)濟損失，并創(chuàng)造一定的利潤，甚至可能成為供電企業(yè)新的經(jīng)濟增長點。

1.2 可行性分析

相比一般的ESCo/EMCo，供電企業(yè)實施合同能源管理具有自身獨特的優(yōu)勢：

（1）營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。供電企業(yè)營銷網(wǎng)絡(luò)遍布各行政區(qū)域，擁有一大批營銷網(wǎng)點和營銷隊伍，并且與客戶關(guān)系緊密，有利于減少節(jié)能技術(shù)的推廣成本。

（2）在能源供給中的地位優(yōu)勢。供電企業(yè)處于發(fā)、輸、配、售的中間環(huán)節(jié)，在整個電力供應(yīng)價值鏈中起著十分關(guān)鍵的作用，通過提供多種多樣的節(jié)能服務(wù)，能夠有效引導(dǎo)終端客戶提高能效。

（3）技術(shù)人員優(yōu)勢。供電企業(yè)擁有與配、用電設(shè)備研究、制造、設(shè)計相關(guān)的一大批技術(shù)人員，特別是在變壓器經(jīng)濟運行、無功自動補償、電力系統(tǒng)經(jīng)濟運行、負荷管理等領(lǐng)域擁有扎實的技術(shù)和豐富的經(jīng)驗。

（4）資金優(yōu)勢。供電企業(yè)資金實力雄厚，融資能力強。此外，供電企業(yè)主要以電費方式獲得現(xiàn)金流，也使得供電企業(yè)能夠較好地了解客戶的信用和經(jīng)營狀況，有助于規(guī)避節(jié)能推廣中的效益回收風(fēng)險。

2、合同能源管理實施步驟

第一階段（起步階段）：企業(yè)內(nèi)部對利用合同能源管理進行節(jié)電服務(wù)達成共識，優(yōu)化組織機構(gòu)、建章立制，奠定基礎(chǔ)，促成節(jié)能服務(wù)公司為用電客戶進行節(jié)能改造。目前，已開展以下幾個方面的工作（工作流程示意圖見圖2），并取得了一定的成效。

（1）節(jié)電宣傳；

（2）市場分析，篩選技術(shù)可行、有經(jīng)濟效益的目標項目；

（3）選擇有資質(zhì)的獨立節(jié)能服務(wù)公司，促成合同能源管理項目的實施；

（4）協(xié)調(diào)項目的運作過程；

（5）建立并推廣合同能源管理示范項目。

第二階段（提升階段）：隨著配套政策和節(jié)能服務(wù)市場進一步完善、江門局節(jié)能服務(wù)資金、人力、技術(shù)資源得到發(fā)展和積累到一定程度后，考慮采用總承包再分包的項目實施模式，或參股、并購節(jié)能公司開展節(jié)能服務(wù)工作。

第三階段（全面實施階段）：隨著國家電力體制改革不斷推進，各種相關(guān)配套政策趨于完善，江門局在經(jīng)營能力、服務(wù)管理水平、人員素質(zhì)全面提升的基礎(chǔ)上，結(jié)合營銷戰(zhàn)略，逐步擴大供電企業(yè)能源服務(wù)的業(yè)務(wù)范圍，成立涵蓋能源銷售中介業(yè)務(wù)、能源風(fēng)險管理、能源信息管理、能源設(shè)備維修運行等業(yè)務(wù)的綜合性能源服務(wù)公司。

3、合同能源管理案例分析

3.1 案例背景

恩平市新錦成陶瓷有限公司位于沙湖鎮(zhèn)蒲橋工業(yè)園區(qū)內(nèi)，主要是生產(chǎn)、銷售陶瓷產(chǎn)品，該廠現(xiàn)由兩條線專線供電，兩個中心電房，兩個窯爐電房、一個煤氣爐電房，合計容量為17，245kVA（其中8，230kVA為八月份增容）。八月用電量達300多萬度，預(yù)計九月起月用電量將達600多萬度，是恩平目前用電量最大的企業(yè)，公司有意向廠區(qū)的廚房進行節(jié)能項目改造。

該公司目前使用2臺柴油湯爐及2臺柴油炒爐，建議投資20kW電磁大型湯爐2臺及6kW電磁小型湯爐1臺取代現(xiàn)有的湯爐；20kW單頭電磁大炒爐2臺及15kW單頭電磁炒爐連后水1臺取代現(xiàn)有的炒爐。

3.2 使用電磁爐具替換柴油爐具的節(jié)能經(jīng)濟分析

每個企業(yè)都希望使用安全、清潔的能源，更希望使用低成本的能源，愿意借助專業(yè)的能源審計改進方案，結(jié)合有效的能源管理手段節(jié)省、精簡能源使用開支，提高企業(yè)效益。以下從經(jīng)濟成本的角度分析使用電磁湯爐及電磁炒爐帶來的經(jīng)濟價值。

通過對電磁湯爐及柴油湯爐有效熱量消耗的能源計算，全年柴油使用量和全年燃料費為：人民幣96，000元左右；燃料每單位價：5，950元/噸。96，000/5，950*1，000=16，134kg；電磁湯爐全年所需要的能源費用為：59，295/0.85*0.72=50，226元

通過計算顯示：電磁湯爐所需要的能源費用為50，226元。根據(jù)客戶提供的數(shù)據(jù)，以現(xiàn)時湯爐每年使用350天；供應(yīng)1，500人，全年柴油能源費用為96，000元左右。每年節(jié)省能源費用為96，000-50，226=45，774元。

通過對電磁炒爐及柴油炒爐有效熱量消耗的能源計算，全年柴油使用量和全年燃料費為：人民幣108，000元左右；燃料每單位價：5，950元/噸。108，000/5950*1000=18，151kg；電磁炒爐全年所需要的能源費用為：32，343/0.8*0.72=29，109元。

通過計算顯示，電磁炒爐所需要的能源費用為29，109元。根據(jù)客戶提供的數(shù)據(jù)，以現(xiàn)時炒爐每年使用350天；供應(yīng)1，500人，全年柴油能源費用為108，000元左右。每年節(jié)省能源費用為108，000×29，109=78，891元。

3.3 使用電磁爐具替換柴油爐具投資回報周期分析

建議投資20kW電磁大型湯爐2臺及6kW電磁小型湯爐1臺取代現(xiàn)有的湯爐；20kW單頭電磁大炒爐2臺及15kW單頭電磁炒爐連后水1臺取代現(xiàn)有的炒爐，總數(shù)6臺電磁爐具總價為人民幣150，000元至200，000元。

綜合投資費用和節(jié)省能源費用比較得出該項目投資回報周期為：

150，000元/（45，774+78，891）元=1.2年≈14個月；至200，000元/（45，774+78，891）元=1.6年≈19個月。

3.4 節(jié)能成效評估總結(jié)

根據(jù)新錦成陶瓷公司提供的資料，2臺20kW電磁炒爐每天的使用時間為約為5個小時，2個20kW的湯爐每天約煲350升的湯，使用時間大約5小時，大部分時間使用1臺。通過對現(xiàn)場儀表測量數(shù)據(jù)的計算，從而得岀更接近實際情況的能源節(jié)省量及投資回報周期。

根據(jù)對於節(jié)能成效的量測與驗證計算，通過對節(jié)能措施實施前後的能耗比較，預(yù)計投資回報周期為1.9年，與當(dāng)初能源審核節(jié)能建議書所計算的數(shù)據(jù)相當(dāng)接近。預(yù)計每年可節(jié)省約10萬元能源費用，節(jié)能效果顯著，可見這是一個值得投資的工程項目。

4、供電企業(yè)合同能源管理推廣存在的問題

（1）一些用電企業(yè)對合同能源管理認知度低、推廣積極性不高是目前普遍存在的問題。

（2）合同能源管理公司大多為中小企業(yè)，自身力量薄弱，難以發(fā)展壯大。

（3）很多地區(qū)目前還沒有正規(guī)的節(jié)能服務(wù)公司，實施合同能源管理較為麻煩。

（4）在合同能源管理的具體操作中，如節(jié)能量的核定、合同的履行、現(xiàn)行稅收政策和金融制度的適用等方面還存在一些難題。

（5）由于合同能源管理的實施涉及客戶自身利益，急需政府方面引導(dǎo)和宣傳，政府主管部門和能源管理機構(gòu)應(yīng)根據(jù)本地區(qū)節(jié)能減排要求，加緊研究制定和修改完善本地區(qū)合同能源管理系列配套政策，以加大政府扶持力度，加快市場培育步伐。

5、結(jié)語

合同能源管理作為一種先進的能源管理模式在我國已嘗試10年，充分顯示出強大的生命力和對節(jié)能事業(yè)的巨大推動力，節(jié)能改造技術(shù)將有很大的市場推廣空間。中國標準化研究院正在研究制定《合同能源管理技術(shù)規(guī)程》，對規(guī)范節(jié)能服務(wù)市場、推行合同能源管理將起到積極作用。隨著國家節(jié)能政策的貫徹，新能源、低碳經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，將會有越來越多的用電客戶與節(jié)能服務(wù)公司建立合作關(guān)系，分享項目實施后產(chǎn)生的節(jié)能效益。對提高能源使用效率，建設(shè)節(jié)約型社會具有深遠的意義。

參考文獻

篇5

關(guān)鍵詞：合同能源管理；融資；問題；新思路

中圖分類號：C93 文獻標識碼： A

一、合同能源管理融資渠道分析

1、自有資金和用能單位提供的資金

建筑節(jié)能服務(wù)公司在進行合同能源管理項目融資時，自有資金并不充足。因為這些公司一般為資金基本自籌、獨立運營的成立時間較短的新企業(yè)，主要依靠所有者權(quán)益資金謀求發(fā)展，技術(shù)條件上不夠成熟。多數(shù)用能單位對建筑節(jié)能服務(wù)公司進行節(jié)能改造的節(jié)能效益持懷疑態(tài)度，這樣就形成了惡性循環(huán)，越是缺乏資金的建筑節(jié)能服務(wù)公司就越難取得用能單位的資金支持。

2、專項支持資金

國際專項支持資金主要包括以下3種：中國政府與世界銀行和全球環(huán)境基金合作組織開發(fā)的“中國節(jié)能融資項目”；國際金融公司為合作的商業(yè)銀行發(fā)放的節(jié)能減排融資貸款提供風(fēng)險分擔(dān)的“中國節(jié)能融資項目”；法國開發(fā)署提供的低于市場利率的“綠色中間信貸”等。由于國際資金支持的項目對貸款企業(yè)的資信條件、財務(wù)條件、項目條件準入門檻較高，實際從這種渠道中獲得融資的建筑合同能源管理項目并不多。國內(nèi)專項支持資金是根據(jù)國務(wù)院下發(fā)的《合同能源管理財政獎勵資金管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定以及各級地方政府的規(guī)定。

3、項目融資租賃與股權(quán)融資

項目融資租賃中最常用的是杠桿租賃融資方式。杠桿租賃充分利用了項目的稅務(wù)優(yōu)勢作為股本參加者的投資收益，所以降低了建筑節(jié)能服務(wù)公司的融資成本和投資成本，同時用能單位的融資成本也隨之減少，對用能單位有一定的吸引力。股權(quán)融資即以建筑節(jié)能服務(wù)公司的名義對社會公眾發(fā)行股票，建筑節(jié)能作為一個朝陽產(chǎn)業(yè)，對投資者的吸引力極大。建筑節(jié)能服務(wù)公司應(yīng)該綜合考慮各種融資渠道的優(yōu)缺點，不斷優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，即使在無法進行股權(quán)融資的階段，也應(yīng)隨時做好吸引潛在“股東”的準備，待建筑節(jié)能服務(wù)公司逐漸發(fā)展壯大上市之后就可以進行股權(quán)融資。

二、中國合同能源管理融資存在的問題及其原因

在我國，對于節(jié)能服務(wù)公司而言，融資困難是制約合同能源管理發(fā)展的一個突出的問題，不管是在工作層面或者是在學(xué)術(shù)研究層面，如何解決融資難都是值得關(guān)注的問題。

本文認為，目前中國節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項目融資過程中主要由由下幾方面的問題：

一是節(jié)能服務(wù)公司自身的問題。目前，中國五批累計備案節(jié)能服務(wù)公司總數(shù)已達3210家。但由于初期備案的門檻相對偏低，因而已備案的公司一般以輕資產(chǎn)、可抵押資產(chǎn)少、缺乏良好的擔(dān)保條件為特征，而且也存在運營效率和管理水平低、缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)、人才匱乏，以及金融素質(zhì)偏低等問題。而EPC項目參與主體眾多，面臨著市場以及政策環(huán)境的不確定性，銀行等金融機構(gòu)缺乏節(jié)能技術(shù)專業(yè)評估能力，認為合同能源管理屬于高風(fēng)險業(yè)務(wù)，這在一定程度上影響了金融機構(gòu)為節(jié)能服務(wù)公司提供融資的積極性，節(jié)能服務(wù)公司如何提高自己的信譽度來獲得銀行等金融機構(gòu)的融資支持是國內(nèi)EPC項目發(fā)展面臨的首要問題。

二是合同能源管項目投資回收期長，資金回籠慢。中國EPC項目的合同期一般為3到5年，甚至更長，這就造成無法快速回籠資金的后果，當(dāng)節(jié)能服務(wù)公司同時開展多個EPC項目時就可能會出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象。同時合同能源管理項目節(jié)能投資收益可計量的回報時間較長，前期就需要節(jié)能服務(wù)公司墊付大量的資金，這就決定了節(jié)能服務(wù)公司未來必然要向金融方向發(fā)展，銀行、風(fēng)險投資、保險機構(gòu)的進入，是解決合同能源管理融資難問題的重要出路，但這樣又會造成節(jié)能服務(wù)公司和金融單位的競爭，降低金融單位為其提供貸款的主觀意愿度。

三是我國金融體系缺乏完美的節(jié)能融資服務(wù)體系。目前一些商業(yè)銀行開始試點以“合同能源管理項目未來的節(jié)能量產(chǎn)值”做抵押來發(fā)放貸款，如：浦發(fā)銀行推出的合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押融資即是針對合同能源管理節(jié)能服務(wù)公司面臨的資金瓶頸而推出的專項產(chǎn)品。浦發(fā)銀行以“未來實現(xiàn)的收益”作為質(zhì)押，向企業(yè)提供專項貸款，浦發(fā)銀行按照節(jié)能項目未來收益的一定比例，提前將該項目未來的收益一次或分次發(fā)放給企業(yè)。但是受風(fēng)險估計與控制等因素的影響，這種規(guī)模的貸款發(fā)放對中國越發(fā)壯大的節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)來說也是杯水車薪，國內(nèi)的整個EPC市場需要更大規(guī)模更規(guī)范化的節(jié)能融資服務(wù)體系。

三、破解我國合同能源管理融資困難的新思路

我國合同能源管理融資面臨著各式各樣的問題，主要依靠贈款與國家財政資助的現(xiàn)狀必須打破。依據(jù)中國目前的節(jié)能產(chǎn)業(yè)及金融市場現(xiàn)狀，下文對合同能源管理融資模式創(chuàng)新有以下幾點建議：

1、將資產(chǎn)證券化（ABS）引入合同能源管理

把ABS項目融資方式引入合同能源管理，為合同能源管理項目提供資金來源。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為發(fā)起機構(gòu)委托受托機構(gòu)發(fā)行的一種可交易的證券融資形式。資產(chǎn)證券化模式只關(guān)注EPC項目未來現(xiàn)金流情況，且破產(chǎn)隔離可以實現(xiàn)EPC項目信用與節(jié)能服務(wù)公司信用相互分離，而對節(jié)能服務(wù)公司的規(guī)模、自身信用沒有硬性要求。此外，通過資產(chǎn)證券化的方式，銀行可以將流動性差的專利質(zhì)押貸款轉(zhuǎn)移給有特殊目的的機構(gòu)，以此來幫助擁有專利資產(chǎn)的ESCO獲得融資。另外，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)該根據(jù)節(jié)能項目的特點，特別是合同能源管理項目的特點，設(shè)計出保理、信托、互助基金聯(lián)保等多個金融品種，多渠道、多模式為ESCO節(jié)能項目提供投融資服務(wù)。

2、綠色債成為債券市場的新寵，可以為合同能源管理融資開辟一條新道路

綠色債券目前并沒有嚴格的定義，可以理解為一種以債務(wù)債權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的金融工具，不過募集資金通常僅僅用于對環(huán)境友好的項目。2008年，世界銀行發(fā)行了全球首只綠色債券，隨后綠色債券發(fā)行人類型不斷增加、投資者隊伍不斷擴大，其投資者中既有養(yǎng)老基金，也有全球資產(chǎn)管理機構(gòu)（如高盛、黑石、蘇黎世保險）、知名公司（如微軟、福特汽車）和中央銀行（如巴西和德國中央銀行）。2014年6月17日，由世界銀行旗下的國際金融公司發(fā)行的3年期，票面收益率為2%的首只以人民幣計價的“綠色債券”在倫敦市場成功發(fā)行。綠色債券作為投資節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域以期能夠獲得收益的金融工具，可以為節(jié)能服務(wù)公司提供資金來源。綠色債券市場發(fā)展?jié)摿艽?，特別是在中國，這是一個新興市場。當(dāng)然，對于這種新型債券，規(guī)模較大的企業(yè)發(fā)行成功的幾率會比較高一些。針對中國目前節(jié)能服務(wù)行業(yè)中小型企業(yè)居多的現(xiàn)狀來說，如果建立起金融機構(gòu)、節(jié)能企業(yè)之間以及第三方機構(gòu)的合作交易平臺，在中國這種嚴峻的節(jié)能減排形勢下，節(jié)能服務(wù)公司及節(jié)能企業(yè)能夠以綠色債為合同能源管理項目融資，那就為EPC項目融資開辟了一條新道路。

3、結(jié)余碳排放額交易應(yīng)用于合同能源管理融資新機制

在合同能源管理項目中，碳減排項目占了很大的比重。由于碳排放權(quán)具有一定價值，因此可以利用碳減排項目預(yù)期節(jié)余排放配額為其融資。目前中國北京、上海、天津、湖北、廣東、深圳、重慶等7個碳排放權(quán)交易試點?。ㄊ校┮讶块_始實際交易。配額企業(yè)所已經(jīng)擁有的碳排放權(quán)就是企業(yè)的一種私有財產(chǎn)，它具有稀缺性、強制性、排他性、可交易性以及可分割性。而進行合同能源管理項目的節(jié)能企業(yè)在節(jié)能項目完成后是有一部分的排放權(quán)剩余的，這就可以用來向排放權(quán)需求方進行出售，進而解決一部分合同能源管理項目的融資問題了。交易可以在項目進行前，根據(jù)預(yù)期的節(jié)能量進行排放權(quán)部分出售，不過節(jié)能服務(wù)公司要承擔(dān)較大的風(fēng)險，一旦項目失敗，由此而帶來的損失將會有節(jié)能服務(wù)公司全部或部分承擔(dān)。如果能在節(jié)能項目正常運行后，節(jié)能企業(yè)分期將已經(jīng)完成并經(jīng)過主管部門審批的、與減排量相當(dāng)?shù)呐欧艡?quán)賣出獲得當(dāng)期收益，所得收益按照合同約定分配。這種模式的風(fēng)險相對較小，但是對于緩解項目前期巨大的資金壓力作用就小了一些。

結(jié)束語

國家在《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出要大力推行合同能源管理，并對合同能源管理“十二五”期間發(fā)展設(shè)定了目標：采用合同能源管理機制的節(jié)能服務(wù)業(yè)銷售額年均增速保持“30%”，到2015年，分別形成20個和50個年產(chǎn)值在10億以上的專業(yè)化合同能源管理公司和環(huán)保服務(wù)公司。中國合同能源管理融資模式單一、融資困難的現(xiàn)狀尤為突出，合同能源管理融資存在著如國家支持力度、投資回收期長造成的融資困難、金融市場體制缺乏完善的節(jié)能融資服務(wù)體系、節(jié)能服務(wù)公司自身信譽等諸多問題，阻礙合同能源管理項目的開展。

參考文獻

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[2]劉朝紅.中國大唐集團合同能源管理模式研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2014.

篇6

由于我校是有60多歷史的老校，地下管道陳舊老化，校區(qū)分散，管理難度大，管道暗漏非常嚴重，最高年消耗水量近1100萬噸，遠遠高于同類的兄弟院校；同時，因為管道查漏是一個技術(shù)非常強的工作，又沒有專門的儀器設(shè)備（單獨購買設(shè)備，僅僅在本單位使用，使用率不高，不劃算）。針對這種情況，2009年我們與社會上節(jié)能服務(wù)公司簽定合同，由他們投入資金在我校供水管道上安裝遠程的監(jiān)控水表，建立監(jiān)控平臺，全天對我校的用水情況進行監(jiān)測，依托他們的專業(yè)技術(shù)力量進行合同能源管理，采用的是節(jié)能量保證型運行模式。通過這幾年的運行2012年我校年耗水量已降到610萬噸，共累計節(jié)約水費支出1500多萬元，效果顯著。另外在學(xué)校教室通過合同能源管理，引入社會資金安裝紅外線感應(yīng)設(shè)備，控制教室的照明，也達到了節(jié)能目的（節(jié)能30%以上），實現(xiàn)了雙贏。高校合同能源管理運行流程1.項目洽談學(xué)校相關(guān)部門與節(jié)能服務(wù)公司進行業(yè)務(wù)協(xié)商，因為學(xué)校不投入任何人力和財力，各節(jié)能服務(wù)公司的產(chǎn)品，技術(shù)力量也不能進行簡單的比較，所以不能完全按招標的方式確定合作對象，只能通過不斷的協(xié)商、實地考察最后確定合作對象，根據(jù)節(jié)能服務(wù)的內(nèi)容制定合同能源管理的運行模式。上述案例中，由于是對地下管道進行檢測，主要任務(wù)是全年對管網(wǎng)供水進行監(jiān)控和查漏，所以在學(xué)校用水規(guī)模不變的前提下，要保證降低用水量；因此，我們采用的是節(jié)能量保證型運行模式，只有達到一定的節(jié)能量，學(xué)校才支付約定的費用。2.能源的核定和合作方案的設(shè)計節(jié)能服務(wù)公司對學(xué)校能源的管理、使用效率、進行審計核定、監(jiān)測、診斷和評價，通過能源審計可以掌握學(xué)校能源管理水平和用能狀況，排查浪費環(huán)節(jié)，從而制定科學(xué)合理的節(jié)能管理和改造方案。上述案例中，節(jié)能服務(wù)公司從我校的辦學(xué)規(guī)模、學(xué)校科研項目用水狀況、公共場所的用水器具、地下管線的使用年限及材質(zhì)、近幾年的水耗數(shù)據(jù)及同類兄弟院校的水耗情況等方面進行調(diào)查和審計，并且對地下管線進行了初步的探測，認為我校管線暗漏非常嚴重，最后合作的方案就是有節(jié)能服務(wù)公司投資在我校部分管線上安裝監(jiān)控設(shè)備，對管線供水情況進行監(jiān)控，同時全年不間斷對我校全部管線進行探測，學(xué)校的義務(wù)就是盡快組織人員維修漏點，雙方合作共同確保降低用水量，改變了以前節(jié)能服務(wù)公司按檢測出的漏點數(shù)量收費的模式，實行了現(xiàn)在的節(jié)能量保證型運行模式，通過節(jié)約達到雙贏。3.談判階段通過能源審計核定、診斷并通過選擇試點進行節(jié)能測試，得出項目可行性的分析，最終確定節(jié)能量、協(xié)商項目日常的管理，達到共識后簽定節(jié)能合約?？傊?，我校通過這幾年運用合同能源管理模式證明，基本符合我國各高校實際。首先，解決了高校資金短缺、技術(shù)管理力量薄弱及風(fēng)險承擔(dān)的問題，合同能源管理模式最適合高校在缺少資金及專業(yè)管理人員背景下節(jié)能的實際。同時因為節(jié)能服務(wù)公司的利益同節(jié)能效益掛鉤，節(jié)省了用能單位的監(jiān)督管理，減少了學(xué)校管理成本。其次，使學(xué)校節(jié)能由傳統(tǒng)經(jīng)驗自我管理轉(zhuǎn)變到專業(yè)管理，充分發(fā)揮節(jié)能服務(wù)公司技術(shù)先進、管理專業(yè)的特點，再次，節(jié)能服務(wù)公司擔(dān)負風(fēng)險獲得節(jié)能收益，學(xué)校無償?shù)玫礁咝Ч?jié)能設(shè)備，長期受益，實現(xiàn)了學(xué)校與節(jié)能服務(wù)公司的雙贏。

高校實施合同能源管理模式存在的問題

節(jié)能量計算方法的認定存在一定的困難目前，各高校公共場所的計量設(shè)施都不是很健全，特別是一些建校歷史比較長的學(xué)校，計量設(shè)施的改造、安裝都還在進行之中，能耗尚未做到分類、分項、分戶計量，也沒有針對各種能耗類別建立相應(yīng)的能源消耗定額標準和能源消耗標準成本體系；另外，當(dāng)前節(jié)能量的計算也沒有一個統(tǒng)一的標準，有些節(jié)能服務(wù)公司在節(jié)能量計算時，將學(xué)校管理過程中的節(jié)能以及其他投入方面的節(jié)能也計算到EMC的設(shè)備節(jié)能之中，而學(xué)校則認為這部分的節(jié)能是學(xué)校管理上和部分投入上的成績，不屬于EMC的項目節(jié)能內(nèi)容，造成不少的糾紛。因此建議應(yīng)用在簽定合同時，明確、細化節(jié)能量的計算方法減少糾紛。能源消耗統(tǒng)計比較薄弱，節(jié)能的績效考核機制有待建立雖然學(xué)校有專人負責(zé)能源消耗統(tǒng)計，但大多是兼職的，同時能耗計量點和監(jiān)測點不健全，能源消費統(tǒng)計制度不完算，對一些耗能大的實驗室等部位的用能情況尚未做到單獨計量和監(jiān)測，尤其是公共場所水能源的計量有很大的缺少，影響了能源消費統(tǒng)計結(jié)果的真實性和可靠性。另外，學(xué)校對節(jié)能的績效考核體系建設(shè)不到位，難以發(fā)揮有效的激勵約束作用。缺乏第三方評估平臺由于合同能源管理中，節(jié)能的效果受主觀和客觀等諸多條件因素的影響，為保證節(jié)能成果的客觀性和準確性，應(yīng)建立第三方評估平臺，由獨立的第三方（社會上有關(guān)能源審計部門和機構(gòu)）進行節(jié)能成果的核定，保證合同能源管理項目的順利進行。

基本思路及對策措施

篇7

關(guān)鍵詞：合同能源管理；融資；低碳經(jīng)濟

中圖分類號：F813 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年5月6日

低碳經(jīng)濟和合同能源管理這兩個概念在國內(nèi)越來越為大家所熟悉，然而其發(fā)展卻遠沒有想象中的順利，其中一個原因就是缺乏資金支持。合同能源管理企業(yè)與其他行業(yè)的中小企業(yè)一樣，遇到了融資困難的局面。

一、合同能源管理發(fā)展現(xiàn)狀

合同能源管理（EPC）作為一種新型的節(jié)能機制自1997年進入中國以來得到了長足的發(fā)展，不僅為我國低碳經(jīng)濟發(fā)展作出了貢獻，更提供了不少的就業(yè)崗位。據(jù)《2012年度中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2012年底，全國從事節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)的企業(yè)達4，175家，比2011年增長7%；其中在國家發(fā)改委、財政部備案的節(jié)能服務(wù)公司2，339家，工信部推薦節(jié)能服務(wù)公司122家。2013年5月16日國家發(fā)改委公布第五批共計888家備案節(jié)能服務(wù)公司名單。前五批已經(jīng)備案節(jié)能服務(wù)公司，不包括被取消的兩批32家，全國備案的節(jié)能服務(wù)公司總數(shù)已達3，210家，備案率為76.9%。2012年從業(yè)人員達到43萬人，比2011年增長14%。節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值從2011年的1，250.26億元增長到1，653.37億元，增長32.24%。其中，實施合同能源管理項目3，905個，投資總額為505.72億元，比上年增長22.62%，實現(xiàn)節(jié)能量達到1，774.46萬。

根據(jù)國家“十二五”規(guī)劃，我國將會進一步加強節(jié)能減排的力度，發(fā)展低碳經(jīng)濟。這對于合同能源管理企業(yè)來說是一次重大的發(fā)展機遇。然而合同能源管理發(fā)展也面臨重大的挑戰(zhàn)，其中一項就是項目融資的難題。許多專家學(xué)者認為融資難制約著中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。世行高級能源專家王曉東認為融資難是制約中國合同能源管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸之一。合同能源管理在中國發(fā)展十幾年以來項目融資難是業(yè)界的共識。由于節(jié)能產(chǎn)業(yè)的項目一般都是先投入、后收益，如今節(jié)能產(chǎn)業(yè)的急速發(fā)展會使得資金缺口更加巨大。據(jù)清華大學(xué)氣候政策研究中心的《中國低碳發(fā)展報告（2013）》預(yù)測“十二五”期間全社會能效投資需求總規(guī)模約為12，358億元，資金缺口4，134億元。資金缺口主要來自合同能源管理推廣工程、節(jié)能技術(shù)示范工程和節(jié)能產(chǎn)品惠民工程，缺口分別達到1，430億元、1，450億元和811億元。從工業(yè)、建筑和交通三個終端用能部門來看，“十二五”期間建筑部門將面臨最嚴峻的資金挑戰(zhàn)，資金缺口達到359億元。巨大的資金缺口使得節(jié)能企業(yè)融資難的情況更加嚴峻。因此企業(yè)要解決合同能源管理項目融資的困局，首先要清楚認識到造成項目融資的原因，才能夠?qū)ΠY下藥，解決阻礙合同能源管理項目融資難的有效途徑。

二、合同能源管理企業(yè)融資難原因分析

合同能源管理項目融資困難是由項目本身的特點決定的。評估項目是否應(yīng)該投資的兩大基本原則是衡量該收益和風(fēng)險。合同能源管理項目合的最大特點是項目周期長、風(fēng)險高，而項目收益的不確定性也頗高。因此，在項目投資初期，項目資金大多只能由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)，并且項目前期要求資金投入大，而項目的收益要在項目投入使用后幾年才能逐步顯現(xiàn)，這增加了項目投資的風(fēng)險。同時，節(jié)能技術(shù)的風(fēng)險和監(jiān)管體系的不完善進一步加深了項目收益的不確定性。項目高風(fēng)險是合同能源管理項目融資難的根本原因。盡管國家和地方政府已經(jīng)出臺了很多支持合同能源管理發(fā)展的政策，銀行也開始關(guān)注這一行業(yè)，融資困局有所緩解，但是對于資金缺口巨大的行業(yè)來說，目前的合同能源管理項目的融資渠道還是不夠順暢。

（一）企業(yè)自身實力有待加強。隨著政策對低碳經(jīng)濟的支持，越來越多的企業(yè)加入到節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，合同能源管理是其中一個受到熱捧的節(jié)能方向。但是從業(yè)企業(yè)的素質(zhì)和實力參差不齊，使得合同能源管理在開始很長一段時間“叫好不叫座”，項目融資比較艱難。而導(dǎo)致開展合同能源管理項目企業(yè)融資難的其中一個原因是企業(yè)自身實力不強。合同能源管理項目的投資回報時間通常較長，項目前期由合同能源管理公司投資建設(shè)，投資的資金一般需要企業(yè)先墊付。小項目的投資回收期可能需要2～3年，大項目一般都需要4～5年，甚至更長的時間。對于大多數(shù)中小型合同能源管理企業(yè)來說，項目所需墊付資金會令企業(yè)現(xiàn)金壓力不小，一旦接的項目多起來，企業(yè)所墊付的資金就會很大，容易出現(xiàn)現(xiàn)金流中斷的局面，增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

另一方面，在融資市場上，銀行商業(yè)貸款一般需要抵押品，中小企業(yè)自身實力不強，本身融資就不容易。同時由于合同能源管理項目屬于高風(fēng)險項目，項目風(fēng)險越高所需要的抵押品價值就越大。對于合同能源管理服務(wù)企業(yè)來說，大多數(shù)屬于技術(shù)型企業(yè)，本身并沒有多少可以抵押的資產(chǎn)，因而想要得到銀行的貸款融資就更加困難了。根據(jù)《2012年度中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》的資料顯示，從企業(yè)規(guī)?？?，產(chǎn)值超過10億元的有6家，超過5億元的有18家，超過1億元的有83家。其中，合同能源管理投資超過5億元的12家，超過1億元的有46家。從企業(yè)規(guī)模可以看出產(chǎn)值超過1億元的企業(yè)不足110家，按照備案的節(jié)能企業(yè)計算，產(chǎn)值超過1億元的企業(yè)占總體的3%左右，這可以從一個側(cè)面說明大部分節(jié)能服務(wù)企業(yè)規(guī)模偏小，以中小企業(yè)居多。而根據(jù)中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會的《2013節(jié)能服務(wù)公司百強研究報告》的數(shù)據(jù)，資產(chǎn)規(guī)模上億的節(jié)能服務(wù)企業(yè)達到37家，公司平均節(jié)能量達到6.53萬噸。這37家公司實現(xiàn)了總共節(jié)能量的接近70%，而百強榜的前10家則實現(xiàn)了總共節(jié)能量的55%，這表明節(jié)能服務(wù)公司中、大型化的特征已經(jīng)日趨明顯。報告同時指出，百強企業(yè)已經(jīng)具有較強的產(chǎn)業(yè)集中度，資產(chǎn)規(guī)模成為企業(yè)獲取節(jié)能業(yè)務(wù)的重要支撐。而與此同時，大量資產(chǎn)規(guī)模中下的企業(yè)，則僅能獲取少量的節(jié)能業(yè)務(wù)。從“百強”數(shù)據(jù)可以看出合同能源管理乃至整個節(jié)能服務(wù)行業(yè)可能出現(xiàn)洗牌的局面，資金將會流向大中規(guī)模管理公司，規(guī)模小的節(jié)能企業(yè)生存環(huán)境受到極大的挑戰(zhàn)，融資將更為艱難。

（二）市場信用體系尚需完善。除了企業(yè)規(guī)模小、能抵押的資產(chǎn)少外，合同能源管理公司融資難的另外一個原因就是市場信用問題，這是項目風(fēng)險的另一個來源。這涉及到合同能源管理項目提供方、用能方以及第三方監(jiān)測方的信用問題?，F(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)信用體系不太完善，尤其是中小企業(yè)的信用問題尤為突出。張仕廉等（2009）認為合同能源管理合同簽訂過程中由于信息的不對稱可能發(fā)生信用缺失的問題，諸如項目的具體節(jié)能量、項目的技術(shù)水平、項目投資方的實際情況等都是EMC企業(yè)的私有信息，屬于一階信息，而用能方對這些情況不一定掌握的很仔細。信息不對稱可能使得設(shè)備提供方產(chǎn)生機會主義的想法，所提供的設(shè)備可能會影響項目的后期運行。另外，隨著節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場的競爭越來越激烈。一些節(jié)能服務(wù)公司為獲得市場份額或政府補貼，串通用能單位或節(jié)能量審核機構(gòu)弄虛作假。在針對節(jié)能服務(wù)企業(yè)的信用問題上，國家發(fā)改委在2010年推出節(jié)能服務(wù)公司備案制度，以期完善企業(yè)信用制度，為用能企業(yè)提供參考，同時希望將不法企業(yè)拒于節(jié)能行業(yè)之外。2013年4月國家根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公布了第二批被取消備案資格的公司名單，兩批共32家企業(yè)的備案資格被取消，并被追討所獲補貼及獎勵。同時，國家選擇推薦了一些第三方機構(gòu)對“合同能源管理”項目的節(jié)能量進行第三方測量，以保證公平公正。這些措施對改善節(jié)能服務(wù)公司的信用起到了很大的作用。

合同能源管理項目用戶的信用也是制約合同能源管理項目發(fā)展的重要因素。在合同能源管理項目實施的過程當(dāng)中，由于一些合同能源管理項目的用戶缺乏誠信，用各種理由或者合同漏洞作為拒絕支付節(jié)能收益的借口，一旦發(fā)生這樣的事件，中小型節(jié)能企業(yè)將難以承受資金無法回收的壓力。據(jù)中國節(jié)能產(chǎn)業(yè)網(wǎng)介紹，在開展合同能源管理業(yè)務(wù)時，業(yè)主不信守承諾的事件屢屢發(fā)生，讓能源管理公司背負了巨大的項目風(fēng)險，不少節(jié)能服務(wù)企業(yè)的壞賬率都超過50%。依照具體的業(yè)務(wù)方式，合同能源管理項目可以分為分享型合同能源管理業(yè)務(wù)、承諾型合同能源管理業(yè)務(wù)、能源費用托管型合同能源管理業(yè)務(wù)。根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務(wù)專業(yè)委員會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)市場上節(jié)能量保證型處于主導(dǎo)地位，占57%，節(jié)能效益分享型占32%，能源費用托管型和新出現(xiàn)的金融租賃型總共占比不到10%。從節(jié)能量保型處于主導(dǎo)地位可以看出，合同能源管理公司對用戶信用還是表現(xiàn)出很大的擔(dān)憂。市場對合同能源管理項目用戶信用監(jiān)管的缺失，讓項目管理公司背負了巨大的資金風(fēng)險，也使得銀行對項目放貸更趨謹慎。因此完善合同能源管理項目實施方和用戶方信用監(jiān)督機制是降低合同能源管理項目風(fēng)險，化解項目融資難的重要內(nèi)容之一。

（三）商業(yè)銀行融資有待加強。現(xiàn)時國內(nèi)合同能源管理項目的外源融資方式主要有國內(nèi)商業(yè)銀行貸款、中小企業(yè)信用擔(dān)保貸、EPC信用擔(dān)保貸款、外國銀行貸款、國際金融機構(gòu)貸款、融資租賃、商業(yè)信用、提前結(jié)束合同、應(yīng)收賬款貼現(xiàn)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等。另外國家節(jié)能補貼也是合同能源管理項目資金重要補充。

國內(nèi)商業(yè)銀行貸款是合同能源管理項目融資的主要渠道之一，但是合同能源管理的融資特點使得銀行在發(fā)放貸款時候非常謹慎，并且在節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期銀行并沒有相關(guān)項目的貸款，這也是合同能源管理項目獲得銀行貸款困難的原因之一。近年隨著節(jié)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和合同能源管理項目的推廣，在銀監(jiān)會綠色信貸指引下，不少銀行成立了綠色信貸部門，嘗試開展合同能源管理業(yè)務(wù)，為合同能源管理項目打開方便之門。這在一定程度上改善了合同能源管理項目融資難的問題。浦發(fā)銀行、北京銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、平安銀行等商業(yè)銀行開發(fā)了針對合同能源管理項目的貸款產(chǎn)品，開始介入合同能源管理融資市場。例如，在2010年浦發(fā)銀行就面向全行推出創(chuàng)新型合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押融資和合同能源管理IFC損失分擔(dān)融資產(chǎn)品；2011年，進一步整合旗下綠色金融和貿(mào)易金融產(chǎn)品，成功創(chuàng)新開發(fā)了合同能源管理保理融資業(yè)務(wù)。據(jù)中國銀行協(xié)會的《中國銀行業(yè)2012年度社會責(zé)任報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸余額6.14萬億元，比上年增長16.9%；其中，支持節(jié)能環(huán)保項目貸款余額達到3.58萬億元，比上年增長144%，支持節(jié)能環(huán)保項目數(shù)量10，874個，比上年增加1，525個；支持新能源項目貸款余額近2，000億元。

雖然政策指引下商業(yè)銀行加大了對合同能源管理項目的支持力度，但是相對于其他行業(yè)的貸款和對大型企業(yè)貸款的支持還是微不足道的，并且合同能源管理項目資金需求巨大。商業(yè)銀行之所以不愿意大量投放貸款于合同能源管理項目，主要原因也是合同能源管理項目的高風(fēng)險和收益的不確定性。商業(yè)銀行從經(jīng)營的角度考慮，肯定希望把貸款放去相對低風(fēng)險、收益較穩(wěn)定的投資項目當(dāng)中。現(xiàn)在商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)更多的被認為是一種履行社會責(zé)任的表現(xiàn)，并沒把節(jié)能服務(wù)業(yè)務(wù)看作是一個巨大的投資機會。這涉及到業(yè)務(wù)成本、風(fēng)險、技術(shù)等多方面的問題。合同能源管理項目的貸款對象更多的是中小企業(yè)，而且是大多數(shù)抵押品不足的中小企業(yè)。我國目前中小企業(yè)出現(xiàn)呆賬、壞賬的情況不少，這使得商業(yè)銀行在發(fā)放信貸的時候更為小心謹慎。

三、改善融資狀況的建議

（一）節(jié)能企業(yè)合作新模式。許多節(jié)能企業(yè)無法融資或者難以承接重大項目的原因在于其自身實力不夠強大，尤其是剛起步的節(jié)能企業(yè)更是由于缺乏擔(dān)保物而無法獲得銀行的借款。實際上，對于一些節(jié)能項目大企業(yè)可以把部分工程外包給一些相對小型的節(jié)能企業(yè)，以節(jié)省成本和縮短部分工程時間；同時，小型節(jié)能企業(yè)可以獲得一定的業(yè)務(wù)而存活。另外，各樣小型節(jié)能企業(yè)也可以通過自身技術(shù)優(yōu)勢互補組成項目小組去承接較大型工程，這種合作模式值得進一步探討。

（二）加大節(jié)能企業(yè)監(jiān)管透明度。節(jié)能企業(yè)融資有困難的另外一個原因在于市場和銀行對該類型企業(yè)的運作不是很了解，同時項目周期比較長使得風(fēng)險加大。行業(yè)協(xié)會可以主動幫助企業(yè)提高企業(yè)運作的透明度，同時行業(yè)協(xié)會也應(yīng)該加大對節(jié)能企業(yè)的監(jiān)管，對于違規(guī)操作，騙取補貼的企業(yè)應(yīng)及時發(fā)現(xiàn)并公布，充分發(fā)揮政府和行業(yè)協(xié)會的功能，使得節(jié)能企業(yè)優(yōu)勝劣汰，市場健康發(fā)展。

（三）建立動態(tài)綠色信貸信用體系。商業(yè)銀行的主要金融功能是使得資金能夠合理配置，協(xié)助需要發(fā)展的產(chǎn)業(yè)得到所需的資金，從而使整個國民經(jīng)濟得到發(fā)展。大力支持低碳經(jīng)濟發(fā)展是商業(yè)銀行金融功能和社會責(zé)任的體現(xiàn)。然而，商業(yè)銀行作為商業(yè)團體也需要考慮自身的盈利和經(jīng)營風(fēng)險，以及股東的利益。商業(yè)銀行可以通過建立動態(tài)綠色信貸信用體系來支持低碳經(jīng)濟的發(fā)展。商業(yè)銀行對節(jié)能企業(yè)建立信用檔案，并對其融資動態(tài)進行追蹤；對于超出某一風(fēng)險等級的節(jié)能企業(yè)，商業(yè)銀行間應(yīng)該信息共享，以降低整體金融風(fēng)險。隨著我國加大對低碳經(jīng)濟的投入力度，市場內(nèi)將會有更多的節(jié)能企業(yè)希望在低碳經(jīng)濟中分一杯羹，如何甄別企業(yè)風(fēng)險，如何把該產(chǎn)業(yè)做強做大，需要參與各方共同思考，互惠互利。

主要參考文獻：

[1]中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會（EMCA）：2012年度中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告[R].2012.

[2]清華大學(xué)氣候政策研究中心.中國低碳發(fā)展報告（2013）[M].北京：社會科學(xué)文獻出版社.

[3]中國工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會：2013節(jié)能服務(wù)公司百強研究報告[R].2013.

篇8

【關(guān)鍵詞】 合同能源管理； 會計核算； 經(jīng)營租賃

【中圖分類號】 F206；F275.2 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）21-0112-02

合同能源管理是一種全新的商業(yè)運作模式，這一模式下節(jié)能服務(wù)公司與用能單位以合同形式約定項目的節(jié)能目標，節(jié)能服務(wù)公司為客戶提供節(jié)能改造等相關(guān)服務(wù)，用能單位利用獲得的節(jié)能效益支付節(jié)能服務(wù)公司的全部項目成本及合理收益。這種模式降低了用能單位節(jié)能改造的資金壓力和技術(shù)風(fēng)險，充分調(diào)動了其進行節(jié)能改造的積極性，對推動節(jié)能減排具有積極作用。

近年來，國內(nèi)“霧霾”頻現(xiàn)，民眾的環(huán)保意識日益增強，促進節(jié)能減排，推進生態(tài)文明建設(shè)，實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)健康發(fā)展已成為廣泛共識。為順應(yīng)國家推行合同能源管理、發(fā)展節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的新趨勢，電網(wǎng)企業(yè)發(fā)揮專業(yè)特長，整合優(yōu)勢資源，組建了電力節(jié)能服務(wù)公司，立足電網(wǎng)、面向社會，堅持市場化運作、專業(yè)化管理，致力于發(fā)展電力節(jié)能服務(wù)和新型能源服務(wù)業(yè)務(wù)，經(jīng)過幾年的發(fā)展壯大，已經(jīng)成為國內(nèi)節(jié)能服務(wù)業(yè)的中堅力量。

一、電力合同能源管理會計核算現(xiàn)狀分析

電力合同能源管理作為一項新的商業(yè)運作模式，現(xiàn)行會計準則尚未對其核算方法予以明確，會計理論界的相關(guān)研究成果也不夠豐富，導(dǎo)致實務(wù)中不同企業(yè)的核算模式不盡相同。

（一）參照BOT業(yè)務(wù)進行處理

該觀點認為，電力合同能源管理的“建造―經(jīng)營―轉(zhuǎn)移”過程，具有顯著的BOT特征，節(jié)能服務(wù)公司首先按照節(jié)能改造項目合同購置或建造節(jié)能資產(chǎn)，提供給客戶使用，并負責(zé)項目合同期內(nèi)資產(chǎn)的運行維護，合同期滿后將資產(chǎn)無償移交給客戶，符合《企業(yè)會計準則解釋第2號》和《國際財務(wù)報告準則解釋公告第12號――服務(wù)特許協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定。

筆者認為，電力合同能源管理參照BOT業(yè)務(wù)進行處理存在一個問題，即按照《企業(yè)會計準則解釋第2號》規(guī)定，節(jié)能服務(wù)公司如采用該模式應(yīng)確認一項無形資產(chǎn)，但實質(zhì)上按合同規(guī)定，與節(jié)能資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險和收益仍保留在節(jié)能服務(wù)公司，節(jié)能服務(wù)公司應(yīng)將節(jié)能資產(chǎn)確認為固定資產(chǎn)，而非無形資產(chǎn)，導(dǎo)致會計核算確認的資產(chǎn)屬性不正確。

（二）參照融資租賃進行處理

該觀點認為，項目合同期內(nèi)節(jié)能服務(wù)公司雖擁有節(jié)能資產(chǎn)的所有權(quán)，但卻將資產(chǎn)的使用權(quán)讓渡給了客戶，且節(jié)能資產(chǎn)一般都屬于專屬設(shè)備，是為客戶“量身打造”的，合同期滿后節(jié)能服務(wù)公司通常會將節(jié)能資產(chǎn)無償移交給客戶，滿足了融資租賃的諸多條件。

筆者認為，電力合同能源管理業(yè)務(wù)與融資租賃業(yè)務(wù)有著本質(zhì)差別：一是標的物不同，融資租賃的標的物僅限于設(shè)備，而合同能源管理的標的物不僅有設(shè)備，還包括服務(wù)，實質(zhì)是整個項目；二是風(fēng)險未完全轉(zhuǎn)移，合同能源管理業(yè)務(wù)中節(jié)能服務(wù)公司分享的收益與實現(xiàn)的節(jié)能量掛鉤，具有不確定性，這與融資租賃“實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報酬”的規(guī)定不一致，故電力合同能源管理業(yè)務(wù)參照融資租賃進行處理具有一定的局限性。

（三）參照分期收款銷售商品進行處理

該觀點認為，電力合同能源管理業(yè)務(wù)中節(jié)能服務(wù)公司分期取得節(jié)能服務(wù)收入，合同期滿后又將節(jié)能資產(chǎn)無償移交給客戶，對客戶而言實質(zhì)上是享受了一種融資服務(wù)，具有分期收款銷售商品的部分特征。

筆者認為，電力合同能源管理參照分期收款銷售商品進行處理在理論上存在以下問題：一是資產(chǎn)轉(zhuǎn)移收入確認有待商榷，分期收款銷售商品需要確認商品銷售收入，但電力合同能源管理業(yè)務(wù)中，節(jié)能資產(chǎn)的所有權(quán)仍歸節(jié)能服務(wù)公司所有，與之相關(guān)的風(fēng)險與收益也未發(fā)生轉(zhuǎn)移，不符合銷售商品收入確認條件；二是收入確認類別有待商榷，電力合同能源管理業(yè)務(wù)中節(jié)能服務(wù)公司實質(zhì)上提供的是一項服務(wù)，應(yīng)確認為服務(wù)收入，而非銷售商品收入。

二、電力合同能源管理會計核算建議

從經(jīng)濟實質(zhì)上講，在電力合同能源管理業(yè)務(wù)中，節(jié)能資產(chǎn)的所有權(quán)仍歸屬于節(jié)能服務(wù)公司，與節(jié)能資產(chǎn)相關(guān)的全部風(fēng)險與報酬也未轉(zhuǎn)移至客戶，節(jié)能服務(wù)公司依然承擔(dān)了與節(jié)能資產(chǎn)有關(guān)的全部風(fēng)險。首先，節(jié)能服務(wù)公司仍承擔(dān)著節(jié)能資產(chǎn)構(gòu)建失敗的風(fēng)險，當(dāng)購建的資產(chǎn)不能滿足節(jié)能項目合同約定的相關(guān)參數(shù)，不能達到既定的節(jié)能目標時，節(jié)能服務(wù)公司將承擔(dān)全部損失；其次，節(jié)能服務(wù)公司收入具有不確定性，在節(jié)能效益分享期間，節(jié)能服務(wù)公司的收益與節(jié)能量直接掛鉤，節(jié)能資產(chǎn)的使用效率、磨損老化等因素，都直接影響到節(jié)能量，進而影響到節(jié)能收入，使得節(jié)能收入具有較大的不確定性；此外，節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)了節(jié)能資產(chǎn)運營的風(fēng)險，節(jié)能資產(chǎn)的維修改造費用由節(jié)能服務(wù)公司承擔(dān)，節(jié)能資產(chǎn)運行情況、操作人員的技術(shù)水平等諸多因素可能都會影響到節(jié)能資產(chǎn)的運維費用，具有一定的不確定性。因此，筆者認為電力合同能源管理在經(jīng)濟實質(zhì)上應(yīng)屬于經(jīng)營租賃，節(jié)能服務(wù)公司和客戶應(yīng)參照經(jīng)營租賃進行相應(yīng)的會計處理。

三、應(yīng)用案例

A企業(yè)為電解鋁生產(chǎn)企業(yè)，電費在其生產(chǎn)成本中所占比重較大，2013年實際用電量為2億千瓦時，發(fā)生電費1億元。為節(jié)約成本費用，提高經(jīng)濟效益，2014年1月1日，A企業(yè)與B電力節(jié)能服務(wù)公司簽訂了節(jié)能服務(wù)合同，開展電力合同能源管理業(yè)務(wù)，合同期為4年。合同約定由B電力節(jié)能服務(wù)公司投資2 400萬元，為A企業(yè)提供項目設(shè)計、設(shè)備選型、安裝調(diào)試、維修保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等一攬子服務(wù)，確保A企業(yè)每月節(jié)約電費200萬元，B節(jié)能服務(wù)公司從節(jié)能效益中分得70%的收益。項目于2014年7月1日投入運行，節(jié)能資產(chǎn)的使用壽命為10年，假設(shè)B節(jié)能服務(wù)公司每月支付運維費、技術(shù)咨詢等20萬元，該合同能源管理項目符合增值稅免稅條件。

（一）A企業(yè)會計處理

1.按合同約定支付節(jié)能收益分享額。

借：生產(chǎn)成本 140萬

貸：銀行存款 140萬

2.項目期結(jié)束，收到無償轉(zhuǎn)移的節(jié)能資產(chǎn)，按零值入賬。

借：固定資產(chǎn) 2 400萬

貸：累計折舊 2 400萬

（二）B節(jié)能服務(wù)公司會計處理

1.購入需安裝設(shè)備。

借：在建工程――其他工程支出（節(jié)能項目） 2 400萬

貸：銀行存款 2 400萬

2.節(jié)能項目驗收合格交付使用。

借：固定資產(chǎn) 2 400萬

貸：在建工程――其他工程支出（節(jié)能項目） 2 400萬

3.按月計提節(jié)能資產(chǎn)折舊，按合同能源項目期限計算折舊額，預(yù)計殘值為零。

借：生產(chǎn)成本――其他成本――折舊費 50萬

貸：累計折舊 50萬

4.發(fā)生運維費、技術(shù)咨詢等后續(xù)費用。

借：生產(chǎn)成本――其他成本――修理費（或中介費）

20萬

貸：銀行存款 20萬

5.按合同約定分享節(jié)能收益。

借：銀行存款 140萬

貸：主營業(yè)務(wù)收入――節(jié)能服務(wù)收入 140萬

6.項目期結(jié)束，節(jié)能服務(wù)公司將資產(chǎn)無償轉(zhuǎn)移給客戶，依據(jù)《關(guān)于促進節(jié)能服務(wù)業(yè)發(fā)展增值稅和企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財稅〔2010〕110號）規(guī)定，“能源管理合同期滿后，節(jié)能服務(wù)公司轉(zhuǎn)讓給用能企業(yè)的因?qū)嵤┖贤茉垂芾眄椖啃纬傻馁Y產(chǎn)，按折舊或攤銷期滿的資產(chǎn)進行稅務(wù)處理”。

借：累計折舊 2 400萬

貸：固定資產(chǎn) 2 400萬

電力合同能源管理已經(jīng)成為推進節(jié)能減排工作的“綠色加速器”，會計核算不明晰在一定程度上影響了企業(yè)的決策行為，制約了電力合同能源管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，建議相關(guān)部門盡快出臺相關(guān)規(guī)定，規(guī)范電力合同能源管理業(yè)務(wù)的會計核算和信息披露，促進其健康發(fā)展。

【參考文獻】

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[2] 尹桂鳳.合同能源管理模式下的節(jié)能效益分享型企業(yè)會計核算[J].商場現(xiàn)代化，2008（12）：341-342.

篇9

關(guān)鍵詞：合同能源管理 模式 流程 案例分析

合同能源管理是70年代在西方發(fā)達國家開始發(fā)展起來一種基于市場運作的全新的節(jié)能新機制。它不是推銷產(chǎn)品或技術(shù)，而是推銷一種減少能源成本的財務(wù)管理方法，是一種以減少的能源費用來支付節(jié)能項目全部投資的節(jié)能投資方式。這種節(jié)能投資方式允許客戶使用未來的節(jié)能收益實施節(jié)能項目，客戶與節(jié)能服務(wù)公司之間簽訂節(jié)能服務(wù)合同，有助于推動技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理的節(jié)能項目的實施。

合同能源管理模式

（一）合同能源管理模式的分類

節(jié)能效益分享型，即由EMCo提供項目資金與項目的全過程服務(wù)，合同期內(nèi)EMCo與客戶按照合同約定的比例分享節(jié)能效益，合同期滿后節(jié)能效益和節(jié)能項目所有權(quán)歸客戶所有。

節(jié)能量保證型，即節(jié)能服務(wù)公司或客戶提供項目資金，EMCo提供項目的全過程服務(wù)并保證節(jié)能效果。按合同規(guī)定，客戶向EMCo支付服務(wù)費用，如果在合同期項目沒有達到承諾的節(jié)能量或節(jié)能效益， EMCo按合同約定向客戶補償未達到的節(jié)能效益。

能源費用托管型，即客戶委托EMCo進行能源系統(tǒng)的運行管理和節(jié)能改造，并按照合同約定支付能源托管費用；EMCo通過提高能源效率降低能源費用，并按照合同約定擁有全部或者部分節(jié)省的能源費用。EMCo的經(jīng)濟效益來自能源費用的節(jié)約，客戶的經(jīng)濟效益來自能源費用（承包額）的減少。

（二）合同能源管理模式的優(yōu)勢

專業(yè)化的EMC提供了節(jié)能項目的全過程服務(wù)，免除客戶在項目管理、技術(shù)、工程上的負擔(dān)。

EMC承擔(dān)節(jié)能項目的主要風(fēng)險，包括技術(shù)和工程風(fēng)險。

EMC豐富的節(jié)能項目操作經(jīng)驗和對節(jié)能技術(shù)、設(shè)備的熟悉，使得能夠準確找出客戶的節(jié)能潛力點并設(shè)計更合理的技術(shù)改造方案，選擇高性價比的設(shè)備，加之豐富的 項目運作經(jīng)驗，可有效地降低實施節(jié)能項目的成本。

合同能源管理流程及環(huán)節(jié)

合同能源管理是EMC公司通過與客戶簽訂節(jié)能服務(wù)合同，為客戶提供包括：能源審計、項目設(shè)計、項目融資、設(shè)備采購、工程施工、設(shè)備安裝調(diào)試、人員培訓(xùn)、節(jié)能量確認和保證等一整套的節(jié)能服務(wù)，并從客戶進行節(jié)能改造后獲得的節(jié)能效益中收回投資和取得利潤的一種商業(yè)運作模式。EMC公司服務(wù)的客戶不需要承擔(dān)節(jié)能實施的資金、技術(shù)及風(fēng)險，并且可以更快的降低能源成本，獲得實施節(jié)能后帶來的收益，并可以獲取EMC公司提供的設(shè)備。具體流程如下：

能源審計（節(jié)能診斷）

能源審計階段包括能效診斷、節(jié)能潛力評估和節(jié)能措施的可行性研究。是合同能源管理的重要基礎(chǔ)。即完成：查清能源使用情況；分析能源使用中存在的問題；找出節(jié)能潛力點，提出對策；對擬采用的節(jié)能措施進行可行性分析。

節(jié)能改造方案設(shè)計

這一階段由EMC按照與客戶商定的擬改造對象進行技術(shù)、經(jīng)濟方案設(shè)計。具體確定改造的規(guī)模、實施地點、設(shè)備的選型、工藝改造技術(shù)、工期進度等。并預(yù)測能達到的節(jié)能量和由該節(jié)能改造項目帶來的經(jīng)濟效益。

3.能源管理合同的談判和簽署

EMC與客戶雙方在完成的節(jié)能改造方案基礎(chǔ)上談判，并可對技術(shù)和經(jīng)濟方案進行反復(fù)修改，達成一致時即可簽訂節(jié)能服務(wù)合同。

項目投資

投資按合同能源管理的不同方式有所不同：

節(jié)能效益分享型投資―由EMCo先期提供全部項目投資，當(dāng)節(jié)能項目投入使用并滿足合同約定的節(jié)能效益時，客戶按合同約定分期向EMC支付效益款。

節(jié)能量保證型投資―由EMCo先期提供全部項目投資，當(dāng)節(jié)能項目投入使用并滿足合同約定的節(jié)能率時，客戶按合同約定一次性向EMC支付效益款。

能源費用托管型投資―由客戶按照合同約定按期支付能源系統(tǒng)托管費用，EMCo自負盈虧負責(zé)能源系統(tǒng)的運營。

施工、設(shè)備采購、安裝及調(diào)試

節(jié)能改造項目的設(shè)備和材料采購、施工、設(shè)備安裝調(diào)試均由EMC負責(zé)組織完成，客戶僅需配合和提供必要的條件。

節(jié)能、效益產(chǎn)生及監(jiān)測

節(jié)能改造項目完成后進行驗收，可通過實際測量結(jié)果以檢驗項目是否達到合同約定的技術(shù)要求，節(jié)能量是否達到合同約定。

雙方簽署驗收報告后，改造后的設(shè)備即交由客戶使用，EMC按合同約定向客戶提供人員培訓(xùn)。

節(jié)能效益分享

在效益分享期內(nèi)客戶按合同約定向EMC支付效益款?？蛻舭春贤Ц锻耆啃б婵詈?，設(shè)備所有權(quán)歸屬客戶，項目結(jié)束。

合同能源管理案例分析

（一）案例過程

項目簡介：某大樓空調(diào)系統(tǒng)進行綜合節(jié)能改造，根據(jù)EPC項目活動的基本程序，首先由某節(jié)能服務(wù)公司為客戶開發(fā)一個技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理的節(jié)能項目，選擇技術(shù)，提供融資；其次與該賓館客戶就該項目的實施簽訂一個節(jié)能服務(wù)合同，采用新型節(jié)能機制，確定基準線；而后履行節(jié)能服務(wù)合同中規(guī)定的義務(wù)：采購、安裝、運行、管理；保證項目在合同期內(nèi)產(chǎn)生合同中規(guī)定的節(jié)能量，監(jiān)測并確認節(jié)能量；最后，享受合同中規(guī)定的權(quán)利，在合同期內(nèi)收回用于該項目的資金及合理利潤，分享效益。

項目實施：該項目的技術(shù)方案是采用冰蓄冷技術(shù)對空調(diào)系統(tǒng)進行改造，并通過系統(tǒng)整體優(yōu)化，改善循環(huán)泵和主機的匹配度，從而提高空調(diào)系統(tǒng)整體運轉(zhuǎn)效率，節(jié)約空調(diào)用電。

項目成效：經(jīng)改造后，空調(diào)系統(tǒng)做了整體優(yōu)化，三臺空調(diào)主機平均能耗下降30%，循環(huán)泵平均能耗下降40%，年節(jié)約電費約253.6萬元。

項目投資：約400萬元

節(jié)能分享：合同期內(nèi)(3年)，EMCo分享節(jié)能效益的80%,該賓館客戶分享節(jié)能效益的20%，合同期滿后所有收益及設(shè)備歸該賓館客戶。

案例分析

該客戶在前三年沒有任何資金投入和風(fēng)險的情況下每年可享受到約50萬元的節(jié)能效益。三年后獨享全部節(jié)能效益和設(shè)備產(chǎn)權(quán)。當(dāng)然，該合同能源管理項目之所以能夠取得成功，關(guān)鍵基準線和節(jié)能量的確定，這就需要委托有資質(zhì)的機構(gòu)進行第三方監(jiān)測，有專業(yè)的節(jié)能機構(gòu)作為第三方對項目運行全過程進行把關(guān)，公平、公正地組織技術(shù)、經(jīng)濟、節(jié)能效果評審。

篇10

關(guān)鍵詞:合同能源、管理節(jié)能、新機制、信息傳播

一、我國合同能源管理現(xiàn)狀以及存在的問題

原國家經(jīng)貿(mào)委利用世界銀行的貸款和全球環(huán)境保護基金的增款實施了世行/GEF中國節(jié)能促進項目,并于1997年成立了3家示范性的能源服務(wù)公司,包括北京源深節(jié)能技術(shù)有限責(zé)任公司、遼寧省節(jié)能技術(shù)發(fā)展公司和山東省節(jié)能工程有限責(zé)任公司。從1997年到2006年底,北京、遼寧、山東3家示范企業(yè)的能效投資逐年穩(wěn)步增加,累計為405家客戶實施了475個節(jié)能項目,投資總額達13。31億元人民幣,通過實施這些項目,能源服務(wù)公司獲得凈收益4。2億元人民幣,而客戶的凈收益是能源服務(wù)公司的8~10倍。這些項目產(chǎn)生的節(jié)能能力每年達151億噸標準煤,形成的二氧化碳減排能力每年達145萬噸。這充分說明合同能源管理在我國是可行的,具有強大的生命力。

目前,我國政府和世界銀行已經(jīng)啟動項目二期,并將繼續(xù)得到全球環(huán)境基金的支持,其目標是在我國進一步推廣合同能源管理這一基于市場的節(jié)能新機制,推動我國新興節(jié)能服務(wù)公司產(chǎn)業(yè)化發(fā)展,以此幫助我國擴大能效項目的國內(nèi)投資,提高我國的能源效率,減少溫室氣體的排放。預(yù)計在項目二期實施期間,累計節(jié)能量約為3,533萬噸標準煤,相應(yīng)的二氧化碳減排量為2,342萬噸。

雖然項目已取得一定成就,但是合同能源管理在我國的發(fā)展仍然面臨著一系列問題,諸如技術(shù)力量薄弱、項目融資困難、社會認知度不夠等。

1、政策方面。(1)企業(yè)缺乏實施節(jié)能項目的動力?，F(xiàn)行節(jié)能法律約束力較弱,缺乏強制性的規(guī)定以及經(jīng)濟激勵手段促使企業(yè)實施節(jié)能改造,對能源利用效率低的企業(yè)或行為沒有明顯的懲罰措施。對節(jié)能行為缺乏明顯的激勵政策,特別是沒有與節(jié)能的環(huán)保效益掛鉤。除部分高耗能企業(yè)從節(jié)省成本出發(fā)對節(jié)能有一定認識外,大多數(shù)企業(yè)因為能源占產(chǎn)品成本不是太高,沒有節(jié)能的積極性(2)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的市場不規(guī)范,缺乏評價標準。能源服務(wù)公司在我國還處于發(fā)展初期,沒有成熟的行業(yè)規(guī)范,諸如服務(wù)標準、節(jié)能量檢測和認定辦法、合同規(guī)范及其履約道德準則等。同時也缺乏評價節(jié)能服務(wù)公司服務(wù)質(zhì)量好壞的標準,節(jié)能服務(wù)市場比較混亂。

2、融資方面。(1)節(jié)能服務(wù)公司融資困難?，F(xiàn)階段,我國的能源服務(wù)公司很難通過銀行等金融機構(gòu)為合同能源管理項目融資。多數(shù)運營的節(jié)能服務(wù)公司經(jīng)濟實力較弱,無力提供保證其貸款安全性的擔(dān)?；虻盅?。由于合同能源管理的投入產(chǎn)出周期長,大項目一般在投入幾年以后才會有回報,企業(yè)要進行后續(xù)投入面臨很大的資金壓力。而作為中小企業(yè),又是新生的企業(yè),商業(yè)資信度相對較低,很難從銀行獲得商業(yè)貸款,制約了企業(yè)的進一步發(fā)展。因資金不足,大量好的節(jié)能技改項目無法實施(2)缺乏信用評價機制,銀行授予信用額度低。由于目前我國大部分的節(jié)能服務(wù)公司規(guī)模較小,經(jīng)濟實力不強,常常無力向銀行提供信用擔(dān)保和足額的抵押。因此,銀行對這些公司的信用度水平存在質(zhì)疑,授信額度很低。此外,目前中國節(jié)能服務(wù)公司的發(fā)展前景不是很明朗,銀行缺少對合同能源管理運作機制的深入了解,這更增加了節(jié)能服務(wù)公司從銀行獲得貸款的難度。

3、能源服務(wù)公司方面。(1)能源服務(wù)公司專業(yè)化不強,缺乏運營能力。節(jié)能服務(wù)公司的運營機制是全新的,又比較復(fù)雜,潛在的節(jié)能服務(wù)公司基本都沒有受過專業(yè)培訓(xùn),大多數(shù)缺乏綜合技術(shù)能力、市場開拓能力、商務(wù)計劃制定能力、財務(wù)管理與風(fēng)險防范能力、后期管理能力等,降低了向用戶提供服務(wù)的水平(2)缺乏權(quán)威的節(jié)能量核準手段。節(jié)能效果的評測問題是合同能源管理項目的核心問題,節(jié)能服務(wù)公司的所有收益實質(zhì)上都來自于節(jié)能收益。但目前,節(jié)能服務(wù)公司在節(jié)能量的核準和評估上,經(jīng)常難以與企業(yè)達成一致,缺少統(tǒng)一的評價標準和具有一定權(quán)威性的第三方機構(gòu)來進行節(jié)能量的核準和評估。

二、促進我國合同能源管理發(fā)展的建議

基于我國合同能源管理發(fā)展的現(xiàn)狀,對推進能源服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出以下幾點建議

(一)信息傳播方面。以能源服務(wù)清單為載體推廣合同能源管理。能源終端消費者在資金和技術(shù)的雙重限制下,對節(jié)能方面的知識十分匱乏,特別是在公共建筑中,這種現(xiàn)象尤為突出。為此,中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會應(yīng)該制定一個全面的能源服務(wù)清單,清單具體包括項目描述、功能描述以及示范性案例研究。通過對服務(wù)清單的傳播為合同能源管理的發(fā)展掃清信息障礙和認識障礙。

(二)政策方面。規(guī)范能源服務(wù)市場。為了保護顧客,提升能源服務(wù)公司的公眾形象,避免不規(guī)范的能源服務(wù)公司混亂市場,必須建立市場準入機制,嚴格審查能源服務(wù)公司的資質(zhì)。在歐洲,歐盟各國正在努力為能源服務(wù)公司的資質(zhì)建立一個征信系統(tǒng),以避免有些公司為了牟取暴利進入節(jié)能服務(wù)行業(yè),對整個行業(yè)的信譽和能力造成負面影響。對于申請加入節(jié)能服務(wù)行業(yè)的公司要從技術(shù)水平、融資能力、規(guī)模大小等方面進行嚴格的資質(zhì)審查,提高節(jié)能服務(wù)行業(yè)的門檻對于運作中的節(jié)能服務(wù)公司要建立起信用檔案,對這些公司已承擔(dān)節(jié)能項目的實施水平與效果、盈利能力和還貸能力等進行實時的跟蹤調(diào)查,對于節(jié)能項目實施效果不佳、技術(shù)水平落后、盈利能力差、按期還款水平低的企業(yè)進行通報整改,多次整改仍沒有改善的,吊銷其營運資格。

(三)融資方面。在中國節(jié)能促進項目二期擔(dān)保計劃取得成功的同時,我們也發(fā)現(xiàn),面對我國目前巨大的節(jié)能服務(wù)市場,這些是遠遠不夠的。我國應(yīng)設(shè)立專業(yè)化的節(jié)能項目擔(dān)?；鸷拖鄳?yīng)的運作機構(gòu),建立并完善以擔(dān)保基金啟動銀行貸款的節(jié)能融資中介機制。要對EMC的資格進行嚴格審查做到資金的?？顚Ｓ谩＿@種模式類似于世行、全球環(huán)境基金的運作模式,唯一的不同點是資金提供主體的差異,這里的節(jié)能專項擔(dān)保基金主要由財政支出負責(zé)。財政支出突出了政府對節(jié)能事業(yè)的重視,同時財政支出的金額大,作為擔(dān)?；鹉茉诟鼜V泛的范圍內(nèi)為合同能源管理融資提供保證。

節(jié)能項目擔(dān)?；饝?yīng)該分為國家和地方兩級,國家節(jié)能項目擔(dān)?；鹩蓢邑斦鲑Y,并指定專門機構(gòu)負責(zé)管理。地方節(jié)能項目擔(dān)?；鹩傻胤截斦鲑Y,并由相關(guān)部門負責(zé)管理。這兩級節(jié)能項目擔(dān)?；鹩胁煌穆氊?zé),國家一級的主要負責(zé)國家大型EMC節(jié)能項目的擔(dān)保,同時可以作為地方一級節(jié)能擔(dān)保基金的后援支持而地方節(jié)能擔(dān)?；鹬饕糜诒镜貐^(qū)EMC項目的支持,負責(zé)培育地方節(jié)能服務(wù)市場。這樣的分工有利于從整體上提高各個地區(qū)的EMC發(fā)展水平,避免發(fā)展不均的現(xiàn)象出現(xiàn)。